淺談商業銀行票據池業務

高香香 中國建設銀行股份有限公司

在票據市場蓬勃發展的大背景下，由于票據池業務能夠很好地幫助企業盤活其沉淀的票據資產從而更好地滿足企業的短期資金需求，因此該業務在越來越多的商業銀行中不斷壯大，它成為商業銀行服務企業的不可或缺的金融利器。本文從目前票據池業務的概念、客戶、功能、管理模式和產品的特色等方面分析了當前商業銀行票據池業務發展的現狀，并結合當前我國經濟金融形勢以及票據池業務自身特點對票據池業務未來的發展趨勢進行了預測。

一、票據池業務的基本概況

究竟什么是“票據池”？顧名思義，票據池是指企業一定規模的票據結合形成的票據資產池。是銀行向企業提供的包含票據管理、結算、融資、理財服務的關于票據的“一攬子”綜合服務性金融產品。更通俗的解釋是：企業將票據交給銀行，銀行在幫企業做好保管的同時，提供結算、融資、額外收益等的增值服務。

簽約票據池產品的客戶主要分三類：

一類客戶是對資金運作效率、財務成本管理要求較嚴的單一客戶。票據池獨有的保證金與票據質押的“組合押品”模式，可動態調節融資額度，大大提升資金運作效率。

另一類客戶是貿易活動中商業匯票結算量較大的供應鏈客戶。票據池產品可為企業提供全面的票據信息和專業、靈活、安全的票據代保管服務，實現業務申請電子化，有效避免企業往返銀行的麻煩。

還有，一類客戶是成員單位數量較多、地區分布廣泛的集團企業。這類客戶可利用票據池產品及銀行分支機構眾多的優勢，通過票據池質押額度的動態調整、共享使用，滿足集團企業內部成員單位的不同融資需求。

二、票據池產品的特色及優勢

（一）票據集中管理，降低持有風險。票據池實現了紙質票據、電子票據信息的統一管理與整合展現，客戶將持有的票據登記到票據池中，票據池提供多條件、跨層級的信息查詢、到期提醒等服務，實現對系統內票據信息的集中、統一管理。另外，客戶可申請將票據提交給銀行代保管，可以避免企業疏于查驗或查驗不及時帶來的票據損失，降低了企業保管期間丟盜搶的風險。

（二）票據使用靈活，盤活票據資產。票據池產品提供多種票據業務，可實時了解票據狀態。客戶可通過票據池系統辦理票據的登記信息、代保管、提取、背書轉讓、貼現、提示付款、質押、質押解除服務；如果簽訂代理協議，還為客戶提供代理提示付款業務。通過設置不同維度的票據狀態信息項，客戶可實時查詢掌握票據狀態，包括：保管狀態（待入庫、在庫、出庫、在途）、在池狀態（在池、非在池）、票據狀態。

（三）票據池產品實現票據在集團內部的流轉與額度分配控制。集團公司內部可以根據需要，使票據在分公司間自由流轉。實現集團內部票據資源優化配置。集團成員單位票據分散入池，按統一規則計算池融資額度，由主辦單位集中管理，成員單位需要使用相應額度時，由主辦單位分配。

（四）票據資產質押，池額度融資，降低融資成本。普通票據質押可以解決部分“單張大票換小票”的問題，但是無法將多張小票合并成大票開出去，還會有到期日的限制。票據池就可以自由匹配收到的和支付的票據金額，打破了票據一一對應、票據期限的約束，形成金額上、數量上、時間上多對多的立體關系，實現了票據收支的完美匹配。

三、票據池業務的發展趨勢

2016年以來，票據市場環境發生了極大變化，從風險案件頻發到監管政策從嚴，再到票據交易所上線，票據業務正在經歷重大變革。就票據池業務而言，未來將呈現以下四個發展趨勢。

（一）票據池電子化趨勢。為規范和促進電子商業匯票業務的發展，中國人民銀行下發224號文件。文件明確，2017年1月1日起，單張出票金額在300萬以上的商業匯票必須全部通過電票系統辦理；自2018年1月1日起，原則上單張出票金額在100萬以上的商業匯票必須全部通過電票辦理。2016年，電子商業匯票系統出票及金額同比分別增長61.12%和33.72%；承兌、貼現、轉貼現均實現大幅增長。而224號文進一步加大了電子票據的推廣力度。因此，票據池電子化已成為銳不可當的趨勢。

（二）票據池內部化趨勢。企業使用票據池產品主要是看重其票據管理能力。尤其是對于集團客戶而言，成員企業票據資產分散入池、集團集中管理、申請額度，額度在成員企業之間調劑使用，集團及成員單位共享池融資額度，并辦理票據質押池項下換開票據、貸款、信用證等融資業務。

目前，一些企業已經將票據池建立在財務公司內部，繞開銀行通過財務公司統一管理票據。另外，還有一些企業自行搭建供應鏈平臺，在系統里簽發支付承諾的憑證，同時通過系統對接銀行資金。在這種方式下，供應商可以在平臺上融資，而企業則可坐收平臺管理費。

（三）入池資產多樣化趨勢。目前，進入票據池的資產主要是商業匯票、大額存單等難以變現或暫時閑置流動性資產，而出池資產大多是以銀行承兌匯票和信用證為主的短期融資產品。因此，票據池業務雖開始于票據，但商業銀行為了提高經營效率、搶占未來市場，入池資產逐漸向廣義票據，甚至資產池方向轉化，呈現多樣化趨勢。

（四）票據池理財化趨勢

經過多年的探索，票據池產品的基本功能已日趨成熟，但隨著電票的使用頻率越來越高，企業對票據池產品的使用不僅限于管理票據，而是對其沉淀的資金提出了增值服務的需求。一方面是，票據質押保證金可以按照存款期限自動分檔計算利息、票據池內的余額可分層計息；另一方面是，實現票據池與資金池的融通，質押票據到期后的回款資金可自動進入相應賬戶，并且可實現集團總部對成員單位質押票據的回款自動歸集及理財的自動化。