金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)的探析與思考

王晨 平頂山銀行股份有限公司

當(dāng)前，隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步和時(shí)代的快速發(fā)展，我國金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)不協(xié)調(diào)的情況日益嚴(yán)重，主要表現(xiàn)為隨著金融的過度膨脹，金融分配不合理等，導(dǎo)致我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)顯現(xiàn)出空心化問題。這就要求我國加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融進(jìn)行深入探究，通過優(yōu)化金融制度體系，以此實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

一、金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的相互關(guān)系

（一）實(shí)體經(jīng)濟(jì)是促進(jìn)金融發(fā)展的重要基礎(chǔ)按照馬克思金融理論，基于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提下，為金融的發(fā)展提供便利條件。在社會(huì)勞動(dòng)價(jià)值重新定位的背景下，基于科學(xué)技術(shù)不斷進(jìn)步的基礎(chǔ)上，在一定程度上提升了社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率，進(jìn)而形成剩余價(jià)值，然后出現(xiàn)了使用在商品等價(jià)交換的信用、貨幣，這就是金融最原始的形態(tài)。伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，金融在不斷升級(jí)過程中促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化、高品質(zhì)的要求得到滿足。金融發(fā)展主要通過實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造利潤，但金融資本并不能產(chǎn)生勞動(dòng)剩余價(jià)值，剩余價(jià)值依然需要呈現(xiàn)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)資本當(dāng)中。所以實(shí)體經(jīng)濟(jì)在金融發(fā)展中提供了重要的物質(zhì)保障條件。

（二）金融經(jīng)濟(jì)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供動(dòng)力支撐。金融形成于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，相反其還給予實(shí)體經(jīng)濟(jì)有力的支撐。首先，金融在融通與合理化分配社會(huì)資本過程中，能夠讓資本在較短的時(shí)間中獲得大范圍的聚集，進(jìn)而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中提升資本的使用率。其次，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，金融同樣可以憑借科學(xué)指導(dǎo)讓眾多社會(huì)資本流入具有發(fā)展?jié)摿Φ膶?shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)。另外，金融合理化分配資源期間，需要精準(zhǔn)、及時(shí)地評(píng)價(jià)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)助實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)規(guī)避發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在因果關(guān)系。除了金融經(jīng)濟(jì)可以帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展之外，金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間還存在著相輔相成、相互依存的因果關(guān)系。在社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展匯總，一旦實(shí)體經(jīng)濟(jì)或者金融經(jīng)濟(jì)發(fā)生變化，另外一方也會(huì)受到較大的影響。因?yàn)榻鹑诮?jīng)濟(jì)利潤想要提高就需要依賴實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)也需要金融經(jīng)濟(jì)的支撐，所以任何一方出現(xiàn)問題都會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。由此可以看出金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)是不可分割的關(guān)系，想要促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就必須維護(hù)兩者之間的關(guān)系，宏觀調(diào)控金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的互相因果關(guān)系有利于提升經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，這樣才能保證我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

二、當(dāng)前金融經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成的不良影響

（一）金融風(fēng)波直接導(dǎo)致市場(chǎng)發(fā)生了波動(dòng)。在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的時(shí)代背景下，我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也開始進(jìn)行轉(zhuǎn)型，地方銀行開始探索實(shí)行商業(yè)制的股份制改造，向著全面深化改革的方向邁進(jìn)。通過不斷對(duì)金融體制改革，給金融機(jī)構(gòu)發(fā)展提供了更大的推動(dòng)力，銀行也不用為此承受風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，這是金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的好處。在這個(gè)過程中，金融改革與發(fā)生金融風(fēng)波并不產(chǎn)生必然聯(lián)系，而且金融風(fēng)波的出現(xiàn)與市場(chǎng)波動(dòng)也沒有必然聯(lián)系。根源是在我國銀行的改革和轉(zhuǎn)型中，此種金融方式普遍被市場(chǎng)上的各種金融機(jī)構(gòu)所接受。在銀行對(duì)貸款審核中，通常會(huì)遵循相關(guān)流程和制度開展工作。通過這種發(fā)展形勢(shì)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)不斷降低和避免各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，但在激勵(lì)制度的構(gòu)建上，商業(yè)銀行的管理仍然存在不規(guī)范的地方，對(duì)此我們應(yīng)該有清醒地認(rèn)識(shí)。

（二）融資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不良影響。在銀行實(shí)際開展各種業(yè)務(wù)的過程中，都需要嚴(yán)格遵從我國相關(guān)行業(yè)法律政策，能夠嚴(yán)格按照法律流程來辦事。但是由于銀行業(yè)是獨(dú)立于其他領(lǐng)域之外的特殊行業(yè)，為了實(shí)現(xiàn)改革后的良性發(fā)展，銀行只能采取比較固定的模式。傳統(tǒng)銀行的貸款、融資等工作往往以當(dāng)時(shí)的金融政策息息相關(guān)，也為日后企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)埋下了伏筆，企業(yè)一旦失去可靠、穩(wěn)定的資金來源，就容易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡的情況。在市場(chǎng)不斷發(fā)展的今天，各類企業(yè)在原材料采購過程中投入的成本越來越高，如果這種情況持續(xù)下去，企業(yè)的利潤分化容易出現(xiàn)比較嚴(yán)重的問題。當(dāng)前我國企業(yè)正處于高速發(fā)展的階段，所需要的發(fā)展資金持續(xù)增加，國民經(jīng)濟(jì)所負(fù)擔(dān)的資本需求不斷增加。企業(yè)在開展投資建設(shè)的過程中，如果出現(xiàn)了盲目投資的目光，就會(huì)導(dǎo)致資金流通出現(xiàn)各種問題，對(duì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康發(fā)展，帶來非常不良的影響。

（三）金融經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來嚴(yán)重沖擊。當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)正處于快速改革時(shí)期，在這個(gè)過程中面臨的各種困境相對(duì)比較多，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成了一定的困局。很多國內(nèi)企業(yè)都在面臨著政策性的轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)所占的比重持續(xù)增加，企業(yè)越來越利用互聯(lián)網(wǎng)來開展業(yè)務(wù)，很多產(chǎn)能正在面臨著淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了不小的沖擊。在我國進(jìn)入到經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)之后，就需要認(rèn)真做好實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展工作，摒棄落后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，不斷實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。此外，在很多行業(yè)發(fā)展的過程中，對(duì)資本的追逐不斷增加，金融經(jīng)濟(jì)越來越受到大家的重視，“錢生錢”的游戲在社會(huì)發(fā)展中變得越來越激烈，這對(duì)社會(huì)的發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響，直接導(dǎo)致金融經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊。

三、推進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)的路徑選擇

（一）健全相關(guān)制度政策，保證市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)。首先，優(yōu)化《反壟斷法規(guī)》，突破金融壟斷，構(gòu)建自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)體制，將生產(chǎn)元素分配在各個(gè)領(lǐng)域中，促使金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤的平均化。其次，調(diào)整公司治理結(jié)構(gòu)，保護(hù)產(chǎn)業(yè)資本利益。構(gòu)建與優(yōu)化《公司法》和有關(guān)法律規(guī)定，保證參股企業(yè)金融資本公開化，確定規(guī)范金融資本和產(chǎn)業(yè)資本的權(quán)限，保證股東合法權(quán)利，增強(qiáng)對(duì)中小股東權(quán)益保護(hù)機(jī)制。對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)資本，需要轉(zhuǎn)交給股東大會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格審批。增強(qiáng)職業(yè)經(jīng)理人功能，約束職業(yè)經(jīng)理人與董事會(huì)成員調(diào)整比例，確保其合法權(quán)益，增強(qiáng)公司治理的連續(xù)性。最后，從產(chǎn)業(yè)政策方面需要提升資源配置率，利用產(chǎn)業(yè)政策維護(hù)勞動(dòng)者權(quán)益與實(shí)體經(jīng)濟(jì)利益，保證市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，各個(gè)行業(yè)利用公平競(jìng)爭(zhēng)得到平均利潤率。從稅收政策方面，設(shè)置科學(xué)合理的金融稅收法規(guī)政策。優(yōu)化貨幣政策與宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，推動(dòng)利率與匯率市場(chǎng)化變革。

（二）加快實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高產(chǎn)業(yè)資本獲利空間。目前，因?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有不合理性，缺少創(chuàng)新能力，再加上產(chǎn)能過剩情況明顯等，致使其生產(chǎn)效率極低，收益少于虛擬經(jīng)濟(jì)，這是資本擺脫實(shí)際向虛擬發(fā)展的主要因素之一。實(shí)體經(jīng)濟(jì)只有加快變革，才可以提升自身的利潤率，以便于獲取更多金融資本為其服務(wù)。主要從供給側(cè)方面入手：首先全面落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，以便于加快實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促使實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與升級(jí)，逐步提升產(chǎn)品質(zhì)量與競(jìng)爭(zhēng)力；其次快速擴(kuò)大新興產(chǎn)業(yè)，改變經(jīng)濟(jì)增長方法，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，在新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)中獲取經(jīng)濟(jì)增長優(yōu)點(diǎn)，最終完成經(jīng)濟(jì)增長的多元支持；最后加大產(chǎn)能過剩化解的力度，完善資源分配，改變?cè)靥峁┵|(zhì)量，從而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

（三）深化金融體制改革，優(yōu)化金融市場(chǎng)體系。金融體制需要將共給側(cè)變革作為核心進(jìn)行轉(zhuǎn)型與升級(jí)，將服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)作目標(biāo)，科學(xué)合理地完善金融體系，加快金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有機(jī)整合。本文主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行。一方面，持續(xù)改革銀行體制。加大對(duì)中小銀行的發(fā)展力度，建立結(jié)構(gòu)均衡、梯度合適的銀行體系，為各個(gè)層次的企業(yè)帶來足夠資金與優(yōu)質(zhì)服務(wù)。完善銀行信貸投資方向，改善金融供給方法，減少企業(yè)融資成本，加快實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新。另一方面，建設(shè)功能健全的資本市場(chǎng)。擴(kuò)展直接融資方式，調(diào)整實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資結(jié)構(gòu)，主要涵蓋擴(kuò)張創(chuàng)業(yè)板與中小板的市場(chǎng)規(guī)模，優(yōu)化多層次資本市場(chǎng)，加快創(chuàng)新資本市場(chǎng)的市場(chǎng)化，使資本市場(chǎng)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資提供更好的需求。

（四）調(diào)整金融發(fā)展的規(guī)模和速度，推動(dòng)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。要注重金融資本總量規(guī)模，維持經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展。重視金融總量規(guī)模，注重金融衍生品總量，規(guī)避泡沫經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)縮水對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成的不良影響，確保金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展。此外，要掌控金融發(fā)展的速度，保持金融增速的穩(wěn)定性與可靠性。確定股票市場(chǎng)增長速度目標(biāo)，大力擴(kuò)展債券市場(chǎng)，減少實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，最終加快金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)籌發(fā)展。