集團資金集中管理的應用實踐

李 瑤

（江西鎢業控股集團有限公司，江西 南昌 330096）

當期，國內各企業為做大做強、形成規模優勢，紛紛采用集團化管理的經營模式，而集團化管理必然伴隨著一系列管理上的問題，其中由于集團公司內部所屬公司增多，資金分散、使用效率低下的問題日益凸顯。資金集中管理是解決該問題的最有效措施，它能最大限度的融通集團內部資金，減少分散低效資金占用，提高整個集團的資金使用效率。

1 資金集中管理模式現狀

目前，在不設立財務公司的情況下，主流的資金集中管理模式主要有結算中心模式和內部銀行模式兩種。

1.1 結算中心模式

結算中心模式是指結算中心各成員企業及時上劃收入資金，結算中心根據各成員企業資金使用計劃，進行統一的資金調配,核定下撥各成員企業支出資金。

1.2 內部銀行模式

結算中心模式內部銀行模式即在結算中心模式的基礎上，增加內部單位結算和內部融資信貸職能。

1.3 存在的問題

以上兩種資金集中管理模式，仍然存在諸如無法對企業資金使用過程進行監督、對企業資金控制力度較弱等問題。

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2 某地方省屬集團的資金集中管理應用實踐

2.1 資金集中管理模式創新

某地方省屬集團因集團化管理，也存在資金管理低效的問題。因不具備設立財務公司的條件，該集團結合自身特點，創新使用“銀企直聯、核定余額、實時(定時)上劃、集中支付”的資金集中管理模式，極大提高了資金使用效率和資金管理水平。

該資金集中管理模式具備了上述資金集中管理職能，還有以下兩方面的創新：

（1）集中對外支付。資金不再下撥由企業自行支付。除部分特殊款項自行支付外，其他款項成員企業將付款申請審批單上傳至資金系統，由集團結算中心代理對外支付。

（2）跨結算中心結算。該集團下設了兩個結算中心，分別歸屬于兩個子集團，為加速企業流動資金周轉，實現了不同結算中心的跨結算中心內部結算，即由付款方委托其所在結算中心直接將款項支付給收款方所在結算中心，收款方不實際收取現金。

以上兩中方式的創新，減少了資金結算環節，有效降低資金沉淀，進一步提高了資金使用的效率。

2.2 具體實施步驟

為保障資金集中管理方式取得成效，該集團借助信息化手段，充分利用和開發信息系統中資金管理模塊功能，使各項資金管控措施有效落地。

2.2.1 與企業充分溝通，取得企業對資金集中管理工作的支持和理解

部分企業為混合所有制企業，積極向企業少數股東及經理層宣貫資金集中管理優勢及必要性，在取得公司治理層的理解和支持后，履行企業內部決策程序，將企業納入集團資金集中管理范圍，使集團資金集中管理方式合法合規。

2.2.2 建立兩個集團資金池

成立資金集中管理結算中心，建立兩個集團資金池（受體制關系影響，設置兩個所屬子集團資金池），由集團資金結算中心進行資金池資金的監控調度、集中支付。

2.2.3 加強銀行賬戶管理力度

各企業嚴格按集團要求加大銀行賬戶銷戶力度，堅決清理閑置、非必要的銀行賬戶，盡可能減少銀行賬戶數量；加強新設賬戶開戶管理，將企業開戶權限上收至集團，新設銀行賬戶必須經由集團公司批準。

2.2.4 采用系統控制與制度控制相結合的方法歸集資金

建立資金集中管理制度，對企業資金歸集進行規范。各企業除個別特定賬戶外，其他賬戶均納入資金歸集范圍；由集團統一設定資金上劃規則，每日定時將企業賬戶資金歸集至集團公司歸集賬戶。

2.2.5 按照資金計劃核定資金使用額度

各企業根據生產經營情況，及時編制上報資金計劃并詳細列明開支項目，每月底前上報下月資金計劃，每旬結束前上報下一旬資金計劃。集團結算中心根據企業資金上劃情況核定資金使用額度。若因生產經營急需，必須超額支付款項的，則需要追加資金計劃，并由集團公司核定后支付。

圖2

圖3

2.2.6 采用“銀企直聯、集中支付”方式進行資金管理

各企業使用資金時，除工資、稅款、歸還銀行貸款本息、等特定款項外，均需在集團公司核定的資金使用計劃范圍內，履行本企業的資金使用審批程序，將付款申請審批單及原始單據掃描上傳，由集團公司進行審核后，直接由歸集戶對外支付。

2.2.7 將外部融資、內部借款、應收票據、應付票據全部納入資金管理系統進行管理

各企業將發生的外部融資、內部借款、應收票據、應付票據等信息及時錄入資金管理系統，為集團公司了解和監控企業資金狀況提供數據支撐。

2.3 資金集中管理取得的效果

該集團在資金集中管理實施過程中，提高了資金使用效率，壓縮了融資規模，提升了融資議價能力、有效降低融資成本。因該集團財務杠桿率極高，在施行資金集中管理模式的兩年間，在為集團節約了巨額財務利息支出的同時，也提高了資金抗風險能力。

誠然，該集團資金集中管理推行的中也存在一些問題，但其資金管理提升為集團創造的效率遠大于其可能帶來的風險及不利影響。

2.4 未來資金集中管理模式創新方案

在現有資金管理模式的基礎上，該集團還在持續探索優化資金集中管理方式，進一步提升資金管理效率。

2.4.1 由收款方發起內部結算流程

充分發揮資金結算中心內部結算職能，探索通過“債權方依據合同付款條款在收款日向結算中心發起托收申請，結算中心受托直接向債務方收取貨款”的方式，督促集團所屬企業及時完成貨款結算。

2.4.2 與銀行溝通建立臨時透支融資方式

針對結算中心資金歸集戶所在銀行資金沉淀多、收付業務量大的特點，擬與銀行溝通，探索銀行給予臨時透支額度的路徑。如集團結算中心賬戶資金低于需對外支付的金額時，差額部分由結算中心向銀行申請臨時透支，待歸集戶收到企業上劃資金后，銀行自動扣劃歸集戶賬戶資金直至透支全部結清。臨時透支方式不僅可縮短向銀行申請借款的時間、簡化借款的審批流程，更因透支時間短而能節約融資成本。

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3 結語

資金集中管理，能使集團全面了解和掌握各企業的資金情況，并做出有效引導，控制企業資金支付行為，保證集團整體經營戰略落實落地。資金集中管理沒有統一固化的模式，各個集團化企業應當結合自身特點及資金管理目標要求走出一條適合自身的集中管理之路。