網絡金融理財產品的安全性分析

鄭麗娟

自2013年6月螞蟻金服推出余額寶以來，網絡金融理財產品逐漸受到了眾多互聯網用戶的青睞，再加上信息技術和移動支付技術的快速發展，人們開始趨向于通過網絡來了解和購買金融理財產品。本文首先分析網絡金融理財產品的發展歷程及現狀，其次闡述網絡金融理財產品的風險，最后提出應對風險的具體舉措并做出總結。

一、網絡金融理財產品基本內容概述

（一）什么是網絡金融理財產品？

網絡金融理財產品指的是消費者為了獲取收益，通過互聯網購買適合的理財產品，它是相對于線下渠道購買的理財產品而言。與傳統的線下渠道的金融理財產品相比，消費者能夠從網絡上瀏覽并購買多種多樣的理財產品，提高了理財產品的可選擇性。除此之外，由于網絡的普及和移動支付技術的快速發展，人們足不出戶通過手機就能夠快速獲取到多種網絡金融理財產品的相關信息，提高了購買的便利性，同時也降低了人們的出行成本。

（二）網絡金融理財產品發展歷程與現狀

網絡金融理財產品在我國快速興起的主要標志是螞蟻金服推出余額寶，2013年阿里巴巴正式推出余額寶，當時我國銀行正面臨“錢荒”，余額寶以較高的收益迅速博得了眾多互聯網用戶的青睞，自那時起我國網絡金融理財產品的種類越來越多，持有人的數量和資金規模也不斷提升。直到2020年的3月底，我國網絡金融理財用戶的規模超過1.6億，相較于2018年增長了10%，相較于2013年底增長了135%。

經過了近十年的發展，我國網絡金融理財市場已經趨于成熟，無論是在運行機制還是在監管手段上都進入了規范化發展的階段。具體來說，從2013年1月1日到2019年12月31日，我國網絡金融理財市場規模呈現逐年擴大的趨勢，但增幅略收窄，已經呈現出結構化增長的局面。目前隨著一些新型的互聯網金融公司如京東金融等互聯網金融平臺的不斷興起，各式各樣的網絡金融理財產品能夠在多個渠道上進行銷售，用來滿足消費者對于不同期限和風險偏好程度的要求。另外，隨著國內金融市場越來越規范和成熟，可供作為保值增值的資產標的種類和數量越來越多，客戶可根據個人實際需求來選擇相應的理財產品，根據自己的風險承受能力和對未來預期收益的水平來選擇不同類型的理財產品。

總體上來看，目前我國網絡金融產品市場規模越來越龐大，監管手段保證整個市場的運行更加規范。網絡金融理財產品的種類和數量越來越多，可供人們選擇的余地也較大。

二、網絡金融理財產品的風險

消費者在購買網絡金融理財產品的時會面臨著以下幾個方面的風險：

（一）技術風險

網絡金融理財產品對于互聯網技術的依賴性較強，交易雙方之間的資金劃轉都是依托互聯網技術來進行。例如，當消費者的賬號、密碼泄露或者被惡意竊取，那么客戶的資金將有可能被盜刷，從而給消費者帶來不必要的損失。網絡金融理財產品依托互聯網進行交易，在提高便利性的同時也增加了安全風險爆發的可能性，一旦整個交易過程中的某一個環節出現了紕漏，或者遭受到網絡黑客的惡意攻擊，那么包括消費者在內的多個參與主體的資金都會遭受嚴重的威脅。

（二）流動性風險

流動性風險也稱兌付風險，網絡金融理財產品的流動性風險最主要針對的主體是資金的接收一方，收取資金的一方如果沒有做好消費者大規模贖回資金的準備，那么將很容易產生流動性危機，從而對消費者和經營主體來說都會帶來嚴重的損失。所以資金收取的一方應當充分考慮到客戶大規模贖回的情況，以便做好應急預案，防止客戶的資金無法贖回或者無法準時到賬的情形，這不但會影響消費者的追加投資也會影響資金管理主體的經營和正常運轉。

（三）經營風險

由于網絡金融理財產品層出不窮，經營主體也五花八門，所以對于消費者來說，有效甄別可靠、良好的金融理財公司和選擇適合自己風險承受能力的金融理財產品是重中之重。

但由于近年來我國網絡金融理財市場規模的快速擴張，這其中暴露出來了非常嚴重的經營風險，也就是部分網絡金融理財主體的經營水平和運營能力不強，部分平臺借助夸張和虛假宣傳來快速收集大量資金，但后續的經營問題就逐漸暴露出來，最終造成平臺跑路或公司破產的情況。除此之外，目前我國民眾的金融知識卻略微缺乏，接受專業金融訓練的人員較少，這就讓民眾在如何選擇可靠且適合自己風險承受能力的網絡金融理財產品時容易陷入迷茫，很多人盲目跟風，在不清楚自己所購買的網絡金融理財產品的具體情況的前提下就投入資金，這就讓自己的本金面臨著較大的風險，所以有效甄別良好的網絡金融理財平臺或公司，并選擇適合自己的網絡金融理財產品是所有普通投資者應當著重思考的問題。

三、網絡金融理財產品風險的應對舉措

為了能夠有效應對網絡金融理財產品的多項風險，本文建議從以下幾個方向來應對：

（一）應對技術風險的舉措

針對技術風險，網絡金融理財公司或平臺要規范經營，提前做好風險的應對舉措，尤其是在保證消費者資金賬戶安全上。

1.投資者的角度

投資者要始終保持警惕性，防止自己的資金賬戶密碼被網絡黑客獲取，例如不去下載一些危險的手機安裝包或者不去點擊不了解的鏈接，也向陌生人隨意發送短信中收到的驗證碼等。根據大量的網絡詐騙真實案件顯示，很多消費者正是因為點擊了一些木馬病毒的鏈接或在不知情的情況下發送了驗證碼，才導致自己的賬戶密碼遭到竊取，最終使自己的資金帶來損失。

2.網絡金融理財公司的角度

網絡金融企業自身也要做好風險應對舉措，通過持續提升信息防火墻的強度，保證企業經營主體以及所有消費者的信息不被泄露，防止網絡黑客或不法分子進入公司內部系統來惡意竊取信息，從而給企業和所有消費者的資金帶來損失。

3.監管者的角度

近年來我國政府及包括銀保監會在內的有關監管部門已經持續加大對網絡金融理財市場的監管力度，頒布了一系列的政策和法律法規來保證網絡金融市場有序發展。例如在2020年11月全國所有的P2 P網貸機構全部清零，這是保證我國網絡金融市場規范發展的重要舉措，也是保護投資者的資金和樹立投資者投資信心的重要行為。未來我國政府及銀保監局應當繼續加大對網絡金融理財產品以及經營主體的監管力度，既要加大對經營主體信息安全領域的監管也要加大對經營主體投資方向和數額的監管，保證網絡金融理財公司或平臺的正常經營，從而保護好所有消費者的錢袋子。

（二）應對流動性風險的舉措

1.投資者的角度

針對流動性風險，從投資者的角度上來說，投資者需要認真判斷自己所投資網絡金融公司的經營狀況和所選擇的網絡金融理財產品的詳細情況，豐富自己的金融知識和提升自己的辨別能力，防止自己的心理預期與實際的風險承受能力不在同一個水平線上，最終使自己無法獲得良好的投資收益，甚至出現本金虧損的情形。

2.網絡金融理財公司的角度

對于經營者來說，資金收取的一方應當不斷優化自身的投資結構，根據公司自身的投資能力和投資水平來確定支付給投資者的利率。除此之外也要建立完善的風險預警機制和防范體系，一旦出現投資風險就要應用風險防范體系來進行應對，保證公司所有的客戶損失降到最低。資金收取一方應當要充分衡量政策、市場、行業趨勢等多個方面的風險因素，適時調整投資組合，如貨幣型、權益型各自的比例和數額要根據不同的形勢來進行調整，保持合理的流動性，防止流動性風險的發生。

3.監管者的角度

從監管者的角度來說，我國政府及有關監管部門要加大對網絡金融理財公司資金運營的監管，防止非法占有投資者資金，而是要在保證正常經營的前提下盡最大限度提高資金的回報率。另外，有關監管部門也要敦促網絡金融理財公司建立起完善的準備金體系，防止大規模的客戶贖回行為而對經營主體的償付能力產生嚴重的威脅。

（三）應對經營風險的舉措

針對經營風險，網絡金融理財公司要堅持持續經營和審慎經營的原則，確定長期的發展思路，不斷完善企業內部經營管理體系，提升經營管理效率，定期公布企業經營現狀以及資金投資現狀，讓所有的消費者都能夠時刻了解企業目前的運行狀況以及企業現有網絡金融理財產品的投資收益情況和預期的風險，真正讓所有消費者都能夠放心和安心。除此之外，網絡金融理財公司也要做到合規經營和合規宣傳，不要夸大和虛假宣傳，要根據企業自身的投資水平和經營能力來進行資金的獲取以及運營，避免發生經營風險。

四、結語

綜上所述，近年來隨著我國政府放開網絡金融限制，并逐漸加大對網絡金融的支持力度，越來越多的網絡金融理財公司以及網絡金融理財產品如雨后春筍般出現，網絡金融理財市場的規模逐年擴大，網絡金融理財客戶的數量也在逐年增長。但是高速發展的背后也伴隨著風險，如技術風險、流動性風險和經營風險都給所有互聯網金融理財產品的消費者的資金帶來了嚴重的威脅，未來應當建立起完善的風險應對機制，并積極采取有效的舉措來降低發生風險的概率，保持消費者投資網絡金融理財產品的信心，為進一步擴大我國網絡金融理財市場的規模作出貢獻。

（作者單位：南京證券股份有限公司銀川湖濱東街證券營業部）