大宗商品貿易融資的風險及控制措施分析

宋寒 廣西通祥石油有限公司

一、前言

商品貿易涉及的商品太多，而石油行業的范圍普遍較廣，與其他商品相比，在交易過程中需要大量的資金，對商品的管理也非常困難。初級商品貿易利潤低，風險大。因此，我國商品貿易企業必須不斷提高風險識別能力，提高風險意識。加強風險識別和防范能力，有利于嚴格控制風險，避免損失，促進企業健康發展。

二、商品貿易融資的概念與模式

商品貿易融資是國際商業銀行的一種創新融資方式，它能夠滿足商品交易者的需求，使銀行能夠及時有效地控制商品貿易和整個貿易過程，使其受益。商品貿易的結構性融資，即商業銀行為整個貿易過程提供融資，為商品貿易商或生產者提供多種形式的個性化貿易融資包。結構性融資創新，市場資本化和技術分散化相結合，把貿易過程作為一個整體的融資對象，整個貿易融資過程是商品融資概念和商品融資選擇的結合。商業性貿易融資，是指根據商品貿易或者生產的實際情況進行的貿易融資，促進初級商品部門的發展。

（一）金融工具融資

動產融資通常是指商業房地產銀行的短期融資，商業或制造業企業的金融工具融資按照不同的標準可以分為不同的類別。根據質押條件，現貨、期貨和標準倉單可分為靜態質押和動態質押、固定質押和浮動質押。金融工具融資是最常見的商品，最重要的貿易融資形式具有高安全性和高流動性的特點。

（二）交付前融資

貨前融資是指商業銀行向貨物的主要供應商或買方提供的分包貸款或訂單。金融活動是在貨物正式交付之前進行的。根據資金接受者的標準，資金可分為以下幾部分：運輸前融資，又稱一攬子貸款融資，是一種特殊的貸款，由銀行提供，批發商購買，預付款的融資為貸款融資。商業銀行為滿足大宗商品購買者的需求而提供的預付款用于從供應商處購買商品。為了控制物流和資金流，銀行直接向供應商支付資金。對于商業銀行來說，有兩種類型的金融交易。有一定的風險。

（三）后處理融資

后處理融資是一種集動產融資、融資和應收賬款于一體的貿易融資結構。它是由商業銀行加工或加工的商品。企業或煉油廠在銷售成品后，為應收賬款的銀行支付提供擔保。大型加工廠或煉油廠利用銀行資金購買原材料，保證銀行資金的安全；融資結構由銀行支付，來自企業資金流的銀行更注重企業資金流，這種融資模式超越了傳統的貸款模式，可以與流動資金相連接金融工具融資。

三、控制大型消費品貿易融資風險

近年來，隨著包括能源在內的全球大宗消費品貿易的快速發展，有組織的大宗消費品貿易融資迅速增長，這種結構性貿易融資方式超越了傳統的銀行擔保模式，開辟了一種新的融資模式。對于從事商品批發的企業，建立進口商的庫存，提高資金利用效率，擴大企業生產活動規模，降低財務成本和管理風險。然而，商品貿易融資的潛在風險，對銀行資產安全提出了新的挑戰。因此，需要采取不同的措施。

（一）信用風險管理

信用風險仍然是大型消費品國際貿易融資業務的主要風險，最重要的是客戶控制。債權人申請大規模商品貿易融資的能力和意愿在這方面起著關鍵作用。因此，降低客戶風險的第一步是制定客戶評價標準，一般來說，具有長期風險的國際貿易客戶具有良好的信譽，其次，必須建立信用分析評價中心。三是建立貸前風險分析制度，嚴格信用證操作，認真核對信用證的真實性和有效性，明確信用證的性質、類型和用途，全面評估信用證申請人的行為，及時接收信用證信息，包括產品價格、客觀評價和對客戶預期支付能力的評價。

（二）貨物風險管理

1.市場風險控制。為防范市場風險，發行人必須積極控制市場大宗商品價格。首先，在開立信用證前，要充分準備和充分了解情況，客觀分析商品價格動態及影響價格變動的相關因素，一旦商品價格出現過大波動要謹慎干預；其次，要注意進口商品的質量狀況，并明確要求金融機構提供資金。國際權威檢驗機構出具的檢驗證書。為了降低風險，必須盡快縮短供銷時間，規避風險。此外，銀行必須不斷監測世界主要國家的匯率和利率變化。

2.倉庫物流風險控制。有效地加強散貨的動態控制，將風險降到最低是非常重要的。可以采取的措施包括全面徹底的措施。審查監管機構資質和能力、權屬證書的法律效力、有形權利控制協議等，確保：大宗商品的實際控制、經濟控制制度和流程的規范，開證行應建立消費品和金融的大型貿易融資賬戶定期派員到倉庫進行盤點；市場信息充足及時，特殊情況下及時穩定處理貨物，減少資金損失。開證行必須嚴格依法辦事，與客戶、發貨人簽訂《控制協議》，并委托主管倉庫管理員進行監督。

四、結束語

在新的經濟發展環境下改變貿易融資的現狀，對初級商品結構進行調整，以合理規避風險，實現經濟效益最大化。