鄉村振興背景下農業供應鏈金融的發展與展望

陳偉偉

一、引言

2020年初，新冠肺炎疫情暴發，不僅導致我國部分農產品供應鏈面臨中斷風險，更沖擊了全球農產品供應鏈的穩定性。部分糧食甚至出現出口國禁止或限制農產品出口的情況，導致國際糧價大幅波動，嚴重影響了農戶的生產利益和全球的糧食安全。因此，在新冠肺炎疫情全球蔓延的背景下，梳理農業供應鏈內涵，以便為促進我國農業供應鏈管理領域發展提供可行性建議。

二、文獻綜述

國外方面，Downey認為，農業供應鏈呈上下垂直分布，包括了原材料生產、加工制作及營銷售后的全過程。Alien提出，農村供應鏈的重點更在于一系列農產品的相關產品上，包括產品本身之外的物流、資金流、信息服務等。Peter Finch指出，農業供應鏈的風險同樣值得警惕，要加強與中介機構、相關企業的聯系，對可能產生的風險及時進行跟進處理。

國內方面，王英姿和黎霆認為，產業鏈與供應鏈本質上沒有區別，兩者只是在不同環境下的不同表述。孫亦寧通過實證研究發現，供應鏈金融對中小企業融資起積極正向作用，這種效應在金融發達地區更為顯著。鄧黎橋和王愛儉闡述了供應鏈金融的機理作用，并進一步分析，在新形勢下供應鏈金融對農村農業發展的可行性，認為其在農村地區的發展有利于整體經濟的健康發展等。

三、農業供應鏈金融的內涵

農業供應鏈金融是指農業供應鏈管理與金融融資服務相結合的一種新型融資方式，即各類金融服務機構通過對農產品生產、銷售和消費等多環節的綜合考察。同時，基于供應鏈上核心企業釋放征信，立體地獲得各類信息，將多家單一企業的不可控風險轉化為對供應鏈的整體可控風險，實現對供應鏈“四流”（物資流通，商業流通，信息流通，資金流通）的控制和掌握。其拓寬了供應鏈上小微企業的融資渠道，降低了融資成本，有利于整條供應鏈的持續發展。

依托供應鏈進行融資的過程中，其實也只有兩種模式，一種是上游廠商利用自身的資信幫助下游獲得融資服務，一種是下游利用自身資信協助上游獲取融資服務。故依托于全鏈條資金流、信息流的農業供應鏈金融主要有應收賬款融資、庫存融資、預付款融資。

2020年，全球性新冠肺炎疫情暴發，對于我國農業經濟而言，農產品市場所受的沖擊及價格體系的波動，均在一定程度上反映了我國傳統農業經濟發展模式的問題與短板。這就要求我們務必重視農業供應鏈金融的研究，不斷總結經驗，更好地發揮推動實現鄉村振興的作用。

四、農業供應鏈金融風險詳解

農業供應鏈金融仍屬于融資業務范疇，主要風險包括操作風險、信用風險和市場風險等。與此同時，農業供應鏈金融風險也存在特殊性，例如農村社會的整體外部環境、農業供應鏈的整體狀況、供應鏈參與者之間的協調和應用的具體模式等，需要我們實事求是，具體問題具體分析。

（1）供應鏈自身有著兩個維度的風險。第一個是內部信息傳遞的風險。考慮到供應鏈整體鏈條較長且傳遞的信息通常較為復雜，因此存在信息傳遞錯誤的可能。供應鏈內部供需信息若產生失誤，可能會導致出現供應鏈中的“牛鞭效應”，從而增加整體供應鏈的成本。另一個是風險擴散的風險。假設供應鏈上的某一個成員物流、資金流周轉出現問題，那么就可能會沿著供應鏈影響到其他相關企業。如果核心企業出了問題，后果更難以想象。因為供應鏈金融融資嚴重依賴于核心企業的信用，是一種通過核心企業征信并綁定上下游成員之間信用的融資方式，因此，一旦核心企業出現問題，風險就會擴散到整個供應鏈條。

（2）信用風險是金融融資服務逃不開的風險。在農業供應鏈金融服務中，這也是需要重點關注的風險點。一方面，我國的金融基礎設施建設和信用體系不完善，而農村地區則顯得尤為嚴重；另一方面，金融中介機構與供應鏈成員之間的信息不對稱問題突出，因此金融服務機構可能會受到不恰當信息影響而做出錯誤的評價和授信。此外，在融資后，金融服務機構無法及時準確監控供應鏈上企業的行為，導致部分企業選擇隱瞞不利信息，甚至會有拖欠貸款等行為。這是農業供應鏈金融中的重要風險點。

（3）市場風險主要包括金融市場風險和商品市場風險兩方面。前者指的是由金融市場上基準利率波動而造成融資業務損失的風險；后者指的是由原材料、農用物資等市場價格波動、替代品競爭和銷售渠道問題等引起的風險。

（4）道德風險。在農業供應鏈金融業務中，農業合作社和核心企業容易發生道德風險。兩者相較而言，組織化程度較高，可能會作出一些損害農戶等相對弱勢一方利益的舉措。譬如，惡意壓低農產品收購價格、未經允許挪用貸款資金等，造成供應鏈條的資金短缺，從而侵害農戶等相關主體的利益。

（5）操作風險通常是由人為因素造成的，有可能是專業能力不足，也有可能是蓄意為之來謀取不當收益。供應鏈各個組織均有可能出現操作風險。一般來說，操作風險的破壞性往往是巨大的。

五、農業供應鏈金融風險治理

（1）建立貸前貸中貸后的獨特風險監測體系。要針對供應鏈融資的全過程建立一套相適應的風險管控模式。同時，針對融資貸款的不同時間點及不同融資企業主體的差異，來進一步完善風險管理流程。

（2）審慎選擇授信的供應鏈群。由于農村經濟社會復雜性和關系交叉性較強，導致存在于農村地區的供應鏈質量參差不齊，這就要求核心企業在做貸款業務時，務必注意相關供應鏈群的選擇問題。

（3）建立靈活高效的市場信息收集和反饋體系。針對金融基礎設施不完善和“信息孤島”現象明顯的農村地區，更要強調市場信息對稱的重要性。

（4）強化內部控制，防止操作風險。供應鏈內部要針對性地對本部門企業可能發生的操作風險作評估，并制定嚴格的操作規范和管理程序來進行制約。

（5）逐步構建完善的供應鏈金融風險評估模型。現代化的風險評估過程大多是數字化、數據化，核心企業的貸款與否也都依賴于通過大數據分析得出的評估結果。

（6） 組建專業的供應鏈融資操作隊伍。從事供應鏈金融，不僅需要掌握傳統貿易融資的方法與技能，更要具備能因地制宜的創新思維及風險管控能力。

六、結語

隨著鄉村振興戰略的實施，將會有越來越多的農民進入市場，也會帶來新的經濟組織的創新。農村供應鏈金融的健康發展需要相應的配套制度和較為完備的金融基礎設施建設。要積極從此次疫情暴露出來的問題著手，逐步完善農業供應鏈金融建設，使之成為助力鄉村振興的重要力量。