財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的應(yīng)用研究

董桂玲 宇虹顏料股份有限公司

財(cái)務(wù)分析是專業(yè)財(cái)務(wù)分析人員對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成的過(guò)程數(shù)據(jù)，及與之相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部不同車間、不同時(shí)期及外部競(jìng)爭(zhēng)者以及行業(yè)整體等的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，通過(guò)一定的分析方法和分析手段，對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步加工、整理與運(yùn)用的過(guò)程。財(cái)務(wù)分析的目的是用真實(shí)可靠的定性或定量的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)幫助經(jīng)營(yíng)決策者提供決策依據(jù)。

一、財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容

（一）實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資分析

企業(yè)融資分析是財(cái)務(wù)分析的主要部分，可以滿足企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金的基本需求，其中企業(yè)需要結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，針對(duì)性的制造科學(xué)且合理的融資方案。

（二）實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資分析

投資分析主要是通過(guò)財(cái)務(wù)分析的方法對(duì)投資之前的投資規(guī)模、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資回報(bào)率進(jìn)行分析，在投資項(xiàng)目實(shí)施當(dāng)中科學(xué)控制投資成本，并且通過(guò)財(cái)務(wù)分析以及投資成果進(jìn)行全面與客觀的評(píng)價(jià)。

（三）實(shí)現(xiàn)盈利能力分析

盈利能力分析方面主要是對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)水平、利潤(rùn)分配情況加以反映，因此從側(cè)面折射出企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀。一般而言，在企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)當(dāng)中盈利能力是體現(xiàn)，通過(guò)對(duì)盈利能力的分析可以幫助企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)管理人員加以監(jiān)督與考核，尤其對(duì)于債權(quán)人而言，利潤(rùn)是企業(yè)償債的一部分，盈利能力的強(qiáng)弱也對(duì)企業(yè)的償債能力有所作用與影響。

二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中財(cái)務(wù)分析的作用

（一）公司資金的統(tǒng)籌、調(diào)配及運(yùn)作提供信息與決策支持

營(yíng)運(yùn)資金管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的管理。一個(gè)企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)離不開(kāi)適量的營(yíng)運(yùn)資金。營(yíng)運(yùn)資金管理主要是明確使用量，提高營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率，降低資金使用成本及保證企業(yè)短期的償債能力等。營(yíng)運(yùn)資金的管理決策，主要是根據(jù)企業(yè)營(yíng)運(yùn)的具體情況，明確企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求量，從而降低營(yíng)運(yùn)資金的使用成本，達(dá)到提高營(yíng)運(yùn)資金的有效配置目的。

（二）投融資決策科學(xué)合理性保證

投融資管理分析是通過(guò)參與投融資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測(cè)算，通過(guò)測(cè)算結(jié)果對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行多角度和多維度的評(píng)價(jià)，并貫穿于投融資項(xiàng)目全過(guò)程的評(píng)價(jià)，同時(shí)也存在于項(xiàng)目決策分析的各階段和環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)分析結(jié)論是投融資項(xiàng)目決策過(guò)程中重要的決策分析和評(píng)價(jià)依據(jù)，在項(xiàng)目的比選過(guò)程中起著決策的作用。這是因?yàn)榉桨傅谋冗x核心就是進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，將財(cái)務(wù)分析結(jié)果運(yùn)用到方案比選的過(guò)程中。這樣不僅可以比選出最合理的方案，同時(shí)還可以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)現(xiàn)公司利益的最大化。

（三）財(cái)務(wù)分析是績(jī)效考評(píng)的基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)分析檢測(cè)企業(yè)預(yù)算完成情況，預(yù)算是現(xiàn)代企業(yè)管理中的重要工具，是企業(yè)在一定時(shí)期的發(fā)展規(guī)劃。通過(guò)財(cái)務(wù)管理的總體預(yù)測(cè)，并細(xì)化整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的計(jì)劃安排，最終使企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展規(guī)劃和年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)際發(fā)生數(shù)與預(yù)算數(shù)比對(duì)，反映企業(yè)各預(yù)算的完成情況，通過(guò)差異分析、對(duì)比分析等，列出未完成預(yù)算的原因，根據(jù)差異制定下一步的工作計(jì)劃，促進(jìn)全面預(yù)算目標(biāo)的完成。依據(jù)預(yù)算所做的績(jī)效考核得到有效評(píng)價(jià)，為完善激勵(lì)機(jī)制提供幫助。

（四）有效提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是較為致命的風(fēng)險(xiǎn)之一，很多企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)：企業(yè)現(xiàn)在開(kāi)展的各種項(xiàng)目，在獲利的同時(shí)伴隨著較高的風(fēng)險(xiǎn)，若是不能對(duì)這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)有效地預(yù)防、控制和解決，企業(yè)將面臨資產(chǎn)損失或者倒閉的境地，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈，因此，企業(yè)的選擇必須適合順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。為了順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，企業(yè)不得不進(jìn)行轉(zhuǎn)型，但是轉(zhuǎn)型之后又面臨著來(lái)自各方面的壓力，如果不能順利渡過(guò)轉(zhuǎn)型危機(jī)，隨之帶來(lái)的是財(cái)務(wù)危機(jī)。所以充分地利用財(cái)務(wù)分析，為企業(yè)決策者了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，在此基礎(chǔ)上，企業(yè)決策者對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)制定出相應(yīng)的預(yù)防方案和解決方案，才能有力推動(dòng)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析過(guò)程存在的主要問(wèn)題

（一）相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)人員不配合，且激勵(lì)機(jī)制不完善

財(cái)務(wù)分析是個(gè)系統(tǒng)工程，需各職能部門(mén)負(fù)責(zé)人、關(guān)鍵技術(shù)崗位人員、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)員及各層級(jí)分析人員等人的密切配合。但目前絕大多數(shù)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)工作不重視，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)人員工資低且積極性亦不高，一般也未將配合專門(mén)財(cái)務(wù)分析人員工作作為其KPI考核的指標(biāo)因素，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析師與其他相關(guān)人員無(wú)法正常保持雙向溝通。加之財(cái)務(wù)分析成果更多表現(xiàn)為核心成員成果，故他們一般不愿意配合。未建立合適的財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)和分析的考核機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析工作不能持續(xù)有效的開(kāi)展，進(jìn)而最終導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)分析師所使用的數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不真實(shí)，有時(shí)關(guān)鍵的特殊情況無(wú)法考慮到位，進(jìn)而直接影響分析結(jié)果的可靠性。

（二）財(cái)務(wù)分析人員能力有限

財(cái)務(wù)分析師利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)，如果專業(yè)素質(zhì)不高，可能會(huì)不理解數(shù)據(jù)背后本身的真實(shí)含義，多依照自身的工作經(jīng)驗(yàn)，并采用固有的一些分析方法。不同的財(cái)務(wù)分析思路和分析方法，在分析結(jié)果上可能會(huì)存在著較大差異，故對(duì)具體的財(cái)務(wù)分析人員專業(yè)素養(yǎng)要求非常高。目前部分企業(yè)財(cái)務(wù)分析專業(yè)化人才儲(chǔ)備不足，分析人員專業(yè)能力有限，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析的結(jié)果缺少科學(xué)性。財(cái)務(wù)分析報(bào)告使用人無(wú)法從報(bào)告中直接高效的獲取有用的數(shù)據(jù)信息，分析效率低下，財(cái)務(wù)分析質(zhì)量欠佳，直接影響報(bào)告使用的時(shí)效性。

（三）財(cái)務(wù)分析的信息化水平太低

因財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)量大，且處理方式中涉及的特殊情況多，故所使用的常用財(cái)務(wù)軟件在實(shí)用性和靈活性上一般不能很好地滿足分析要求。目前大部分企業(yè)統(tǒng)計(jì)進(jìn)銷存使用的軟件一般為常用的財(cái)務(wù)軟件（如：用友、金蝶和管家婆等），分析工作一般在表外用Excel軟件完成。在信息傳遞過(guò)程中會(huì)發(fā)生會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息收集不完整或特殊情況處理方式不一致導(dǎo)致信息失真等問(wèn)題。模板設(shè)計(jì)事先未固定，正式開(kāi)展財(cái)務(wù)分析工作時(shí)較易出現(xiàn)程序Bug的錯(cuò)誤，或因受限數(shù)據(jù)技術(shù)處理方式僅能做一些數(shù)據(jù)簡(jiǎn)單合工作，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析質(zhì)量差，結(jié)果不可靠。

四、新時(shí)期企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中財(cái)務(wù)分析的運(yùn)用對(duì)策

（一）提高財(cái)務(wù)人員的綜合素養(yǎng)

企業(yè)在招聘的時(shí)候需要做好全面考察，盡可能選擇高素質(zhì)、高學(xué)歷、高修養(yǎng)的財(cái)務(wù)人員，同時(shí)財(cái)務(wù)人員不應(yīng)局限于財(cái)務(wù)，須立足于經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)，并且能夠落實(shí)好各項(xiàng)規(guī)章制度，可以通過(guò)專業(yè)導(dǎo)師集體傳授的方式，將財(cái)務(wù)分析技術(shù)的作用內(nèi)容方法傳遞給財(cái)務(wù)人員，及時(shí)解決財(cái)務(wù)人員日常業(yè)務(wù)處理當(dāng)中所存在的問(wèn)題。另外企業(yè)也要根據(jù)財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)分析當(dāng)中所存在的缺陷與不足，針對(duì)性的開(kāi)設(shè)培訓(xùn)與教學(xué)，以此實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)工作與實(shí)際經(jīng)營(yíng)的相互整合。從另外一個(gè)角度分析，在對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培養(yǎng)時(shí)還要從細(xì)節(jié)入手，第一做好對(duì)財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)分析能力的培養(yǎng)，這是一種綜合性能力，可以有效提高整體的財(cái)務(wù)分析水平，企業(yè)可以通過(guò)定期或不定期培訓(xùn)的方式，擴(kuò)充其知識(shí)儲(chǔ)備，提高其實(shí)踐能力。第二實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別培訓(xùn)法，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理之中，風(fēng)險(xiǎn)管理是不容或缺的內(nèi)容，財(cái)務(wù)分析可以通過(guò)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化進(jìn)行判斷，幫助財(cái)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別培訓(xùn)法，能夠讓財(cái)務(wù)人員對(duì)隱含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了解，考察財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。第三選擇經(jīng)典案例培訓(xùn)法，無(wú)論哪一種培訓(xùn)方法，主要的目的便是借助于財(cái)務(wù)分析，為后期的經(jīng)營(yíng)決策提供支撐，為滿足這一目的可以結(jié)合同行業(yè)以及同企業(yè)財(cái)務(wù)分析案例進(jìn)行教學(xué)，以案例引入的方式深入了解財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用技巧。

（二）制定完善的財(cái)務(wù)分析體系

積極制定完善的財(cái)務(wù)分析體系也能夠?yàn)榻?jīng)營(yíng)決策提供幫助，帶來(lái)支撐。其中可以做到兩點(diǎn)。第一是制定完善的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系，在精確評(píng)估財(cái)務(wù)內(nèi)控體系的同時(shí)引入專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，創(chuàng)新財(cái)務(wù)內(nèi)控管理制度，構(gòu)建財(cái)務(wù)內(nèi)控體系，保證結(jié)算核算的準(zhǔn)確性。第二要將財(cái)物管理當(dāng)中的不足及時(shí)糾正，在財(cái)務(wù)分析當(dāng)中，財(cái)務(wù)核算是基礎(chǔ)，也是極易發(fā)生問(wèn)題的，對(duì)此，每一位財(cái)務(wù)管理人員需要識(shí)別數(shù)據(jù)的真?zhèn)危ＷC其準(zhǔn)確性，構(gòu)建財(cái)務(wù)分析體系。

（三）加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析方法的有效應(yīng)用

財(cái)務(wù)分析方法比較復(fù)雜，但是卻能夠?yàn)槠髽I(yè)的決策經(jīng)營(yíng)奠定基礎(chǔ)，就目前而言，大多數(shù)財(cái)務(wù)管理人員會(huì)選擇單一化的財(cái)務(wù)分析方法，但是為進(jìn)一步保證財(cái)務(wù)分析的有效性，可以針對(duì)性的運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法，引導(dǎo)財(cái)務(wù)管理人員合理利用其方法，提高其決策質(zhì)量。較為常見(jiàn)的財(cái)務(wù)分析方法包括因素分析法、對(duì)比分析法、趨勢(shì)分析法，其中為了實(shí)現(xiàn)上述目的，筆者認(rèn)為需要引導(dǎo)財(cái)務(wù)人員在數(shù)據(jù)處理時(shí)采取不同的財(cái)務(wù)分析方法，并對(duì)其結(jié)果加以對(duì)比與分析，這樣可以有效提高財(cái)務(wù)分析方法的靈活性。

（四）提升財(cái)務(wù)分析的信息化水平

企業(yè)必須加快智能財(cái)務(wù)分析管理信息系統(tǒng)的建設(shè)與運(yùn)用。選擇合適的財(cái)務(wù)軟件，引進(jìn)先進(jìn)財(cái)務(wù)分析方法，設(shè)計(jì)符合企業(yè)要求的分析指標(biāo)，以減少人工數(shù)據(jù)錄入錯(cuò)誤和分析計(jì)算錯(cuò)誤。同時(shí)，考慮到通用財(cái)務(wù)軟件的局限性和參數(shù)修改和設(shè)置的難度及固化性，應(yīng)增加表外數(shù)據(jù)整理和表外數(shù)據(jù)分析。推薦使用EXCEL等軟件的設(shè)置分析模板，添加數(shù)據(jù)自動(dòng)分析和分析結(jié)果的自動(dòng)生成功能，增加格式錯(cuò)誤提示、邏輯錯(cuò)誤提示及預(yù)期參考值提示，并添加數(shù)據(jù)自動(dòng)分析和分析結(jié)果的自動(dòng)生成功能，以便快速發(fā)現(xiàn)異常數(shù)據(jù)并進(jìn)行修正，從而保證分析結(jié)論的準(zhǔn)確性。

五、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)良好的經(jīng)營(yíng)決策離不開(kāi)財(cái)務(wù)分析的有效性，企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者一定要提高財(cái)務(wù)分析在經(jīng)營(yíng)決策中的認(rèn)識(shí)，充分了解財(cái)務(wù)分析報(bào)告質(zhì)量對(duì)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的重大意義，并把財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)正確決策的最主要依據(jù)。企業(yè)應(yīng)定期不定期開(kāi)展對(duì)財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作，提升財(cái)務(wù)分析人員的綜合能力。