統計方法在財務風險管理和金融預測中的應用

夏春華

（上饒市公路管理局婺源分局，江西 婺源 333200）

一、引言

在我國改革開放事業不斷推進的形勢下，我國的社會經濟取得了飛速發展，與我國經濟與國際社會的聯系在不斷加深，所以伴隨著全球一體化趨勢的不斷加劇，企業在發展過程中也需要積極使用金融學管理的有關理論和方法來做好分析，借助分析來充分預測企業發展過程中所存在的各種風險，并提前做好應對，同時也能更好地提升企業的綜合實力與管理水平為企業更加適應當前嚴峻的市場形勢創造有利條件。

二、企業在財務風險管理方面存在著不足

1.缺乏風險意識

在財務管理工作開展過程中，會涉及方方面面的問題，各項經營管理活動的正常開展都會涉及單位的資金管理，所以在進行重大戰略決策和對外投資等活動時，都需要認真做好風險管理。目前我國企業在財務風險管理方面，大多存在風險意識不足的問題，由于在平時的發展和角色活動中并不注重這一問題，所以一旦面對資金方面的風險，大多數企業都很難作出科學有效的應對策略，這會嚴重影響企業各項工作的正常開展，需要企業特別重視這一問題。

2.管理機制不健全

財務風險管理活動的開展需要借助完善的管理機制來推動，只有借助機制才能使各項管理活動能夠按照規范的流程來實施，并且每一個財務管理人員都能按照自己的崗位職責來進行有效的分析，但是目前普遍存在著財務風險管理機制方面的缺失。由于在平時沒有建立起完善的管理制度，因此企業很難收集到可以充分用于財務分析的數據，而且多數企業也沒有建立專業的財務風險管理部門，導致此項工作無法得到有效開展。

3.缺乏信息技術的應用

財務風險管理活動的開展單靠人工來展開計算和分析是極不現實的，目前伴隨著科技的不斷發展，已經出現了大量財務風險管理專用的信息軟件。但是很多企業并沒有認識信息軟件對于促進財務風險管理工作的重要性，多數企業不愿意為此而付出額外的成本，這導致信息技術很難在財務風險管理活動中得到有效應用，極大地制約了財務風險管理活動的有效開展。

4.專業技能不足

財務風險管理活動的有效開展需要財務人員具備非常強的專業技能，但是目前大多數企業的會計人員僅僅滿足于按照傳統的會計核算方法，實施日常的會計核算，在工作過程中積極性不足，這導致很多財務人員都不具備開展財務風險管理工作所必備的知識，所以這對企業的正常經營和發展造成了極為不利的影響，需要盡快改變這一現狀。

三、當前財務風險管理工作需要特別注意的問題

1.提高風險意識問題

金融預測和財務風險管理活動的主要目的都是為了提前做好分析和預測，最大限度的避免風險問題的出現，所以這是一個非常復雜的管理活動。目前普遍存在著風險意識不足的問題，所以企業目前最需要做的一項工作就是不斷提高財務人員的風險意識。為了實現這一目標，需要認真做好管理機制的設計，在當前信息技術和大數據不斷發展的背景下，要充分利用互聯網來建立和健全財務部門的風險管理機制，借助完善的管理機制來促進風險管理和金融預測活動的有效開展，使成本管理、預算管理，以及企業的內部控制工作都能得到有效開展。借助工作的開展來提高內部財務人員風險意識的同時，也要盡快成立企業內部的風險管理部門，由專業的部門來負責此項工作，使此項工作能夠得到有效開展。

2.對現有的風險管理機制和流程進行不斷優化

盡管隨著社會經濟的不斷發展，很多企業都逐漸認識到風險管理的重要作用，也制定了很多內部管理制度來促進此項工作的有效開展，但是目前大多數企業并沒有形成完善的風險管理機制，現有工作流程也很難適應當前社會經濟不斷發展的需要。所以結合風險管理的最新形式，企業要將此項工作作為一項核心任務來抓。要盡快梳理原有的管理機制和管理流程，結合財務風險管理工作開展的需要，充分借鑒金融預測的機制和的機制和方法來優化當前的風險管理流程和機制，使企業的財務風險管理和金融預測工作都能得到有效開展。這項工作的開展具有非常現實的意義，企業對此必須有清醒的認識。

3.需要積極做好信息化管理軟件的引進和應用

財務風險管理和金融預測活動與傳統的財務管理有很大不同，管理的內容屬于管理會計的范疇，所以在管理活動開展過程中，要借助大量數據來分析，而這些分析活動的開展依靠人工的方式極不現實，所以需要積極利用先進的信息化管理軟件，企業對此問題必須有正確的認識。所以要不斷加大資金投入力度，做好專業化管理軟件的引進和對現有人員的培訓，以此來更好地促進企業財務管理和金融預測活動的有效開展。

4.需要借助培訓來提升財務人員的專業技能

財務風險管理活動之所以無法得到有效開展，在很大程度上與財務人員的專業技能有直接的關系，所以要想利用統計方法來更好地促進財務風險管理和金融預測工作的有效開展，首先要做的一項工作就是不斷加大專業技術培訓力度。要借助培訓活動的開展，最大限度地提高財務人員的風險管理意識，使他們能夠借助學習來不斷完善和充實自我，也要結合統計方法的應用，學習各種統計方法，適應新形勢下風險管理活動開展的需要。

5.需要特別注意信息安全建設

目前隨著信息技術的不斷發展，單位的財務信息大多都是借助網絡化辦公軟件來進行全面管理的，因此在信息處理和傳遞的過程中，就很容易因為信息安全問題而導致企業財務數據的泄露，這會對企業財務風險管理活動的有效性造成嚴重的影響，所以對此問題要特別重視，企業要不斷加大資金投入力度，建立完善的信息系統以此來做好風險的防范。

四、金融預測工作開展過程中需要特別注意的問題

1.認真做好研究成果的學習和借鑒

目前世界經濟正處于快速發展進程中，世界經濟一體化的趨勢也在不斷加強，所以金融預測工作在開展過程中需要特別注意對已有研究成果的學習和借鑒。要借助學習對系統性金融風險有全面的理解和認知，了解系統性金融風險的破壞性，在全面學習和研究的基礎上，才能更加全面地認識系統性風險，為金融預測活動的有效開展創造有利條件。

2.認真做好評價指數的構建

金融風險的預測需要全面分析社會經濟發展的現狀，所以在分析和預測過程中要特別注意積極結合銀行、房地產、股市以及國外市場的發展情況來建立完善的評價指標體系，評價指標體系的構建會直接關系到金融預測活動開展的有效性，所以對這一問題必須特別重視。

3.要高度重視風險的預警

金融預測活動的有效開展需要借助預警來實現，所以要特別注重預警指標的設計。為了使此項預測能夠發揮出最大的功效，要將金融風險預測的基本原則概念和對象進行清晰的設定，要認真分析金融風險產生的原因，以此來結合財務風險管理的相關內容做好風險的預警工作。

五、統計方法在財務風險管理和金融預測活動中應用的策略

財務風險管理和金融預測都是一項專業性非常強的管理活動，活動的開展對于全面提升企事業單位應對風險的能力和輔助決策都能發揮出重要的作用，為了更好地促進統計方法在財務風險管理和金融預測活動中的應用，建議采取以下策略。

1.認真做好風險管理體系建設

在我國企業發展過程中，財務風險管理和金融預測工作的開展與我國的金融機構發展現狀有著直接的聯系，在目前金融行業發展過程中，最經常出現的風險為商業信譽風險、財務風險、管理風險和操作流程方面的風險。為了不斷提高管理活動的有效性，目前結合法人治理和風險管理的相關要求，企業根據財務管理的相關政策和內部控制的要求，已經初步建立了風險管理體系，所以在應用統計方法來實施財務風險管理和金融預測工作的過程中。要盡快對現有管理體系進行不斷發展和完善，使體系內的每一個成員都能結合自身的的實際來構建出完善的體系，使體系內的每一個成員都能發揮出自身最大的價值。以目前的法人治理為例，法人治理工作的有效開展能夠最大限度地降低企業風險，所以法人治理是企業決策過程中一項重要的工作，在財務風險管理工作開展過程中，需要借助體系來做好財務數據的分析和預測。因此這需要組織內部成員的積極參與，只有積極參與才能使分析活動取得理想的效果；要借助對體系的不斷完善和優化，使企業現行制度政策和問題處理程序都能得到規范開展，同時也能有效促進決策活動的可行性。

2.利用經典統計方法來做好財務風險和金融預測

財務風險來自企業發展和經營的各個方面，所以為了有效促進財務風險和金融預測工作的有效開展，需要積極利用經典統計方法來做好分析和預測分析和預測，主要是針對單變量所作分析。單變量的分析離不開構建變量模型，所以在具體構建的過程中，首先，要對樣本數據進行分組，在分組的過程中要注意將樣本分為測試和預測兩種不同形式的樣本，然后從中選擇一個誤判率最小的變量來對樣本進行測試。盡管這種變量模型在分析和預測過程中非常簡單易操作，但是在使用過程中也會存在很多問題，很容易出現預測結論方面的沖突，無法完整準確地揭示出企業目前的經營和發展現狀。在分析的過程中也會使用到風險指數模型，這種模型將企業財務管理中的各種財務比率數據融入其中，在應用統計方法實施分析和預測的過程中，需要借助這一模型來對樣本數據中的比率進行對比分析。分析過程中會用0～100之間的數據來對企業的風險進行預測，比率值能夠反映企業風險管理的有效性越強，企業的財務狀況越好，數值越低說明企業經營和發展過程中面臨的財務風險越大。借助大量實踐研究，可以充分發現這種方法具有非常強的實用性，但是應用過程中存在分析人員，根據自己的目標來有針對性的選擇樣本等問題。第三種分析方法被稱為多元判別分析法，這種分析方法在應用過程中也需要結合企業的財務比率數據來分析企業目前的財務現狀，在分析的基礎上來建立起風險預測的模型這一模型在計算過程中使用以下公式來展開計算：Di=d0+d1Xi1+d2Xi2+…+dnXin。利用這一公式可以非常系統全面的計算出公司各自的判別值，然后結合樣本類目標公司的總數據和成本來計算出一個合理的閾值，借助對比來有效判斷每一個公司屬于哪一種類型。盡管這種統計和分析模型能夠有效判斷企業的財務狀況，但是依然存在一些無法避免的缺陷。比如在企業財務狀況出現非典型情況后，大多會改變原有分析模型來展開預測活動，盡管這種情形應用的非常普遍，但是卻很難得到大范圍應用，因為條件概率模型也是企業在財務風險管理和金融預測活動中經常會使用到的一種分析方法，在分析過程中需要建立多元邏輯回歸模型、概率回歸模型等內容來展開對問題的分析和預測。計算所使用的公式為：P1（Xi）=1/[1+exp-（b0+b1Xi1+b2Xi2+…+bnXin）]=1/[1+exp-（Di）]，借助這一個復雜的公式，就可以非常精準的做好預測，在預測的過程中也要注意將問題簡化，這樣能夠不斷降低計算的難度。要積極將計算結果與閾值進行充分對比。如果計算大于閾值，這說明公司已經陷入了財務困境之中，面臨的財務風險非常大，反之則說明公司沒有陷入財務風險之中。所以在應用的過程中要注意區別并做好對比分析。

六、應用統計方法實施財務風險管理和金融預測的反思

盡管在財務風險管理和金融預測工作中積極應用統計方法，能夠取得理想的效果，但是在現實的生活中，在大多數情況下宏觀經濟和金融問題在發生的時間上存在不確定性，而且企業在財務管理活動中還會面臨匯率風險等各種各樣的風險，既有長期。變量的存在也會有各種不確定因素的存在，所以如何才能從非平穩狀態中選取到合適的變量就成為財務人員必須關注的問題。在傳統的分析和預測活動中，大多數人使用統計方法分析預測過程中會設定出一個非常平穩的時間序列，以此來做好相關數據的分析和預測。要充分將目前社會經濟發展過程中的通貨膨脹率，利率，市場競爭形勢和企業未來的發展規劃等內容充分融入其中。在利用經典模型展開金融分析與預測的過程中，還要充分將不同年度的經濟數據進行混合，以此來計算出更加合理的數值。要將這一問題作為應用經典統計方法的重點和難點來抓。在應用過程中還要特別注意樣本的選擇，因為在目前的情況下，如果樣本的隨機性不足就必然會對統計方法使用的有效性產生影響，面對當前復雜的市場競爭形勢，企業所面對的財務風險和金融預測風險都在不斷提升，如果企業不能積極利用先進的統計分析方法來做好日常的分析和預測將很難適應當前的市場發展形勢。而且在應用的過程中還存在部分企業有針對性地選擇目標對象的問題，這些都會對企業預測數據的完整性和準確性造成嚴重影響。所以企業在選擇統計方法的過程中，要特別注意用統一的標準來對待樣本的選擇，在數據處理過程中也要講究隨機性，最大限度地提升分析和預測活動的有效性。

任何一種預測活動都不可能100%有效，所以對于財務風險管理和金融預測過程中，統計方法應用的效果，人們必須有正確和理性的認知，要認識到分析和預測結果的精準性與篩選出的數據是否具有典型意義都有著密切的聯系。同時在應用的過程中，還要格外注意不斷提升財務管理人員的專業技能要認真對工作人員進行統計方法的培訓，借助培訓活動的有效開展，使財務人員都能熟練和掌握最新的分析方法并利用統計方法來做好數據的處理，以此來規范財務風險管理活動。

七、結語

財務風險管理是當前企業必須要特別重視的一項管理活動，這項管理活動能否得到有效開展，企業的生存和發展都有密切的聯系，面對當前復雜的社會經濟形勢，財務管理人員必須要有清醒的認識，要在平時的管理活動中不斷提高風險意識。積極學習風險管理的相關知識，并運用統計方法來做好對財務數據的分析和處理，在應用經典統計方法展開數據處理的過程中要特別注意影響分析和預測結果的因素在分析過程中要有針對性地加以避免，同時也要結合國際經濟形勢和企業業務開展情況，認真做好風險管理的體系建設和制度建設，借助建設活動的有效開展來規范財務人員的風險管理工作，使統計方法能夠在財務風險管理和金融預測活動中得到有效應用。