探析金融業的數據要素融合應用

廖茂林 賈晉

金融數據直接反應金融活動主體資金流、授信、動賬等經濟、金融行為，具有較高的信息量。但是，通過單一渠道數據對主體特征的評價具有一定的片面性，而通過新技術從電商消費平臺、政府公共數據平臺等渠道的巨量數據集合中提取有價值的規律、趨勢信息，可以挖掘金融大數據的集聚和增值潛力，大幅降低市場經濟運行過程中的信息不對稱性。構建政府、市場主體、金融機構互利共贏的金融生態圈，利用大數據技術進一步打通內循環生產、流通、分配、消費各個環節的信息“堵點”，成為金融業轉型的新方向。

我國金融數據要素應用仍處于探索階段

近年來，部分銀行已經意識到金融數據要素的潛在價值，并利用一些外部公開數據開展了一些有益的嘗試。例如，2019年，農業銀行通過構建對公客戶營銷管理系統的子系統，嘗試通過多維大數據分析繪制以客戶為中心的金融資產、交易、風險、價值等標簽視圖，精準捕捉客戶需求。隨著國內財政金融數據要素基礎設施的加速建設，金融服務數字化轉型已經成為趨勢，但是我國數據交易流通起步較晚，目前仍處于探索階段。金融機構、政府、企業以及其他各類市場主體之間的金融數據共享平臺尚未成型，不同類型的數據共享平臺呈現多元化、分散式分布。

其中，銀行與企業之間的數據對接平臺較為主流。例如，2012年中國銀行首推的 “中銀開放平臺”，以API（應用程序接口）方式向客戶提供移動支付、投資理財、貸款融資等多項業務。浦發銀行推出的API Bank，已開放接口超過279個，對接萬科、京東等92家合作方，已開放開戶、貸款、生活繳費、跨境金融等傳統金融場景。又如，建設銀行研發的標準化開放銀行管理平臺，合作伙伴多達70多家。

此外，還有金融機構與政府以金融科技公司為媒介構建的數據對接平臺。例如，建信金融科技為云南省政府量身定制“互聯網+政務服務”平臺，建設了銀行、建信金融科技、云南省政府三方的數據開放、科技共享和平臺共用。2018年2月，交通運輸部要求網約車平臺公司向監管信息交互平臺傳輸相關運營數據。2019年10月，遼寧省市場監督管理局與美團進行數據信息對接共享，為市場監管部門提供數據參考。建設銀行與133個省/市搭建了智慧政務服務平臺，切實提升了公共服務效率。此外，還有企業間自發組成的數據共享合作聯盟。例如，京東和騰訊合作推出的“京騰計劃”，將京東購物數據、騰訊社交數據進行融合分析加工，極大地提高了企業的數字化運營效率。

目前我國金融數據融合存在的主要問題

雖然金融數據融合應用前景廣闊，但是在實踐過程中面臨諸多阻礙。主要問題包括以下三個方面。

缺乏明確的法律規范和數據權屬。目前我國整體在數據要素交易流通的合法運作模式上尚未形成明確的法律規范，尤其在數據權屬問題上尚存在諸多爭議，導致公共部門與金融機構及各類市場主體之間難以形成明確的數據權益分配機制，金融數據治理過程中普遍存在“不愿、不敢、不能”共享這一難題。從數據采集源來看，金融數據來源于微觀主體金融行為的各個方面，金融機構和商業企業在日常運作中也會持續產生海量的業務數據，不僅涉及個人隱私安全，還關系到市場競爭主體的重要商業機密。同時，金融大數據很大一部分由海量用戶數據匯總形成，具有一定的公共性質，因此其產生的經濟價值需要依據公共性質的權屬進行合理利用和分配。然而，在這一問題上，我國尚未形成較為完善的法律條文明確金融大數據的所有制、分配機制等問題，因此，目前僅靠市場主體難以在現有法律框架下開展金融數據融合應用的廣泛實踐。

目前金融數據要素的采集和多維數據融合還需要更強的技術支持。借助金融大數據要素，可以將司法、征信、稅務、工商等多維數據深度融合，實現金融服務智能化、模型化、自動化。然而，以美國為代表的西方發達國家依托信用卡消費模式構建了較為完善的征信數據體系;而我國由于在消費理念、消費行為習慣等方面具有特殊性，因此在數據采集上缺乏足夠的渠道。例如，目前中國人民銀行的個人征信數據記錄僅覆蓋了我國人口總量的30%，傳統銀行的金融服務由于時間、空間和資源等方面的限制，在個性化和多元化的客戶金融數據采集方面能力受限，在征信評分過程中對用戶信息的采集范圍主要局限在信用風險控制的目標上。據調研數據顯示，71%的被調研銀行認為自身在規范和提升數據質量方面存在挑戰;認為自身數據價值挖掘能力欠缺和面臨較嚴重“數據孤島”現象的被調研銀行占比分別為59%和55%，這可能讓金融大數據分析處理技術難以充分發揮作用。

現行金融體制管理鏈條長、改革進程相對較慢。從現行金融體制層面來看，如何在確保數據安全和隱私保護的前提下，實現多個非互信數據源高效融合，同時保障全流程可驗證、可追溯、可解釋、可審計、可監管，是金融數據要素融合應用的重要前提。我國的商業銀行大都實行“分支行制”“分級管理”體制，不僅管理鏈條長，且各級橫向部門多而復雜，導致在數據采集、傳導、處理的過程中存在大量中間環節，受到空間、時間甚至人為因素的干擾。雖然互聯網技術的發展使得金融機構職能部門橫向合并，進而實現扁平化管理，但是由于各方面因素阻礙，金融體制改革進程相對緩慢。

實施金融數字化戰略的國際經驗

很多發達國家正在加快推動數字化轉型，一些國家甚至力主在全行業推進數字化戰略，通過集團資源整合與經營模式轉變，搶占競爭制高點。其他國家的探索實踐為我國推進金融數據要素融合應用提供了參考經驗。

從法律層面來看。美國目前尚未從聯邦政府層面推出普遍適用的數據要素融合相關制度和政策，但已有《開放政府數據法》《關于提高聯邦政府資助的科學研究結果的訪問備忘錄》等文件，以及對數據開放共享的相關參與主體的權利和義務界限、政府數據開放的范圍、管理機制等進行規定的州法案，白宮于2019年12月發布的《聯邦數據戰略與2020年行動計劃》提出要將數據作為戰略資源開發。歐盟在個人數據方面強調有前提的融合，非個人數據方面則鼓勵加強流通，相繼出臺《開放數據和公共信息再利用指令》《歐洲數據戰略》，明確數據共享原則，促進公共數據“重用”（Reuse）和數據開放共享。日本工業價值鏈促進會2019年發布《互聯產業開放框架》（CIOF），提供了一套“標準+技術+機制”的流通解決方案，明確了數據提供者和使用者的權利與義務，并為數據共享流通機制提供了方案。

從運作模式來看。發達國家大多通過將金融服務嵌入第三方平臺，進而批量采集用戶數據，進行精準營銷和提供一站式服務。此外，大數據征信的應用還能夠促使金融機構融合社交網絡數據、消費行為數據等各類數據進行精準營銷和風控，提升金融機構運作效率。例如，英國金融科技公司Bud通過開放銀行協議聯合80多家金融機構開發了一個平臺化運作模式的金融服務軟件，初步形成了一個更為開放和全面的金融生態圈。新加坡星展銀行于 2017年推出金融和商業服務數據的開放共享平臺——API開放平臺，該平臺目前已擁有超過350個開放API接口，與90多個第三方金融科技企業和軟件開發商建立了聯系，為多元數據采集創造了條件。

我國金融數據要素融合應用的路徑

推動金融數據要素融合應用，需要在數據采集、數據質量標準、交易流通和權益分配機制等方面構建相對完善的體系，因此，制度設計主要需要從以下四個層面著手。

明確數據權屬。數據作為一種生產要素具有與資本、勞動力相類似的所有制性質。然而，與普通生產要素不同的是，金融融合大數據要素在權屬層面具有更加復雜的屬性，因此，相關立法仍在探索中。例如，政府數據作為公共數據，屬于新型國有資產，其數據權歸國家所有。據麥肯錫研究報告顯示，開放政府數據每年能夠產生3萬億～5萬億美元的經濟價值。然而，對于公共數據所帶來的經濟價值如何合理分配的問題，目前仍然缺乏明確的法律規范，因此目前亟須加快探索步伐，明確數據權屬的立法。金融數據要素來源于機構、用戶、企業等多方主體，具有公共性質，因此，開放其經濟價值的前提是通過立法明確各類金融數據的所有制性質、各方權益分配方案、定價和付費原則，綜合國家安全、公眾權益、個人隱私、企業經營等因素做好數據分級，對不同數據進行分類管理，在完善跨機構、跨領域數據融合應用機制的同時，確保各方數據權益、隱私不受侵害。對于金融數據融合應用相關平臺，按照“可用不可看”的原則明確平臺接入環節的法律界限。另外，需要增加相關法律條款對數據采集方案、流程、標準進行系統性的規范，確保數據質量。

探索多方共建模式。金融數據要素實現高效融合應用需要集合各類數據資源，因此需要依靠多方主體參與共建，這需要

發揮體制機制優勢，由政府牽頭，搭建“政、銀、企”合作平臺，融合行內外數據生產要素，建設集技術、資源、數據、智能于一體的開放、共享、共建的金融數據中臺，促使金融優化資源配置的作用將在內循環生產、流通、分配、消費的閉環中更充分地釋放出來。升級信息化公共基礎設施，為移動場景下云計算、大數據、人工智能和區塊鏈等技術的應用落地提供支撐。整合金融機構、金融科技企業等資源，共同搭建金融數據云平臺，整合商業銀行、電話銀行、微信銀行、購物平臺等各類型平臺的金融服務數據資源，推動商業銀行與創新創業、教育、交通等第三方實現跨界合作，讓海量、動態化的數據在云端匯聚并實現高效融合和處理，實現各類金融主體自然屬性、資產屬性等多維數據分析的智能化和標準化，深度挖掘金融數據的經濟價值。

深度融合實體經濟。傳統金融通過引導資源配置服務實體經濟發展，而金融大數據的融合應用使得金融技術與實體經濟全方位深度融合成為可能，金融融合數據對中小微企業生產經營進行全流程數據賦能成為數字化轉型時代金融服務實體經濟的重要途徑之一。金融機構作為整體市場的一個部分，應通過多方數據融合應用下沉服務重心融入實體經濟，與企業、公共部門共同形成協調有序的生態體系，打破“數據孤島”。促進金融機構依托金融數據融合應用平臺，通過用戶社交、網購、信息檢索等多維數據的技術處理，更精準地鎖定用戶需求。例如，通過大數據、機器學習、模式識別等技術，建立用戶識別標簽，對客戶基本特征及金融行為特征深入挖掘，重點加大對人口戶型、資產特征、社交特征、購物偏好、營銷特征、興趣愛好和活動標識等數據信息的整合和分析力度，構建全客群客戶行為圖譜，進行精準營銷，從而提高金融服務效率和客戶效用。

在普惠金融層面探索利用金融融合大數據。金融數據融合應用能提高金融扶貧的精準度，極大解決了傳統普惠金融服務模式的不均衡、不匹配、可持續性不足問題。通過金融融合數據，在投研、產品篩選、風險控制等維度廣泛參與資產配置決策，不斷提高投資組合收益率和風險控制能力，促使資本在供需雙方之間的對接成本更低、效率更高，驅動資本市場投顧的智能化轉型。

（作者單位：中國社會科學院生態文明研究所，西南財經大學中國西部經濟研究中心）

宏觀經濟月度資訊

前11月中國進出口同比增1.8%，對美順差2萬億元

12月7日，海關總署發布消息，2020年前11個月，我國貨物貿易進出口總值比去年同期增長1.8%，對東盟、歐盟、美國、日本等前5大貿易伙伴進出口均增長，其中對美貿易順差2萬億元，增加6.8%。

11月CPI同比下降0.5% ，PPI同比下降1.5%

12月9日，國家統計局公布數據，2020年11月份，CPI同比下降0.5%，環比下降0.6%;PPI同比下降1.5%，環比上漲0.5%。其中CPI是有數據以來，同比漲幅第四次進入負增長區間。

11月M1和M2增速雙雙回升

12月9日，央行數據顯示，11月M2同比增長10.7%，增速分別比10月末和2019年同期高0.2個和2.5個百分點;人民幣貸款增加1.43萬億元，同比多增456億元;社會融資規模增量為2.13萬億元，比上年同期多1406億元。

中央經濟工作會議在京召開

12月16日至18日，中央經濟工作會議在京召開，會議明確了宏觀政策不“急轉彎”的主基調，要求用好寶貴時間窗口集中精力推進改革創新，明確了2021年經濟工作八項重點任務。

兩部委發布《外商投資安全審查辦法》

12月19日，經國務院批準，發改委、商務部發布《外商投資安全審查辦法》，將自2021年1月18日起施行，助力構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局。

財政部：11月全國發行地方政府債券1384億元

12月24日，財政部發布2020年11月地方政府債券發行和債務余額情況。11月份，全國發行地方政府債券1384億元。其中，一般債券893億元，專項債券491億元。

2020年1月1日起中國調整部分商品進口關稅

12月24日，經國務院批準，國務院關稅稅則委員會近日印發通知指出，為統籌利用國內國際兩個市場兩種資源，不斷提高供給質量和水平，2021年將調整部分進口商品的最惠國稅率、協定稅率和暫定稅率。

中歐投資協定談判如期完成

12月30日，國家主席習近平在北京同德國總理默克爾、法國總統馬克龍、歐洲理事會主席米歇爾、歐盟委員會主席馮德萊恩舉行視頻會晤，中歐領導人共同宣布如期完成中歐投資協定談判。