金融行業未來發展趨勢及人才需求思考

杜 侖

（云南大學旅游文化學院，云南 麗江 674100）

金融是現代經濟的引擎為其他各個行業提供資金融通服務，為國家經濟發展作出了卓越的貢獻。但當前世界形勢日趨復雜化，全球化與逆全球化相互博弈，經濟不確定因素增加。2020年的新冠疫情加劇了經濟衰退的風險，對全球經濟發展都造成了重大影響。我國金融行業結構失衡、服務實體經濟能力薄弱、支持創新力度不足、金融風險過快聚集、金融產品單一化等短板也紛紛暴露出來。習近平總書記在中共中央政治局第十三次集體學習時指出金融行業的健康發展需要深化金融供給側結構性改革和增強金融服務實體經濟能力。

但金融行業的發展和改革既沒有現成的發展模式可以套用，也沒有可以解決一切金融難題的經濟理論范式；考慮到金融行業本質是不斷開發金融資源，擴大金融資源基數，改善資源利用效率的過程；而這個過程的最終結果是促進經濟的發展，不能脫離實體經濟空談金融發展。因此本文在馬克思主義唯物辯證法和方法論的指導下，通過分析金融行業發展中存在的問題，結合當前經濟發展的新要求，探究我國金融行業該如何克服這些問題，未來的發展方向是什么和金融行業對人才的需求會發生什么樣的新變化。

一、我國金融業發展現狀和存在問題

從1978年年底黨的十一屆三中全會召開后，我國開始向市場經濟轉型，對于金融中介的需求增多，金融行業也逐步發展起來。截至2018年年末金融業企業法人單位資產總計321.83萬億元，負債合計274.34萬億元，全年實現營業收入13.71萬億元。到2019年年末我國證券公司有133家，營業部10507個，合計注冊資本5698億元，累計推薦掛牌企業8461家。包括港澳臺地區的各類外資銀行在內，我國的銀行機構有4193家，網點數超23萬個，從業人員超417萬人。保險業中壽險公司136家，財險公司102家，其次綜合保險公司56家，再保險公司8家，全年各類保費收入11萬億元①。

表1 GDP和金融主要行業資產變動情況

改革開放以來我國金融行業取得了長足的發展，在金融資產規模，機構和從業人員總數，營收和經濟金融化程度等方面增長迅猛。2020年金融行業增加值占GDP總值的比重上升到8%。金融行業中又以銀行業的資產規模、機構總數、吸納就業情況最為突出。

我國金融行業早期的快速發展得益于特殊的時代因素，白欽先2002年認為政府的金融抑制政策，人為扭曲要素成本，讓部分金融行業獲得了快速增長，但也壓制了其他行業的發展，導致整體金融效率提升緩慢。金融這一社會資源的配置不夠公平，限制了我國經濟的提質增效，金融行業的功能問題、金融結構問題、金融與經濟適應性問題和金融公平問題都在當前經濟轉型期集中爆發。

1.金融行業功能問題

金融行業的基礎功能是在不確定環境中，時間和空間上便利經濟資源的配置。具體功能有融通社會資金、提供清算支付服務，服務各類資產交易，提供信息、形成價格、利率、匯率、商品價格等影響實體經濟投融資決定、經營決策的重要參考變量，緩解信息不對稱帶來的風險，服務宏觀經濟調控，促進實體經濟的公平競爭。金融行業是金融功能發揮的重要載體。

（1）金融行業功能發揮缺乏主動性

我國金融行業主動改善意愿和能力不足，在服務各類資產交易中往往存在被互聯網企業倒逼的情況。從2020年銀行業與非銀行支付機構處理業務數據上看銀行業處理的金額數量遠高于非銀行支付機構，但處理業務量上少于非銀支付處理機構。其中非銀支付機構的平均單筆金額更少為356元，銀行支付機構的平均金額11529元。可以看出銀行業在服務便利性和服務可得性上不如非銀支付機構，在基層的滲透度也不足。

表2 銀行與非銀行支付機構處理業務情況

此外以支付寶和微信為代表的掃碼支付對于銀行收單業務也造成了極大的沖擊。其中POS服務終端的增速也從2016年開始放緩，2019年甚至出現了9.53%的負增長。金融行業在收單業務中的緩步不前也進一步導致在大數據時代錯失了與廣大客戶的互動，在金融創新、金融產品開發方面都明顯落后于互聯網企業。

表3 我國POS終端數量

在消費金融市場中，2014年螞蟻金服首先推出了信貸消費產品“花唄”，成為最早的數字化循環無抵押消費信貸產品。到2020年6月30日，螞蟻金服促成的消費信貸規模達到了17320億元，小微經營者信貸4217億元，相比2015年信貸規模上漲了10倍以上②。在看到互聯網企業在消費金融市場中取得的巨大利潤，銀行業也開始進入這一領域。從銀行機構開設的消費金融子公司數據可以看出銀行業追隨互聯網企業的腳步，銀行在信用卡業務上的優勢未能及時轉變為消費金融的優勢。

表4 我國銀行業消費金融公司從業人員和機構數量

此外金融行業的資源配置功能薄弱，在利率市場上尤為明顯。下表為我國民間借貸利率與銀行貸款的利率差異。可以看到伴隨著我國利率市場化改革，貸款利率呈現下降走勢，但是民間借貸利率與商業銀行借貸利率之間還是存在很大差異。商業銀行自主空間有限，民間借貸調整更明顯，幅度更大。商業銀行低利率會出現跨市套利情況，加劇金融風險同時又降低了金融效率。

表5 民間借貸利率與商業銀行貸款利率差異情況

（2）金融行業的非功能性擴張、加劇金融風險

金融行業逐利性和金融產品的同質性導致金融機構偏好利用資產負債表擴張的方式來獲取更多盈利，容易出現金融空轉的情況。具體表現為不經過產業過程，始終以貨幣資本的形態在金融體系內部自我循環；或者貨幣資本在轉化為生產資本或商品資本過程中的阻滯和緩流。這兩種形式的資金空轉均拉長了融資擔保鏈條，導致了信用風險的集聚，由于鏈條的傳染性，也增加了流動性沖擊下金融機構的風險脆弱性。

此外金融行業的逐利性還會選擇逃避監管，進行監管套利，典型表現就是影子銀行。截至2019年年底，中國廣義影子銀行規模為84.80萬億元，占2019年國內生產總值的 86%，相當于同期銀行業總資產的29%③。金融機構的資產負債表擴張的方式受到信貸政策約束和監管壓力，通過同業或非同業渠道、銀信合作模式、理財產品等方式將信貸出表。這一做法將金融風險掩蓋起來，推高我國宏觀杠桿水平，加大社會經濟活動的債息負擔，也降低了資金周轉和使用效率；助長了經濟脫實向虛，掩蓋資產真實質量，形成劣幣驅逐良幣的逆向激烈；影響了我國實體經濟發展。

圖1 我國各部門杠桿率

（3）金融行業擴展功能減弱

金融行業在其擴張功能，支持實體經濟方面的效率逐年下降。在2002年年新增1元人民幣貸款可以拉動8.52元GDP增加值，到了2020年底，新增1元人民幣貸款的拉動量下降到了5.07元。中國原來大量儲蓄都以存款形式存放在銀行部門，由銀行以貸款的形式投放給制造業企業。但便隨著中國人口老齡化時代的到來，儲蓄率開始下降，銀行的存款趨于短期化，信貸風險加劇。家庭對于購房、子女教育、醫療、保險、養老等方面的需求導致家庭對于金融資產的配置需求在逐步提升，但是金融機構提供的金融產品有限。金融機構在金融產品的供給方面還有很大的短板。我國進入到了跨越“中等收入陷阱”的關鍵期，以往依靠投資、外貿拉動經濟的模式不可持續。經濟發展的動能轉變要求金融行業也進行相應的變革，更加積極的支持實體經濟。

圖2 我國金融效率指標

面對現實存在的問題，金融行業的發展有兩個思路。一個是從金融交易角度出發，在當前商業銀行主導的情況下，不斷發揮和動員銀行的力量，優化資金的跨期配置，在多層次資本市場中發揮積極作用。另一個思路是金融機構進一步市場化發展，但銀行放貸的順周期傾向，高負債問題，信息不對稱等問題導致銀行在放貸時都增加了金融風險問題。

2.我國金融行業結構問題突出

我國金融行業以銀行為主，融資結構以間接融資為主。間接融資的財富和權力分配效應，擴大了收入分配差異，降低了廣大中間階層的購買力，使得價值實現更加困難，只能不斷依賴負債和信貸消費來支持。非金融部門越來越依賴金融而非產品作為資金的來源。這導致我國金融行業結構的問題也越發突出。

（1）投融資結構不合理

根據我國金融年鑒的數據，從2002年開始，銀行業在社會融資中一直發揮著主導作用。2002年新增人民幣貸款占社會融資總值的比值曾高達到90%以上。近幾年伴隨著我國資本市場的發展，這一比例才逐漸下降，但是依然保持在60%左右。我國直接融資市場發展速度較慢，對于中小微企業和個體戶來說，可選的融資方式還是以銀行貸款為主。其中我國多層次的資本市場建設情況稍有不足，表現在股權融資方面。歷年股權融資在社融中占比都低于5%④。 2019年股權融資金額僅有3400億元，在社融占比下降到1.36%。

圖3 主要融資渠道占社融總值的比例

我國在金融行業中，銀行一直以來占據主導位置。從社融等數據可以看出來，銀行業不論是規模、盈利能力、人員數量、實體網點、發展時間都是排名靠前的。作為銀行主導的金融體系，帶來的優勢是在經濟制度不完善的情況下，銀行的能力更強。原因在于銀行有更強的動員儲蓄的能力，信息渠道多，資產配置和風險管理的效率更高。收集企業信息方面有規模優勢，較好的資金監督管理能力，抵押和清算制度能強制企業及時披露信息和歸還貸款。信用風險和融資成本可控。

但是銀行主導下的信貸歧視問題也在不斷的激化。表現為所有制歧視、發展水平歧視、資產水平歧視等。而中小微企業因為其所有制主要為私營，發展時間短，固定資產少，而在信貸市場中受到嚴重的歧視。財政部2019年統計新增信貸中，只有20%流向中小微企業，而中小微企業在國民經濟中的占比已經接近50%。這也就限制了金融行業對于實體經濟的積極貢獻。

（2）金融區域和機構發展不均衡

2019年北京市的GDP總量為云南省的1.53倍。但是北京吸納的存款為云南省的5.01倍，獲得的貸款為云南省的2.36倍。此外金融機構的區域布局也存在明顯的區域差異，從銀行網點數據來看，東部沿海區域的網點數量明顯多于西部地區。統計的2863家銀行合計注冊資本4萬億元，其中7家國有商業銀行的注冊資本1.3萬億元，政策性銀行4家，注冊資本0.62萬億元，而數量最多的農村商業銀行有1042家，累計注冊資本0.65萬億元。這樣的資本結構導致中小銀行抗風險能力弱，為了滿足監管要求需要補充大量資本金，然而金融行業以銀行業為主的結構又限制了中小銀行通過直接融資市場獲取資本金。馬太效應不斷加強，大型銀行業主導銀行業的局面限制了銀行業的競爭，對于銀行業的長期發展不利。

3.經濟與金融的適應性問題

目前我國經濟活動中，土地、原材料、勞動力、環境價格上漲，人口結構變化，消費習慣改變。實體經濟需要從規模效益變向挖掘范圍經濟效益的發展模式，國家鼓勵實體經濟大規模的走出去，支持“一帶一路”的建設，投資拉動經濟發展的模式向創新驅動轉變。增量拉動向存量調整轉變。此外還有脫貧后如何穩得住，避免收入差距拉大，更好地服務中小微企業的問題。

2020年年底我國股票市場規模89.15萬億元，債券市場規模115.48萬億元，同期的貸款規模為176.32萬億。對于中小企業來說，股票融資或者債券融資的門檻高，貸款成為了主要的融資渠道。扣除個人購房貸款34.44萬億元和50.34萬億元的住戶消費貸款，全國企業獲得的貸款為91.54億元，其中普惠性金融貸款21.5萬億元⑤。工信部公布數據2018年底，我國中小企業數量超過3000萬家，個體工商戶數量超過7000萬戶，貢獻了全國50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的技術創新成果和80%的勞動力就業。但是獲取的金融支持則占全部企業貸款中的23%。銀行業對于小微企業的支持力度不足既有小微企業自身的不足，也有銀行的問題和社會因素的影響。

表6 我國銀行業資本結構

小微企業自身的問題有風險大、成本高、信息不對稱、缺乏優質抵押品、資金需求缺少規劃，導致出現急需用錢，融資需求往往存在短頻急的特點。銀行缺少與小微企業相匹配的金融產品，此外銀行的避險傾向和成本效益原則都導致銀行對于小微企業的融資需求不是很積極。此外銀行對于小微企業業務并不熟悉，最終貸款屬于實質上的業主個人信貸，導致貸款資金少，信貸條款較為苛刻。而且銀行目前的激勵機制也限制了對小微企業的貸款，貸款業務的基礎是攬儲，小微客戶的資金少，能夠提供的存款也少，自然就容易受到銀行的冷落，此外小微客戶的高風險與高工作量和放貸給小微客戶一旦失敗帶來的嚴厲懲罰機制，都限制了銀行開展小微企業貸款積極性。最后是社會因素，我國當前的社會信用體系還不完善，失信約束機制還不強，導致信貸市場的逆向選擇問題嚴重，優質的客戶被高利率驅逐出市場。

4.金融公平問題突出

首先，我國金融在發展初期行政干預較多，帶來的結果是容易出現資源的錯配、權力尋租、內幕交易和最致命的使命漂移。楊軍2013年研究發現小額貸款公司應在堅持為“三農”服務的原則下開展信貸業務，然而隨著我國小額貸款公司的發展，越來越多的小額貸款公司出現了貸款對象的偏移現象，貸款大多投向富裕人群，而“三農”貸款較少或者基本不涉及“三農”貸款。

其次，我國的金融知識普及情況還不理想。普通大眾缺乏相關的金融知識：一方面，導致金融騙局時有發生；另一方面，導致金融資源的有效需求不足，效率偏低。近幾年的互聯網金融的興起，普通人不僅僅需要知曉金融相關知識，還需要了解互聯網的相關概念，否則就會受到金融排斥的影響。即在金融機會獲取方面處于弱勢地位，金融資源獲取條件苛刻，金融資源價格方面受到歧視，金融市場進入困難，以及自我排斥，放棄金融資源的獲取。

金融公平問題還表現為精英俘獲問題，非精英往往很難獲取到金融資源。生產性金融需求與非經濟活動類金融需求很難得到滿足，金融機構嫌貧愛富。這些都影響了金融資源的公平配置，對于我國經濟的長期發展不利。

二、金融行業未來發展趨勢

1.加強金融對實體經濟的支持

因為金融本身不產生價值，需要依附實體經濟，不能脫離經濟談金融。金融直接貢獻實體經濟產出，高效運轉改善實體經濟的投融資效果。那么服務實體經濟就是金融未來最為重要的發展方向。

（1）擴大直融市場

借貸和投資來的錢其權利責任不相同。銀行業為主導的間接融資體系，擴大直融市場可以形成長期有效的激勵機制和風險分擔機制，促進技術進步與推動經濟轉型，此外能夠引導資源配置給最優競爭力和創新力的企業。這也是銀行主導的金融行業很難實現的。擴大直融市場能夠優化企業的經營管理。分業經營被混業經營打破，銀行業也可以利用自身的優勢，積極參股投資公司，在做好風險隔離的情況下，擴大直接融資市場的參與度。

（2）改進金融服務水平

后工業時期，市場的基本變動方向就是下沉，市場的需求變得越發個性化、多樣化。2016年起，我國經濟開始進入新常態，經濟增長的轉型期、經濟調整的陣痛期、政策刺激的消化期的“三期疊加”時期，經濟增速從高速轉向中高速，發展方式要從規模速度型轉向質量效率型，經濟結構調整要從增量擴能為主轉向調整存量、做優增量并舉，發展動力要從主要依靠資源和低成本勞動力等要素投入轉向創新驅動。而改革開放以來，我國經濟增長的主要動力是低成本的土地、勞動力等要素投入，多年來，依靠這種方式的積聚已經造成了目前的“高產能、高庫存、高杠桿”，這種發展方式顯然已不能繼續支撐經濟的增長。

通過改進全流程金融，將信貸、避險、資產管理全流程組合起來。增加產品的多元化，多樣化，加強金融創新。降低金融服務門檻，促進價格發現和信息流通，打通金融“最后一公里”，實現金融行業高覆蓋、低成本的可持續發展，最終提升金融服務水平。

2.改變金融行業激勵機制，引導金融結構再平衡

2021年1月1日，財政部印發《商業銀行績效管理辦法》中將改革前的盈利能力、經營增長、資產質量、償付能力四類指標，調整為服務國家發展目標和實體經濟、發展質量、風險防控、經營效益四類，每類權重均為25%，兼顧了考核重點和平衡關系。黨的十九大和十九屆五中全會都進一步明確，我國已轉向高質量發展階段，要推動質量變革和效率變革。這就要求在追求規模增長的同時，更加注重發展質量與效益。但現階段我國金融體系以間接融資為主，信貸融資占比較高，資本耗用較大，現行辦法中償付能力狀況考核三項資本充足率指標，權重過高，降低了資本對信貸的撬動效率，不利于金融服務實體經濟質效。金融結構的調整可以提供更多的融資渠道，改善融資環境，對于資本密集型產業的增長有顯著正相關性。

金融行業以往的激勵模式關心的是機構的經濟指標，缺少了對金融外部性的關注，也間接引起了金融機構為了逐利而產生的結構問題。通過修改績效管理辦法，可以引導金融機構對于自身結構重新思考，將外部性因素納入到金融機構的考慮中，那些積極順應變革的金融機構在未來的金融競爭中將占據優勢地位。具體的平衡措施包括區域結構的再平衡，金融機構在西部的適當傾斜。在城鄉二元結構中，更多的關注農業、農村、農民的金融需求，促進城鄉的和諧共贏；在金融自身的結構中，銀行業通過控股子公司的形勢，加大直融市場的參與力度，調整我國間接融資為主的金融結構。2019年年末，按現行農村貧困標準測算，超過90%的農村貧困人口集中在中西部地區。中西部地區經濟發展水平和居民收入仍落后于東部地區。2019年，中部、西部、東北地區居民人均可支配收入分別相當于東部地區的66.0%、60.8%、69.4%。我國經濟的進一步發展，離不開中西部和廣大農村地區的高質量發展，同時中西部地區的未來發展速度，基建投入，人口出生情況都優于東部地區，未來發展潛力好，金融機構也應該提前布局，加大自身結構的再平衡。

3.厘清科技與金融的關系，保障金融公平

金融科技是2015年開始新起的熱詞，是金融創新的全新階段。回顧金融的發展歷程，金融對于科技的態度一直都很積極。過去金融與科技的融合有四個階段，最開始的1866年至1967年，電話、電報為主要表現形式，第二階段是1967年至2005年，計算機互聯網和ATM的興起，第三階段是2005年至2015年支付寶、傳統金融上網和移動互聯網的互聯網金融時代；第四階段是以數字貨幣、AI、大數據、區塊鏈等技術為代表的金融科技時代。科技與金融的結合帶來了很多新變化。

當前的數字科技創新了原本的儲蓄、信貸和支付手段，改善了人們對金融資源的可獲得性、可接觸性和支付的便利性。數字科技的泛在性，不依賴物理的網點存在，在使用時間和空間上可以不斷延展，打破了原有的時空邊界，同時大量的數據的產生，信息的跨界流動，打破原有空間限制。數字科技與金融的融合降低了財富門檻效應，金融機構可以通過顧客自助式服務的方式來降低運營成本，通過對大數據的收集和整理也得以緩解信息的不對稱問題。提高了金融市場的效率，促進了價格發現，改善信貸和儲蓄渠道。又因為數字金融的邊際成本和搜索成本趨近于零，從而改變了金融的渠道和工具，分流了銀行的客戶群體，形成了新的大量低收入群體和中小企業為主的長尾市場。數字化還增強了金融資源的可獲得性，擴大了金融產品的銷售渠道，讓金融機構可以進行更加精準的營銷，都為普惠金融的發展打下了基礎。數字化改善了金融行業的基礎功能，服務中介的門檻降低，包容性增強，服務長尾客戶的成本得以降低。對于資源的高效配置在減貧方面有積極的作用，但同時也在加劇財富的集中。這兩種效應同時出現，可能會導致底層人民的基礎金融資源獲取比以前容易，但是高收入人群的增速更快，導致貧富分化的問題。

科技為金融帶來了巨大的變革，但厘清金融與科技的關系也非常重要。不能因為科技帶來的優勢就忽略了科技存在的隱患。金融與科技的關系到底是科技取代金融還是服務金融。如果科技主導金融發展，那么單純的效率至上會導致金融的畸形發展，風險累加，財富兩極分化。大數據打標簽，類別化，符號化，都在不斷的弱化人的作用。此外依托科技的金融脫媒導致的風控主體缺失，互聯網公司通過監管套利獲取到對傳統金融行業的不正當優勢。部分以營利為導向的金融科技大行其道，濫用科技支配地位，通過大數據殺熟，進一步加劇了信息的不對稱和金融風險的聚集。因此金融科技的關鍵詞還是在于金融，金融資源本質上來說是一種社會財富的求索權，占有金融資源就意味著擁有更多的社會財富，而不合理的金融資源分配會危害到國家的經濟安全，避免濫用科技的不公平競爭，追求金融公平應該是未來金融行業的必由之路。

4.加強金融基建，鼓勵金融創新

熊彼特認為創新包括新產品發現、新生產方法或技術的采用，新市場的開拓，新原材料供應來源的發現，新企業管理方法。而金融創新屬于金融要素的新的結合，泛指金融體系和金融市場中出現的一系列新事物，包括新金融工具、新的融資方法、新的金融市場、新的支付清算手段、新的金融嵌套形勢和管理方法等。在我國三高發展模式和兩低增長模式改變，急需盤活大量沉淀在落后過剩行業的金融資源。金融創新的主體依然只能高度依賴銀行業提供的外源融資。而銀行業的監管要求和信貸政策要求放貸的前提有合適的抵押資產，如果缺少合格抵押品，那么對于征信的要求就會偏高。

目前我國的征信體系還不完善，如果客戶之前沒有申請過貸款或信用卡，通過央行征信中心查詢到的征信報告內容非常有限，對于銀行的信用風險管理幫助不大。而螞蟻金服、京東數科、美團、滴滴打車等互聯網公司通過商業平臺獲取了大量的消費數據，并形成自己的信用評價體系，例如小白信用（京東）和芝麻分（支付寶）。互聯網公司利用自身獲取的客戶數據也參與到了消費信貸市場中，2019年度螞蟻金服的信用減值損失2.97億元，同期發放的貸款和墊款為375.11億元，貸款損失率不到0.79%，同期的農業銀行信用減值損失1386.05億元，發放貸款和墊款128196.10億元，貸款損失率為1.08%；即使是商業銀行中表現較好的招商銀行，2019年的信用減值損失為610.66億元，發放貸款和墊款為42773.00億元，損失率超過1.4%。可以看出，螞蟻金服利用其數據優勢，在貸款損失方面控制的非常好。

而我國征信體系不完善的問題導致優質貸款人無法獲得合理的貸款利率，貸款市場的逆向選擇情況非常嚴重。從2015年以來銀行的不良貸款率呈現逐年下降的趨勢，但是不良貸款的規模在2020年已經突破1.7萬億元。金融行業想要改善這一狀況必須依賴比如征信等一類的金融基礎設施的建設，并在完善的金融基建基礎上，積極地開拓金融創新。

征信是金融中介功能的分離與專業化，帶有很強的公共性特征。銀行往往不愿意將優質客戶信息分享給其他金融機構；同時對于違約客戶，銀行往往建立內部黑名單，并不與其他金融機構互通相關信息。這導致優質客戶被認為是銀行的私人資源，優質客戶往往難以享受到最優的利率，同時劣質客戶可以通過利用金融機構之間的相互隔離從中獲利。

巧婦難為無米之炊，金融創新也需要基建先行。從淘寶成功的例子也能看出，全國高度互聯的網絡，完備的交通路網的建設，網購模式才得以新起。金融產品本質上的高度相似性，快速的復制性，開發新金融產品并快速擴展到全國并不是困難的事情，但是金融基建薄弱，新產品也就注定命運多舛；然而完備的金融基建將會極大的鼓勵金融創新的熱情，為我國金融的快速發展提供極大助力。

三、金融行業人才需求

隨著我國經濟進入新常態，金融行業也將逐步買入微利時代。金融行業對于人才的總量上的需求逐步放緩，但質量上的要求會不斷提升。

表7 金融主要行業機構數與從業人數變動情況

五大全國性商業銀行作為行業標桿，自2016年以來員工人數逐年減少，但是個上市銀行本科員工平均占比從2016年的64%上升到2020年的68%。

表8 五大全國性商業銀行員工人員變動情況 （單位：人）

金融業作為知識密度高、以智力為依托的行業，勞動力的知識技能能夠發揮更明顯的產業績效推動作用。金融產業本身的運行特點要求擁有大量掌握現代技術手段和管理知識的人才。特別是在金融業務的觸角打破地域界限，在全球范圍內廣泛延伸、金融網絡覆蓋面日益寬廣的當代，金融人才對于金融產業績效的提升作用顯得至關重要。

金融產業的持續發展在行業結構上要求從業人員的就業結構與之相適應。首先，科學技術進步是推動產業結構變化的最根本、最主要的因素。而推動科學技術發展的主體是產業內部的人才，金融產業各部門內部人員的合理分配結構和運作機制能夠集合并最大限度地優化人力資源要素的使用，實現更大的人才整合效果。考慮到未來金融行業需要加大對于實體經濟的支持力度，那么懂金融、同時也懂實業的人才將會是金融行業急需的人才。其次，金融基建的加速，金融創新不斷涌現，那么有創新意識、創新能力的人才也會受到金融機構的青睞，除此以外金融與科技的結合，提高了效率但是如果服務質量跟不上也會拖累金融機構的發展，因此有服務意識的人才也是金融機構需求的人才。最后，風控意識，普惠金額、科技金融的推行，金融市場將會變得日益復雜化，風險的轉移將會更加頻繁，風險的非正常聚集很容易引發系統性風險，因此金融機構對于人才的風控意識的要求也在提高。

具體來說，金融機構需求的人才需要有以下幾種能力。未來的金融人才不僅需要掌握金融的各種定量分析方法，也要有定性思考的能力，能夠正確評估輕資產企業、高科技企業的投融資需求，了解資本市場的運行規則，對于風險管理有著更加清晰的認識，具備創新思維。金融人才不僅接受了專業的金融理論培養，具有全面的復合型知識背景，能夠更快更好地開展金融實踐和創新活動，而且熟悉金融業務、具有宏微觀經濟分析與判斷能力，能熟練掌握國內外先進的信息處理技術，這都是推動金融企業績效的重要素質。除了傳統經濟理論中所強調的規模、資金和技術上所擁有的優勢所帶來的經濟效益，將這些靜態優勢轉化為動態的產業績效增長的人才利用結構以及能力激勵機制也發揮出越來越重要的作用。創新驅動力是承擔經濟下行壓力、助力經濟持續發展的關鍵力量，而高素質人才是推動創新的主體，是生產力中最為積極主動的要素，也是產業績效提升的基礎因素。

金融作為一個傳統而又現代的行業，與科技的深度融合是未來的必由之路，但是科技應該是服務于金融，擁有扎實的金融知識，同時對于其他領域也有了解的復合型人才是金融機構最為青睞的。未來我國經濟主體將會是科技類企業，這些企業往往最值錢的是他們的研發人員，這些企業的資產水平不會很重，這就要求金融機構在未來與這些企業打交道的時候，金融機構的員工需要具備定性思維能力，能夠為這類輕資產企業的投融資進行方案設計。金融與科技的結合創造出了大量全新的知識，這些知識快速迭代，快速學習的能力和能夠將復雜金融知識普及的能力將會是未來金融行業迫切需要的能力之一。全球經濟的日益復雜化，西方的經驗在本土出現水土不服的情況不斷增多，能夠將本土經驗理論化，構建起符合我國國情的金融理論的能力也將會在未來的競爭中占據極大的優勢。

四、結論

通過對我國金融行業的發展的梳理，在此對于我國高校金融人才培養提出幾點不成熟的建議。首先，人才培養的定位應該是服務于行業同時又需要領先于行業。我國高校的人才培養方案往往4年修訂一次，如果沒有對行業清晰的認識，不能預估行業發展方向，那么培養出的人才要么不適應行業需要，要么培養出來就瀕臨淘汰。其次，在專業人才培養方案的修訂中就預留一些窗口，用來補充未來與金融相關的熱點知識，保證學生的知識結構不落伍。并且發揮商學院的特長，讓學生不僅理解金融業務也能理解商業業務，此外也要加大法律知識的培訓，確保金融人才具有底線思維，風險防控意識。金融行業本質是一個服務業，需要培養學生的服務意識。最后，我國金融的長期繁榮離不開豐富的產品供給，因此培養有創新意識和能力的金融人才也很關鍵。金融創新的基本路徑，債權和股權。在金融人才培養的時候，讓學生深入了解債券融資和股權融資，能夠從企業的角度出發思考問題，創造性的解決問題，同時又不忘記金融機構的風控意識，在風險管理與企業金融需求間合理協調。

注釋：

① 數據來源：《中國金融年鑒2018-2019》。

② 數據來源：螞蟻金服2020年招股說明書。

③ 央行《中國金融穩定報告（2020）》。

④ 僅在2007年和2016年間非金融企業境內融資在社融中的占比超過5%，分別為7.26%和6.97。

⑤ 普惠金融貸款包括單戶授信小于1000萬元的小微型企業貸款、個體工商戶經營性貸款、小微企業主經營性貸款、農戶生產經營貸款、建檔立卡貧困人口消費貸款、創業擔保貸款和助學貸款。

注： 保險從業人員數據來自金融年鑒與經濟普查數據有沖突，本文使用《金融年鑒》數據進行分析。