“社會(huì)企業(yè)”社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效的相關(guān)性研究①

廣東海洋大學(xué)管理學(xué)院 葉嘉敏 周珊珊

在經(jīng)濟(jì)和科技日益發(fā)達(dá)的全球化時(shí)代，如何權(quán)衡、處理、協(xié)調(diào)人類社會(huì)環(huán)境與自然環(huán)境的關(guān)系逐漸成為十分重要的議題，社會(huì)企業(yè)作為服務(wù)社會(huì)領(lǐng)域、市場(chǎng)領(lǐng)域、公共領(lǐng)域的創(chuàng)新形態(tài)，以商業(yè)模式為手段，以社會(huì)價(jià)值為使命，在環(huán)境保護(hù)和社會(huì)治理方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。在可持續(xù)發(fā)展、生態(tài)文明、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、綠色GDP、美麗中國(guó)、健康中國(guó)等理念指導(dǎo)下，環(huán)境保護(hù)的重要性、緊迫性使其成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展必須關(guān)注的焦點(diǎn)，然而相較于扶貧和社區(qū)公共服務(wù)，有關(guān)社會(huì)企業(yè)在環(huán)保領(lǐng)域的研究較少，環(huán)保類社會(huì)企業(yè)的發(fā)展、企業(yè)社會(huì)責(zé)任與經(jīng)濟(jì)效益的權(quán)衡也是引起社會(huì)各界深思和重視的話題。

城市化進(jìn)程的加快帶來(lái)了城市生活垃圾產(chǎn)量猛增的資源、環(huán)境難題。2015年，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《生態(tài)文明體制改革總體方案》提出了加快建立垃圾強(qiáng)制分類制度。2016年，《“十三五”全國(guó)城鎮(zhèn)生活垃圾無(wú)害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》指出要加快處理設(shè)施建設(shè)與完善垃圾收運(yùn)體系等內(nèi)容。2018年，《中華人民共和國(guó)憲法修正案》將生態(tài)文明寫(xiě)入憲法，明確要求構(gòu)建政府為主導(dǎo)，企業(yè)為主體，社會(huì)組織和公眾共同參與的環(huán)境治理體系。環(huán)境治理的現(xiàn)實(shí)需求和垃圾分類的相關(guān)政策法規(guī)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任提出了迫切要求，垃圾分類社會(huì)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任對(duì)踐行習(xí)近平總書(shū)記2019年有關(guān)垃圾分類工作的重要指示極具現(xiàn)實(shí)意義。

1 垃圾分類社會(huì)企業(yè)

1.1 社會(huì)企業(yè)的內(nèi)涵

“社會(huì)企業(yè)”概念起源于歐美，1972年英國(guó)貿(mào)易與工業(yè)部(Department of Trade and Industry)將社會(huì)企業(yè)定義為把社會(huì)目標(biāo)放在首位并將盈利用于企業(yè)投資本身或社會(huì)而非股東利益的企業(yè)。意大利社會(huì)企業(yè)又稱“社會(huì)合作社”，1991年議定的《社會(huì)合作社法》明確了社會(huì)企業(yè)的法律地位，社會(huì)企業(yè)組織以所獲利潤(rùn)捐贈(zèng)社區(qū)為目標(biāo)。2012年美國(guó)評(píng)選社會(huì)企業(yè)的組織(B Corp)，將社會(huì)企業(yè)社會(huì)、財(cái)務(wù)、環(huán)境這三重基線作為社會(huì)企業(yè)評(píng)選依據(jù)。我國(guó)對(duì)社會(huì)企業(yè)的探討，始于21世紀(jì)初《非營(yíng)利組織運(yùn)行機(jī)制的轉(zhuǎn)變與社會(huì)性企業(yè)的公益效率》中“社會(huì)性企業(yè)”的提出。目前該領(lǐng)域積累了較多的成果，雖然有關(guān)社會(huì)企業(yè)的定義并沒(méi)有得出統(tǒng)一的答案，但學(xué)者們對(duì)社會(huì)企業(yè)內(nèi)涵的界定有著共同的認(rèn)識(shí)。沙勇(2014)認(rèn)為社會(huì)企業(yè)以“社會(huì)目標(biāo)”為宗旨，以“商業(yè)運(yùn)營(yíng)”為手段的理解具有一定的合理性，在社會(huì)治理、推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展方面具有重要作用。謝家平、劉魯浩、梁玲(2016)對(duì)商業(yè)企業(yè)、公益組織和社會(huì)企業(yè)進(jìn)行劃分，認(rèn)為社會(huì)企業(yè)處于利己和公益的混合動(dòng)機(jī)之間，強(qiáng)調(diào)“經(jīng)濟(jì)價(jià)值”和“社會(huì)價(jià)值”的“雙重底線”。

1.2 垃圾分類研究現(xiàn)狀

國(guó)外將生活垃圾分類作為一項(xiàng)公民基本環(huán)境法律義務(wù)的普遍性較為突出。1993年日本《環(huán)境基本法》從宏觀意義上明確了生活垃圾分類義務(wù)，《廢棄物處理法》《促進(jìn)資源有效利用法》《建立循環(huán)型社會(huì)基本法》等綜合性法律對(duì)生活垃圾分類義務(wù)的具體事項(xiàng)做出了詳細(xì)規(guī)劃。日本垃圾處理政策在“末端處理—源頭分類—回收利用—循環(huán)資源”漸進(jìn)式發(fā)展中實(shí)現(xiàn)了對(duì)垃圾由“廢物”向“資源”的轉(zhuǎn)換。也有學(xué)者在馬來(lái)西亞垃圾分類回收實(shí)踐的研究中發(fā)現(xiàn)垃圾分類回收管理與政府政策的設(shè)計(jì)有著密切關(guān)聯(lián)。

近年來(lái)，隨著國(guó)家對(duì)垃圾分類工作的高度重視，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)垃圾分類產(chǎn)業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)主體參與垃圾分類處理的策略進(jìn)行了較多研究。韓維正(2019)認(rèn)為對(duì)待垃圾分類要有產(chǎn)業(yè)鏈思維，具體包括垃圾分類、投放、運(yùn)輸、處理、再生(包括回收、焚燒、填埋)，企業(yè)應(yīng)找準(zhǔn)每一個(gè)市場(chǎng)切入點(diǎn)，推動(dòng)垃圾分類產(chǎn)業(yè)良性運(yùn)轉(zhuǎn)。宋國(guó)君(2019)認(rèn)為城市生活垃圾管理在物質(zhì)流、資金流、信息流的完整循環(huán)鏈條下才能實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)有效運(yùn)行。邢林(2020)站在社會(huì)治理的角度，以供應(yīng)鏈思維探討了垃圾分類與整體績(jī)效最大化的實(shí)現(xiàn)路徑。馮林玉、秦鵬(2019)研究城市生活垃圾的義務(wù)進(jìn)路，認(rèn)為生活垃圾分類不應(yīng)是政府“單中心治理”模式，需要公民、企業(yè)、政府等共治力量的參與。孟慶蓮(2020)提出城市生活垃圾分類處理要多元主體協(xié)同推進(jìn)，其中專業(yè)性企業(yè)的參與對(duì)城市垃圾精細(xì)化治理體系的建立和處理效率、專業(yè)化水平的提高具有重要作用。

1.3 垃圾分類社會(huì)企業(yè)

余曉敏(2012)根據(jù)領(lǐng)域劃分標(biāo)準(zhǔn)將社會(huì)企業(yè)分為就業(yè)類、扶貧類、教育類、醫(yī)療類、社會(huì)服務(wù)類、社區(qū)建設(shè)類、環(huán)保類七個(gè)類別。孫夏(2016)根據(jù)社會(huì)企業(yè)的服務(wù)對(duì)象進(jìn)行分類，認(rèn)為社會(huì)企業(yè)主要包括促進(jìn)就業(yè)類、扶貧類、教育發(fā)展類、環(huán)境類。程鳳華(2018)研究環(huán)保類社會(huì)企業(yè)，針對(duì)固廢處理社會(huì)企業(yè)做出了工業(yè)固體廢物處理、生活垃圾處理、危險(xiǎn)廢物處理社會(huì)企業(yè)的分類。Ian Vickers &Fergus Lyon(2012)將環(huán)境類社會(huì)企業(yè)劃分為“小而美”“綠色知識(shí)經(jīng)濟(jì)”“綠領(lǐng)巾”三種，其中“小而美”類社會(huì)企業(yè)以社區(qū)和地區(qū)生態(tài)定位和環(huán)境問(wèn)題為關(guān)注點(diǎn)，“綠色知識(shí)經(jīng)濟(jì)”和“綠領(lǐng)巾”分別屬于知識(shí)密集型和勞動(dòng)密集型組織。Maria L Granados、Souad Mohamed&VlatkaHlupic(2017)也提到環(huán)保類社會(huì)企業(yè)會(huì)給市場(chǎng)、環(huán)境保護(hù)方面帶來(lái)積極的作用。

2 企業(yè)社會(huì)責(zé)任的相關(guān)理論

2.1 利益相關(guān)者理論

《戰(zhàn)略管理：利益相關(guān)者管理的分析方法》中提出了利益相關(guān)者理論，這個(gè)概念源自于美國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Freeman，后來(lái)結(jié)合Donaldson、Clarkson、Jones等學(xué)者們的共同努力，利益相關(guān)者理論便得到迅速發(fā)展，在其他研究領(lǐng)域也取得了良好的效果。該理論提出，與傳統(tǒng)企業(yè)理論片面追求股東利益最大化不同，企業(yè)歸根結(jié)底就是不同的利益相關(guān)者結(jié)合而成的，僅依賴于股東對(duì)任何一個(gè)企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要其他利益相關(guān)者如環(huán)境、員工、社區(qū)、政府、債權(quán)人、供應(yīng)商、消費(fèi)者等的廣泛支持和共同參與。

2.2 企業(yè)契約理論

企業(yè)契約理論是社會(huì)契約理論運(yùn)用到公司治理發(fā)展而來(lái)的，社會(huì)契約理論定義的是企業(yè)與社會(huì)之間的契約關(guān)系，企業(yè)的生存和發(fā)展離不開(kāi)社會(huì)，一方面，前者對(duì)后者負(fù)有一定的責(zé)任；另一方面，后者也對(duì)前者的行為有監(jiān)管約束的作用。企業(yè)契約理論定義的是企業(yè)與向企業(yè)投入各種要素的利益相關(guān)者之間的關(guān)系，由于雙方商定的契約，企業(yè)要考慮員工、社區(qū)、政府、消費(fèi)者等提供有形或無(wú)形資源的所有要素提供者的利益，并對(duì)他們承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)。

2.3 企業(yè)公民理論

該理論的觀點(diǎn)是企業(yè)相當(dāng)于社會(huì)公民，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中除了具備法律賦予的組織權(quán)利外，還應(yīng)該積極主動(dòng)地對(duì)與企業(yè)內(nèi)外部利益相關(guān)的主體承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，統(tǒng)籌考慮企業(yè)行為對(duì)社會(huì)的影響，積極主動(dòng)地承擔(dān)促進(jìn)社會(huì)大環(huán)境健康發(fā)展的責(zé)任，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與社會(huì)的雙贏。

2.4 企業(yè)系統(tǒng)理論

系統(tǒng)是由若干相互作用、相互依賴的部分組成，系統(tǒng)的功能不是由部分的簡(jiǎn)單相加，部分間的相互協(xié)調(diào)和促進(jìn)使得系統(tǒng)的作用和功能遠(yuǎn)大于部分之和。企業(yè)系統(tǒng)理論認(rèn)為，企業(yè)作為一個(gè)系統(tǒng)，由內(nèi)部各個(gè)部門(mén)組成，同時(shí)企業(yè)也是社會(huì)這個(gè)大系統(tǒng)的組成部分。因此，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)除了考慮自身這個(gè)小系統(tǒng)的利益外，還要承擔(dān)社會(huì)責(zé)任與義務(wù)，包括積極參與、保護(hù)環(huán)境公益事業(yè)等。

3 企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的相關(guān)研究

董千里、王東方、于立新(2017)選擇總資產(chǎn)報(bào)酬率反映企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效，對(duì)滬深A(yù)股上市制造企業(yè)社會(huì)責(zé)任和財(cái)務(wù)績(jī)效的交互跨期影響進(jìn)行實(shí)證分析。夏仕亮和童仕婕(2016)選取總資產(chǎn)凈利率作為化學(xué)制造業(yè)上市公司財(cái)務(wù)績(jī)效的衡量指標(biāo)，對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效和財(cái)務(wù)績(jī)效的相關(guān)性進(jìn)行探討。譚健芳、李月娥(2020)將托賓Q值作為衡量企業(yè)績(jī)效的指標(biāo)，同時(shí)以凈資產(chǎn)收益率作為穩(wěn)健性檢驗(yàn)的替代指標(biāo)，研究重污染行業(yè)上市公司綠色技術(shù)創(chuàng)新在政治關(guān)聯(lián)影響企業(yè)績(jī)效的路徑作用。Hongdi Wang等(2016)分析國(guó)際建筑公司履行社會(huì)責(zé)任對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響，其中因變量的衡量指標(biāo)是總資產(chǎn)收益率和托賓Q值。Marcia Millon Cornett等(2016)以總資產(chǎn)收益率衡量銀行業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效，探討了其與社會(huì)責(zé)任之間的關(guān)系。

4 企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效的關(guān)系研究

4.1 企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效的正相關(guān)關(guān)系

魏麗玲、陸旸(2016)選取債權(quán)人、供應(yīng)商、政府、股東、員工、消費(fèi)者等主體分析社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效的關(guān)系，認(rèn)為食品飲料制造企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效顯著正相關(guān)。王丹丹、夏子葉(2019)選取我國(guó)20家造紙上市公司2017年的截面數(shù)據(jù)作為研究樣本，實(shí)證表明造紙企業(yè)社會(huì)責(zé)任和財(cái)務(wù)績(jī)效的相關(guān)關(guān)系為正，其中承擔(dān)股東、國(guó)家、供應(yīng)商的社會(huì)責(zé)任對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效具有顯著的積極影響。Wankeun O&Seungho Park(2015)發(fā)現(xiàn)韓國(guó)不同行業(yè)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)踐均有利于提高企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效。Rezaul Kabir&Hanh Minh Thai(2017)選取的衡量越南上市公司的企業(yè)社會(huì)責(zé)任水平的自變量是環(huán)境、股東、社會(huì)、員工，并得出企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效呈正相關(guān)的研究結(jié)論。

4.2 企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效的負(fù)相關(guān)及其他關(guān)系

王琛、朱灝(2017)以26家生態(tài)農(nóng)業(yè)上市公司為例，對(duì)2010—2015年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)績(jī)效與企業(yè)對(duì)各利益相關(guān)者的社會(huì)責(zé)任均有顯著相關(guān)性，其中與債權(quán)人、管理者呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。Marcia Millon Cornett等(2016)分別以披露的企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告和總資產(chǎn)收益率作為銀行企業(yè)社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)衡量的依據(jù)，給出了企業(yè)的社會(huì)責(zé)任對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效具有消極影響的觀點(diǎn)。Ghazal Sadeghi等(2016)研究得出制造業(yè)企業(yè)的上市公司所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，對(duì)于是否提高財(cái)務(wù)績(jī)效并沒(méi)有明確關(guān)系的結(jié)論。Hongdi Wang等(2016)以國(guó)際建筑公司為例，認(rèn)為U型曲線能更好地衡量二者之間的關(guān)系：企業(yè)社會(huì)責(zé)任在低水平處難以取得可觸摸的財(cái)務(wù)績(jī)效，但越過(guò)拐點(diǎn)后可產(chǎn)生抵銷成本在內(nèi)的企業(yè)績(jī)效。

5 社會(huì)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的影響

5.1 社會(huì)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效的積極影響

股東作為企業(yè)的投資者，其切身利益與企業(yè)的發(fā)展及經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平緊密相關(guān)，企業(yè)在有效保護(hù)股東權(quán)益的同時(shí)也為公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性提供重要保障。完善的職工薪酬以及福利待遇有助于提高員工的積極性，促進(jìn)工作效率的提升，從而實(shí)現(xiàn)有效管理和提高企業(yè)績(jī)效。充分發(fā)揮供應(yīng)商的積極性與合作精神，是企業(yè)確保產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量的重要前提，有助于增強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與競(jìng)爭(zhēng)能力，推動(dòng)整體產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化。積極協(xié)調(diào)外部關(guān)系，尤其是政府關(guān)系，在企業(yè)管理運(yùn)營(yíng)中，主動(dòng)學(xué)習(xí)和遵守政府頒布的相關(guān)政策條例并依法納稅，做到自覺(jué)規(guī)范自身經(jīng)營(yíng)行為，能夠幫助企業(yè)順利得到政府更多的政策支持。因此，在追求企業(yè)績(jī)效的同時(shí)，垃圾分類社會(huì)企業(yè)應(yīng)積極對(duì)各個(gè)利益相關(guān)主體承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，促進(jìn)財(cái)務(wù)績(jī)效的提高。

5.2 社會(huì)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任可能對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效帶來(lái)的消極影響

由于運(yùn)營(yíng)規(guī)模相對(duì)龐大，且一般兼營(yíng)多種環(huán)保類業(yè)務(wù)，垃圾分類社會(huì)企業(yè)對(duì)技術(shù)型員工有著大量的需求，企業(yè)支付給職工及為職工支付的總額在營(yíng)業(yè)收入中占有相當(dāng)大的比重，承擔(dān)著較大的薪酬支付負(fù)擔(dān)。研發(fā)支出具有費(fèi)用高、周期長(zhǎng)、見(jiàn)效慢等特點(diǎn)，而企業(yè)的發(fā)展對(duì)資金周轉(zhuǎn)的及時(shí)性需求較大，承擔(dān)對(duì)環(huán)境的責(zé)任和加大企業(yè)技術(shù)研發(fā)的投入，短期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。企業(yè)承擔(dān)公益社會(huì)責(zé)任，對(duì)外樹(shù)立良好形象的同時(shí)是企業(yè)費(fèi)用的增加。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，比如，在年度凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)值的情況下，政府承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的稅收支出也可能會(huì)成為影響企業(yè)該時(shí)期利潤(rùn)的一個(gè)原因。

企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，也是企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和品牌建設(shè)的重要途徑。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，社會(huì)企業(yè)社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益的共同提高離不開(kāi)企業(yè)社會(huì)責(zé)任水平的有效提升。因此，從企業(yè)層面的角度看，垃圾分類社會(huì)企業(yè)應(yīng)提高自身履行社會(huì)責(zé)任的意識(shí)，通過(guò)設(shè)立專門(mén)的社會(huì)責(zé)任職能部門(mén)來(lái)提高社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露水平。從政府層面的角度看，政府應(yīng)通過(guò)完善企業(yè)社會(huì)責(zé)任相關(guān)的法律法規(guī)，規(guī)范引導(dǎo)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任，確保企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的真實(shí)性和全面性。從社會(huì)層面的角度看，社會(huì)媒體就企業(yè)社會(huì)責(zé)任發(fā)揮宣傳作用及輿論監(jiān)督作用，積極報(bào)道正面新聞，鼓勵(lì)各行業(yè)企業(yè)增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任意識(shí)，督促企業(yè)提高社會(huì)責(zé)任效果。同時(shí)，公眾也可以為督促企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行建言獻(xiàn)策，通過(guò)合理途徑積極行使監(jiān)督權(quán)利。