淺議我國商業銀行的不良資產成因及對策

陳孝麒 楊洪濤

（西南林業大學會計學院，云南 昆明 650224）

一、引言

自二十世紀七八十年代以來，中國經濟飛速增長，成為了世界第二大經濟體。但是伴隨著供給側改革，我國經濟由追求速度逐漸過渡到追求質量的上升。在經濟結構轉型升級的過程中，部分企業出現產能過剩的問題，且高杠桿的風險日益顯現，一些企業違約風險增加，造成不良資產整體存量不斷擴大。在疫情的沖擊下，各行業貿易被迫停滯，創新型企業、小微企業等瀕臨破產邊緣，致使不良貸款總額與不良貸款率不斷增加。商業銀行作為整個金融系統的核心與紐帶，其不良資產的存量和比率不僅僅影響著金融業資金的融通流動與有效性，更關乎經濟的穩定性，乃至整個國家和社會的安定。銀行業不良資產的問題是全世界商業銀行存在的共性問題，也是急需解決的潛在風險，因此在我國也不容忽視。

二、商業銀行不良資產的概念及劃分

1995年，在我國《商業銀行法》的規定下，對銀行實施商業化改革；1978年十一屆三中全會實行對內改革、對外開放的政策，使得資金與資源不斷交互融通，進而確立了社會主義市場經濟體制，也是在二十世紀七八十年代以來，商業銀行大量涌現，快速增長。由于資本的不斷流動，各行各業自主經營的興起，不良資產也集中爆發。放眼世界，經濟全球化使得各個國家的金融鏈條相互交匯，相互牽制，由于不良資產導致的全球次貸危機、資產泡沫、經濟大蕭條等也是不可避免的，而這些金融危機的出現又會反過來導致不良資產的進一步增加，如此惡性循環。我國累積的不良資產并沒有得到良好解決，因此我們需要了解不良資產的本質，能夠將其精確劃分，才能夠更好地解決商業銀行不良資產激增的問題，從而降低金融風險，維持金融業的穩定。

不良資產是一個廣義的概念，不僅包括銀行業的不良資產，也包括非銀行業的不良資產，它貫穿于整個經濟體系中。

我國對于不良資產的分類經歷了兩個階段。一是在1998年以前，根據財政部頒布的《金融保險企業財務制度》，將貸款分成了四類，分別是：正常、逾期、呆滯和呆帳貸款。而后三類被劃分為不良貸款，也就是所謂的“一逾兩呆”。但是這種分類方法實質上是一種針對貸款期限而進行的事后監督管理，沒有考慮到不良資產的本質，并且此種分類只考慮了時間對于還款數額的影響，沒有考慮到企業自身的經營能力和財務狀況等，對于信貸的質量劃分具有一定的滯后性，不能很好地進行預測。二是在1998年以后，我國商業銀行按照國際標準開始調整，逐漸與國際接軌，在2004年正式實施了貸款五級分類的標準，即：正常、關注、次級、可疑、損失。其中后三類為不良貸款。五級分類法更能及時準確地反映貸款企業的經營管理狀況，更真實地反映貸款人的信用與質量，充分圍繞著貸款人的償還能力展開分析，是一種對于貸款的事前劃分，能夠在一定范圍內合理有效地預測不良資產的未來存量，為其收回和處置打好基礎，降低金融風險。

三、我國商業銀行不良資產的成因及對策

我國金融行業較為復雜，不良資產的形成不僅僅是由于銀行或企業所造成的，更是和非銀行業，乃至整個社會環境、政府、法律等有著不可分割的密切聯系，因此從外部和內部兩個部分，分析我國商業銀行不良資產產生的原因，并提出相關的對策和建議。

1.外部原因

企業經營環境較差。改革開放以來，我國經濟增長速度激增，但是進入二十一世紀后，受到世界金融危機，東南亞經濟危機等沖擊，使得經濟復蘇具有較長的周期性，整體大環境不容樂觀。并且，在社會主義市場經濟體制政策的帶領下，我國企業前期自主經營效果較好，但是現階段已經進入經濟飽和的拐點，利潤空間被壓縮，同行業競爭較大，使得一些中小微企業面臨破產，無法償還貸款。同時，自2020年以來，在新冠疫情的沖擊下，貿易等被迫中止，酒店餐飲業、旅游業、批發零售業等經濟活動受到了極大限制，企業無法從市場獲得足夠的現金流支持，長期赤字下，借款無法歸還，使得銀行不良貸款持續上升。因此，國家要在市場自發調整的同時，加強宏觀調控，對經濟結構進行合理的調整，引導企業走出困境，改善整體經濟大環境，使其能夠向平穩健康的方向發展，為后續各行業復蘇提供基礎。

信用環境建設不完備。我國的信貸查詢主要是利用了中國人民銀行征信系統，其中包括了企業信用數據庫和個人信用數據庫兩方面，現階段已經可以進行全國聯網查詢。盡管近些年來，征信系統不斷擴大庫存，但是征信數據覆蓋率仍然較低，且征信采集的內容，范圍等都有待完善，整體的社會信用體系并不健全。而在其他征信機構涌入后，國家并沒有制定統一的信用評分模型與標準，長此以往，信用環境會逐漸紊亂，社會信用意識淡泊，并且沒有相關的法律法規進行有效懲戒，個人和企業的信用都無法保障，進而加速不良資產的形成。我國需要加強信用意識的普及，加快信息的采集，擴大征信采集的范圍，并且做到信用數據庫與各方聯網，能夠搜集更多的基礎數據，使得內容豐富，能為銀行貸款提供有效參考。同時，可以利用區塊鏈等技術，形成點對點的實時監督，從事前、事中、事后三方面入手，判斷貸款的走向，盡量減少不良貸款的形成，并能及時對后期不良資產進行處置。對于非銀行機構的網絡貸款平臺和其他小額貸款企業加以約束，進行管控，避免其違法放貸，或不對借款人經過有效評估就隨意放貸，擾亂市場秩序。

法律法規不健全。我國金融業的法律法規雖然一直在不斷的完善中，但是更多的是關于企業的證券法規、合同法、公司法等，對于企業信貸方面的法律條文卻有所缺失。由于我國并沒有貸款法，相關貸款的案件往往是以其他法規和法院的判決為準，這就導致了對于不良資產的監督管理，往往是一種事后的行為，并不能提前預防不良資產的形成。并且使得商業銀行在處理許多信貸業務時，沒有相關準則可以參考，且國家下發的一些行業政策與基本法律法規相矛盾，這就讓許多企業有機可乘，鉆法律漏洞，利用灰色地帶進行銀行貸款，從而導致了大量銀行貸款無法收回。因此，我國應該大力加強信貸法律的完善工作，與銀行等金融機構進行深入交流，了解具體放貸情況，制定相關法律法規，且各項法規與政策應相互印證、互為補充，避免出現相悖的情況，給銀行等金融機構提供參考依據，保證債權人的利益，避免由于法律缺失造成的不良貸款率提高的情況。形成有效的金融監管，避免事后審理的滯后性帶來的缺陷，將不良貸款維持在可控的范圍之內。

2.內部原因

商業銀行自身貸款管理制度不健全。我國商業銀行放貸量與信貸人員的工資提成息息相關，在“互聯網＋”的社會中，大量網絡貸款機構，小額貸款公司的出現，更低利息的給予，使得銀行業同業競爭較大。因此，為了搶占市場份額，提高自身勞動報酬，許多銀行信貸人員沒有嚴格按照相關制度對借款人的償還能力、現金流量、經營狀況等信息進行審查，沒有考慮到無法償還的結果，以及銀行自身的撥備覆蓋率等，只關注了貸款的額度，從而導致銀行累積了大量的不良貸款，甚至從貸款發放開始就注定無法收回。銀行沒有健全的貸款準則，工作人員的放貸也沒有經過合理嚴格的監督，相關獎懲制度也不明確，進而使得商業銀行在處置大量不良資產的同時，并沒有有效地減少整體體量。并且，我國商業銀行多與所在地政府息息相關，地方政府對于城區的開發利用、建造等大多需要銀行的支持，所以銀行的存貸款業務經常會受到地方政府的干擾。因此，商業銀行需要健全自身管理體制，加強對相關業務人員的培養，提高金融人員的素質與專業性。制定的獎懲制度不應該僅關注于放貸量，還應該與貸款收回率和期限等相關。同時，銀行應該獨立自主經營，擺脫地方政府或其他機構對其的控制與影響，也要避免借新還舊的狀況，學會對貸款人進行有效的后續跟蹤。

企業經營管理不善。企業追求自身利益的高速發展，但是忽略了經濟平穩性的重要性。許多企業過度依賴于銀行借款，自有資金短缺嚴重，為了維持經營，很有可能出現貸款到期后，借新還舊的情況，但是由于自身創造利潤的能力較弱，貸款逐漸累積，無法償還。并且，很多企業會通過合營兼并、收購等方式，篡改合并報表，推脫還貸責任，致使商業銀行的貸款被逐年擱置，最后變成不良資產。企業在最初創立和發展時應該充分考慮到未來市場的發展前景，以及自身資金的充足性、穩定性。在大中型企業準入市場前，政府部門也應該做好盡職調查的工作，關注資產負債率等財務信息。在企業進行兼并、上市等過程中，更多關注其財務報表的真實性，避免其逃避貸款責任。企業自身要強化財務制度管理，深入基礎部門，了解庫存、需求等，避免因為過度積壓存貨等導致的大量貸款，減少盲目投資造成的損失，從根本上抑制不良資產的產生。對于已經形成的不良資產，要加強監督，通過合理的方式進行處置，避免造成資源的二次流失。

四、我國不良資產的評估方法及特點

自2004年起，我國對于不良資產的價值評估研究開始逐漸深入。盡管與國外相比，我國的研究起步較晚，起點較低，但還是有許多專家學者為此作出了巨大的貢獻。由于我國在經濟結構上具有自己的獨特性，因此不能將資產評估的基本方法，直接套用在實際的評估案例中。現階段，不良資產價值的評估，主要有四種方法，即交易案例比較法、現金流償債法、專家打分法和假設清算法，四種方法各有其特點與不足。

1.交易案例比較法

交易案例比較法是通過獲得債權的基本情況，確定各種影響因素與權數，再尋找相似的公開處置案例，相互比較，通過對各個因素系數的定量修正，得到不良資產的市場價值。但是由于我國市場上公開的不良資產處置案例較少，各案例之間的差異較大，所以參考性并不強，而在實務工作中，強行用此方法進行評估，得到的價值與實際價值就會產生較大的偏差。

2.現金流償債法

現金流償債法是通過獲得企業近年來的財務數據，考慮到整體行業、產品、發展前景等因素，對公司未來一定年限內的現金流量和經營成本進行合理的分析和預測，然后按照一定的比例，推測可以變現的金額的方法。這種方法適用于仍在運營的公司，對于即將破產清算的企業無法運用，有一定的局限性，并且也沒有考慮到非財務因素對償債企業的影響。

3.專家打分法

專家打分法是詢問收集相當多數量的此領域的權威專家的意見，將其打分用數學方法歸類計算，并經過多輪調整，分析債務資產價值的可實現程度的方法。這種方法需要找到一定數量的業界權威對案例進行打分，首先專家數量上就有嚴格的要求，因此同時找到相當數量的專家就是一定的難題，且操作起來較為困難；其次，專家打分法是基于專家個人的判斷給定系數，過于主觀，且在計算時，由于數學方法的原因，可能會舍棄掉部分有參考價值的專家的意見。

4.假設清算法

假設清算法是以企業的組織和清算為前提，根據實際情況和財務報表，將無效資產與無效負債剔除，并考慮優先受償和優先扣除項目的問題，進而分析不良資產的剩余價值。假設清算法是以企業破產清算為前提的，但是實際中企業并未破產，所以計算出來的額度就會與現實情況存在一定的差距。并且，此種方法雖然考慮到了債務企業本身的財務因素，但是缺乏對非財務因素，如還款意愿、信用意識、行業發展前景的考量，這些非財務因素對于債務人是否能按期還款也十分重要。

五、不良資產的處置現狀與展望

2016年以來，資產質量問題不斷暴露，不良市場出現井噴，在不良資產與不良貸款率長期居高不下，雙雙攀升的情況下，銀行業不得不面臨巨大的威脅與挑戰。

現階段不良資產的處置方式劃分為終極處置和階段性處置。終極處置主要是對不良資產進行打包出售，利用公開的方式進行招標拍賣，競價轉讓；階段性處置則包括債轉股、不良資產證券化、投資基金等。不良資產的一般清收的實踐步驟首先是常規催收，如果未按照約定期限或延期后仍未歸還，則進行庭外談判，最后會使用強制追償的方式，不過效果并不良好。但在供給側改革的背景下，未來不良資產更傾向于非強制回收的方式。

在我國，隨著市場參與主體的不斷增加，由最初的四大AMC公司，發展到幾十家的地方省市資產管理公司，幾百家特殊資產互聯網平臺，標志著我國處理不良貸款的能力又上升一步，但是由于不良資產的基數過大，累計速度過快，我們還需積極尋求更廣闊的平臺。在“互聯網＋”的時代，我們可以利用人工智能清收系統，減少工作量的同時，拓寬空間交互，提高效率，通過建立特有的資產生態圈，對不良貸款進行預警，減少不良貸款的產生。同時，我們可以利用區塊鏈等技術，對外搭建平臺，拓寬經營輻射的范圍，與其他平臺相連接，使信息能夠更加安全、快速地傳遞，尋找到合適的交易對象，更精確地發現、定價與交易。