企業集團財務公司的資金管理改革的幾點思考

趙 箭

（連云港港口集團財務有限公司，江蘇 連云港 222000）

企業集團是當前我國市場經濟建設中企業建設發展形成的一種高級組織形式，是企業規模發展擴大至一定規模的必然產物，其基本結構主要為一個核心大型企業以及若干關聯企業形成的一種從屬紐帶結構，經營上卻相互獨立的關系。在現代企業管理優化改革過程中，為了提升企業集團內部的財務管理工作效率，企業集團往往會成立單獨的財務公司進行整個集團的資金管理工作。這種資金集中管理模式由財務公司以非銀行金融機構的角色對所屬成員企業進行財務服務，提供系統的金融服務，進而實現企業集團整體的資源優化配置。

一、企業集團財務公司實施資金管理的重要意義

1.提升集團公司資金使用安全性和流動性

一方面，企業集團采用內部財務公司模式實施資金管理能夠全面掌控集團公司的實際資金情況以及各個子公司的資金使用情況，利用企業集團資金集中化管理的重要手段來介入子公司的財務管理過程，對子公司的各類資金使用以及資金拆解問題實施有效的管控，進而有效降低子公司的資金實用化風險，提升集團公司資金使用的安全性。另一方面，企業集團采用內部財務公司模式實施資金的集中管理能夠實現集團企業資金的優化配置，提升資金使用的有效性，全面提升企業集團流動資金的開發性，為集團企業謀取經濟效益最大化。資金集中管理可以借助子公司資金調用的時間差實現部分資金的空擋投資，進而全面提升資金的流動性。

2.提升集團公司資金使用效率和財務內控水平

首先，企業集團采用內部財務公司模式實施資金管理可以為下屬子公司提供更加高效、便捷的資金服務和金融服務，為下屬企業的生產經營提供更加高效的幫助，使集團資金在集團企業內部實現更加高效的周轉效率，對資金的使用結構進行合理把控，進而全面提升集團公司的資金使用效率；其次，企業集團采用內部財務公司模式實施資金管理可以針對不同部門和不同子公司發展的業務不同和側重點不同進行資金分類把控和集中把控，針對不同子公司業務的實際情況來進行針對性的集中管理，使企業集團整體能夠長時間保持財務運作的穩定性，進行科學合理的資金規劃使用，避免資金分配不合理或者資金使用浪費的現象，提升企業集團的財務內控水平。

3.實現集團公司資金管理工作標準化和規范化發展

企業集團采用內部財務公司模式實施資金管理可以切實有效地實現集團公司資金管理工作的標準化和規范化發展。集團型企業的資金集中管理工作是一項十分復雜的系統性工作，不僅要涵蓋傳統財務管理工作中的賬目收入和支出管理以及資金配置等具體工作，還需要財務公司扮演具有獨立法人非銀金融機構的角色，為集團企業下屬子公司提供各類金融服務和融資服務，并對其資金資產投資領域進行風險管控工作。財務公司資金集中管理模式能夠以集團整體價值化為導向構建系統的內部資金管理流程和資金管理體系，在合理規避資金使用風險的前提下，實現內部資金管理的精細化發展，使集團公司的資金管理工作逐步向著標準化和規范化的流程邁進，再加上資金集中管理的信息化建設不斷發展，財務共享服務中心模式的形成更加推動資金管理流程的標準化發展，一切資金業務流程均實現透明化發展。

二、企業集團財務公司資金管理模式概述

1.企業集團財務公司資金管理模式基礎

企業集團實現自身資金的高效安全利用就是企業集團采用財務公司資金集中管理模式的重要基礎。財務公司資金管理模式能夠幫助企業集團實現內部資金的優化配置，對集團內部資金進行合理的投資在分配，切實幫助企業集團整體合理應對外部投資環境不利或者融資環境不佳的問題。同時，專職的財務公司還能夠幫助企業集團切實解決下屬子公司眾多而導致的內部財務結算、融資成本以及投資繁冗問題，使企業集團資金能夠實現集中控制，全面降低企業集團所面臨的資金風險。此外，企業集團財務公司資金管理模式還能夠大幅降低資金運作過程中所產生的監督費、服務費、管理費、手續費等衍生支出，使企業集團能夠在最佳的資金結構狀態下應對外部市場環境和經濟環境。

2.企業集團財務公司資金管理模式類型

當前，企業集團財務公司資金管理模式主要有：計劃集權資金管理模式、松散型資金管理模式以及高度集中資金管理模式。計劃集權資金管理模式就是企業集團和下屬子公司依照資金結構特點擁有各自相應的財務控制力，集團公司和子公司以全資或者控股的關系續存，資金管理主要有統一收付管理、有條件支付以及資金無條件集中的特點；松散型資金管理模式就是企業集團子公司成員單位以自身發展的實際出發選擇資金的結算機構和存放方式，在這種模式下，財務公司無法實現對成員公司的賬戶資金實施主動歸集，也無法實現統一結算管理，資金集中管理的穩定性無法充分保障；高度集中資金管理模式是指財務公司會在商業銀行進行清算賬戶的統一開設，各成員子公司只能夠通過財務公司開設的相應賬戶進行財務結算，各成員子公司的存款、結算業務、由財務公司統一辦理，財務公司可以代表集團進行商業銀行資金結算的一切行為。

三、目前企業集團財務公司資金管理存在的主要問題

1.資金集中程度相對較低

企業集團財務公司賴以生存和發展的基礎“血液”就是企業資金，其開展的各項資金業務、金融業務以及信貸產品就是其“血液”實現再生或者優化的有效渠道，而財務公司獲取資金的主要途徑就是集團公司子公司成員單位的賬戶資金歸集。當前我國部分企業集團在開展財務公司資金集中管理的過程中，存在的主要問題之一就是下屬子公司成員的資金集中歸集程度相對較低，資金歸集率的降低導致企業集團與資金管理和使用有關的業務開放程度也相對降低，企業集團資金沒有很好地實現集約化管理，資金管理效率普遍不高，致使企業集團大量閑散資金沒有被有效地歸集起來，限制了企業集團整體業務的有效開展，也阻礙了企業集團下屬子公司成員的各項業務開展。

2.集團財務集中管理體制建設相對滯后

我國企業集團開展財務公司資金集中管理模式尚處于初級階段，無論在體制建設上，還是流程規劃上都處于不斷的摸索階段。當前我國多數企業集團財務公司的資金管理工作依然停留在金融管理服務層面，在管理體制上，尚未明確資金管理內容中投資管理、風險控制、金融紐帶等具體功能，也沒有制定科學完善的財務預算編制機制，在管理制度建設上沒有給予財務公司資金管理工作以足夠的支撐。企業集團財務公司資金管理制度建設與其業務發展比較相對滯后，導致財務公司無法發揮其資金集中管理的真正效用，不能夠形成標準化和規范化的資金集中管理流程，企業集團的資金集中管理無法實現精細化發展，制約了企業集團財務管理工作的現代化發展。

3.信貸業務對集團公司的實體產業支撐不夠

企業集團設置財務公司進行資金集中管理的一項重要職能就是服務集團一切產業的經營發展，而財務公司的借貸服務能力就是發揮其服務職能的關鍵所在。作為企業集團實現產融結合的重要手段之一，財務公司信貸業務能夠幫助企業集團實現內部資金的合理配置，將內部閑置資金有效調劑到資金短缺的子公司業務當中，能夠實現集團公司的內部資金盈缺調劑。然而，當前我國從多數企業集團財務公司的信貸業務對子公司實體產業的支撐力度不夠，由于信貸業務開展缺乏針對性，導致企業集團大量的閑置資金沉淀在銀行賬戶當中，并未高效地調劑到子公司實體經營業務當中，造成企業集團產融結合不夠緊密，沒有實現經濟效益最大化。

4.業務水平和人才結構都相對欠佳

雖然企業集團財務公司是以服務于集團財務管理工作和子公司成員單位金融業務為設立目標，但是盈利能力也是其作為獨立經營非金融機構的重要參考因素之一。目前，我國多數企業集團財務公司的整體盈利能力相對欠佳，最直接的影響因素就是企業集團傳統業務的凈息差相對較差，為可支持企業集團子公司成員的實體業務發展，財務公司往往會采用巨大的優惠利率政策來降低子公司的經營成本，然而，部分子公司并未實現對資金的有效利用，無法為集團公司帶來收益，業務水平偏低限制了財務公司的資產收益率。此外，企業集團財務公司雖然業務種類主要以傳統存貸款業務和金融服務業務為主，但其作為混業經營的金融機構也具備較強的產業屬性，對復合型金融高素質人才的需求也相對較高，然而當前我國多數企業集團在財務公司的人才結構配置上相對欠佳，缺少專業化的復合型人才，導致財務公司的各項服務業務以及創新業務拓展不順暢。

5.缺乏完善的財務集中管理風險防控體系

當前我國多數企業集團財務公司都缺乏顯著的風險防范意識，沒能夠構建科學完善的財務集中管理風險防控體系，對企業集團的資金管理尚未形成標準化和規范化的風險管控手段，導致企業集團的資金管理工作面臨相對較大的財務風險。雖然部分企業集團隨著財務公司資金集中管理工作的不斷開展，已經充分認識到風險防控工作的重要性，并著手開始構建財務集中管理風險防控體系，但是由于缺乏專業化的知識和防控手段，未能夠充分對企業集團經營數據進行深度挖掘，沒有形成風險量化的分析模型，導致財務公司的風險防控體系建設依然停留在財務指標分析和客戶資產信息分析層面，不具備動態風險防控預警能力。

四、強化企業集團財務公司資金管理的優化策略

1.提升企業集團財務管理的資金集中度。

首先，企業集團財務公司要想切實提升資金管理的集中度就必須強化企業集團對各子公司資金歸集業務的管控和考核建設。企業集團需要將行政管理職能的作用介入到財務公司資金歸集業務管理當中，通過集團的行政管理手段來強制和引導子公司成員的財務配合度，進而強化財務公司的資金集中管理。其次，企業集團財務公司要想切實提升資金管理的集中度就必須提升自身的金融服務創新能力，通過釋放銀行專戶資金的方式避免企業集團子公司開展業務過度依賴商業銀行，并對自身的金融服務產品進行創新研發，能夠為下轄子公司不同業務的不同需求提供多樣化服務，進而降低各子公司在銀行的保證金等專戶資金，提升子公司對自家集團財務公司的認可度。

2.構建標準化和規范化的企業集團資金管理制度

企業集團要想切實實現財務公司資金集中管理模式就必須在內部構建標準化和規范化的企業集團資金管理制度，進而為企業集團內部資金的統籌調配提供堅實的制度保障。首先，企業集團要構建內部的標準化資金管理流程，執行規范化的資金預算編制制度，將資金預算、申請、審批以及批復流程都形成標準化機制，任何資金管理環節都能夠做到有據可依和有責可追，對資金流動實現動態監管；其次，企業集團要充分結合信息時代背景下大數據技術的巨大優勢，加大企業集團財務公司的信息化建設水平，執行信息化資金管理流程，使企業集團資金管理變得更加透明化和共享化，實現資金管理制度的精細化建設。

3.優化和創新企業集團信貸業務以及延展產業鏈金融服務

首先，企業集團要想切實增強財務公司信貸業務對集團實體產業的支持力度就必須尋求中長期穩定的資金來源，拓展財務公司的中長期信貸業務。一方面，財務公司可結合企業集團的經營情況以及職能定位進行適當增資，通過此種方式拓寬長期穩定資金來源。另一方面，財務公司可以通過發行中長期信貸資產證券或者金融債券的方式愛拓寬企業集團的融資渠道，謀求財務公司的中長期資金來源。其次，企業集團要想切實增強財務公司信貸業務對集團實體產業的支持力度就必須拓展信貸業務范圍，開展和延伸產業鏈金融服務。財務公司可以采用為自身產業鏈上的上下游企業提供信貸服務的方式構建多方參與、利益共享的價值鏈體系，利用企業集團自身價格上的優勢和服務商的便捷性，有效降低上下游產業的融資成本，提升整條產業鏈的市場競爭力，進而推動企業集團自身的高質量發展。

4.增強業務盈利水平，優化資金管理人才結構建設

首先，企業集團財務公司要想實現資金集中管理優化發展就必須增強業務盈利水平，通過加強財務公司資金計劃管理工作，以增加下屬子公司制定資金計劃的頻度以及制定下屬子公司剛性資金計劃的方式來完善資金的流動性風險管理機制，提高資金使用效率，提升公司業務盈利水平。其次，企業集團財務公司要想實現資金集中管理優化發展就必須優化財務公司人才結構。通過優化薪酬管理結構的方式來激發財務公司專業人才活力；通過構建科學的人才引進機制以及完善的專業人才培養計劃，全面提升財務公司人力資源團隊的專業素質；通過拓寬人才晉升渠道，科學規劃員工職業生涯的方式來助推財務公司人才成長，快速提升青年人才的履職能力、專業能力以及學習能力，并提升青年人才的企業忠誠度。

5.加強企業集團財務公司資金管理的信息化建設

在當前我國信息化高速發展的背景下，企業集團財務公司需要充分利用現代信息技術的巨大優勢，以構建財務共享服務中心為核心理念，推動資金集中管理的信息化建設，研發和打造專門的集團財務管理服務平臺，全面提升企業集團的財務管理工作效率。同時，財務公司還要在財務共享服務平臺內搭建內部金融服務平臺，利用信息溝通技術為下屬子公司提供線上金融服務，利用互聯網絡和移動終端APP進行相互連通，提升內部資金的延展范圍，提升金融服務的時效性和便捷性，同時還能夠加強財務公司對企業集團的動態監管力度，有效降低企業集團財務風險。

五、構建完善的企業集團資金集中管理風險防控體系

企業集團財務公司要想實現資金集中管理的優化發展還必須構建完善的風險防控體系，全面提升企業集團的風險防控能力，切實提升自身的行業核心競爭力。

首先，企業集團財務公司要強化內部資金風險防范意識，上至企業集團決策者和管理者，下至全體員工都必須對資金管理的風險防范工作引起足夠重視，并積極參與到風險防控體系建設當中。

其次，企業集團財務公司要優化內部控制管理制度，通過明確財務公司的內部職責實現權責對等，通過設立獨立風險控制部門實現資金管理業務的全面監督，通過規范內部控制管理流程實現內部控制管理機制形成，進而為資金集中管理風險防控體系建設奠定堅實的制度基礎。

最后，企業集團財務公司要完善資金風險預警機制，從識別、分析、計量、總結和應對等多個維度拓展資金風險預警管理手段，對企業集團經營數據和財務數據進行大數據分析，并依照專業的風險量化模型制定風險預警方案，提升信息技術下的資金管理風險預警能力，全面降低財務公司資金管理風險。

六、結語

綜上所述，企業集團財務公司進行資金集中管理的優化改革具有十分重要的現實意義，對提升企業集團市場核心競爭力，提升資金使用效率，增強企業集團營收能力具有十分重要的推動作用。企業集團需充分挖掘當前財務公司進行資金集中管理過程中遇到的具體問題，采取針對性的優化策略，充分利用現代化的信息技術構建財務共享服務體系和風險防控體系，規范資金集中管理流程，優化內部管理結構，全面提升財務公司的服務屬性，進而為幫助企業集團實現高質量發展提供更加專業的財務服務。