我國(guó)電商消費(fèi)金融發(fā)展問(wèn)題的初步研究

摘要：近幾年來(lái)，隨著電商市場(chǎng)的快速發(fā)展，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)進(jìn)入全新發(fā)展階段，成為促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)活躍發(fā)展的重要因素，甚至在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，改變國(guó)民傳統(tǒng)消費(fèi)意識(shí)習(xí)慣等多方面，發(fā)揮著不可忽視的作用。但也暴露出一些亟待解決的問(wèn)題。本文圍繞我國(guó)電商消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，初步研究了相關(guān)問(wèn)題，提出了建議措施，希望為行業(yè)發(fā)展提供有益參考。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)金融;電子商務(wù);電商平臺(tái);消費(fèi)信貸

近些年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展活躍，金融制度改革不斷深化，金融工具服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的范圍更廣，形式更靈活，傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)和新生非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)整合程度不斷加深，市場(chǎng)化運(yùn)作過(guò)程中相互補(bǔ)充、相互制約作用取得初步效果。宏觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，消費(fèi)水平的持續(xù)提高對(duì)于拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用突出，擴(kuò)大內(nèi)需、加快供給側(cè)改革的關(guān)鍵是能否有效解決消費(fèi)市場(chǎng)的活躍度問(wèn)題。最終落腳點(diǎn)，為此，國(guó)家先后修訂了有關(guān)消費(fèi)金融的管理政策，促進(jìn)消費(fèi)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

一、電商消費(fèi)金融業(yè)務(wù)概況

（一）我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)轉(zhuǎn)變

近年來(lái)，我國(guó)信息化技術(shù)發(fā)展應(yīng)用加快，以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云技術(shù)和人工智能為核心的新工業(yè)化手段在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮著越來(lái)越重要的基礎(chǔ)支撐作用，科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力的實(shí)體表現(xiàn)更為充分。隨著京東、阿里、攜程、滴滴、58同行等一大批電商企業(yè)的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)實(shí)實(shí)在在地走入社會(huì)公眾生活，信息化與經(jīng)濟(jì)社會(huì)聯(lián)系之普遍、之深刻、之影響，超過(guò)了歷史上任何一個(gè)時(shí)期。根據(jù)艾瑞網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2015年至2019年，我國(guó)網(wǎng)購(gòu)規(guī)模連年增加，占同年社會(huì)消費(fèi)品零售總額的12.8%、14.3%、17.5%、20.8%、25.5%。對(duì)應(yīng)地，我國(guó)電商企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)收入也呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2015年的收入總額為551億元，而2019年則已增長(zhǎng)至近2230億元，年平均增長(zhǎng)幅度高達(dá)42.1%。標(biāo)志著我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入高速發(fā)展階段。

（二）電商企業(yè)發(fā)展基本情況

電商消費(fèi)金融業(yè)務(wù)實(shí)施過(guò)程中，電商企業(yè)是服務(wù)經(jīng)營(yíng)主體，是服務(wù)的供給側(cè)。因此，電商消費(fèi)金融市場(chǎng)的成熟與完善，先決條件是電商企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。從近些年的情況看，我國(guó)電商企業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)速度快、功能強(qiáng)、效益好、競(jìng)爭(zhēng)激烈、復(fù)合性高的基本特點(diǎn)，已成為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中積極活躍的行業(yè)，不僅為眾多互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)提供了快捷無(wú)差異服務(wù)和產(chǎn)品，還成為其他產(chǎn)業(yè)服務(wù)提供者走向市場(chǎng)空間的高效入口和節(jié)約化方式，社會(huì)認(rèn)可度比較高，這也是促進(jìn)電商消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的有力條件。中國(guó)電子商務(wù)研究中心的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，截止2019年底，全國(guó)上市電商企業(yè)總數(shù)達(dá)66家，根據(jù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品服務(wù)類(lèi)別的不同進(jìn)行劃分，包括零售電商28家，生活服務(wù)電商21家，產(chǎn)業(yè)電商10家，以及跨境電商7家。營(yíng)銷(xiāo)收入方面也保持高速增長(zhǎng)趨勢(shì)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年上市電商營(yíng)銷(xiāo)收入總額高達(dá)2.3萬(wàn)億，其中：零售電商1.8萬(wàn)億，占比78.7%;生活服務(wù)電商0.18億元，占比8.5%。

（三）電商消費(fèi)金融業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響

經(jīng)營(yíng)績(jī)效是任何企業(yè)在參與市場(chǎng)活動(dòng)中必然關(guān)注的核心指標(biāo)，也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的關(guān)鍵和基礎(chǔ)，企業(yè)組織開(kāi)展的市場(chǎng)行為，其最終落腳點(diǎn)都在經(jīng)營(yíng)績(jī)效這個(gè)點(diǎn)上。同一般企業(yè)相比，電商企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，有龐大的消費(fèi)市場(chǎng)，有廣闊的產(chǎn)品供應(yīng)資源庫(kù)，是聯(lián)系直接生產(chǎn)者和最終消費(fèi)者的? 中間橋梁，也可以利用自身經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)積累直接同步開(kāi)展生產(chǎn)制造活動(dòng)，提高利潤(rùn)幅度，增強(qiáng)可持續(xù)性發(fā)展能力，也豐富了企業(yè)市場(chǎng)功能，使企業(yè)由單一的中轉(zhuǎn)性質(zhì)轉(zhuǎn)為中轉(zhuǎn)與生產(chǎn)制造兼?zhèn)涞男再|(zhì)，實(shí)現(xiàn)直接面向消費(fèi)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。同時(shí)，也必須注意到，一個(gè)良性市場(chǎng)的本質(zhì)特征之一是良性競(jìng)爭(zhēng)，電商消費(fèi)金融領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈，外部資本主動(dòng)進(jìn)入消費(fèi)金融市場(chǎng)的規(guī)模大、融資快、流動(dòng)性強(qiáng)，但在法律法規(guī)體系不完善，社會(huì)誠(chéng)信體系不成熟，信息不對(duì)稱(chēng)及道德風(fēng)險(xiǎn)普遍存在的情況下，電商主營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及消費(fèi)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)交織，要求電商企業(yè)有足夠的市場(chǎng)適應(yīng)能力。

二、我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展進(jìn)程及研究現(xiàn)狀

（一）我國(guó)電商消費(fèi)金融發(fā)展進(jìn)程

按照發(fā)展時(shí)間劃分，我國(guó)電商消費(fèi)金融市場(chǎng)可以分為四個(gè)主要發(fā)展階段。一是業(yè)務(wù)探索階段，起始于上世紀(jì)80年代初，止于2009年。1981年至1983年，中國(guó)人發(fā)銀行選定國(guó)內(nèi)六省市商業(yè)銀行作為消費(fèi)金融試點(diǎn)單位，首次進(jìn)行新業(yè)務(wù)模式市場(chǎng)實(shí)踐活動(dòng);1999年央行發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展個(gè)人消費(fèi)金融的指導(dǎo)意見(jiàn)》，在國(guó)有商業(yè)銀行范圍內(nèi)面向城市居民開(kāi)展個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，包括購(gòu)房、購(gòu)車(chē)和助學(xué)貸款，個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)正式啟動(dòng)。二是初級(jí)放開(kāi)階段，2009年至2013年間，國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，消費(fèi)金融客戶(hù)覆蓋面小的問(wèn)題明顯，央行政策規(guī)劃執(zhí)行效果沒(méi)有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。為此，銀監(jiān)會(huì)于2009年7月推行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)公司制運(yùn)行的制度，在北京、上海等4個(gè)城市先行試點(diǎn)， 2013年，試點(diǎn)單位增加至10個(gè)。三是快速發(fā)展階段，2014年至2017年期間，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用發(fā)展迅速，帶動(dòng)了消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展。2014年7月，央行、銀監(jiān)會(huì)等部門(mén)聯(lián)合印發(fā)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn);2015年6月，國(guó)務(wù)院進(jìn)一步加大力度，放開(kāi)準(zhǔn)入，下放審批權(quán)，為市場(chǎng)發(fā)展創(chuàng)造寬松的空間。四是完善成熟階段。2017年以后，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)出現(xiàn)了不少亂象，消費(fèi)者利益損失嚴(yán)重。2017年下半年，央行、銀監(jiān)會(huì)等多個(gè)部門(mén)聯(lián)合加大監(jiān)管力度，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行深場(chǎng)次治理。2019年8月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見(jiàn)》，鼓勵(lì)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，支持消費(fèi)金融組織機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展。

（二）我國(guó)電商消費(fèi)金市場(chǎng)研究現(xiàn)狀

近些年來(lái)，電商消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，引起了國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家學(xué)者的普遍關(guān)注，相關(guān)研究工作也是在不同的層次上展開(kāi)，為行業(yè)的健康發(fā)展提供了深入的參考借鑒作用。

電商消費(fèi)金融基本業(yè)務(wù)情況方面，一些專(zhuān)家學(xué)者認(rèn)為電商消費(fèi)金融業(yè)務(wù)在運(yùn)營(yíng)方式、成本投入與支出和消費(fèi)場(chǎng)景變化擴(kuò)展等方面明顯優(yōu)勢(shì)條件，但是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管控、現(xiàn)金資源配置資源、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)共享等方面存在不足。另外，整體上看，電商消費(fèi)金融市場(chǎng)滲透率還不夠高，多元化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)平衡度有待加強(qiáng);電商消費(fèi)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，學(xué)者們認(rèn)為目前市場(chǎng)上的消費(fèi)金融產(chǎn)品具備普惠服務(wù)的特征，市場(chǎng)效果基本達(dá)到預(yù)期。但是，在信息技術(shù)的可靠性、法律法規(guī)的完備性、個(gè)人信用的不穩(wěn)定性、惡意套現(xiàn)行為的不可控性，也對(duì)市場(chǎng)的持續(xù)健康發(fā)展構(gòu)成了威脅，同時(shí)監(jiān)管體系缺失更加劇了市場(chǎng)上多方利益主體間的博弈強(qiáng)度，占優(yōu)策略的形成和選擇難度比較大。此外，在研究手段方面，學(xué)者們普遍采用計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析方法，既有定性分析，也有定量分析，通過(guò)數(shù)據(jù)得出客觀情況，通過(guò)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展，研究的理論層次比較高。

三、電商消費(fèi)金融領(lǐng)域現(xiàn)存主要問(wèn)題與應(yīng)對(duì)措施

（一）現(xiàn)存主要問(wèn)題

業(yè)務(wù)發(fā)展方面，存在的突出問(wèn)題有三個(gè)方面，一是電商的發(fā)展規(guī)模方面存在兩極分化的趨勢(shì)，比如：阿里巴巴、京東作為兩大零售電商，無(wú)論是企業(yè)規(guī)模、市場(chǎng)份額占有率，還是業(yè)務(wù)架構(gòu)的完整度和業(yè)務(wù)功能的完備性，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他電商，大有一家獨(dú)大、壟斷市場(chǎng)的趨勢(shì)，在此條件下，其他電商業(yè)務(wù)展差距很難接近這些標(biāo)桿企業(yè)，長(zhǎng)期發(fā)展下去，會(huì)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)運(yùn)行效率造成負(fù)面影響。二是相關(guān)法律法規(guī)沒(méi)有配套建立起來(lái)，比如：電商消費(fèi)金融與傳統(tǒng)銀行等金融機(jī)構(gòu)的同類(lèi)業(yè)務(wù)約束機(jī)制是否相同，如何防范對(duì)商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)沖擊，如何對(duì)電商的金融規(guī)模的實(shí)體空間進(jìn)行檢查評(píng)估，避免系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。三是數(shù)據(jù)共享方面欠缺。一方面是電商企業(yè)與央行之間沒(méi)有共享客戶(hù)誠(chéng)信數(shù)據(jù)的通道，另一方面是電商企業(yè)之間風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)相互隔離，各自為政，沒(méi)有共享機(jī)制。這樣的現(xiàn)狀對(duì)市場(chǎng)總體風(fēng)險(xiǎn)防范極為不利，容易導(dǎo)致全局性市場(chǎng)問(wèn)題。

（二）主要應(yīng)對(duì)措施

一是建議政府主管部門(mén)從市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展的角度著想，采取行政制度引導(dǎo)已有企業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)，防止壟斷現(xiàn)象的出現(xiàn)，同時(shí)，要加大對(duì)新增企業(yè)的扶植力度，擴(kuò)大電商企業(yè)數(shù)量，因?yàn)槟壳吧现梗瑑H有66家上市電商企業(yè)，對(duì)于中國(guó)這么大的市場(chǎng)而言，企業(yè)主體太少了，從微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，充其量是一個(gè)壟斷競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，其效率是不高的，風(fēng)險(xiǎn)也是突出的和多發(fā)的。

二是建議盡快制度配套的法律法規(guī)，特別是在一些影響整體金融市場(chǎng)環(huán)境的方向上，要統(tǒng)籌考慮現(xiàn)有制度規(guī)范情況，結(jié)合消費(fèi)金融業(yè)務(wù)新特點(diǎn)，制定統(tǒng)一規(guī)范體系，使市場(chǎng)在法制框架下運(yùn)行，維護(hù)企業(yè)和消費(fèi)者雙重利益，促進(jìn)行業(yè)自身業(yè)務(wù)發(fā)展，帶動(dòng)周邊行業(yè)協(xié)調(diào)推進(jìn)。比如：要將電商消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)證數(shù)據(jù)庫(kù)整合起來(lái)，與銀行等金融機(jī)構(gòu)的歷史數(shù)據(jù)形成互補(bǔ)，消除以平臺(tái)為單元的孤立認(rèn)證風(fēng)險(xiǎn)。此外，要清楚界定電商企業(yè)開(kāi)展消費(fèi)信貸的資金來(lái)源，并對(duì)其實(shí)有配套資產(chǎn)進(jìn)行量化評(píng)估，避免空心化、虛擬化，保護(hù)消費(fèi)者實(shí)體金融資產(chǎn)安全。

三是對(duì)于消費(fèi)者而言，消費(fèi)金融的使用也要有原則和節(jié)制，畢竟是提前消費(fèi)，如果預(yù)期收入有偏差，則會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)透支，不僅增加個(gè)人資金支付壓力，還會(huì)形成不良消費(fèi)導(dǎo)向甚至負(fù)面事件或社會(huì)效應(yīng)，長(zhǎng)遠(yuǎn)看也會(huì)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)內(nèi)在質(zhì)量。因此，在消費(fèi)側(cè)要堅(jiān)持適度寬松、整體可控的原則。

四、結(jié)束語(yǔ)

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，但加速發(fā)展的趨勢(shì)不會(huì)改變，新型高效的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)運(yùn)行模式不斷優(yōu)化也將成為常態(tài)化。在此背景下，電商消費(fèi)金融的發(fā)展必將更加走向深入，電商企業(yè)要長(zhǎng)眼著想，立足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，瞄準(zhǔn)國(guó)際市場(chǎng)，在即將到來(lái)的人工智能時(shí)代把握先機(jī)，贏得市場(chǎng)。

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作者簡(jiǎn)介：

張可妹（1991-），女，河南，華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司北京分公司，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員，金融學(xué)專(zhuān)業(yè)。

華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司北京分公司張可妹