企業現金流風險預警及防范研究

鄧顯亮 馬鋼奧瑟亞化工有限公司

現金流具體指的是企業在經營運行時現金流入和流出的總量。企業現金流關乎著企業的“生存死亡”，尤其是在當前市場競爭日益劇烈的情況下，企業更加需要重視現金流管理，保證企業具有足夠的現金流支持企業的正常運營。對此，企業應完善現金流管理體系，構建現金流風險預警機制，提升企業財務管理水平，合理安排和利用資金，為企業的進一步發展提供源源不斷的動力。

一、企業現金流風險預警機制的構建

企業現金流風險預警機制的構建，有利于提升企業財務管理水平，促進企業的進一步發展，從而有效提升企業的競爭實力。對此，企業現金流風險預警機制的構建，具體可以從以下信息獲取和風險識別兩個方面進行。

（一）信息獲取

信息獲取是構建企業現金流預警機制的首要環節，同時也是風險識別的基礎。隨著互聯網的快速發展，在現代企業經營過程中，無時無刻都面臨著大量的數據信息，企業在獲取有價值的數據信息時，需要堅持時效性、相關性、精準性等原則，保證信息的獲取能夠為企業財務管理及決策提供可靠有效的依據。此外，在獲取關于企業現金流信息時，應當同時兼顧到財務信息和非財務信息的收集，比如金融政策變化、市場信息前瞻性等。

（二）風險識別

風險識別是企業現金流風險預警機制構建的關鍵環節，其能夠對企業現金流管理中存在的風險進行識別和確認。風險識別機制具體需要經過以下三個環節：

（1）結構識別。結構識別體現在企業現金流活動的全過程，動態地識別出可能存在的風險因素。首先，在投資環節中，由于通常情況下投資金額相對比較大且回收周期較長，所以如果在某項投資活動中投資現金流出高于現金流入，企業現金流則減少，從而影響到企業其他正常運營活動，反之，則會增強企業資金流動性；其次，在融資環節中，現代企業獲得現金流入的主要方式是通過借款或者是發行債券，在這一過程中會因為支付利息和股利等反映現金流出。如果企業在融資活動中現金流出高于現金流入，可能會使得企業現金流動性不強，以此引發了償債風險，同時也使得企業融資結構不合理，無法有效保障企業經營活動的現金流；最后，在經營環節中，企業通過商品銷售、勞務服務、稅費支付等進行現金流活動，如果企業的經營活動中現金流出高于現金流入，則體現出企業經營管理不善，無法及時地回收現金，給企業造成資金流轉壓力，從而增加企業的經營風險。（2）指標分析。隨著企業財務管理理論體系不斷完善，在對企業現金流活動中存在的風險可以通過財務指標來進行衡量。在企業現金流指標分析這一環節中，具體需要經過兩個流程：第一，結合企業運營的實際情況，計算出各個模塊的指標；第二，根據自身的實際情況及行業情況，為各項指標設定一個臨界值，以此對風險值進行定量化的衡量。（3）綜合分析。綜合分析是在企業現金流結構識別、指標分析的基礎上對企業現金流風險指數進行綜合分析，然后根據風險的高低程度來制定相應的風險防范措施。

二、企業現金流風險防范的途徑

（一）重視現金流風險管理

在現代企業發展過程中，必須要重視現金流管理，企業管理層要正確意識到現金流管理的重要性。任何企業想要提升自身競爭實力，實現長遠發展，都需要加強現金流管理，同時也要采取有效措施，提升企業資金的使用效率，從而實現對企業現金流的精細化管理。重視現金流風險管理，不僅是企業管理層需要轉變管理觀念，還需要自上而下的進行轉變，讓企業的每個員工都能夠充分認識到現金流風險管理的重要性，并自覺地參與到現金流風險防范工作中，保證企業現金流的穩定性，從而促進企業經營效率的提升，促進企業的發展。

（二）設立專門的現金流風險管理機構

一般情況下，一些發展規模較小的企業如果設立專門的現金流風險管理機構的話，一定程度上會增加企業的運營成本，但是由于現金流管理關乎著企業的運營發展，有著非常重要的作用。對此，企業在設立現金流風險管理機構時，應當結合自身的發展規模、業務等實際情況，相應設置現金風險管理部門或者崗位，保證實現對企業現金流的管理。同時，在設置現金流風險管理人員時，應當選用具有財務知識、審計知識及法律知識的專業人員進行專職的風險管理，定期分析企業現金流管理中可能存在的風險，一旦發現風險存在，要形成風險預警報告，及時上報管理層，然后組織相關的人員進行風險成因分析，針對風險成因制定解決方案，為企業管理層決策提供參考依據。

（三）加強全面預算管理

企業實施全面預算管理，有利于優化企業的內部資源，同時還能夠對企業資金預算及收入進行有效的監督。可見，加強全面預算管理是企業現金流風險防范的重要方式。首先，加強企業現金流風險防范，應當建立完善的資金審批管理制度，并嚴格按照預算執行標準進行資金預算，提高企業資金的使用效率，并對現金流量進行動態化的監管。其次，要落實全面預算管理工作，嚴格按照預算執行，結合企業財務決策內容，加強現金流動態管理，并將這一工作納入到日常管理工作中。

（四）制定資金收支平衡計劃

企業應當有計劃的使用資金，每月定期制定收支平衡計劃，以收定支，合理安排資金，對企業的現金流情況做到心中有數。通過資金平衡計劃，對于出現的資金缺口也方便企業提前籌措資金,對于出現的企業短期資金盈余，可以集中盈余資金投資保本固定收益類短期理財，提高資金使用效益。因此做好資金收支平衡計劃不僅能使企業有效防范現金流風險也能使企業適當增加收益。