數字技術是加強中小企業信貸支持的重要工具

盤和林

國務院促進中小企業發展工作領導小組辦公室印發《關于提升中小企業競爭力若干措施的通知》提出，要加強信貸支持。深入實施中小微企業金融服務能力提升工程，支持金融機構深化運用大數據、人工智能、區塊鏈等技術手段，改進授信審批和風險管理模型，持續加大小微企業首貸、續貸、信用貸、中長期貸款投放規模和力度。發揮知識產權質押信息平臺作用，實施知識產權質押融資入園惠企行動，增強中小企業利用無形資產融資能力。深化銀擔合作，持續完善銀行、擔保機構對小微企業貸款風險分擔機制。

應用數字技術對于我國解決中小企業融資難方面具有重要的實際意義。

一方面，數字技術可以建立更高效更客觀的信任機制，增強銀行和企業之間的信任度，為信用社會夯實根基。信任機制基于技術信任，其關鍵是解決了信息不對稱的問題。比如企業內部管理數據接入到管理系統中，并對接銀行，讓銀行監控企業運營，或是銀行接入企業運營數據中，實時監控企業的數據狀況，銀行可監控企業存貨，也可通過區塊鏈等技術將應收賬款轉為不可篡改的憑證，這從信息互通的角度提高信任水平，為進一步提供信貸服務創造基礎。

數字技術讓無形資產可以作為抵押物，調動閑置資源，進而提供信貸服務。銀行可以探索通過數字資產確權的方式，將合法的虛擬資產納入可抵押物品范圍，通過標示虛擬憑證、防偽等方式衡量企業的無形抵押物，提高企業授信水平，拓寬信貸服務的渠道。

傳統經濟模式中因為信息不對稱造成逆向選擇問題，企業和銀行的利益追求差異使得企業進行隱瞞信息等行為以獲取超出還款能力的信貸服務，這降低了銀行提供信貸服務的積極性。數字技術明顯提高信息披露的水平，讓企業的利益目標和銀行在一定程度上實現激勵相容，促使企業基于數字技術建立現金管理、存貨管理體系，提高管理和經營水平，從而獲取更多信貸支持，并正反饋作用于銀行本身。

從信貸服務執行的角度來看，數字技術可以加強銀行自身的效率，銀行實現數字精準風控，更快完成貸款審核，資金更加便捷的劃撥。對于中小企業來說，貸款資金的真正到位是企業下一步生產經營策略執行的開始，縮短信貸服務的時延能夠降低時間成本和交易成本，有助于保障企業策略執行的連貫性，抓住轉瞬即逝的商機，提升資源配置效率。

數字技術為第三方投融資服務的轉型創造了條件。一直以來，以銀行為主的間接融資是我國資本市場的主導，而直接融資則因為信息獲取等多重客觀因素的限制發展較為滯后。直接融資的發展能夠進一步調動社會廣泛資源，串聯資金供需兩端。數字技術的出現為一個對接供需雙方的第三方投融資服務平臺提供了可能。這有助于資本市場的轉型升級，更多的投資人、金融機構、中小企業將被納入，不同的資金來源和盈利需求可以更好的與企業多元化、差異化的資金需求形成對接，更好的解決中小企業的融資問題。

《通知》的出臺明確了加強中小企業信貸支持，解決中小企業融資難問題的重要性，并強調了數字技術在其中所起到的關鍵作用，未來應當從技術信任、無形抵押、資本市場轉型等方面深入運用數字技術，提升資本市場效率，為中小企業提供更強的資金支持。（摘編自愛思想網）