LNG 出口坐上過山車

文／王能全

進入冬季以來多年來少見的寒冷天氣，使得前不久還看似充裕的能源供應轉眼之間變得緊張。拉閘限電、工廠停產以保有序用電，LNG 接收站限量，燃氣公司對企業限氣，已見諸新聞媒體并成為局部地區熱點。2020 年上半年無人問津的國際市場LNG 船貨變成了搶手貨，12 月2 日開始東北亞LNG 現貨22 個月內首次進入了8 美元/百萬英熱單位時代。

作為世界第三大LNG 出口國，美國2020 年LNG 出口大起大落，無論是從全球能源市場還是LNG 市場看，都非常典型地說明了全球能源市場的高度脆弱。

2019年全球LNG供應充足

2019 年，世界LNG 行業出現了兩位數的貿易增長和兩位數的價格下跌，說明了全球LNG 市場供需兩旺、供應充足。

根據國際天然氣聯盟統計，2019 年世界天然氣消費總量為3.948 萬億立方米，比2018 年增長2.3%，增加了870 億立方米。與消費總量增長相比，2019 年全球天然氣貿易增長了2.9%，高于消費的增長速度。其中，LNG 貿易大增13%，成為拉動全球天然氣貿易的主要力量。2019 年，世界LNG 貿易總量達到3.547 億噸，比2018 年增加4090 萬噸，是連續第4 年的兩位數增長。

從出口端來看，卡塔爾是2019 年世界第一大LNG 出口國，出口總量為7780萬噸，占全球LNG 貿易總量的22%；澳大利亞位居第二，出口總量為7540 萬噸，占比21%；美國位居第三，出口總量為3380萬噸，占比10%；俄羅斯位居第四，出口總量為2930 萬噸，占比8%；馬來西亞位居第五，出口總量為2620 萬噸，占比7%。

從進口端來看，日本是2019 年世界第一大LNG 進口國，進口總量為7690萬噸，占全球LNG 貿易總量的22%；中國位居第二，進口總量為6170 萬噸，占比17%；韓國位居第三，進口總量為4010 萬噸，占比11%；印度位居第四，進口總量為2400萬噸，占比7%；中國臺灣地區位居第五，進口總量為1670 萬噸，占比5%。2019 年，世界前五大LNG 進口國和地區都在亞太地區，合計進口總量2.194 億噸，占當年全球LNG 貿易總量的61.86%。

●疫情使人脆弱，同樣脆弱的還有能源行業…… 供圖/視覺中國

從生產端來看，2019 年，全球共有4250 萬噸新增液化能力投入運營，全球LNG 生產能力達到4.3 億噸，比2018 年增長11%。其中，澳大利亞LNG 生產能力為8760 萬噸，超過卡塔爾，成為世界第一；卡塔爾生產能力保持在7710 萬噸，多年世界第一的位置被澳大利亞超越，退居世界第二；美國LNG 生產能力增加到4660 萬噸，超越馬來西亞成為世界第三。上述三國的LNG 生產能力合計2.113 億噸，接近全球的50%。

截至2019 年12 月，全球仍有1.246億噸的液化能力正在建設中。

2020年全球LNG消費量價齊跌

從需求方面看，IEA 預計，新冠肺炎疫情使2020 年全球天然氣消費比2019 年下降4%，大約減少1500 億立方米。其中，2020 年前5 個月歐洲的天然氣消費下降了7%，美國下降了2.8%，日本下降了5%。據此，IEA 認為，2020 年是全球天然氣史上所見的最大一次消費量下降，是2009 年因金融危機而導致的消費量下降的2 倍。彭博預計，2020 年，全球LNG消費量將比2019 年下降4.2%，大于整個天然氣消費量下降的幅度。

面對需求的下降，全球主要LNG 供應商均已減少了供應量。2020 年6 月和7 月，澳大利亞和美國的LNG 出口量在LNG 生產國中降幅最大，分別為日均減少12 億立方英尺和15 億立方英尺；俄羅斯的日均LNG 出口量與去年同期相比減少9億立方英尺，下降了25%；卡塔爾LNG出口量與去年同期相比平均減少5 億立方英尺/天。

如同國際石油價格一樣，需求的減少也帶來了全球天然氣價格的普遍下跌。2020 年第1 季度，美國亨利中心的天然氣均價為1.9 美元/百萬英熱單位，按年下降33%，是1999 年以來的最低季度價格；2020 年5 月，亨利中心的天然氣價格又下降到只有1.75 美元/百萬英熱單位；當月，歐洲天然氣價格標桿的荷蘭轉讓點價格下降到只有1.5 美元/百萬英熱單位，是2003 年荷蘭樞紐建立以來的最低水平，而且5 月中旬還出現了低于1 美元/百萬英熱單位的價格。2020 年前5 個月，亞洲LNG 現貨價格均價為3 美元/百萬英熱單位，3 月下降到2 美元/百萬英熱單位，其中前4 個月包括中國、日本和韓國進口LNG 的加權平均價格按年下降超過15%。

2020年美國LNG出口大起大落

2020 年，美國的LNG 出口大起大落，非常典型地代表了全球LNG 市場在這一年中的戲劇性變化。

2017 年是60 年來美國首次成為天然氣凈出口國。2016 年2 月，美國首次從本土出口第一船LNG，自此出口能力不斷增長。EIA 估計，2020 年初，美國LNG 的生產能力為89 億立方英尺/天，最大生產負荷可以達到101 億立方英尺/天。

2020 年前3 個月，美國LNG 的出口量平均為79 億立方英尺/天，比2019 年同期增加39 億立方英尺/天，增長98%。其中，1 月創下80 億立方英尺/天的出口紀錄。但是，從4 月開始，美國LNG 出口量大幅度下降，6 月下降到只有36 億立方英尺/天，不到1 月的一半；7 月進一步下降到只有31 億立方英尺/天，與2018 年5月持平。2020 年7月12～18日的一周里，美國僅出口4 船LNG，數量下降到僅為20 億立方英尺/天，與2016 年12 月份第二周的出口數量相當。

2018 年液化生產能力大幅度增加以來，美國LNG 設施的負荷夏季一般都超過90%。EIA 預計，2020 年夏季生產負荷下降到只有約1/3。

據EIA 統計，2020 年6 月，美國有46 船LNG 出口船貨被取消，7 月取消的出口船貨為50 船。從出口設施看，薩賓帕斯、科珀斯克里斯蒂和自由港受到的沖擊最大，液化生產能力負荷分別下降到只有33%、28%和6%。

雖然2020 年夏季，美國LNG 的出口數量下降到了26 個月以來的最低水平，但是從8 月開始出口數量迅速增加。EIA 預計，11 月的出口數量將增長到94 億立方英尺/天，LNG 的生產負荷將大幅提升到最大能力的93%。

中美之間的LNG 貿易可以從另一個側面說明美國2020 年LNG 出口的戲劇性變化。中美LNG 貿易始于2016 年7 月，2017 年9 月至2018 年8 月間最為正常和穩定；2019 年3 月至2020 年2 月歸零；2020 年3、4、5 月恢復，6 月又歸零，7～9月恢復正常交易。其中，2020 年4 月，中國從美國進口LNG 數量為211.4 億立方英尺，是2020 年進口量最高的月份，其他月份維持在110 億立方英尺上下。

2016 年7月至2020 年9 月，中國從美國進口的LNG 共計90 船，累計數量3066億立方英尺（約合86.82 億立方米），占2016 年2月以來美國LNG 出口總量的5.7%，成為美國LNG 出口第五大目的地國。