綠色金融支持淮安綠色發展的路徑研究

張華忠

習近平總書記在多個場合多次強調，綠水青山就是金山銀山。要建設美麗中國，必須大力發展綠色金融。2020年8月，淮安獲批全國第一批生態文明先行示范區試點，成為蘇北唯一國家生態市；2020年7月31日召開的中共淮安市委七屆十一次全會確立了淮安“綠色高地”的戰略定位，即在產業轉型過程中，保持良好的生態環境。打造“綠色高地”，以生態為前提，走綠色發展之路，離不開綠色金融的支持。

淮安綠色金融發展現狀

目前，淮安金融支持實體經濟的力度不足。綠色金融更是剛剛起步。

綠色金融發展質量不高

第一，產品服務匱乏。綠色信貸工作仍停留在意義和作用的認識階段，基本沒有綠色管理制度和操作規則，更談不上綠色行動政策的有效實施。相關的綠色金融產品，如綠色債券、綠色保險等，相關金融機構鮮有涉及。

第二，綠色信貸業務缺乏統一的標準和規范。對于綠色信貸的范圍、認定的標準以及相應的激勵措施，監管部門尚無統一的政策出臺。大部分銀行發展綠色信貸的目標不明確，在操作上只是盯住大項目、大企業。

第三，相關部門配合還不夠默契。綠色金融的發展需要環保部門和人民銀行以及其他金融監管部門的密切配合。但目前各部門有不同的綠色信貸相關的統計系統，且信息數據更新不及時，信息溝通交流渠道不暢，更沒有統一的政策出臺。

金融支持綠色發展能力不足

目前，淮安出臺了《淮安市永久性綠地保護條例》和《淮安市古淮河保護條例》，編制了4個生態建設專項規劃。從規劃情況看，資金的落實還存在差距，市財政每年安排3000萬元作為生態創建專項資金，難以滿足需求。另外，隨著綠色發展戰略的實施和產業格局的不斷優化，一些企業面臨重組和轉型，有的需要搬遷，勢必引起不良貸款上升的風險和壓力。如何適應新定位新產業、拓展綠色環保的金融業務，是亟須解決的難題。

綠色金融產品交易市場不完善

以排污權交易為例，目前，主要采取由政府牽頭、企業參與的方式進行交易，沒有統一、完整的交易市場，交易價格是企業之間協商的結果，具有很大的主觀性和隨意性，既不能反映排污權交易中的供求狀況，也無法為類似的市場交易提供可參考信息。

淮安發展綠色金融的路徑探討

通過建立一套制度、疏通兩個渠道、創新兩類模式、創造一個環境，探索“1221”綠色金融發展路徑，形成綠色金融支持淮安綠色發展的長效機制。

建立綠色金融配套制度

1.引入綠色GDP政績評估機制。應當改變以往以GDP增長率作為唯一考核標準的做法，淮安可考慮制定落實綠色GDP政績評估機制，將環境保護與經濟發展有機的融合，鼓勵所轄縣區加大對節能減排的扶持力度。

2.制定綠色金融規劃和標準。首先，制定《淮安市綠色金融發展規劃》，確定綠色金融發展目標、原則及保障措施。促進發揮綠色金融的資金撬動作用，吸引更多的資金投入生態文明建設。其次，制定符合淮安實際的綠色金融標準，建立綠色項目庫，同時設計具體的激勵方案，引導更多社會資金投入到綠色產業和項目。

3.建立財政貼息和擔保制度。實踐證明，財政貼息可以吸引大量社會資金參與建設綠色項目，發揮其顯著的“杠桿效應”。所以建議盡可能將財政直接補貼改為貼息。通過貼息撬動更多的社會資本投資于綠色產業。同時適當提高財政貼息率和貼息規模，合理確定貼息期限。擴大綠色貸款貼息資金占財政支出的比例。建議財政支持建立針對綠色貸款的擔保制度，鼓勵金融機構對綠色貸款貼息項目加快審批流程。相關部門加強配合，在貼息的基礎上，制定相關的激勵政策。

疏通兩個綠色金融融資渠道

1.運用傳統型工具的綠色融資渠道

（1）綠色票據?；窗彩寝r業大市，農副產品產銷過程中形成了深厚的綠色供應鏈金融發展基礎。綠色供應鏈金融重點支持綠色食品的農產品生產和加工制造企業及相關配套企業，以及其他綠色食品專業部門所組成供應鏈系統，核心產品是銀行承兌匯票和商業承兌匯票，以及由票據衍生出來的買方付息票據、協議付息票據、代理貼現、商業承兌匯票保貼業務等。

（2）綠色信貸。綠色信貸是綠色項目投融資的首要資金來源，可以鼓勵有條件的商業銀行設立綠色金融事業部、綠色金融專營分支機構，對綠色企業、融資項目實行優先受理、優先評審、優先放貸，對綠色信貸融資給予優惠利率支持，創新能效融資、碳排放權融資、排污權融資等綠色信貸產品。

（3）綠色證券。綠色債券是基礎設施建設領域和重大環保項目建設的理想融資工具。比較適合城市交通、污水處理、固廢處理、新能源等項目。比如淮安市主城區控源截污項目，屬污水處理項目，規劃總投資17.32億元，洪澤縣洪澤湖生態環境提升工程美麗蔣壩項目，屬生態旅游項目，規劃總投資15.83億元，均可考慮發行綠色債券融資。另外，還可以物色培育淮安轄區內從事環保技術和產業發展的企業，積極爭取通過IPO上市融資。

2.綠色發展基金渠道

綠色基金在債券投融資之外引入了股權投融資，更加關注綠色企業的長期收益，有利于綠色技術的研發和綠色產業的規?；l展。通過政府和社會資本合作（PPP）模式動員社會資本，支持設立各類不同運行模式綠色發展基金，實行市場化運作。整合現有節能環保等財政專項資金設立專項區域性綠色發展基金。與省金融控股公司以及省內績優基金管理公司對接，聯合江蘇銀行、市農商行等多家銀行，搭建基金投資項目庫。

創新兩類綠色金融融資模式

1.推廣綠色金融與綠色PPP融合發展模式

從江蘇省財政廳發布的2017年第一批政府和社會資本合作（PPP）項目看，淮安市有27個項目入省庫，總投資達365.93億元。4個項目入選省試點，總投資達79.12億元。入庫項目數全省第一，試點項目數全省并列第二。這些項目盡管順利入選省庫和省試點，但是，后續配套資金能否解決仍然是項目能否成功實施的關鍵。項目融資需要綠色金融和PPP模式的融合，資金保障是確保項目順利實施的前提。需要不斷探索創新PPP模式，比如運河文化帶規劃項目，可以將流域內的涉及多個產業的多個項目打包，形成產業鏈完整、效益較高的項目包，以此為基礎構建PPP協議，加大綠色金融支持力度，吸引更多的社會資本加入。

2.創新生態權益金融產品交易模式

生態權益金融產品主要包括：碳排放權及排污權等。如果在江蘇境內設立生態權益類交易市場，建議選址在淮安，與淮安作為全省的生態樞紐中心的地位相匹配。

2013年6月，江蘇省發改委宣布在蘇南的蘇州、蘇中的鎮江、蘇北的淮安這3個國家低碳試點市啟動碳權交易。此后，淮安的相關主管部門不斷創新管理機制，為建立碳排放核算與運營管理平臺做了大量的基礎工作。建議市發改委協調對區內的碳資產進行排查，整合碳匯資源，創新碳金融產品，為全面融入碳交易市場奠定更加堅實的基礎。建設碳資產管理信息系統，推動更多符合條件的企業納入全國碳排放交易市場。在排污權初始核定過程中，爭取傾斜政策。同時，積極參與排污權交易，將生態優先發展過程中產生的減排指標推向市場，獲取相應的回報。

創造綠色投融資的良好環境

1.發展綠色保險，為綠色投融資提供一個安全環境。綠色保險又稱環境污染責任保險，是以被保險人因污染水、土地或空氣，依法應承擔的賠償責任作為保險對象的一種環境責任保險。通過解決環境糾紛、分散風險、為環境侵權人提供風險監控服務等，落實“綠色”發展理念。建議開展針對突發性環境損害的環境污染責任實行強制保險制度，梳理區內化工、重金屬行業等應保企業，有針對性地進行宣傳引導，從政策層面予以推動，同時對參保企業在融資需求、信用評價、項目審批等方面掛鉤，并將參保工作納入縣區政府年度環保目標和縣區環保局年度工作目標，循序漸進，穩步推進。政府可以推動銀保合作，對強制入保和鼓勵入保的企業提供部分銀行貸款貼息，或者直接進行保費補貼。其次，可以對參與環境污染責任保險以及服務的保險公司實行稅收優惠等扶持政策，鼓勵保險機構積極拓展環境污染責任保險市場，大力開辦環境污染責任保險業務。

2.打造環保數據平臺，為綠色金融發展提供信息服務。對企業和項目的綠色評級以及環境風險跟蹤和綠色審計等信息是實施綠色金融計劃的基礎。目前此類信息更新滯后、傳輸不夠及時，共享渠道不暢，影響金融機構的綠色信貸等綠色金融產品的審批決策?？梢栽诨窗卜秶鷥嚷氏韧晟票O管部門、金融機構與環保部門的數據信息共享機制，加強金融系統與發改委、經信委、環保局等部門的合作，共享產業政策、市場準入、環保評估、資源利用等節能環保相關信息。環保部門建立重點環境責任企業定期信息披露制度，在現有綠色評級制度的基礎上，逐步擴大評級范圍。同時，充分利用人民銀行征信管理系統、銀監會信息披露平臺以及其他信息渠道，為推進節能減排和防范環境與社會風險尋求更多、更好的信息服務。

[本文系基金項目： 本文為江蘇省教育廳高校哲學社會科學基金項目“江蘇生態文明建設的綠色金融支持研究”（項目編號：2016SJB790051）的研究成果。]

（淮陰師范學院經濟與管理學院）