銀稅互動背景下小微企業融資狀況研究

許云倩

(中南財經政法大學會計學院，湖北 武漢 430073)

一、引言

小微企業在國民經濟中占有重要作用，是科技創新的重要動力。小微經濟對社會經濟有著十分重要的作用，對于就業有著巨大的意義。國家十分支持小微企業的發展，出臺多種優惠政策來支持其發展，保持小微企業活力與生命力。截至2018年年底，我國小微企業對于GDP的貢獻率約為60%，稅收貢獻率約為50%，就業貢獻率約為80%[1]。由于信息不對稱[2]、規模較小、實力不足等問題，小微企業自身風險相對要高一些，金融機構在向其借款時會對其本金利息歸還能力進行更加慎重的考慮，因而其面臨融資難、融資貴的困境。

資金流的充足程度對于每一家企業的生存與擴張都存在著至關重要的作用。若企業的資金鏈斷裂，則該企業會面臨巨大的風險，以至于影響正常運行，甚至破產。而由于市場追利性、不完全性等原因，依靠市場調節存在難度[3]。我國奉行中國特色社會主義市場經濟體制，許多專家學者主張發揮“政府的手”的作用，即通過政府出臺相應扶持政策來解決此問題。通過市場與政府的合作，彌補其自身分別的缺陷，使得小微企業融資可以最大程度的獲得低成本、高效益的方案。2015年銀稅互動政策的提出為小微企業融資提供了政策支持。2020年以來，由于新冠疫情影響，國家稅務總局與銀保監會進一步拓展銀稅互動惠及小微企業的廣度深度，進而推動小微企業復工復產并保持企業活力。不同時段，銀稅互動政策結合時事，不斷發展與完善，并趨于成熟，為小微企業融資問題帶來了解決的新方案。

二、銀稅互動背景下小微企業融資應用理論

為支持小微企業生存與發展，完善我國金融體系并持續推進金融體系現代化，銀稅互動政策將稅務部門、銀行業金融機構、小微企業三者結合。稅務部門和金融機構打破部門壁壘，共享部門多種信息，從企業的納稅規范、歷史信用、經營狀況等各個方面，施行信用分級制，即等級越高信用越好。稅務部門和各銀行研制新產品，采用信用貸款方式，利用線上線下，打造“互聯網+大數據+金融+稅務”的服務平臺。并根據市場需求，不斷完善產品，創新產品。具體流程如圖1所示。

圖1 銀稅互動流程

銀稅互動貸款主要采用信用貸款的貸款方式，可以避免抵押貸款、擔保貸款等較為復雜的程序審核與嚴格條件，縮短小微企業在條件符合過程中的時間與經濟成本。利用銀行與稅務部門事先收集的信用記錄，即可以判斷是否貸款，極大提高融資速度，降低融資成本。通過將銀稅信息由線下轉移到線上，開發研究創新產品，精簡融資流程，提高融資效率，提高銀稅互動績效。

三、銀稅互動在小微企業融資中實際應用

自2015年銀稅互動政策提出以來，小微企業融資規模得到相應擴張并保持上升態勢。2015年～2018年銀行業金融機構對小微企業貸款額如圖2所示。

圖2 2015年～2018年銀行業金融機構小微企業貸款額

從圖2看到，小微企業貸款額度持續逐年增長并保持正增長率，說明融資規模有明顯增長，并一直保持增長態勢。不同時段所處的宏觀背景不同，故而增長率有所不同，但是一直保持正增長。2019年以來，銀保監會重點關注普惠性小微企業。普惠性小微企業貸款風險較高，因而其資金鏈的完善更為困難。2019年到2020年第一季度，普惠性小微企業單款額如圖3所示。

圖3 銀行業金融機構普惠型小微企業貸款額

從圖3可以看到，普惠性小微企業融資規模成增長趨勢，2020年增長速度加快。因而在銀稅互動政策下，融資難度大的普惠性小微企業融資能力有著較為顯著的成效。

四、銀稅互動背景下，農業銀行實例分析

自2015年銀稅互動政策提出以來，各地稅務部門和金融機構合作，逐年推出了各種各樣的線上線下金融服務產品。從農業銀行歷年社會責任報告中可以看出，其充分利用互聯網優勢，選擇便捷方式，推出納稅e貸(線上)、稅銀通(線下)等服務模式，并不斷豐富與完善，這些產品也取得了可觀的成績。

在深化銀稅互動背景下，2019年3月30日，農業銀行推出納稅e貸，可線上或線下使用。其設定全線上辦理的小微企業，貸款額不得超過100萬元(含)；而線上線下辦理的，貸款額不得超過300萬元(含)。推出后，其客戶群體明顯拓寬，而客戶群體的增加是銀稅互動產生效果的表現。銀稅互動的提出促進了農業創新金融產品和開發新的服務模式，進而幫助小微企業更好地融資貸款。2014年～2018年的農業銀行小微企業貸款余額如圖4所示。

圖4 農業銀行小微企業貸款余額

可見，農行小微企業貸款額成穩健增長趨勢。由此看到，銀稅互動背景下，客戶綜合融資成本有所下降，農業銀行加大產品創新投入并不斷推陳出新，力爭滿足不同層次、不同場景的小微企業融資，在小微企業融資問題中發揮了重要作用。

五、銀稅互動助力小微企業復工復產

2020年，由于疫情，小微企業大多受到不同程度的沖擊并繼續恢復生產。國家出臺相應文件，強調通過深化銀稅互動來加快小微企業復工復產，盡快促進經濟恢復發展。首先，鼓勵支持重點幫扶如餐飲住宿、文化旅游等受沖擊較大的企業，幫助這些企業渡過難關。其次，注重創新信貸產品，尤其對于零貸款記錄的首貸戶。再次，拓展貸款范圍，范圍擴大到M級小微企業，對于湖北等地區，可適當放寬到C級。最后，強調服務質量提高，發展“非接觸式”服務，完善線下服務數據平臺。政策深化施行以來，貸款額度和貸款主體的參與度大幅度提升，取得了較好的成績。

笪哲利用TVP-VAR-SV模型指出[4]，貨幣市場利率與小微企業融資有責密切關系，寬松的貨幣市場環境有利于小微企業融資。2020年1月～5月普惠型小微企業貸款平均利較2019年全年平均利率下降0.67個百分點,小微企業融資成本明顯下降。截至2020年第一季度，“銀稅互動”的貸款余額達5732億元，同比增長74%。同時，貸款利率也有所下降，貸款資本成本下降空間拓寬。資本充足性促進小微企業盡快恢復正常的運行與生產，進而促進經濟復蘇并發展。因而，在疫情期間，銀稅互動的深化推動小微企業獲得更為自由的融資環境，為其資金周轉、生命保持、效益持續提供了重要的政策服務，幫助小微企業盡快擺脫疫情陰影，恢復正常運營與獲利。

六、銀稅互動未來發展思考

銀稅互動政策可以給小微企業帶來資金上的便利，而在未來該政策仍需要不斷的深化加強。隨著“互聯網+大數據”的不斷發展，稅務部門與金融機構的合作將從線下實際操作轉移到完善的線上平臺，技術改進與提高發揮著越來越重要的作用。同時，創新技術應用，采用相應措施打破“銀”“稅”之間的信息孤島[5]，確保共享信息傳輸交互的效率與質量，保證信息共享的保密性[6]、安全性仍是重要關注點。技術創新可以提高融資效率、降低融資成本，增強參與者的滿意度與信賴度。

銀稅互動基于小微企業信用狀況而存在，相關部門依然需要信用體系的完善。地方政府與商業銀行等共享小微企業信息，破解“麥克米倫缺口”[7]，建立合理的信用評價機制，采用稅務和銀行的一致評價口徑，加強自動化信息共享，進而推動信息交換成本降低與信息質量的提高。目前，由于政府稅務部門是該評價體系的制定者和執行者，其中可能存在不客觀的地方，需要提升與改進。或可充分利用市場機制，采用“專業中介機構評價+政府監督”[5]的方式來進行信用評價。或可使得中央銀行與稅務機關合作，借鑒國外實踐成果，結合我國實際國情，進一步完善中國特色信用評價機制。不同商業銀行之間或可數據信息共享[6]，借助5C評估系統，信息交換可采取有償模式，解決信息不對稱問題，實現信息自身價值。客觀標準有效的信用體制的建立需要走出中國特色，符合不同時期、不同階段的中國國情，切忌生搬硬套，這一套系統需要不斷在實踐中打磨與完善，絕非一日之功。

根據國務院發布相關文件可以看到，國家依然重視銀行的信貸產品創新。近年來信貸產品的多樣化難免帶來同質化問題。為獲得更多利益、吸引更多客戶，金融機構力致于多種新產品的開發，但是過多的產品意味著重復化。產品具有相似的功能，并且利用的技術也差不多，對于小微企業的吸引力都差不多。這種情況下，急需更富有特殊性的產品來促使金融機構走出各自的差異化之路，促進競爭與進步。由于技術性、趨利性、產業差異等原因，單純的信用貸款可能對于銀行來說存在隱性的成本，因此銀行在信用貸款時還存在或多或少的限制。因此，相關部門可以借助數字普惠金融[8]，深化金融產品創新，擴大產品宣傳，打造產品多元化，具體問題具體分析，加強“一對一”針對性服務，增強各類小微企業 “獲得感”，遵守差異化戰略。同時，可以選擇較為可靠的效果評級機制，全方位地評價融資成果，而不是僅僅憑借某些方面來評價信用好壞并作為貸款批準的準則。堅持讓每一個小微企業都可以獲得符合其實力的資金助力，保持其生命力與活力的持久性，提高融資針對性。

在疫情背景下，小微企業借貸門檻降低，M級甚至C級的小微企業納入，雖然拓寬的普惠主體，增加了公平性。但在未來經濟形勢的不確定下，小微企業融資質量存在不確定性即質量下降問題，信用可能存在著過度擴張的風險，不排除一些投機行為。貸款的償債率、不良貸款等未來是否增長，商業銀行未來是否會面臨著資金流動問題，仍值得思考。在疫情結束后，是否應當持續堅持當下口徑的放款，是否進行信用收縮，是否影響市場體系穩定運行，是否需要政府手段的介入，仍需要相關部門及時監測判斷，并提前做好預防措施與解決方案。同時，貨幣價值的升高或者降低，通貨膨脹或緊縮問題，也是應當考慮的。小微企業貸款額度的增長在貨幣價值與實際促進作用之間的權衡也是需要考慮的。僅僅憑借單純的數字的增長不能夠全面反映政策的效果，評價體制需要不斷完善，定量分析與定性分析需要結合在一起，先進分析方法需要不斷引進，并且恰到好處地融合到政策評價中。

七、結論

通過本文研究得出結論。首先，銀稅互動的實施促進小微企業融資問題得到一定程度的解決。小微企業充分利用銀稅互動政策可以在一定程度上保證資金充足，用較小的成本來獲得其財務風險的降低。其次，在疫情背景下，銀稅互動政策的深化，信用貸款門檻降低，小微企業面臨更為寬松的融資環境，融資規模加速擴張，但是隨之帶來融資信用過度擴張的風險。最后，銀稅互動政策依然需要深化與加強，技術條件、信用體系、信貸產品、融資質量等方面需要相關部門采取適當措施。在這期間，需要考慮多種因素，確保政策的有效行，及時化解可能遇到問題，才能在未來更好堅持融資可持續性。