優化現代企業投融資管理的具體建議研究

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一、企業投融資概述

企業投融資指的是企業投資與融資兩個方面的經濟活動，二者有明顯的區別同時也相互聯系。企業投資是一種經營方式或經濟活動，分為直接投資和間接投資。直接投資是指企業利用自身的資金，投入到自身的實際生產和經營中，用于擴大企業規模，更新換代設備等，從而實現更高的收益。間接投資是指企業將資金投入到基金債券等金融機構中，利用金融市場來獲取收益。企業的融資也有兩種方式，一種是內源融資，另一種是外源融資。內源融資是企業將自身的經營利潤投入到再生產中，外源融資就是企業通過股票、貸款的方式，來對外獲取資金來維持企業的正常運轉。企業投融資的行為是靈活多樣的，不局限于單一的方式。對于企業來說，資金是維持運轉的血脈，企業在經營發展中涉及的投融資活動十分頻繁，其中的勢必會存在一定的風險。

二、研究背景

現代經濟發展水平的不斷提高，特別是互聯網、大數據等先進技術在經濟領域的深度融合，推動了互聯網金融和數字經濟的快速發展，企業的投融資選擇更加多樣化。一方面，在企業投融資產品的選擇中，各種互聯網金融產品投入市場，拓寬了企業投融資產品的選擇面；另一方面，在企業投融資渠道選擇中，市場包容性與豐富性也拓寬了企業選擇途徑。從企業性質來看，企業投融資管理工作的最終目的都是實現自身利潤的最大化，是企業謀求自身發展的商業行為，同時也是企業應對財務風險、處理財務問題的重要能力展示。隨著企業投融資市場的復雜化，我國企業投融資成功或失敗的典型案例并不少見，這些都為企業投融資管理提供了借鑒與警示。尤其通過分析企業投融資失敗的案例，可以發現企業失敗的投融資行為不僅會造成企業面臨巨大的生存挑戰，同時也會造成社會資本的損失，造成企業投融資市場各方主體關系緊張，投融資難度不斷增加，進而造成企業發展瓶頸，最終制約市場經濟發展。在當前全球化發展背景下，企業面臨的市場環境越來越復雜，市場競爭壓力不斷增加，企業發展對資金的需求不斷擴大，因而企業投融資管理的重要性不斷凸顯。

三、優化現代企業投融資管理的重要性

第一是優化企業資本結構。現代企業作為行業發展的重點和行業市場化改革的骨干，在本行業發展中起著主導作用和風向標作用。企業的一舉一動都將為市場經濟的活躍和繁榮帶來新的亮點和新的增長點。企業改革需要推進一系列的收購、兼并、重組、股權分配、債權債務管理、投資、與融資等活動，相應就會催生一批以國有資產為主體的資本投資公司，從而更好地為企業投融資管理活動服務，優化企業的資金結構，提升企業的資金使用效率，提升決策制定的科學性，避免在投融資活動中出現不必要的失誤，確保國有資產實現保值增值。第二是促進企業管理創新。中國企業要在激烈的市場競爭中持續發展，贏得競爭對手，關鍵不在于堅持規則，不在于堅持一種風格，關鍵在于創新。新時代企業的管理創新不能隨心所欲，而是應圍繞著市場化發展需要來展開，尤其是國有資金的投融資運行領域中，這一業務板塊的改革工作正有序推進，逐步從母公司中脫離出去，實現獨立化、市場化運行，這就需要加大創新、探索力度，開展有效的投資、兼并、重組與收購活動，從而不斷提升投融資運行水平，提升國有資本的使用與運行效率，優化投融資決策，推動企業市場化轉型的順利實現。

四、現代企業投融資管理中存在的問題

（一）投融資政策與機制有待完善

雖然近年來國家加強了對企業投融資行為的引導，出臺了相關法律法規，形成了對不規范投資行為的處罰機制，但在企業投融資管理方面的約束力度依舊不足。在市場經濟的大環境下，企業需要對比的經濟活動類型非常多，不僅有投資、融資、收購等基礎性質的經濟活動，還包括兼并、上市等，如果國家沒有給足政策支持，那么會使投融資以及項目管理等內容都出現一定的問題。一些企業為了追求更高的經濟效益，還會選擇在境外進行項目投資與融資，但這樣的投融資行為并沒有國家政策的保障，相應的風險性更大，直接制約著企業投資工作的有序開展。

（二）缺乏業務管理能力

從制度原因看，企業內部管理的最大問題在于政企不分，直接影響到企業內部權責劃分不清，權力與責任的落實無法充分體現在管理者和員工身上，就容易導致企業內部人員在工作中心生散漫，出現倦怠的心理。部分管理者對自身的管理水平評估不準確，缺乏自我學習、自我督促的心理，將理論學習、實踐經驗的積累擱置一旁，導致長期以來管理能力無法有效提升，無法良好地完成自身的管理職責。而且，由于企業受到國家財政的支持，在政策扶持和財政撥款的支持下，可以輕松地解決經濟發展中資金短缺的問題，管理者和員工放松了對業務能力要求，導致企業在投融資管理中存在能力不足的問題。

（三）融資方式單一

企業規模大，資本投融資活動相對頻繁。企業的投融資行為對企業的發展和國家重要戰略計劃有著密切的關系。因此，企業的投融資行為也會得到行業內及社會各界的廣泛關注。企業融資的模式很多，可選擇的方式也很多，但是從實際的情況下大多數企業都會以銀行貸款為主要方式來進行融資。從以往的經驗來看，這樣的融資方式存在著很大的風險，同時企業在融資過程中缺乏長遠的眼光，在外部經濟條件較差的情況下，會限制企業的發展。

五、優化現代企業投融資管理的具體建議

（一）完善管理制度

雖然在發展過程中企業也逐步加強了自身的工作制度創新。但在實際的工作過程中，依舊會受到原有的管理模式和體制的影響。為此，企業需要在制度方面的加強監管落實，提升企業人員的工作態度和積極意識。第一點，企業應該放開視野，從長遠的戰略角度制定長期的發展目標和方向，積極地完善內部的產業結構，加大對新型產業和高精尖技術的資金投入；第二點，合理運用和重視資本市場，積極采取融資上市的方式來對內部資本結構進行優化；第三點，企業管理者也要加強自身能力的提升，積極學習現代化的經營理念和管理方法來指導企業的發展與管理；第四點，完善企業內部的績效考核制度，建立合理的獎懲機制，來督促員工積極上進，改變部分員工懶散不主動的工作作風。

（二）強化財務人員素養

企業投融資活動需要財務人員的參與，財務人員的專業素質直接影響到企業投融資活動的有效性。因此，企業應及時提高財務人員的素質，使其業務能力滿足企業財務管理的需要，企業可從三方面處理：首先，企業要明確新時期財務管理工作的定位，及時摒棄傳統核算財務管理觀念，認識到財務管理工作的決策規劃的職能作用，進而發揮財務部門的深層價值；其次，財務專業管理知識是財務管理工作開展的基礎，因此，企業可通過開展思想宣傳活動以及知識講座，動員財務人員積極學習最新的財務管理專業知識內容；最后，隨著互聯網信息技術的成熟，企業將管理工作與信息系統結合，已成為當前財務管理轉型的必然趨勢，因此企業財務人員應當熟練掌握財務信息系統的操作方法和運行原理。企業可邀請業內專業人士來企業內部，為員工講解信息系統的操作要點，并在現場演示其操作步驟，企業管理層可將學習成果與績效考核掛鉤，確保員工真正掌握信息系統的應用能力，全方位提高員工財務專業素養。

（三）注重多元化投融資活動

在投融資活動中，企業盡量避免采取單一的投融資形式。一旦由于不可抗拒的因素造成資金損失，可能對企業造成致命的傷害。因此，企業在進行投融資活動中，盡可能的選擇多種方式，降低投融資的風險。尤其是一些中小企業，投融資的形式越多，其風險越小，并且資金越充裕。目前除了銀行和民間借貸之外，互聯網金融的興起，更是為一些中小企業的融資提供更多渠道。中小企業可以通過互聯網金融，來進行相關的投融資活動。但是便利的互聯網金融理財等活動，也對一些中小企業產生了不良思想，有些企業主過度的選擇互聯網金融進行投融資，背負過多債務，影響企業和個人征信，受到一定的不良影響。隨著我國對互聯網金融領域的管理不斷加強，針對一些中小企業主的失信問題也采取了較為嚴厲的措施，更加規范互聯網金融市場。其次，企業要優化投融資管理，完善運營模式。例如，構建新型的投融資市場平臺，采用線上線下相結合的方式，拉近項目和資金方的距離，從而有效消除信息不對稱而產生的風險，獲得較高的投融資管理效率，既實現了融資渠道的拓展，同時還可以有效控制風險，促進企業發展。

（四）投融資風險控制

優化企業投融資管理的主要目的是有效控制投融資風險。通過提高企業投融資決策的科學性，可以提高投融資決策的質量，降低投融資項目的成本。企業的管理人員在對投融資項目加以分析的時候，需要保證分析流程的嚴謹性與有效性，結合企業的實際發展需求來選擇最合適的融資項目。對于風險性較大的融資項目，投融資管理人員應當予以排除，避免給企業帶來財務風險。在不斷優化投融資管理結構的基礎上，企業還需要有效規避融資過程中的債務風險與融資風險。在具體的實踐過程中，投融資管理人員需要綜合分析對比不同投融資途徑，從而確定企業的投融資項目與融資規模，選擇合適的融資期限，切忌超出企業的實際承受能力。企業投融資管理人員在對投融資項目進行分析的同時，還需要提出建設性的建議，對于不合理的投資或者融資方案，需要指明這些項目存在哪些風險，便于領導層做出正確抉擇，提高投融資管理的科學性。如果投融資管理人員對一些特殊項目的認識不夠完善，還可以與投融資顧問進行聯系，從而辨別投融資項目中的不利因素，有效控制投融資風險。

（五）債務重組

企業在防范和控制本地融資公司的融資風險時，可以通過債務重組或借新還舊來降低融資成本，有效替代高息短期債務，從而降低融資風險。除此之外，一般情況下地方融資公司所開展的公益性建設項目往往會導致企業資金出現缺口，若是施工周期較長則無法實現預期收益，為此，企業可以通過發行新債的方式對資金進行合理募集，將其用于未完工和借新還舊項目建設，一方面保證項目的順利推進，另一方面降低融資風險的發生。需要注意的是，在通過發行新債募集資金時，需要切實考慮企業實際經營運作情況以及資金充足程度，保證新債規模的合理性，避免融資規模過大產生新的融資風險。

六、結束語

現階段，投融資管理已成為現代企業戰略管理的重要組成部分，對企業的穩定發展具有關鍵影響。但企業在投融資活動中，受各方面因素影響所造成的投融資風險較大，因此，需要企業提高風險管理意識，不斷優化投融資結構管理、拓寬融資渠道、重視降低融資成本和風險，以提高企業投融資經濟效益，實現企業利益最大化。