企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)部控制及其風(fēng)險(xiǎn)管理

韓偉 中國(guó)華星集團(tuán)有限公司

一、長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)部控制存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

（一）不滿足產(chǎn)業(yè)政策。在對(duì)企業(yè)僅僅經(jīng)濟(jì)管理水平分析的過(guò)程中，若是企業(yè)建立了長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目，就說(shuō)明企業(yè)已經(jīng)開(kāi)展了對(duì)另一家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)輔助性管理，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐漸激烈的時(shí)代背景下，市場(chǎng)運(yùn)行管理水平不斷優(yōu)化，為了進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)發(fā)展，國(guó)家對(duì)企業(yè)開(kāi)展的相應(yīng)管理工作難度和約束嚴(yán)格度都出現(xiàn)了變化。然而，企業(yè)在進(jìn)行實(shí)際性投資管理工作的過(guò)程中，不僅要滿足國(guó)家相關(guān)規(guī)定，也要確保和法律法規(guī)的一致性，才能真正提高管理的實(shí)際效果。然而，依舊存在部分企業(yè)管理失衡的問(wèn)題，相應(yīng)管理機(jī)制不能滿足國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和法律法規(guī)內(nèi)容，就會(huì)造成社會(huì)責(zé)任分擔(dān)工作不能落實(shí)到位，企業(yè)積極性和主動(dòng)性也會(huì)逐漸被消磨，影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

（二）股權(quán)投資授權(quán)規(guī)范性不足。在長(zhǎng)期股權(quán)投資授權(quán)審批控制項(xiàng)目中，職務(wù)分工是整個(gè)項(xiàng)目的前提，要借助公司上級(jí)管理部門(mén)或者是結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)人員開(kāi)展責(zé)任監(jiān)管，從而確保業(yè)務(wù)人員在執(zhí)行相應(yīng)業(yè)務(wù)前能獲取對(duì)應(yīng)的授權(quán)，為自身授權(quán)范圍開(kāi)展相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。但是，一些企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理模式中，往往缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和金融的時(shí)效性監(jiān)督，授權(quán)審批體系落實(shí)不到位，必然或造成決策失誤，嚴(yán)重更影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

二、加強(qiáng)企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化對(duì)策

（一）完善投資項(xiàng)目管理流程。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，要想從根源上提高長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)部控制管理水平，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)防范，應(yīng)該結(jié)合投資項(xiàng)目實(shí)際情況，編制投資項(xiàng)目規(guī)劃方案，特別是內(nèi)部投資預(yù)算管理機(jī)制。例如，某企業(yè)成立于2012年，在2016年企業(yè)開(kāi)始正式步入經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)型階段，對(duì)企業(yè)現(xiàn)有的投資管理體系進(jìn)行優(yōu)化改革，在企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)建專業(yè)的投資管理部門(mén)，擬定投資規(guī)模、投資對(duì)象及投資效益。根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有管理人員，對(duì)投資方案綜合評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)階段性發(fā)展，于2018年年末，企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)數(shù)額得到了大幅度增長(zhǎng)，達(dá)到70%。但是在此過(guò)程中企業(yè)需要注意，為了從根源上提高長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理水平，應(yīng)根據(jù)投資規(guī)模及投資時(shí)間，建設(shè)完善的市場(chǎng)監(jiān)督管理體系，維護(hù)項(xiàng)目預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提高現(xiàn)金流量管理質(zhì)量，讓企業(yè)獲取理想的投資利益。

（二）優(yōu)化項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)。在實(shí)施長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)該根據(jù)投資合同內(nèi)容對(duì)投資進(jìn)度、投資數(shù)額、資金流量時(shí)間等進(jìn)行控制和管理，結(jié)合存在的問(wèn)題提出對(duì)應(yīng)措施，從根本上降低長(zhǎng)期股權(quán)投資影響，給企業(yè)提高投資規(guī)劃時(shí)效性提供條件。首先，企業(yè)需要根據(jù)實(shí)際運(yùn)營(yíng)管理要求，科學(xué)編制投資規(guī)劃方案，加強(qiáng)投資進(jìn)度管理，做好資金收放控制工作，提高規(guī)劃投資的規(guī)范性，給企業(yè)內(nèi)部控制工作順利進(jìn)行奠定基礎(chǔ)，維護(hù)資金收付利益。在憑證維護(hù)管理和會(huì)計(jì)信息記錄管理下，給全程內(nèi)控管理工作有序落實(shí)提供支持。其次，企業(yè)需要加強(qiáng)長(zhǎng)期股權(quán)投資決策管理，在董事會(huì)及股東大會(huì)的引導(dǎo)下具體操作，集中投資決策權(quán)益，防止企業(yè)在長(zhǎng)期股權(quán)投資過(guò)程中出現(xiàn)各種違規(guī)行為，引導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理水平大幅度提升。此外，要想優(yōu)化長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理格局，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和全面性，應(yīng)合理建設(shè)會(huì)計(jì)核算機(jī)制，根據(jù)投資項(xiàng)目基礎(chǔ)類型和賬目設(shè)置結(jié)構(gòu)，在滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的情況下進(jìn)行項(xiàng)目集中管理，維護(hù)監(jiān)督和管理項(xiàng)目?jī)r(jià)值，給后續(xù)管理工作開(kāi)展保駕護(hù)航。

（三）加強(qiáng)投資項(xiàng)目管理。在進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，需要安排專業(yè)管理人員進(jìn)行，或者在企業(yè)內(nèi)部組建專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)，向授權(quán)部門(mén)申請(qǐng)管理職責(zé)，保證可以對(duì)投資項(xiàng)目細(xì)節(jié)進(jìn)行處理，優(yōu)化審核管理體系，降低投資環(huán)節(jié)中舞弊行為出現(xiàn)。甚至在第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)下，實(shí)現(xiàn)投資問(wèn)題的具體分析，實(shí)施系統(tǒng)化項(xiàng)目評(píng)估，促進(jìn)長(zhǎng)期股權(quán)投資工作穩(wěn)定發(fā)展。在完成投資工作以后，需要由專業(yè)的內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資整個(gè)過(guò)程進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估內(nèi)容包含了定性評(píng)估長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力增強(qiáng)程度；定量評(píng)價(jià)通過(guò)利用各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行，如投資年現(xiàn)金凈流量、投資回收期等。在長(zhǎng)期股權(quán)投資過(guò)程中如果存在失誤，企業(yè)需要科學(xué)建設(shè)職責(zé)追究體系，明確決策人員和執(zhí)行人員工作職責(zé)。

（四）及時(shí)處理不合理投資。投資企業(yè)應(yīng)該及時(shí)處理一些和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展相背離的長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目，在處理這些投資項(xiàng)目過(guò)程中，嚴(yán)格按照特性標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行。首先，安排專業(yè)的投資管理人員向授權(quán)機(jī)構(gòu)提交對(duì)應(yīng)處理申請(qǐng)，申請(qǐng)中應(yīng)該標(biāo)記好長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目名稱、投資數(shù)額及處理方式等。并且，授權(quán)部門(mén)需要核查申請(qǐng)內(nèi)容，對(duì)一些重大投資項(xiàng)目需要采取開(kāi)展董事會(huì)議的方式進(jìn)行協(xié)商交流。要想防止在投資過(guò)程中舞弊行為出現(xiàn)，投資企業(yè)可以通過(guò)招聘第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)的方式，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資處理進(jìn)行評(píng)估，或者直接把長(zhǎng)期股權(quán)投資處理工作交由社會(huì)專業(yè)處理部門(mén)負(fù)責(zé)，以此保證企業(yè)的合法權(quán)力，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)快速實(shí)現(xiàn)。除此之外，要想確保長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和全面，企業(yè)需要合理制定一套迎合自身發(fā)展需求的會(huì)計(jì)核算機(jī)制，根據(jù)投資類型實(shí)現(xiàn)賬目處理，所規(guī)定的核算方式需要滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求。并且，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)人員需要定期進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理監(jiān)管，確保其根據(jù)設(shè)定的方向前行。

三、結(jié)語(yǔ)

長(zhǎng)期股權(quán)投資能增加企業(yè)的財(cái)富,增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,是企業(yè)做大做強(qiáng)的原動(dòng)力。如投資結(jié)構(gòu)不合理、投機(jī)行為不合法,極易引發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)。公司想要較好地規(guī)避長(zhǎng)期股權(quán)投資所帶來(lái)的諸多風(fēng)險(xiǎn),就必須嚴(yán)格按照內(nèi)部控制的應(yīng)用指引與基本規(guī)范等文件所規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容,不斷完善自身的長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)部控制體系。將公司的風(fēng)險(xiǎn)程度降到最低,減少由于長(zhǎng)期股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)給公司經(jīng)營(yíng)決策帶來(lái)的不確定性。