興業(yè)銀行綠色金融

王菲 沈磊

一、綠色金融概念

綠色金融有兩層含義：一是金融機構(gòu)在融資時要考慮環(huán)境影響，將資金投入節(jié)能環(huán)保行業(yè)；二是實現(xiàn)金融機構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展。

二、綠色金融的相關(guān)理論

1.赤道原則

赤道原則是一套自愿性的金融行業(yè)準則，并不具有強制性和法律性，但能幫助金融機構(gòu)規(guī)避環(huán)境和社會風險。

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行的赤道原則大多采用擴展、有效擴展和執(zhí)行等三種模式。興業(yè)銀行主要采用有效擴展模式，嚴格遵守赤道原則，在此基礎(chǔ)上將綠色金融擴展到我國五大高污染、高產(chǎn)能的過剩行業(yè)。

2.可持續(xù)發(fā)展原則

可持續(xù)發(fā)展原則以經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展為基礎(chǔ)、以生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展為基本前提，并最終達到社會可持續(xù)發(fā)展的最終目的。

興業(yè)銀行堅持可持續(xù)發(fā)展理論的具體表現(xiàn)是開展綠色金融業(yè)務(wù)，一方面有利于實現(xiàn)銀行內(nèi)部資源合理配置，堅持環(huán)保節(jié)能，實現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)升級轉(zhuǎn)型；另一方面有利于將行內(nèi)貸款資源流向環(huán)保企業(yè)，以此提高高污染行業(yè)的貸款準入門檻，降低綠色貸款的融資成本。

三、興業(yè)銀行綠色金融的實施情況

興業(yè)銀行的綠色金融專項產(chǎn)品面向環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)客戶，并為他們提供多元化的金融服務(wù)。現(xiàn)階段，興業(yè)銀行的綠色金融產(chǎn)品系列分為專項產(chǎn)品和基礎(chǔ)產(chǎn)品兩大類別。專項產(chǎn)品是依托興業(yè)銀行下屬的集團公司進行綠色金融產(chǎn)品的研發(fā)和營銷，如興業(yè)證券、興業(yè)投資、興業(yè)信托等。基礎(chǔ)產(chǎn)品主要包括現(xiàn)金管理和綠色貿(mào)易兩方面，現(xiàn)金管理是依托互聯(lián)網(wǎng)金融，利用云平臺進行移動交易；綠色貿(mào)易包括國內(nèi)綠色保理業(yè)務(wù)和國外綠色反向保理業(yè)務(wù)。

四、興業(yè)銀行綠色金融發(fā)展中存在的主要問題

近幾年，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，市場知名度也逐年提高，但仍然存在一些不足，如風險管理控制及信息披露機制相對落后、盈利能力不足且激勵機制不完善，績效評價指標權(quán)重不合理，赤道原則落實不到位等。

1.風險管理控制較落后

近幾年，興業(yè)銀行綠色金融發(fā)展取得了一定的成效，規(guī)模日益擴大，但綠色金融業(yè)務(wù)方面的風險管理機制相對比較落后，無法準確識別和量化因環(huán)境因素帶來的風險，欠缺對環(huán)境風險的分析能力。沒有建立起綠色風險評價體系、全流程監(jiān)測系統(tǒng)以及第三方環(huán)境評估機構(gòu)合作機制。綠色金融業(yè)務(wù)大多期限較長，需要長時間動態(tài)監(jiān)測企業(yè)與項目的各項指標，增強貸前、貸中、貸后檢查，才能及時對潛在的風險采取措施。

2.盈利能力不足，激勵機制不完善

雖然興業(yè)銀行近幾年綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展比較迅速，但在短期來看，其盈利能力略微低于傳統(tǒng)信貸的盈利能力

綠色金融業(yè)務(wù)自2017年后盈利能力較傳統(tǒng)信貸略顯不足。經(jīng)營機構(gòu)在營銷過程中，由于綠色金融項目設(shè)計的程序復雜、專業(yè)性要求較高，對客戶經(jīng)理而言，不能帶來更多的效益工資，而且其相關(guān)指標在企業(yè)金融客戶經(jīng)理的各項指標中占比較低，配置的財務(wù)資源不足，對年度考核、績效影響甚微，導致客戶經(jīng)理在開展綠色金融業(yè)務(wù)時的積極性和關(guān)注度不夠。

3.評價指標權(quán)重不合理

績效評價指標權(quán)重的不合理分別表現(xiàn)在員工業(yè)績考評和全行整體綠色金融指標權(quán)重兩方面。

員工考核指標中的量化指標所占比率過高，并且指標多為短期財務(wù)指標，例如資本充足率、貸款市場占有率等，這些指標既沒有考慮到銀行的長期發(fā)展和經(jīng)營風險，又沒有涉及綠色金融業(yè)務(wù)的相關(guān)指標。這就導致員工為了獲得高的績效評分，選擇“兩高一剩”行業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，而不選擇環(huán)保行業(yè)的貸款企業(yè)。

全行整體綠色金融績效指標權(quán)重的主要依據(jù)是原銀監(jiān)會發(fā)布的“綠色信貸KPI”這一指標體系，在該指標體系中沒有涉及與銀行綠色金融業(yè)務(wù)相關(guān)的財務(wù)指標，大多是全體員工年內(nèi)綠色信貸培訓小時數(shù)這類與學習和成長維度相關(guān)的指標。

4.赤道原則落實不到位

作為全國首家赤道銀行，興業(yè)銀行將綠色金融理念貫穿在各類資源配置和銀行內(nèi)部治理多個領(lǐng)域，逐漸形成了一套完整的綠色金融體系。2020年，綠色信貸融資額在全國商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)中位居前列，但在落實赤道原則、踐行綠色金融理念方面仍然存在問題。

興業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力低并且資金結(jié)構(gòu)不合理。在選擇綠色金融業(yè)務(wù)時，興業(yè)銀行傾向于把綠色信貸資金投放在回收速度快、風險較小、短期盈利能力好的行業(yè)，比如交通運輸業(yè)、清潔能源與可再生等行業(yè)，然而對于自然環(huán)保產(chǎn)業(yè)、生態(tài)修復產(chǎn)業(yè)等技術(shù)要求高、回報率低的行業(yè)投入偏低。

綠色金融業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍比較單一，興業(yè)銀行的綠色金融服務(wù)業(yè)務(wù)集中在我國的一二線城市，很少在三四線城市甚至是農(nóng)村等地開展綠色金融業(yè)務(wù)。對基層營業(yè)網(wǎng)點的重視程度低，而且社區(qū)銀行網(wǎng)點的客戶經(jīng)理對綠色金融產(chǎn)品也沒有很好的了解，骨干工作人員的國際化視野有待提高。

五、興業(yè)銀行綠色金融問題的成因

1.缺乏戰(zhàn)略上的統(tǒng)籌安排

傳統(tǒng)信貸在相應(yīng)的認定流程比綠色信貸更加簡化，因為傳統(tǒng)信貸能在短期內(nèi)實現(xiàn)更高的收益，不用考慮環(huán)境風險。但是綠色金融業(yè)務(wù)需要做赤道原則的認定，所以銀行工作人員更傾向于傳統(tǒng)信貸。

經(jīng)營機構(gòu)對綠色金融的了解有限，尚未關(guān)注到綠色金融對銀行及社會的可持續(xù)發(fā)展帶來的積極作用，僅僅把綠色金融業(yè)務(wù)作為減少客戶資金成本、促進項目貸款獲批的方式，沒有開展對綠色金融業(yè)務(wù)的專項營銷工作，沒有充分挖掘現(xiàn)有客戶的綠色屬性，更不用說主動去市場上“尋綠”了。這與綠色金融管理部門缺乏對業(yè)務(wù)的宣導和指導有關(guān)。

截至目前，興業(yè)銀行的綠色金融產(chǎn)品仍然以傳統(tǒng)的綠色信貸業(yè)務(wù)為主，由于對綠色債券、綠色基金、綠色證券的了解程度不夠，且其具有很強的專業(yè)性，對專業(yè)人才的素質(zhì)也有一定的要求，所以其規(guī)模在整個綠色融資里占比較少。興業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)缺乏自主產(chǎn)品創(chuàng)新，應(yīng)用很有限。在綠色產(chǎn)品創(chuàng)新方面，一些同業(yè)的做法非常值得借鑒：如工商銀行的綠色證券承銷、綠色融資租賃，建設(shè)銀行的清潔能源貸款、碳排放額質(zhì)押貸款，招商銀行的清潔發(fā)展機制融資等。

興業(yè)銀行綠色金融各項產(chǎn)品之間缺少呼應(yīng)，沒有實現(xiàn)交叉發(fā)展，沒有利用集團化優(yōu)勢形成產(chǎn)品生態(tài)鏈。由于一些基礎(chǔ)設(shè)施項目融資期限較長，銀行為了防止期限錯配問題并沒有提供足夠的長期貸款，導致一些長期綠色項目融資困難。發(fā)行綠色債券、加強碳交易及排污權(quán)產(chǎn)品創(chuàng)新，能改善期限錯配的問題。興業(yè)銀行目前在綠色金融產(chǎn)品和工具上缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃。

2.專業(yè)人才招聘和培養(yǎng)上有缺陷

綠色金融起步較晚，且涉及學科廣泛涵蓋了環(huán)境、金融、法律等內(nèi)容，而我國目前非常缺乏熟悉綠色金融相關(guān)知識的人才，幾乎沒有在經(jīng)濟管理專業(yè)設(shè)置綠色金融方向的本科高校。興業(yè)銀行的人才引進目前主要是通過校園招聘，專業(yè)一般集中在經(jīng)濟、金融、管理、財會等學科，缺少環(huán)境、材料、能源等專業(yè)背景的應(yīng)聘者。興業(yè)銀行應(yīng)不斷加強綠色金融專業(yè)的人才隊伍建設(shè)，可以同第三方機構(gòu)合作，加強對綠色金融從業(yè)人員相關(guān)背景和知識的培訓，積極宣導節(jié)能環(huán)保的政策理論。當前，總行專業(yè)團隊對分行綠色金融的培訓很少，內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)課程中缺少關(guān)于綠色金融板塊的培訓，平時分行綠色金融中心開展的培訓學習課程，涵蓋面較少，并沒有在全行推廣，導致分行綠色金融從業(yè)人員的專業(yè)知識儲備比較匱乏。

3.政策因素限制盈利水平且缺乏有效的考核激勵機制

由于綠色金融業(yè)務(wù)較傳統(tǒng)業(yè)務(wù)對項目要求較高，因此客戶準入的過程非常謹慎，都是比較優(yōu)質(zhì)的客戶，是各大銀行爭先搶奪的對象，導致銀行的議價能力不足。

執(zhí)行利率方面，興業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的執(zhí)行利率大部分都是在基準利率基礎(chǔ)上上浮20%，而綠色金融由于政策因素，需要低利率的支持，執(zhí)行利率往往上漲幅度不超過10%，從而限制了盈利能力。

績效分配方面，分行管理層和經(jīng)營機構(gòu)最關(guān)注的是資產(chǎn)的收益和風險情況，特別是短期收益，所以在財務(wù)資源配置過程中會向見效快且風險可控的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域傾斜。雖然總行配備了500億元綠色金融債券資金，專門用于綠色金融業(yè)務(wù)的投放，但是攤到每一家分行的金額也不是很多，特別是該資源會優(yōu)先考慮融資規(guī)模大、綠色項目比較優(yōu)質(zhì)的分行。

綜上得出，目前綠色金融的發(fā)展主要依賴銀行自身的社會責任感，缺乏充分有效的激勵機制和評價系統(tǒng)，盈利能力在短期來看也略顯不足，沒有建立明確的賞罰機制。激勵和績效才是經(jīng)營機構(gòu)發(fā)展業(yè)務(wù)的關(guān)鍵因素，然而經(jīng)營機構(gòu)將有限的時間和精力放到傳統(tǒng)項目的推動營銷上，而忽視了綠色金融業(yè)務(wù)。

六、興業(yè)銀行綠色金融產(chǎn)品發(fā)展策略

1.創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

興業(yè)銀行應(yīng)從兩個方面創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，完善金融產(chǎn)品體系，加強產(chǎn)品的開發(fā)。

拓寬現(xiàn)有的綠色信貸產(chǎn)品。當前，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)中有95%為綠色信貸業(yè)務(wù)，但是這些業(yè)務(wù)大多集中在資金回收快、信貸風險小的行業(yè)。對自然環(huán)保產(chǎn)業(yè)、生態(tài)修復等技術(shù)要求高、回報率低的產(chǎn)業(yè)投入偏低。因此，要在建筑，節(jié)能環(huán)保等生態(tài)修復技術(shù)要求高的行業(yè)推行綠色信貸產(chǎn)品。

開發(fā)新的綠色金融產(chǎn)品。興業(yè)銀行可以根據(jù)授信主體的不同，拓展研發(fā)領(lǐng)域，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品。

2.培養(yǎng)綠色金融人才

綠色金融人才的培養(yǎng)可以從三個方面展開：一是多組織行業(yè)內(nèi)人才的培訓交流；二是重視與國際金融機構(gòu)的合作，引進國外先進人才，加強人才國際化培訓；三是加強與國內(nèi)知名高校的合作，與高校簽訂企業(yè)人才定向培養(yǎng)協(xié)議。

3.健全綠色金融風險防范體系

要想實現(xiàn)綠色金融的平穩(wěn)發(fā)展，興業(yè)銀行需要在堅持采納赤道原則、協(xié)助構(gòu)建信息披露機制、建立健全綠色評價體系、建立差異化貸后管理機制并且加強與第三方評估機構(gòu)合作等方面進行提升，建立健全綠色金融風險防范體系。

4.提高盈利水平同時加強考核激勵

提高盈利水平方面，可根據(jù)企業(yè)類型和客戶經(jīng)營規(guī)模范圍對企業(yè)和客戶進行差異化定義，對于符合綠色金融要求的企業(yè)和客戶，銀行要提升議價能力；降低投放到綠色項目的資金成本。對于評級高的客戶，提供差異化風險資產(chǎn)，加強集團內(nèi)部各個部門的合作，尋找低成本的綠色融資，提高資產(chǎn)利用的有效性和可持續(xù)性。

加強考核激勵方面，可以加強對客戶經(jīng)理的考核機制，將綠色金融考核作為一個重要指標；在差異化授權(quán)方面，可以設(shè)立與傳統(tǒng)授信渠道外的特設(shè)審批渠道，進行分開、優(yōu)先審批；在資源配置方面，可以增加綠色信貸規(guī)模額度、設(shè)立綠色信貸的專項績效和拓展綠色金融專屬客戶營銷費用。

七、結(jié)語

本文綜合運用多種方法，深入分析了興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)，通過對興業(yè)銀行綠色金融的現(xiàn)狀研究，得出以下結(jié)論。

興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，但仍在風險管理機制、盈利能力和激勵措施、評價指標權(quán)重設(shè)置、赤道原則落實方面存在問題。本文針對這些問題進行成因分析，并提出相應(yīng)的發(fā)展策略。

為了更好地執(zhí)行策略，本文提出了相應(yīng)的保障措施，這些舉措為今后商業(yè)銀行的綠色金融發(fā)展提供了理論、實例及經(jīng)驗。