發展綠色金融助推天津經濟發展研究

李婕妤(天津財經大學珠江學院)

■ 前言

為了防止自然環境的惡化，保護人類的生存環境、保障經濟社會的可持續發展已上升為我國的國家戰略，促進經濟綠色化轉型以及供給側結構性改革對綠色金融的發展提出了更高的要求。《關于構建綠色金融體系的指導意見》是一個關于綠色金融體系建設的國家層面重要而關鍵的指導意見，表明中國成為全球首個建立比較完整的綠色金融政策體系的經濟體。

2017年6月，國務院常務會議決定要切實落實《巴黎協定》中相應的約定及中國的承諾，將發展理念融入工作推動，為了摸索經驗，在部分地區建立關于綠色金融的創新試驗區，進行嘗試創新，好的經驗予以推廣，以試驗區的角度將頂層設計進行落實，摸索金融對生態環境建設的支持和高效利用資源方法的引導。天津在碳交易方面位于全國前列，為了跟上全國步伐，系統梳理天津市綠色金融發展的現狀，總結天津綠色金融的成果，提出綠色金融發展中存在的主要問題，并提出進一步促進天津綠色金融發展的政策建議，具有十分迫切和重要的現實意義。

■ 天津市綠色金融發展現狀

（一）整體性政策構建方面

2017年3月天津市金融局等8部門聯合制定了《關于構建天津市綠色金融體系的實施意見》，從大力發展綠色信貸，貫徹落實《企業事業單位環境信息公開辦法》，支持綠色債券投資業務，支持設立各類民間綠色投資基金，創新發展綠色保險，試點開展綠色租賃，發揮綠色交易場所作用，加快綠色信用評價體系建設提出了指導性意見。該《實施意見》的出臺，預示著天津開始在全市構建綠色金融體系，但綠色金融體系的進一步實施推動，還需要進一步加大智庫的作用，加大研究力度及專項指導文件的出臺，以便深入落實實施。

天津在2017年金融機構的MPA（宏觀審慎評估）考核中增加了綠色信貸業績的考核，從效果看，該舉措相當有力。從天津銀保監局公布的相關數據看，截止2017年底，天津銀行系統支持綠色信貸的貸款額度較2016年增加了473億元，達到3，506億元，已經占到銀行系統全部貸款額度的11.09%。在綠色貸款的支持下，節能環保項目啟動，預計項目建成后可以每年節約煤炭1，380萬噸，節約用水2，165萬噸，二氧化碳排放減少3，331萬，既節約了水和煤炭資源的消耗，對天津乃至京津冀地區的PM2.5指標，對空氣質量改善有很大幫助。同時，在研究將綠色信貸考核納入銀行系統對實體經濟的支持，這個導向進一步激發了銀行體系對于綠色信貸的重視，從數字看，到2020年6月底，天津銀行體系綠色信貸余額達到3070.40億元，高于同期全國平均數字。彰顯頂層設計發揮的政策導向作用。

作為環境保護的主管部門，天津市環保局對于企業環境信用建立了評價體系，并予以公示，同時在探索將環境信用納入企業的征信系統，加大對于影響環境行為的處罰力度及對影響環境企業的整治力度。配合環保部的督查，在2018年上半年，天津環保部門調動一切可調動的因素，對1.6萬家次的企業進行了環保檢查，發現1990起違反環保規定的事件并責令改正，查封扣押了90家企業，限產停產12家企業。對于嚴重違反環保法律法規的行為立案。為了避免企業風聲緊張時環保，氛圍寬松時不環保，建立了持續的環保檢查體系，定期定點進行檢查，不留隱患，不留漏洞，做到無死角。

在環境權益方面，天津是碳排放權最早一批的國家級試點，設立了關于碳排放權的交易所，出臺了相關規章制度，工作流程已經捋順，并在業務上積極探索。截至2018年6月末，天津市納入碳排放權交易市場的電力熱力、鋼鐵、化工、石化和油氣開采五個行業109家納入企業，均已通過登記注冊系統按時足額注銷了與其2017年度實際碳排放量相等的配額，天津市2017年度配額總成交量228.8萬噸，同比增長89.16%；總成交金額2655.8萬元，同比增長145.41%；成交均價11.60元/噸，同比上漲29.75%。

表1 2017年綠色信貸支持情況

在綠色債券方面，天津在2017年發行6只綠色私募基金，綠色公司債券規模不斷擴大。在2020年，有2家融資租賃公司發行了3只綠色債券，1家融資租賃公司發行了1只綠色ABS（資產支持計劃）。在我國成為綠色債券發行量最大國家的背景下，綠色理念已經被越來越多的非銀行金融機構認可，希望通過綠色債券實現收益價值和社會價值雙豐收。天津的非銀行金融機構也在積極加入綠色大軍，在私募基金的基礎上，融資租賃行業、證券行業開始進行深入探索。在國家對于綠色產業的指導目錄中，將綠色產業分為六類，均為國家重點戰略行業，從節能環保到清潔能源，從綠色交通到綠色建筑，光伏發電、新能源汽車，都需要金融的支持。

■ 建立天津特色的綠色金融體系及發展路徑

（一）加快專項指導文件的出臺，推出專項政策

一是借鑒綠色金融改革創新試驗區的經驗，出臺關于綠色金融的專項文件，在政策上給與引導、指導和幫助，包括：綠色經濟發展實施細則、綠色信貸產品和抵質押品指導意見、綠色融資租賃創新指導意見等。同時鼓勵金融機構設立綠色專營機構，對經綠色金融專營機構規范認定的金融機構給予獎勵。以綠色融資租賃為例，作為融資與融物相結合的金融模式，租賃物會用于生產經營，結合綠色的引導，用于綠色產業的租賃，無論是節能減排還是環境保護，無論是新能源還是新技術，都可以納入綠色融資租賃創新，給予資金支持及政策上的扶持。

（二）建立天津綠色金融標準體系

綠色金融標準是明確業務邊界、落實配套扶持政策、便利社會責任投資決策，以及強化業務管理和風險管控的重要依據。建議天津以現有的各監管口徑和各地方綠色金融標準為依托，對現有各監管口徑和各地方的綠色金融標準進行梳理、對比、映射，構建包含多口徑、多層級的符合天津特色發展的綠色金融體系及綠色金融標準。

（三）建立天津綠色金融綜合信息平臺

設立專門的部門，將綠色金融的相關信息匯總整理，通過建立綠色金融信息平臺發布。將有利于金融機構、環保部分、民間機構及環保實體經濟快速實現信息交流于互動，促進綠色金融發展。通過平臺的案例分享幫助金融機構及實體經濟發現適合自己業務的模式，發揮信息中介的作用，通過平臺的數據，有利于利用數據分析與挖掘技術促進綠色智庫綠色研究的發展。目前湖州利用金融科技搭建了線上綠色產融對接平臺——綠貸通。這是一個網上綠色信貸超市，發布了上百款綠色信貸產品，企業可將綠色項目發布到該平臺上，使得融資需求者與金融供給者精準對接，有效解決了信息不對稱的問題。

（四）建立綠色項目庫

將環境效益顯著的符合綠色金融標準的項目納入綠色項目庫，利用天津現有的金融資產交易中心或金融機構，針對性地開發綠色金融產品以及提供綠色金融服務，同時定期對綠色金融支持項目進行更新、維護和管理。經過專業第三方認證的綠色項目庫可以較好地解決綠色項目“漂綠”問題，便于金融機構及其他資金方對接綠色項目。

（五）加大綠色項目和綠色能力建設

鼓勵高校及科研機構申請設立綠色相關項目進行研究，在科研上予以更多引導，成立天津市內的綠色相關智庫機構，與國內相關研究機構建立廣泛的交流及合作，將ESG理念——EnvironmentalSocial、Governance貫穿各個環節，即在投資過程中不僅重視投資回報，也兼顧投資的社會影響，增加考慮社會公平、經濟發展、人類和平和環境保護等問題。鼓勵高校組織綠色相關培訓，開發相關課程，通過論壇媒體廣泛宣傳，既可以促進企業間合作交流，也可以起到引導消費者進行綠色消費，倡導綠色生活。