農(nóng)村中小銀行發(fā)展路徑探索

吳志民

(泉州農(nóng)商銀行，福建 泉州 362000)

2020年，全球經(jīng)濟(jì)面臨前所未有的不確定因素沖擊和挑戰(zhàn)，GDP大幅度下滑，消費(fèi)、投資增速出現(xiàn)斷崖式下跌，大多數(shù)國家為長期衰退預(yù)期的陰霾所籠罩。全球銀行業(yè)受到了直接沖擊，資產(chǎn)質(zhì)量下降、利差收窄，損失撥備大幅度增加、業(yè)務(wù)增長放緩、總體盈利水平大幅度下滑。對(duì)于我國的農(nóng)村中小銀行，以上挑戰(zhàn)無一能夠幸免。

所幸在強(qiáng)大的中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)下,我國率先走出了經(jīng)濟(jì)困境。2020年6月7日，中國政府明確指出2020年4月29日以后全國開始進(jìn)入了復(fù)工、復(fù)產(chǎn)、復(fù)學(xué)階段。我國防控工作進(jìn)入常態(tài)化，社會(huì)經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇。2020年收官，我國成為全世界范圍內(nèi)唯一取得正增長的主要經(jīng)濟(jì)體。

商業(yè)銀行發(fā)展重現(xiàn)生機(jī)，農(nóng)村中小銀行，也迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。在此背景下，重新審視農(nóng)村中小銀行發(fā)展所面臨的困境和挑戰(zhàn)，探索當(dāng)今時(shí)代背景和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，農(nóng)村中小銀行的生存發(fā)展路徑，具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

一、制約農(nóng)村中小銀行發(fā)展的固有瓶頸

長期以來，學(xué)界、業(yè)界對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)特別是農(nóng)村中小銀行的生存和發(fā)展已經(jīng)做了相當(dāng)多的研究，其中有些研究者具有較深的行業(yè)背景，研究成果比較有代表意義。這些研究成果，值得回顧。

才大為等(2018)認(rèn)為，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境是影響農(nóng)村金融發(fā)展的重要因素，其中資金外流嚴(yán)重、法制環(huán)境欠佳、失信懲戒機(jī)制落實(shí)不到位、金融機(jī)構(gòu)之間競(jìng)合協(xié)調(diào)機(jī)制不暢等問題，制約著農(nóng)村中小銀行乃至農(nóng)村金融整體的發(fā)展。王瑜等(2019)的研究指出了農(nóng)村中小銀行面臨的市場(chǎng)困境，即信息不對(duì)稱和交易成本過高，令農(nóng)村中小銀行的收益與風(fēng)險(xiǎn)不匹配，直接導(dǎo)致市場(chǎng)難以拓展。王海霞(2019)在《金融發(fā)展研究》撰文指出，非規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征是制約農(nóng)村中小銀行發(fā)展的重要瓶頸。同時(shí)翟舒毅(2019)指出，農(nóng)村中小銀行受制于當(dāng)前管理體制，運(yùn)營、治理和科技支撐等方面市場(chǎng)化程度較低，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量問題突出、穩(wěn)健經(jīng)營能力較弱、盈利能力不足等問題。吳雨晴(2019)以農(nóng)戶貸款為切入點(diǎn)，指出了制約農(nóng)村中小銀行發(fā)展的內(nèi)部因素包括其市場(chǎng)定位不準(zhǔn)確、貸款管理水平不高、貸款風(fēng)險(xiǎn)控制較弱以及發(fā)展后勁不足等問題。汪祺臻(2020)指出，當(dāng)前農(nóng)村中小銀行發(fā)展的瓶頸在于回歸本源、風(fēng)險(xiǎn)防控、公司治理等方面尚存在一些問題。綜合上述研究者的觀點(diǎn)，農(nóng)村中小銀行發(fā)展的主要制約因素源于農(nóng)村中小銀行市場(chǎng)化定位不清晰、公司治理不完善、精細(xì)化管理無法落實(shí)導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量較差、風(fēng)險(xiǎn)管理不到位等，這些成為了常規(guī)經(jīng)營下制約農(nóng)村中小銀行發(fā)展的主要瓶頸。

以上研究反映了業(yè)界的一些認(rèn)識(shí)，也展示了學(xué)界所關(guān)注的話題。相關(guān)的研究結(jié)論揭示了制約農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)固有的發(fā)展瓶頸。但研究結(jié)論，多數(shù)形成于2020年之前，商業(yè)銀行所面臨的常規(guī)性挑戰(zhàn)居多，各類研究所揭示的是社會(huì)常態(tài)化運(yùn)行情況下農(nóng)村中小銀行生存發(fā)展的規(guī)律及其面臨的挑戰(zhàn)。進(jìn)入2020年以后，農(nóng)村中小銀行的所面臨的市場(chǎng)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了較為明顯的變化。除了以往存在的問題持續(xù)困擾外，農(nóng)村中小銀行還面臨著新的挑戰(zhàn)。

二、不確定因素沖擊下的農(nóng)村中小銀行生存現(xiàn)狀

1.抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)能力較弱

根據(jù)周皓等(2020)的研究，截至2020年6月30日，作為農(nóng)村中小商業(yè)銀行代表性機(jī)構(gòu)的農(nóng)商銀行在上半年的整體預(yù)期資本損失覆蓋程度①大于1，觸及1.5高點(diǎn)。如圖1所示。

圖1 農(nóng)商銀行近年來預(yù)期資本損失覆蓋程度變化數(shù)據(jù)來源：《清華金融評(píng)論》。

預(yù)期資本損失覆蓋程度的數(shù)據(jù)表明，當(dāng)整體系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)接近六成，即上升到66%的時(shí)候，作為農(nóng)村中小銀行代表的農(nóng)商銀行，將無法覆蓋系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，面臨著破產(chǎn)的境地，而大型國有銀行、股份制商業(yè)銀行則還有一定的操作空間。數(shù)據(jù)還表明，我國農(nóng)村中小銀行整體抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力遠(yuǎn)低于其他類別的商業(yè)銀行。在2020年特殊的宏微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境下，各類市場(chǎng)、非市場(chǎng)因素沖擊著農(nóng)村中小銀行，對(duì)這一商業(yè)機(jī)構(gòu)全體的整體負(fù)面影響程度更深，直接導(dǎo)致了其風(fēng)險(xiǎn)覆蓋能力下降。加之農(nóng)村中小商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量本就較差，市場(chǎng)環(huán)境變化之下，必將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)處置壓力。

2.凈利潤負(fù)增長盈利能力變差

受各類市場(chǎng)、非市場(chǎng)因素的影響，我國銀行業(yè)上半年整體盈利變差：凈利潤負(fù)增長、總資產(chǎn)收益率(ROA)和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)同步下行。普華永道在《2020半年度中國銀行業(yè)回顧與展望》中指出，包含農(nóng)商銀行、城商銀行在內(nèi)的中小型銀行，ROE下降幅度達(dá)18.32%，遠(yuǎn)高于股份制銀行下降的11.8%及大型國有商業(yè)銀行的11.78%。

圖2 中小銀行盈利能力指標(biāo)下滑數(shù)據(jù)來源：普華永道。

2020上半年，商業(yè)銀行整體盈利能力變差基于以下兩個(gè)方面主要原因：

一是利率市場(chǎng)化改革持續(xù)推行的影響。利率市場(chǎng)化促使銀行貸款利率向LPR定價(jià)機(jī)制切換，而上半年貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(Loan Prime Rate，LPR)卻持續(xù)下行(1年期LPR下降30個(gè)基點(diǎn)、5年期LPR下降15個(gè)基點(diǎn))，直接導(dǎo)致商業(yè)銀行的凈息差和凈利差同時(shí)收窄。農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村中小銀行，同樣利差變小。

二是在特殊的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，商業(yè)銀行應(yīng)政府要求主動(dòng)減費(fèi)讓利，手續(xù)費(fèi)、傭金的收入大幅度下降。

圖3 中小銀行凈利縮減數(shù)據(jù)來源：普華永道。

3.不良率上升且預(yù)期變差

受各類市場(chǎng)、非市場(chǎng)因素影響，商業(yè)銀行不良貸款和逾期貸款的金額持續(xù)增加。據(jù)公開資料(普華永道，2020)統(tǒng)計(jì)，截至2020年6月末，商業(yè)銀行不良額和逾期額較2019年底分別增加了10.19%和4.50%，達(dá)到了1.74萬億元和1.91萬億元。

不良率上升成為既定事實(shí)的同時(shí)，商業(yè)銀行不良率變差正形成一種悲觀預(yù)期，主要源于商業(yè)銀行面向中小微經(jīng)營主體貸款利率的非市場(chǎng)化定價(jià)。在特殊宏微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，監(jiān)管層創(chuàng)設(shè)了直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具，特殊時(shí)期的寬信用政策確實(shí)能夠延緩中小微經(jīng)營主體信用風(fēng)險(xiǎn)的暴露。但，非市場(chǎng)化定價(jià)方式所埋下的隱患正在醞釀著非常規(guī)的信用風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行將可能最終成為買單者，不良率的悲觀預(yù)期開始逐漸形成。

三、未來發(fā)展路徑探討

2020年4月29日以后我國宣布全面復(fù)工、復(fù)產(chǎn)、復(fù)學(xué)，中國經(jīng)濟(jì)按下了“重啟鍵”。農(nóng)村中小銀行，開始思考在新的市場(chǎng)環(huán)境下如何通過改善經(jīng)營策略、尋找突破路徑，以應(yīng)對(duì)當(dāng)前和未來的挑戰(zhàn)。

1.堅(jiān)持市場(chǎng)化導(dǎo)向深化改革應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)

隨著我國金融領(lǐng)域改革的深化，利率市場(chǎng)化一經(jīng)開啟就不會(huì)停下腳步，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)必須清醒地認(rèn)識(shí)到，市場(chǎng)挑戰(zhàn)必須用市場(chǎng)化方式來應(yīng)對(duì)，必須下大決心、以更大力度推行市場(chǎng)化改革，以更低成本、更高效益爭(zhēng)取更高質(zhì)量發(fā)展，努力在發(fā)展過程中解決金融市場(chǎng)化改革帶來的問題和挑戰(zhàn)。

首先，以市場(chǎng)化思維完善公司治理，降低制度性的交易成本，釋放經(jīng)營紅利、提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，迎戰(zhàn)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)。這依然是新的市場(chǎng)環(huán)境下，農(nóng)村中小銀行經(jīng)營的重中之重。而完善公司治理的重中之重，則是革除經(jīng)營管理方式行政化的弊端，引入公司化的科學(xué)決策流程，在提高效率的同時(shí)減少?zèng)Q策失誤，以此爭(zhēng)取高質(zhì)量增長。

其次，以更高的效率爭(zhēng)取更高效益應(yīng)對(duì)市場(chǎng)化挑戰(zhàn)。在利率市場(chǎng)化化的大環(huán)境下，LPR持續(xù)下行、利差縮窄，農(nóng)村中小銀行深化改革的關(guān)鍵點(diǎn)是精細(xì)化管理，以確保經(jīng)營效益與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)取得平衡。精細(xì)化管理，一方面，指的是確定精準(zhǔn)客群，整合資源，深入經(jīng)營目標(biāo)市場(chǎng)，避免盲目擴(kuò)大；另一方面，指的是調(diào)整優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)策略和提高風(fēng)險(xiǎn)處置的精準(zhǔn)度，做到每筆業(yè)務(wù)都有風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)量，每一筆業(yè)務(wù)都有精準(zhǔn)的貸后管理和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)處置策略與之相配套。

2.加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型創(chuàng)新經(jīng)營管理以搶占未來市場(chǎng)

各類風(fēng)險(xiǎn)因素沖擊促進(jìn)了市場(chǎng)變革。在特殊的宏微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，農(nóng)村中小銀行加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。營銷團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)迅速轉(zhuǎn)變思維習(xí)慣，轉(zhuǎn)型拓展線上業(yè)務(wù)，開展“零接觸”服務(wù)，讓客戶通過手機(jī)銀行、移動(dòng)端應(yīng)用或PC端線上平臺(tái)，辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)。利用交易數(shù)據(jù)和其他沉淀下來的數(shù)據(jù)，挖掘客戶全生命周期需求；接入更多更豐富的場(chǎng)景、更敏捷的服務(wù)和響應(yīng)，提高客戶滿意度和粘性，拓展客戶群體，提高交易數(shù)量和頻次；搭建“交易銀行”業(yè)務(wù)模式，發(fā)掘和提升銀行作為多場(chǎng)景交易中介的價(jià)值。更重要的是，農(nóng)村中小銀行應(yīng)致力于發(fā)掘和應(yīng)用內(nèi)部數(shù)據(jù)，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量與數(shù)據(jù)治理能力，促進(jìn)信貸流程數(shù)字化、風(fēng)險(xiǎn)管理智慧化、服務(wù)對(duì)象網(wǎng)絡(luò)化，借助數(shù)字金融的方式和手段，推行普惠金融。

此外，農(nóng)村中小銀行還應(yīng)立足農(nóng)村、聚焦“三農(nóng)”，以數(shù)字化為戰(zhàn)略方向，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科技，將傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)深度結(jié)合，逐步走出便捷、智能、精準(zhǔn)的面向“三農(nóng)”的新模式，更有力地支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3.加強(qiáng)前瞻性研判提前布局以應(yīng)對(duì)未來風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)入2021年全球經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇，美國等主要經(jīng)濟(jì)體重新定位全球策略，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境將發(fā)生巨大變化，中國迎來的是百年未有之大變局。農(nóng)村中小銀行應(yīng)基于我國大力推行國內(nèi)國際雙循環(huán)的經(jīng)濟(jì)基本面，提前布局、加強(qiáng)研判，提高前瞻性以應(yīng)對(duì)未來市場(chǎng)變化，并控制和管理好風(fēng)險(xiǎn)。

農(nóng)村中小銀行應(yīng)深入調(diào)研國內(nèi)經(jīng)濟(jì)大循環(huán)發(fā)生和發(fā)展的原理和走向，在全國性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局中，提前識(shí)別并進(jìn)入結(jié)構(gòu)優(yōu)良、趨勢(shì)性向好的目標(biāo)市場(chǎng)，同時(shí)退出基本面變差、結(jié)構(gòu)失衡、趨勢(shì)惡化的領(lǐng)域，以規(guī)避和控制風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)農(nóng)村中小銀行而言，鄉(xiāng)村振興、農(nóng)村要素市場(chǎng)化變革、農(nóng)民消費(fèi)升級(jí)、人口政策放寬等發(fā)展主題，是未來需要重點(diǎn)把握的機(jī)會(huì)。在相關(guān)領(lǐng)域深耕細(xì)作，有助于優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量、調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

此外，農(nóng)村中小銀行，還應(yīng)該借助2020年7月國務(wù)院常務(wù)會(huì)議釋放出扶持中小銀行相關(guān)的政策，通過向地方政府發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，或聯(lián)合地方政府挖掘其他資源潛力等方式多渠道地補(bǔ)充資本金，夯實(shí)基礎(chǔ)，以應(yīng)對(duì)即將浮現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。

注釋：

根據(jù)周皓等《中國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度分析與政策建議》，“預(yù)期資本損失覆蓋程度”指的是金融機(jī)構(gòu)對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)覆蓋能力，計(jì)算方式為“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)損失(SRISK)/銀行市值”，數(shù)值越大，表明抵抗系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力越弱。詳見：周皓,陳湘鵬,何碧清.中國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度分析與政策建議[J].清華金融評(píng)論,2018，(5):75～79。