建筑企業資金鏈風險控制

□文/井方晴

（西安石油大學 陜西·西安）

［提要］在國民經濟快速發展背景下，建筑企業的數量和規模都在不斷增加。對于建筑企業而言，資金是企業日常經營和管理的重要組成部分，它直接影響工程項目的進度和效率。因此，有必要對建筑企業的資金鏈風險加以控制，從而推動建筑企業健康持續發展。

一、前言

資金鏈是企業在特定時間點現金流的靜態反應。建筑企業的資金鏈風險控制，是為了避免工程項目在資金籌資、使用和回籠階段發生風險，以求達到損失最小化和收益最大化的目的。建筑企業如果能對資金鏈加以合理控制，就可以在項目建設過程中全面控制各種原材料和施工進度，從而更好地提高建設項目質量，提高建設企業競爭力。

二、建筑企業進行資金鏈風險控制的重要性

（一）提高項目的可行性。建筑企業通常以工程項目為主要業務。工程項目能夠按照合同進度完成驗收比較困難。工程項目大多由建設方制定工程施工進度，但是項目的進度也會受到供貨商的影響。做好每一個工程項目資金鏈的風險控制，提高工程項目的可行性，能夠使企業的資金周轉率處于一個良性的運轉狀態，是提高工程項目的充分條件。

（二）降低企業的資金風險。建筑企業在經營運轉的過程中避免不了賬面上存在一些負債，如果企業負責人不加重視以及其資金管理體系不完備、執行不力時，那么企業的資金鏈就有可能發生斷裂的情況，這會導致建筑企業在本行業內的聲譽降低、地位下降。因此，需要加強企業的資金管理能力，降低因各種情況導致的資金風險。

三、建筑企業面臨的資金鏈風險

（一）資金籌集風險。建筑企業籌集資金困難是建筑業普遍現象，也是建筑企業資金短缺的原因之一。雖然建筑行業國民經濟中占據著重要地位，但建筑企業對抗風險能力較差。在當前的經濟大環境下，面對收入和利潤的縮減、銀行和其他金融機構采取的緊縮貨幣和減少貸款的政策，使得原本難以籌集資金的企業的經營更加舉步維艱。根據大多數銀行的市場調查，建筑企業通常被列為不予發行信貸資金的主要對象。而對于利潤不高且規模很大的建筑企業，銀行通常會設置很多限制，因此建筑企業不太容易從銀行獲得信貸資金，建筑企業從銀行獲得的貸款少之又少。當一些在銀行信譽良好的企業可以從銀行取得資金時，因為其項目之間資金占用不能及時歸還借款，而使企業獲得資金的可能性又大大降低。

（二）資金使用階段存在的風險。我國建筑企業資金的使用主要是指在工程項目實施過程中的資金使用。從目前建筑企業的資金使用情況來看，主要存在以下問題：

1、盲目投標。通常情況下，在建筑企業有工程項目要招投標時，與建設方就會建立一定時期的合作關系。時間短則數月，長則數年。從建筑企業獲得招投標信息到準備投標書、去建設方單位投標、繳納項目保證金等工作。能夠中標的企業少之又少，而沒有中標的企業所做的所有工作幾乎都是徒勞的。在沒有對將要招標的工程項目考察之前，盲目招標會嚴重浪費企業的時間成本和資金成本，并給企業增加不必要的支出。如果工程項目中標，建設方要求建筑企業必須出具一定比例的質量保證金，甚至有些建設方擴大了支付保證金的比例，增加了建筑企業的資金占用。

2、成本控制能力不足。在實際施工中，建筑企業通常需要的原材料、機械設備、設施和人工成本會隨市場情況而變化。當這些上游企業的價格上漲時，已經超出了企業已經制定好的工程項目預算價格。成本加大之后就會需要企業用額外的資金來支撐項目正常運行，這會導致企業利潤降低。

3、墊資施工情況嚴重。在項目初期建設方資金不足的情況下，建筑企業為了加快施工進度和盡快回籠資金，不惜墊資施工。相關建筑企業投標時，通常在支付投標保證金時會消耗大量的營運資金。在企業中標之后，將按照相應的合同支付保證金，這導致建筑企業的資金被占用，使建筑企業的資金流轉變慢。同時，這種投標保證金往往會在相應項目驗收完工后退還給建筑企業，這也導致建設方長時間占用建筑企業的資金，嚴重影響到建筑企業的資金周轉。

4、工程項目預算和合同管理不完善。在項目預算階段，工程項目預算的不合理致使成本增大，其中材料、人工費、設備租賃費用占主要成本。在簽署合同時，公司管理層及項目負責人存在忽視部分條款，在項目后期產生糾紛時，建筑企業往往處于被動局面，有時會面臨法律風險。

（三）資金回收風險。建筑企業通常無法獲得與應收賬款相對應的全額收入。由于企業內部缺乏對資金的合理規劃、沒有對建設方實行全面的風險評估，導致企業資金短缺，使企業難以進行正常的資本運營。建筑企業在經營過程中未能按照實際需求購買固定資產，降低了建筑企業的資金流動速度。

應收賬款管理不當導致項目無法及時收回項目款，甚至出現無法收回的壞賬、呆賬。在企業的日常經營中，建筑企業往往由于從業人員能力有限、沒有系統的管理體系、對上下游企缺乏合理、有效的評估，而企業的管理者有時可能會依靠主觀判斷做出決策，因此無法預測和評估客戶信息和信用狀況。在目前的市場經濟環境下，建筑企業為了追求更多的經濟利潤，而忽略對建設方信用風險的評估，在企業運營中會產生金額較大、時間較長的應收賬款，這大大增加了應收款項回收難度，并且降低了資金的流動性，使公司陷入困境。

四、建筑企業資金鏈風險控制措施

（一）資金籌集階段的風險控制。建筑企業在企業資金籌集階段首先要對自身內部資本結構進行合理有效的規劃。建立合理的資本結構后，在公司不同工程項目中留存一定比例的中長期或短期資金，以備有充足的資金能夠良性流轉。建筑企業應當樹立全面的風險意識和聲譽風險意識。在投資工程項目的過程中，建筑企業還需要對其他在建的工程項目、準備要建的工程項目的成本進行合理有效的預估。同時，對于將要結束的項目資金的應收款項及時與甲方溝通。設置合理財務杠桿后，可以有效地促進建筑企業的經營和發展。

在企業的正常發展和經營中，有必要適當加強和銀行之間良好的戰略合作關系。通過加強彼此之間的合作關系，建筑施工企業在銀行建立良好的信譽，通過良好的信譽滿足企業的籌資需要，使建筑企業的正常經營不再受到一定資金短缺的制約。同時，還可以與其他企業合作資金需求量比較大的工程項目，從而減輕本企業的資金風險，通過和其他企業合作使自己的資金處于安全范圍之內。

（二）資金使用階段的風險控制。企業為了確保資金的安全，可以對建設工程項目資金進行監督，及時解決資金使用和出現的問題。

1、謹慎投標。建筑企業對于項目標的應進行深入、詳細的研究，并且認真研究建設方的資信狀況、是否可以按照合同規定及時支付工程款項以及項目標的是否在國家批準范圍內。如果存在信譽不佳的工程，企業應果斷放棄，以免造成企業資金短缺，使原有的工程項目資金處于良性運轉之中。除此之外，還應對自身的情況進行審視。比如：納入一個新的項目，企業的資金是否能正常周轉、人員是否能正常調動等。由此確保要投標的工程項目是有利于企業健康可持續發展且有能力完成的項目，避免工程一開工就陷入拖欠款的狀況。對工程項目設置一個合理的資金預算，這樣就可以在項目開工時保證資金的充裕。

2、提高成本控制能力。實施全面的成本管理制度，把工程成本與項目預算相結合，統籌規劃各個工程項目的成本核算指標，將真實、詳細的成本數據上報給企業負責人。為了提高建筑公司的資金使用效率，建筑企業應與上游企業建立良好、持久的戰略合作關系，這樣才能降低原材料、機械設備的成本以合理有效的方式，以免建筑企業的資金流動處于被動地位。運用較為靈活、合理的結算方式可以緩解建筑企業內部資金短缺的壓力，這樣可以緩解建筑企業的資金不足，并且采用先進的資金管理方法可以加快企業內部資金的流動。

3、依據情況適度墊資或不予墊資。建筑企業應根據需要墊資的工程量大小、工期長短、公司的資金量等進行合理評估。進行評估之后，和建設方簽訂協議，在約定時期內如約向建筑企業支付工程款項。如果建設方的施工條件過于苛刻，可以采取不墊資的方式，等到企業或建設方的資金足夠充裕，再進行施工，避免企業資金被占用。

（三）資金回流階段的風險控制。盡管建筑企業已經在工程項目上獲得了一定利潤，但有時也會存在企業資金被其他公司無序占用的情況，甚至可能存在壞賬的風險，并且建筑企業可能沒有足夠的資金來償還債務，這給企業帶來了潛在的財務風險。在加快項目開工的同時，建筑企業與建設方保持及時、良好的溝通，提高工程效率，加快應收賬款的回收速度。

建筑企業應及時催收應收賬款。第一，建筑企業在合同期內全額收回工程款，應該從根源上減少應收賬款的數量；第二，應該動員項目負責人和財務負責人對應收賬款進行清理回收工作。企業負責人應將應收賬款回收工作作為績效評估指標，改變其只注重生產經營、忽視資金回收的管理方式。

建筑企業須重視應收賬款的回收工作，對于金額較大、時間過長的應收款項，可以根據催收的難易程度給予員工一定比例的獎金，激勵員工催收應收款項的積極性。等到項目款全部收回之后才可以拿到相應的獎金，從而提高項目負責人和相關人員的工作積極性。對于一些難以收回的項目款項，可以在國家允許的范圍內通過債務拍賣和債務重組來收回。對于無法通過正常渠道結算的應收賬款，企業必須按照簽訂的合同，采取法律手段保護自己的利益。

五、結語

通過全文分析，得出以下結論：資金作為一個企業的血液，在面對市場的激烈競爭下，需要對資金鏈的風險加以控制。在保證資金能夠正常運轉的前提下獲取一定的利潤，而非一味地追求高風險、高收益。企業應對資金鏈各個階段進行風險控制，調整和優化內部資本結構，提高對資金的管理能力，從而實現建筑企業價值最大化目標。只有注重企業內部的資金鏈安全，才能夠對企業未來可持續發展起到合理有效的保障。