鄉(xiāng)村振興背景下農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展與展望

陳偉偉

一、引言

2020年初，新冠肺炎疫情暴發(fā)，不僅導(dǎo)致我國部分農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈面臨中斷風(fēng)險，更沖擊了全球農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。部分糧食甚至出現(xiàn)出口國禁止或限制農(nóng)產(chǎn)品出口的情況，導(dǎo)致國際糧價大幅波動，嚴(yán)重影響了農(nóng)戶的生產(chǎn)利益和全球的糧食安全。因此，在新冠肺炎疫情全球蔓延的背景下，梳理農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈內(nèi)涵，以便為促進(jìn)我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈管理領(lǐng)域發(fā)展提供可行性建議。

二、文獻(xiàn)綜述

國外方面，Downey認(rèn)為，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈呈上下垂直分布，包括了原材料生產(chǎn)、加工制作及營銷售后的全過程。Alien提出，農(nóng)村供應(yīng)鏈的重點(diǎn)更在于一系列農(nóng)產(chǎn)品的相關(guān)產(chǎn)品上，包括產(chǎn)品本身之外的物流、資金流、信息服務(wù)等。Peter Finch指出，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險同樣值得警惕，要加強(qiáng)與中介機(jī)構(gòu)、相關(guān)企業(yè)的聯(lián)系，對可能產(chǎn)生的風(fēng)險及時進(jìn)行跟進(jìn)處理。

國內(nèi)方面，王英姿和黎霆認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)鏈與供應(yīng)鏈本質(zhì)上沒有區(qū)別，兩者只是在不同環(huán)境下的不同表述。孫亦寧通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈金融對中小企業(yè)融資起積極正向作用，這種效應(yīng)在金融發(fā)達(dá)地區(qū)更為顯著。鄧?yán)铇蚝屯鯋蹆€闡述了供應(yīng)鏈金融的機(jī)理作用，并進(jìn)一步分析，在新形勢下供應(yīng)鏈金融對農(nóng)村農(nóng)業(yè)發(fā)展的可行性，認(rèn)為其在農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展有利于整體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展等。

三、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融是指農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈管理與金融融資服務(wù)相結(jié)合的一種新型融資方式，即各類金融服務(wù)機(jī)構(gòu)通過對農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售和消費(fèi)等多環(huán)節(jié)的綜合考察。同時，基于供應(yīng)鏈上核心企業(yè)釋放征信，立體地獲得各類信息，將多家單一企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)化為對供應(yīng)鏈的整體可控風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)對供應(yīng)鏈“四流”（物資流通，商業(yè)流通，信息流通，資金流通）的控制和掌握。其拓寬了供應(yīng)鏈上小微企業(yè)的融資渠道，降低了融資成本，有利于整條供應(yīng)鏈的持續(xù)發(fā)展。

依托供應(yīng)鏈進(jìn)行融資的過程中，其實(shí)也只有兩種模式，一種是上游廠商利用自身的資信幫助下游獲得融資服務(wù)，一種是下游利用自身資信協(xié)助上游獲取融資服務(wù)。故依托于全鏈條資金流、信息流的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融主要有應(yīng)收賬款融資、庫存融資、預(yù)付款融資。

2020年，全球性新冠肺炎疫情暴發(fā)，對于我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)而言，農(nóng)產(chǎn)品市場所受的沖擊及價格體系的波動，均在一定程度上反映了我國傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的問題與短板。這就要求我們務(wù)必重視農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的研究，不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，更好地發(fā)揮推動實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的作用。

四、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險詳解

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融仍屬于融資業(yè)務(wù)范疇，主要風(fēng)險包括操作風(fēng)險、信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等。與此同時，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險也存在特殊性，例如農(nóng)村社會的整體外部環(huán)境、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的整體狀況、供應(yīng)鏈參與者之間的協(xié)調(diào)和應(yīng)用的具體模式等，需要我們實(shí)事求是，具體問題具體分析。

（1）供應(yīng)鏈自身有著兩個維度的風(fēng)險。第一個是內(nèi)部信息傳遞的風(fēng)險。考慮到供應(yīng)鏈整體鏈條較長且傳遞的信息通常較為復(fù)雜，因此存在信息傳遞錯誤的可能。供應(yīng)鏈內(nèi)部供需信息若產(chǎn)生失誤，可能會導(dǎo)致出現(xiàn)供應(yīng)鏈中的“牛鞭效應(yīng)”，從而增加整體供應(yīng)鏈的成本。另一個是風(fēng)險擴(kuò)散的風(fēng)險。假設(shè)供應(yīng)鏈上的某一個成員物流、資金流周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，那么就可能會沿著供應(yīng)鏈影響到其他相關(guān)企業(yè)。如果核心企業(yè)出了問題，后果更難以想象。因?yàn)楣?yīng)鏈金融融資嚴(yán)重依賴于核心企業(yè)的信用，是一種通過核心企業(yè)征信并綁定上下游成員之間信用的融資方式，因此，一旦核心企業(yè)出現(xiàn)問題，風(fēng)險就會擴(kuò)散到整個供應(yīng)鏈條。

（2）信用風(fēng)險是金融融資服務(wù)逃不開的風(fēng)險。在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，這也是需要重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險點(diǎn)。一方面，我國的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和信用體系不完善，而農(nóng)村地區(qū)則顯得尤為嚴(yán)重；另一方面，金融中介機(jī)構(gòu)與供應(yīng)鏈成員之間的信息不對稱問題突出，因此金融服務(wù)機(jī)構(gòu)可能會受到不恰當(dāng)信息影響而做出錯誤的評價和授信。此外，在融資后，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)無法及時準(zhǔn)確監(jiān)控供應(yīng)鏈上企業(yè)的行為，導(dǎo)致部分企業(yè)選擇隱瞞不利信息，甚至?xí)型锨焚J款等行為。這是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中的重要風(fēng)險點(diǎn)。

（3）市場風(fēng)險主要包括金融市場風(fēng)險和商品市場風(fēng)險兩方面。前者指的是由金融市場上基準(zhǔn)利率波動而造成融資業(yè)務(wù)損失的風(fēng)險；后者指的是由原材料、農(nóng)用物資等市場價格波動、替代品競爭和銷售渠道問題等引起的風(fēng)險。

（4）道德風(fēng)險。在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，農(nóng)業(yè)合作社和核心企業(yè)容易發(fā)生道德風(fēng)險。兩者相較而言，組織化程度較高，可能會作出一些損害農(nóng)戶等相對弱勢一方利益的舉措。譬如，惡意壓低農(nóng)產(chǎn)品收購價格、未經(jīng)允許挪用貸款資金等，造成供應(yīng)鏈條的資金短缺，從而侵害農(nóng)戶等相關(guān)主體的利益。

（5）操作風(fēng)險通常是由人為因素造成的，有可能是專業(yè)能力不足，也有可能是蓄意為之來謀取不當(dāng)收益。供應(yīng)鏈各個組織均有可能出現(xiàn)操作風(fēng)險。一般來說，操作風(fēng)險的破壞性往往是巨大的。

五、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險治理

（1）建立貸前貸中貸后的獨(dú)特風(fēng)險監(jiān)測體系。要針對供應(yīng)鏈融資的全過程建立一套相適應(yīng)的風(fēng)險管控模式。同時，針對融資貸款的不同時間點(diǎn)及不同融資企業(yè)主體的差異，來進(jìn)一步完善風(fēng)險管理流程。

（2）審慎選擇授信的供應(yīng)鏈群。由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會復(fù)雜性和關(guān)系交叉性較強(qiáng)，導(dǎo)致存在于農(nóng)村地區(qū)的供應(yīng)鏈質(zhì)量參差不齊，這就要求核心企業(yè)在做貸款業(yè)務(wù)時，務(wù)必注意相關(guān)供應(yīng)鏈群的選擇問題。

（3）建立靈活高效的市場信息收集和反饋體系。針對金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善和“信息孤島”現(xiàn)象明顯的農(nóng)村地區(qū)，更要強(qiáng)調(diào)市場信息對稱的重要性。

（4）強(qiáng)化內(nèi)部控制，防止操作風(fēng)險。供應(yīng)鏈內(nèi)部要針對性地對本部門企業(yè)可能發(fā)生的操作風(fēng)險作評估，并制定嚴(yán)格的操作規(guī)范和管理程序來進(jìn)行制約。

（5）逐步構(gòu)建完善的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評估模型。現(xiàn)代化的風(fēng)險評估過程大多是數(shù)字化、數(shù)據(jù)化，核心企業(yè)的貸款與否也都依賴于通過大數(shù)據(jù)分析得出的評估結(jié)果。

（6） 組建專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作隊(duì)伍。從事供應(yīng)鏈金融，不僅需要掌握傳統(tǒng)貿(mào)易融資的方法與技能，更要具備能因地制宜的創(chuàng)新思維及風(fēng)險管控能力。

六、結(jié)語

隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施，將會有越來越多的農(nóng)民進(jìn)入市場，也會帶來新的經(jīng)濟(jì)組織的創(chuàng)新。農(nóng)村供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展需要相應(yīng)的配套制度和較為完備的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。要積極從此次疫情暴露出來的問題著手，逐步完善農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融建設(shè)，使之成為助力鄉(xiāng)村振興的重要力量。