汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略管理

蔡真真

1 引言

汽車供應(yīng)鏈金融是指從零部件生產(chǎn)到最終消費(fèi)者的整個(gè)產(chǎn)品生命周期，并且針對各個(gè)節(jié)點(diǎn)運(yùn)作的特點(diǎn)產(chǎn)生的融資需求，提供相應(yīng)的金融服務(wù)，從而有效地促進(jìn)資金的融通。為了有效解決汽車供應(yīng)鏈在中小企業(yè)資金缺口的問題以及對汽車供應(yīng)鏈產(chǎn)生的影響，很多大型的汽車集團(tuán)在早期就通過產(chǎn)融結(jié)合的方式推動(dòng)汽車的銷售，例如在1959年福特和2004年大眾等公司均成立了集團(tuán)內(nèi)部的汽車財(cái)務(wù)公司和金融公司，同時(shí)根據(jù)企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，為企業(yè)設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈戰(zhàn)略，從而開展融資業(yè)務(wù)，形成了以重點(diǎn)發(fā)展汽車金融和汽車行業(yè)的供應(yīng)鏈金融系列產(chǎn)品的服務(wù)。財(cái)務(wù)公司在大型企業(yè)集團(tuán)中開始受到青睞。但是在與商業(yè)銀行的競爭中，財(cái)務(wù)公司對自身的供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的管理和核心競爭力的塑造是開展供應(yīng)鏈金融的一個(gè)課題之一。本文圍繞汽車集團(tuán)供應(yīng)鏈管理，結(jié)合對財(cái)務(wù)公司的實(shí)際，思考提出供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的管理對策。

2 汽車財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融服務(wù)

2.1 公司介紹

汽車財(cái)務(wù)公司是汽車集團(tuán)全資控股子公司，主要以對成員企業(yè)金融服務(wù)為核心，為上下游企業(yè)提供個(gè)性化的結(jié)算、融資等金融服務(wù)，針對成員企業(yè)開發(fā)、定制產(chǎn)品與服務(wù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，促進(jìn)成員企業(yè)的銷售，提高產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)算效率、降低融資成本，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的共贏，打造專屬產(chǎn)業(yè)鏈的金融服務(wù)品牌。

2.2 財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融模式

（1）應(yīng)收賬款融資模式

應(yīng)收賬款融資模式的融資主體是上游供應(yīng)商。基于自身議價(jià)能力弱，汽車制造商的回款賬期較長，影響企業(yè)的現(xiàn)金流，需要進(jìn)行融資來彌補(bǔ)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)。上游供應(yīng)商將對汽車制造商的應(yīng)收賬款通過轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押的方式，向財(cái)務(wù)公司申請相應(yīng)的短期貸款，并以買方的回款作為直接還款來源。

（2）庫存融資模式

庫存融資模式的主體的是下游經(jīng)銷商。汽車經(jīng)銷商將擁有的存貨作為質(zhì)押物，財(cái)務(wù)公司對其進(jìn)行授信，經(jīng)銷商支付一定比例的保證金結(jié)算車輛，待實(shí)現(xiàn)銷售或者在一定的有效期內(nèi)（承兌、貸款周期）回款，再釋放合格證及車輛。

（3）預(yù)付賬款融資模式

預(yù)付賬款融資的融資主體是下游經(jīng)銷商。經(jīng)銷商借助上游整車廠的信用，向財(cái)務(wù)公司申請質(zhì)押融資。在汽車供應(yīng)鏈中，一般采取汽車合格證作為質(zhì)押物。經(jīng)銷商將合格證質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)車輛銷售還款后才能贖回合格證。這種模式可以有效的放大經(jīng)銷商的提貨能力。

3 汽車財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略選擇

供應(yīng)鏈戰(zhàn)略有兩類選擇，第一、高效率的供應(yīng)鏈，低成本，少品種，規(guī)模經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略。第二、高柔性、高響應(yīng)性、多品種的選擇。作為汽車集團(tuán)供應(yīng)鏈的支持板塊，汽車財(cái)務(wù)公司需做好定制化的供應(yīng)鏈金融，以獲得集團(tuán)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的業(yè)務(wù)。汽車財(cái)務(wù)公司的供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略應(yīng)選擇反應(yīng)性的供應(yīng)鏈金融為主，提供特制化的金融產(chǎn)品，服務(wù)響應(yīng)程度比商業(yè)銀行要快。

（一）財(cái)務(wù)公司應(yīng)做好開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的系統(tǒng)建設(shè)戰(zhàn)略

按照財(cái)務(wù)公司要做好定制化響應(yīng)型供應(yīng)鏈金融服務(wù)的戰(zhàn)略選擇，財(cái)務(wù)公司需要努力成為成員單位在供應(yīng)鏈金融中的核心地位，通過對供應(yīng)鏈上企業(yè)的信息流、資金流和物流實(shí)施有效監(jiān)控，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)拓展。也需要對成員企業(yè)以速度、柔性和質(zhì)量為核心的提供金融服務(wù)，因此，財(cái)務(wù)公司必須要有與之相適應(yīng)的信息系統(tǒng)，確保所收集信息的及時(shí)性、全面性和準(zhǔn)確性。

（二）財(cái)務(wù)公司應(yīng)完善金融產(chǎn)品線，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)品種升級戰(zhàn)略

財(cái)務(wù)公司開展供應(yīng)鏈特色金融服務(wù)不能僅停留在傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)上，需要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司產(chǎn)融結(jié)合的優(yōu)勢，完善供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品線，盡快建立起涵蓋票據(jù)融資、應(yīng)收/預(yù)付賬款保理、存貨（倉單）質(zhì)押融資、保兌倉等各具特色的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)品種，為集團(tuán)內(nèi)外客戶提供豐富的供應(yīng)鏈金融解決方案奠定堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)品基礎(chǔ)。

（三）財(cái)務(wù)公司應(yīng)做好開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施

為了做好響應(yīng)型的供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)公司需要提供特色化、定制化、速度質(zhì)量并存的金融服務(wù)，則其在風(fēng)險(xiǎn)控制方面需要匹配相應(yīng)的措施，以保證供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，完善防范風(fēng)險(xiǎn)體系，嚴(yán)格控制各類風(fēng)險(xiǎn)。建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，完善風(fēng)險(xiǎn)防控體系，建立完整的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。

（四）建立信貸業(yè)務(wù)復(fù)合定價(jià)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)利率定價(jià)模式升級戰(zhàn)略

長期以來，在各類金融機(jī)構(gòu)里，財(cái)務(wù)公司信貸業(yè)務(wù)定價(jià)的市場化程度是比較低的，多數(shù)財(cái)務(wù)公司對集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)采取了優(yōu)惠的利率定價(jià)措施，信貸利率定價(jià)低于市場化融資利率。這種現(xiàn)象的存在，如不改變現(xiàn)有這種信貸業(yè)務(wù)的定價(jià)模式，必然導(dǎo)致外部企業(yè)利用供應(yīng)鏈融資低成本套取財(cái)務(wù)公司寶貴的信貸資源，使得供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成為外部企業(yè)套取資金利差的手段。因此，財(cái)務(wù)公司拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)建立內(nèi)外有別、各有特色的復(fù)合定價(jià)機(jī)制。

4結(jié)語

隨著金融市場的快速發(fā)展，未來財(cái)務(wù)公司的分工將更加精細(xì)化，財(cái)務(wù)公司在協(xié)助汽車集團(tuán)實(shí)現(xiàn)資金集約化管理、推動(dòng)集團(tuán)主業(yè)發(fā)展過程中的地位和金融創(chuàng)新作用將更加突出，在充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司為汽車集團(tuán)成員單位服務(wù)功能的同時(shí)，還需加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司在成員單位上下游供應(yīng)鏈上的延伸。這就需要財(cái)務(wù)公司制定和執(zhí)行適合自身發(fā)展的供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略，并規(guī)劃好組織架構(gòu)和執(zhí)行路徑，以統(tǒng)一所有職能部門為上一層次的戰(zhàn)略服務(wù)，落實(shí)相關(guān)的戰(zhàn)略執(zhí)行路徑和措施。這樣，財(cái)務(wù)公司除了發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用的同時(shí)，有效解決集團(tuán)中小企業(yè)融資難問題，實(shí)現(xiàn)“推動(dòng)金融創(chuàng)新，發(fā)展普惠金融”的金融服務(wù)理念，達(dá)到“產(chǎn)融結(jié)合，以產(chǎn)帶融，以融促產(chǎn)”，促進(jìn)汽車集團(tuán)產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展。

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