公司治理結構、內部控制質量與企業財務績效

黃春華

近年來，隨著我國內部控制相關法律法規的逐步完善，人們對內部控制也越來越重視。對于一個公司而言，如果缺乏完善的治理結構，單純的只追求高額利潤，逃避監管，并不能獲得持續發展，反而會造成企業內部控制機制混亂，影響企業財務績效，最終企業只能走向滅亡。由此可見，公司治理結構，內部控制質量與企業財務績效三者之間息息相關。鑒于此，本文從公司治理結構、內部控制與企業財務績效之間的關系進行分析，提出了公司治理結構與內部控制質量中存在的問題，以及應對措施。

企業財務績效與內部控制與公司治理結構之間的關系

公司治理結構與內部控制之間的關系主要體現為：第一，控制主體和實施主體存在重疊部分，參與者均有董事會和經理層。控制措施也存在相同部分，都是充分發揮實施控制和激勵措施機制的作用，從而使企業內控效果加強，提高企業財務績效。第二，有針對性的劃分公司治理結構中的控制權。按照企業的實際情況，建立對應的獎勵機制和約束機制，在此機制作用下，實施主體將內部控制措施落實到位，最大程度上完成企業既定目標，確保內部控制高效進行。第三，從根本上來講，公司治理結構的意義就是合理分配公司內部權利，其表現為明確實施主體權利且實現利益主體間的監督與制衡機制。如果權利分配過大或過小，對內部控制的質量和效果均會產生影響，甚至會出現破壞性作用。因此，要以企業實際情況為出發點，有針對性的為企業高層制定獎勵和約束機制，進而實現高層權益的合理分配。

公司治理結構與內部控制質量存在的問題

對內控認知不夠，執行不到位，缺乏有效保障

從企業財務績效與內部控制質量關系來看，內部控制質量的好壞嚴重影響著企業財務績效。就目前來看，許多著名企業內部控制質量低的原因是企業內部控制自身也存在著固有缺陷，盡管政府及有關部門也相繼出臺了相關法律法規，規范內部控制，但由于許多企業對內部控制的認知還不夠，這就導致體系建設和控制措施落實不到位。有部分企業雖然已經開始建立內部控制體系，但建立的體系缺少科學性和合理性，這主要是因為：第一，缺少完善的財務控制機制。通常情況下公司運營期間的各項活動均由行政領導全權負責和把控，如資金籌集、企業內部各項評估等，由于內部權責劃分不明確，缺乏完善的監督和權責分割機制，使企業容易發生營私舞弊、財務信息失真等問題，對完善和優化企業治理結構產生破壞性作用，進而降低了企業在證券交易市場上的競爭力。第二，部分企業內部控制實施效果不佳。企業在實行內部控制制度時，對內部活動控制不合理、不規范，僅在事后加強控制，缺少對事前、事中的重視，即使事后有解決方法，工作效率仍舊不高，長此以往，不僅會影響內部控制的成本與收益，還會使內部控制失去原有作用，嚴重影響企業財務績效。第三，內部信息管控較差，企業各部門之間信息傳遞不暢通，信息交流不及時。

公司治理結構不合理，內部控制實施困難

公司治理結構不合理主要體現在兩方面：第一，股東會。企業內部最高權力的主體就是股東，它在企業經營活動中扮演著重要角色，也是企業內部的重要組成部分。企業建立治理機制的本質就是為了實現股東利益最大化。在企業中，與小股東相比，大股東的權利更大，對人員和企業財務績效的影響也更廣。當企業經營管理出現問題時，有部分大股東可能會選擇損害小股東的利益而維護自身利益，從而忽略了其自身對企業經營管理績效產生的影響。第二，董事會。首先，董事會缺乏獨立性，缺少監事會配套制度，不能有效的監管企業經營活動。其次，從我國現行的《關于在上市公司獨立董事制度的指導意見》中可見，執行董事在整個董事會結構中占比較大，再加上企業的戰略方針和經營管理方向也均由董事會制定或提出建議，因此，董事會對企業財務績效的影響也較深。企業中的執行董事是由董事會委派的，負責企業生產運營以及決策，一旦有些執行董事利用手中的權利，謀取不合法的利益，就會對董事會的控制作用產生消極影響，甚至嚴重損害股東的利益。長此以往，企業的戰略方針出現偏差，企業財務績效也難以提升。

應對措施

建立健全的公司內部控制機制

第一，完善企業內部管理工作。由于公司內部控制與財務管理密切相關，應構建完善的財務控制機制，當財務管理人員的專業水平較強時，管理工作就能夠有序、規范、穩定的進行，同時也能提升公司內部控制機制的執行效率和質量。企業若想建立健全的內部控制機制，更好的提升企業財務績效，在加強內部控制管理工作的基礎上，可以從以下幾方面著手：①根據企業實際情況，制定管理方向并完成管理目標；②細化企業內部控制各個環節，完善公司內部治理結構，革新董事會特征，闡明董事會的權責，適當的減少董事會成員，使董事會的執行效率得到有效保障。第二，為了公司內部控制的效率和質量能夠得到有效提升，在內部控制實施前，可以先對公司員工進行初步培訓，使其了解內部控制，加強企業員工對內部控制的認識。在實施過程中，對公司內部結構的權責和相關崗位職責進行明確劃分，合理安排內部控制活動，做好事前、事中、事后的內部控制工作。同時企業可以建立并落實獎勵和懲罰機制，對于表現優秀的員工，進行精神或財務獎勵，調動員工的積極性和自信心，進而提高公司內部控制水平。對于表現較差的員工，可給予適當的懲罰。此外，為了避免企業發生財務危機，帶來嚴重影響，企業應加強內部控制風險管理，提高風險防范控制水平，及時發現并解決運營風險，降低企業財務風險的發生幾率。第三，加強企業各部門之間的信息控制，建立健全的信息內部傳遞體系，采用信息化的管理方式，及時報告有關經濟數據，并完善業務管理、財務管理等系統，使經濟數據的傳遞和儲存得到保障，從而有利于企業財務績效的提升。

優化并規范公司治理結構

在公司治理結構中，結構的主體不同，它的分工和權責也不相同。為了有效提升企業財務績效，確保企業能夠長久發展。第一，應明確界定治理結構中的各項權責，如監督權、決策執行權等。同時明確劃分利益相關者（包括股東會、董事會、監事會以及總經理）的責任和義務，使權其權利配置和利益得到平衡，保證公司權利有序運轉，從而有利于內部控制措施的實施和推進。此外，為了便于監督和管理企業經營活動，單獨設置監事會等組織部門時，要明確監事會的職責，增加監事會在事先、事中和事后的相關權利，如質詢權、監察權等。其組織成員應選擇專業性較強的，或有相關專業背景的，如審計專業、會計專業等。第二，借鑒發達國家知名企業財務管理理念和內部控制方式，更新和變革公司治理的管理模式，同時，以企業的實際經營情況出發，嚴格按照有關規范和要求，對公司內部控制體系進行調整。第三，公司投資過程中存在一定的風險性，企業經營中的實際風險遠小于投資中的風險，因此，需要科學的優化公司治理理念，并加大信息化治理結構的建設力度，詳細的對企業財務績效進行分析，明確企業盈利情況，對企業穩定的在證券市場發展有較大好處。利用信息技術，能夠更精準、更高效的推動公司治理結構和管理體系的發展，也能夠有效降低工作中人為失誤的幾率，真正實現公司信息化、系統化、自動化便捷化以及統一化的治理，讓公司能夠更長久、更快速的發展。第四，營造企業治理結構工作環境。進一步明確相關人員的崗位職責，將公司的獎勵機制和控制制度落實到位，同時為有關人員提供美好和諧的工作環境，不斷激發管理人員和財務人員的工作熱情，提高對企業的歸屬感和責任感，進而保證企業財政績效持續增長。

結 語

隨著我國經濟的快速發展，資本市場也在急劇變化，這既為現代企業的經營和發展提供了機遇，也提供了挑戰。為了增強企業的市場核心競爭力，許多公司對結構治理和內部控制質量越來越重視，并采取了一系列的應對措施。本文對公司治理結構，內部控制質量與企業財務績效進行分析研究，發現三者之間的關系密不可分。規范和完善公司治理結構，建立健全企業內部控制質量機制，能夠增加企業的財務績效，使企業經濟效益最大化，有利于企業穩定、長遠的發展。

（如東三盛房地產開發有限公司）