PPP 模式下的基礎設施建設投融資存在的問題及解決策略

近幾年，隨著我國經濟的發展，一定程度上提高了對城市基礎設施建設的要求，基礎設施建設一定程度上促進了不斷發展擴大的內需，推動經濟的增長，增加社會的就業率。然而目前基礎設施建設受到了傳統的經濟融資模式的影響，主要依靠政府投入，其主要的融資途徑比較單一。

一、PPP 模式融資概論

（一）PPP 模式定義

所謂的PPP 模式主要從兩個方面定義。從廣義方面來說，PPP 模式又叫做PPP 融資模式，是世界各國根據不同的經濟體系和運營方式定義一系列資金融合模式的綜合體，其中不僅包含BOT、TOT、DBFOT 等建設融資模式，還包括狹義的PPP 模式。狹義的PPP 模式主要指的是基礎設施建設投資過程中，社會資本或者公共部門通過融資、建設和運營提供具備公共性質的經濟產品、服務項目以及部門構建的整體經濟體系。相比于廣義的PPP 模式來說，狹義的PPP 模式在基礎建設中，更加強調的是在經濟建設和基礎設施建設的合作模式過程中，共同承擔的風險體系、項目建設的數值衡量。而廣義的PPP 模式也可以直接理解為公私合伙融資制度，其主要特點表現為公共部門或者公共組織可以依靠社會資本組成建設合作關系，以此提升具備公共性質的產品和服務的一種模式。在我國PPP“公私”中的“私”較難定義，我國習慣把PPP 稱為“政府和社會資本”合作，這里的社會資本大部分是央企和國企，我國的PPP 大多是政府和諸如央企國企在基礎設施融資建設中相互平衡的結果。

（二）PPP 模式的分類

由于每個國家的國情和經濟結構各不相同，因此根據不同的經濟要求和模式大體主要分為三種類型，即：外包模式、資金私有化模式以及特殊經營許可模式。

1.外包模式。目前基礎設施建設過程中，所包含的外包模式通常依靠政府部門的投入，或者政府部門作為主要經濟依靠，由社會資本或者相關組織進行項目建設，比如：外包基礎設施建設工程中，僅僅負責工程的整體建設，或者依靠政府部門的建設委托作為維護和管理基礎設施的重要手段之一，并且經由政府進行付費來實現基礎建設的經濟收益和建設收益。在外包模式下，PPP 融資模式結構中的社會資本組織所承擔的經濟風險和建設風險相對于較小。

2.社會資本化模式。在基礎設施建設過程中，PPP 模式下如果想要主要依靠社會資本負責，就需要政府部門和社會資本共同努力，其中政府部門主要功能是針對基礎設施建設進行相應監管，而社會資本利用基礎設備的可用性，向使用者收取相應的使用費用來回收經濟投資，以此獲取自身的經濟利潤，加上PPP 模式環境下，社會資本的建設融資項目的所有權屬于社會資本所有，在追溯方面，并不具備相關的特性。因此，社會資本在基礎設施建設中，如果增加私有化模式，經濟風險和建設風險會比較大。

3.特殊經營許可模式。在基礎設施建設過程中，項目的投資人和相關的社會資本部分參與或者全部投資，同時需要通過一定授權的合作模式，促使公共部門和政府組織共同承擔項目的風險，并以此增加項目的收益。在建設時，政府部門和社會資本需要按照經濟收益的實際情況，通過公共部門可能產生的經營特殊性申請特殊經營許可證明，在經濟收益方面的實際情況，社會資本可以向政府部門申請一定的特殊經營的相關費用，需要相關的公共部門與社會資本協調好兩者之間的關系和平衡。因此在基礎設施建設中，想要在PPP模式下有效的進行資金融資，就需要調整好政府的管理水平，以此保障特殊經營許可模式的順利開展。

二、融資存在的問題

（一）監管力度應加強

由于PPP 模式在基礎設備建設中，大多數屬于合同制度，在理論上，自身需要具備一系列比較完整的監管條例或者法律條文作為實施的理論依據，可以有效的保障政府部門和社會資本雙方，在合作或者項目談判時的流程標準而且相對比較規范。然而，在實際操作中，我國相關的PPP 模式下資金融資，或者公共項目管理模式相關的條例和法規有待進一步完善，同時，雙方在項目合作和開展時，其中經營細節還未敲定，導致監管力度不強，無法營造良好的法制建設環境。

（二）融資風險大

政府部門和社會資本在進行基礎設施建設過程中，如果引進PPP 模式進行資金的融資，那么政府部門和社會資本一定程度上會變成一種合同模式的制約關系，但是合同模式是否真正起到一定的法律作用，其中主要的核心關鍵點是雙方是否認可合同內容的可行性，以及是否按照合同內容進行工程的實施。

（三）社會資本的參與意愿低

想要更好的地開展基礎設施的建設，就需要社會資本可以有效的進入整體建設項目的資金融資進程中。正常來說，從政府的要求方面看，其通常設定準入模式，導致了社會資本主體參與度都不高。

（四）公共服務體系有待完善

在政府部門實行PPP 模式融資后，社會資本為了保證自身的經濟效益和總體利潤水平，在實際工程建設過程中，就需要時刻關注成本的控制和利潤，最終可能造成實際的使用價格區間可能超出了用戶可接受的價格范圍，建設工程在建設過程中還是后期的運營都可能存在著一定的困難。

三、融資解決策略

（一）建立完善的法律制度

在PPP 模式下，開展基礎建設的融資項目，不僅需要國內的社會資本參與，甚至還會出現與國外的企業共同合作，而政府與其進行項目商談時，不僅需要考慮自身的法律條例和相關的標準法規，同時還需要參考國際條例和慣例，建立完善的法規非常重要，以此適應基礎設施建設中，PPP 模式下的融資發展趨勢。

（二）科學的項目可行性研究

由于我國基礎設施建設程度還不完善，加之在PPP 模式下，整體的建設項目資金投入范圍和數目較大，整個過程中的持續時間較長，因此一旦基礎設施建設過程中，確定了投資決定，就很難再改變，即使進行項目改變，投資者或者社會資本在建設中也會承擔巨大的經濟損失和建造損失。所以，基礎設施建設中，施工方、投資方以及政府部門針對建設項目的決策和實施時，必須堅持對其施工可行性進行相關研究，以此對模擬投資項目進行全面、科學以及合理的理論探索，最大限度的降低項目的盲目性和失誤機率。

（三）建立合理的價格趨勢

在基礎設施建設過程中，設施的使用價格區間是民眾、社會以及投資者最為關心的方面，而價格區間浮動的方向如何進行合理定位，采取何種方式進行價格區間的確定，每個部門都擁有自己的理解和想法，其中主要的核心問題是基礎公共設施建設后期，投入運營后價格區間是否可以根據社會以及用戶的實際需求和環境進行比較公平、公正的定位，以此即保證投資人、運營商可以得到合理的經濟回報，并可以最大程度的為民眾提供滿意的公共服務項目。

（四）轉變政府管理職能

對于基礎設施工程建設來說，傳統意義上的政府部門承擔著許多角色，具有經濟投資、基礎項目的整體施工以及后期運營等許多功能。因此，政府部門在管理模式和管理職能進行合理的轉變，對項目的結構建設需要將部分權力和職能進行下放，在實際項目建設過程中，不能把施工建設最終責任完全壓在政府部門，應該積極的發揮主體指揮作用，在項目設計規劃、政策確認以及施工監督等環節上，應該時刻進行宏觀調控，進一步作出建設改革。對于施工項目的整體建設中，需要針對項目進行整體結構和布局進行合理規劃，其中政府部門是主導者，在項目建設中是主要的制定部門。

PPP 作為目前最為合規的政府和社會資本合作模式，在基礎設施建設實施中，政府應積極考慮引進PPP 模式，以此緩解政府財政的壓力和困難，更好的推動基礎設施建設進程。

四、結語

在國家當前的基礎設施建設過程中，引進PPP 模式主要目的之一就是融資，它對整體經濟建設的融資來說是一種相對新型的概念。PPP 模式除了可以有效的解決基礎設施建設過程中的資金短缺問題以外，還可以實現政府部門和社會資本在設施建設中的共贏，然而現階段我國對于PPP 模式融資的總體理解還處于摸索中前行階段，因此需要政府的推動、社會資本的努力及金融機構的支持，以滿足目前財政金融體系下，國家經濟社會發展的需求。