淺析國際發展新趨勢下的金融產品和服務創新

劉琴心 黃晴 劉藝

摘要：電子信息技術的飛速發展給全球金融市場帶來了巨大改變，互聯網科技使世界各個金融市場的聯系愈加緊密，計算機技術的創新推動了貨幣形態的變革，加密貨幣、區塊鏈技術等逐漸滲透到金融領域的各個方面。互聯網金融時代的到來，一方面推動金融服務朝多元化、全球化的趨勢邁進，但另一方面也給全球金融市場的秩序和監管帶來挑戰。本文以國際金融發展的多元化、全球化趨勢為背景，著眼于國內金融市場的全面開放和世界加密貨幣的應用，提出創新性金融產品的構想，并就我國目前金融服務營銷領域存在的問題進行思考，提出建議和對策。

關鍵詞：國際金融發展趨勢 創新性金融產品 加密貨幣 區塊鏈

第一章 引言

一、研究的背景、意義

（一）研究背景

2020年1月，中美雙方在美國華盛頓簽署《中華人民共和國政府和美利堅合眾國政府經濟貿易協定》，協議指出，中國應不遲于2020年4月1日，取消壽險、養老保險和健康保險領域的外資股比限制，并且允許美國獨資保險公司進入上述領域。我國金融市場終于向世界敞開了最后一扇大門，這不僅意味著我國與世界金融市場的聯系步入了一個新的階段，更意味著國內金融市場對世界經濟的波動更加敏感。

因此，我們必須敏銳分析出當前國際金融市場的發展趨勢，緊跟世界潮流，不斷創新。目前，疫情對各個國家的經濟都產生了不同程度的影響，這加劇了我國的投資環境的不穩定性;比特幣等數字加密貨幣的發展逐漸與金融服務深度結合，為我國開發相關金融產品和服務提供了必要性;區塊鏈技術的開發和應用日漸成熟，為其在國際結算領域的應用提供了可能。

（二）研究意義

本文將從世界經濟發展現狀出發，對國際金融的未來發展趨勢進行預測，并在此基礎上結合加密貨幣的相關知識創新性地提出新型金融產品和應用的構想。與此同時，對我國現有的金融服務營銷模式進行分析，找出不足并努力給出有效的建議，希望能為未來我國金融業的發展提供幫助。

二、相關概念界定

（一）投資環境：投資環境是指投資經營者的客觀條件。包括： 政治因素，如國家和社會是否安定等;市場因素，如市場構成及其容量;資源因素，如資源的蘊藏量、開發水平和利用程度等;勞動力因素，如勞動者的數量及素質;資金因素;其他因素，如管理水平，對先進技術的吸收能力等

（二）區塊鏈：區塊鏈就是將多條交易信息通過組合的方式進行儲存并且形成區塊，再利用密碼技術把區塊鏈接起來就形成了區塊鏈。區塊鏈是分布式數據存儲、加密算法、共識機制、點對點傳輸等計算機技術在互聯網時代的創新應用模式。

（三）套期保值：套期保值是為了防止自己所持有的資產由于價格下降而遭受損失，可以賣出與它在某方面關聯程度很深的資產來降低原有資產的風險。正相關關系的資產通過買進賣出的方式，負相關關系的資產可以賣出買入的方式。從而可以把價格鎖定在一個區間內，這樣能夠對沖掉由于價格波動而帶來的不確定風險。

三、 研究的創新與不足

本文基于部分中外學者關于加密貨幣和區塊鏈的研究創新性地提出了投資環境變動意外險、基于加密貨幣的套期保值產品和收入損失保險的構想，以及將區塊鏈應用于國際結算的設想。但由于參考文獻的深度和豐富程度以及自身專業知識儲備的局限性，提出的產品構想還存在很多亟待完善的地方，對問題的分析還不夠深刻。

第二章 國際金融發展新趨勢

（一）全球化：生產全球化必然帶動貿易和金融全球化，隨著全球生產鏈的分工合作，資金在各國的流動更加頻繁，各個金融市場的聯系也更加緊密。任何一個國家的經濟動蕩必然會產生“牽一發而動全身”的效果。

（二）多元化：近幾年加密貨幣的崛起使得金融服務的形式更加多元化 ，科學技術的發展會加快“新陳代謝”，促進金融服務領域落后業務的轉型，加快與前沿科技的融合。

（三）知識化和規范化：金融服務產品的研發越來越依賴于科技和專業知識，各種專業金融服務層出不窮。但國際金融飛速發展的同時也需要合理的規則為保障，正確的監管和規范化經營才能從根本上保證國際金融的長期穩定發展。

第三章 創新性金融產品和服務

四、投資環境變動意外險

受疫情影響的美股市場、反種族歧視抗議活動等意外事件必然會給美國乃至全球金融市場投資環境帶來巨大波動，在全球化發展的今天，為國內外投資者由于投資環境變化造成的經濟損失提供保障是十分必要的。投保人可以是在本國投資的外國投資者或對外投資的本國投資者，保險標的為各類金融產品。當投資環境變動，如：突發戰爭、經濟周期波動等使保險標的遭受損失超過一定限度時，可以獲得約定數額的保險賠償。這將調動投資者的積極性，促進國際投融資資金的流動。

（一）基于加密貨幣的套期保值產品

以比特幣為例，比特幣有其自身的價格增長規律，價格波動幅度要大于法定貨幣。可以以比特幣為基礎設計杠桿融資產品，產品價格與比特幣價格掛鉤，隨其價格波動。投資者既可以以該資產作抵押進行借貸，也可以在比特幣市場上進行牛市套利等價差套利方法[5]，從而在法幣價格波動時實現規避風險的目的。

（二）加密貨幣收入損失保險

將以加密貨幣為基礎的融資產品作為保險標的，在投資者由于加密貨幣市場價格波動造成經濟損失時，提供保險保障。

（三）區塊鏈技術在國際貿易結算中的創新性應用

利用加密貨幣取代匯款行、代理行等中間環節，以加密貨幣為中介，在進出口雙方購銷合同的基礎上，由匯款人購買加密貨幣，即將匯款人所在地法幣先轉化為代幣，通過密鑰簽名方式形成匯款鏈，收款人通過購買密鑰取得加密貨幣，再將其轉化為收款人所在地的法幣，完成國際結算[6]。

第四章 我國金融服務營銷存在的問題及建議

目前，我國金融服務對目標市場精準定位的重視程度不夠，應在國際融合中充分學習國外金融機構的先進經驗，進一步細分市場，精準掌握市場需求，同時樹立服務營銷觀，把優質服務貫穿金融服務營銷的全過程，樹立品牌意識，提高專業化水平。

參考文獻：

[1]陳雷.加密貨幣發展仍需消除障礙[J].時代金融，2020（05）：6-7.

[2] 張苑.《區塊鏈技術對我國金融業發展的影響研究》LJ}.國際金融，2016（5）; 41-45頁.

[3]Nakamoto， Satoshi（2008），”Bitcoin：APeer-to-Peer Electronic Cash System"，http：/ /bitcoin. org/bitcoin. pdf.

鄭州大學南校區 劉琴心?黃晴?劉藝