開平碉樓旅游業融資機制研究

鄭錦玲 祝蘭芳

摘 要：開平碉樓是中國社會轉型時期不可多得的主動接受外來文化的重要歷史文化景觀。開平碉樓在成功申報世界遺產后，成為各界關注的焦點。然而人們在開發利用開平碉樓的過程中面臨著嚴峻的融資困境?？茖W的融資模式可以更好地規劃文化旅游產業的資金和資源配置。本文通過分析開平碉樓融資的現狀，探究其融資困境并提出開平碉樓旅游業融資機制的優化路徑。

關鍵詞：開平碉樓；融資；優化路徑

中圖分類號：F592 文獻標識碼：A

基金項目：廣東省創新強校工程青年項目（2016WQNCX141）。

引言

《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》（以下簡稱“十四五”規劃）明確指出，要完善現代文化產業體系，深化文化體制改革，完善文化產業規劃和政策，加強文化市場體系建設，擴大優質文化產品的供給。規范文化產業園區建設，促進區域文化園區建設。推動企業文化和旅游產業融合教育發展，建設一批富有中國文化知識底蘊的世界級旅游景區和度假區，打造一批文化特色鮮明的國家級旅游休閑城市和街區，發展紅色旅游和鄉村旅游。從這個角度來看，開平碉樓作為第35處世界文化遺產和中國第一個海外華人文化世界遺產項目，將成為國家文化旅游發展戰略的目標。開平碉樓“申遺”的成功，對江門乃至整個廣東省的旅游業都產生了深遠的影響。開平碉樓以其具有的獨特魅力，吸引著各方游客前來觀賞，成為遺產地經濟社會發展的助推劑。

一、開平碉樓旅游業的融資現狀

（一）財政撥款

開平碉樓的旅游開發資金大部分是由政府撥款資助。旅游業是一個前期投入較多、產出周期較長的行業，沒有大量的資金注入，僅靠世界經濟文化歷史遺產保護這張名片以及市政府的財力、物力來發展開平碉樓的旅游業是遠遠不夠的。江門的旅游業在整體經濟發展中并不突出，過度依賴政府支持。

（二）融資平臺

2010年，為加強開平碉樓旅游產業的開發，開平市政府成立了廣東開平碉樓旅游發展有限公司，業務范圍主要負責旅游景區的投融資、開發建設、管理以及相關旅游產品的開發、設計、銷售和旅游銷售策劃。公司主要涉及的業務較多，未能將管理工作的重心放在企業融資上，導致了開平碉樓的融資市場機制不合理，融資服務平臺發展落后且融資渠道單一。

（三）認養計劃

開平市政府意識到僅靠政府力量來發展開平碉樓旅游業是不夠的，為發動社會力量共同保護這一世界遺產，開平借鑒了國外的文物認養模式并于2011年推出碉樓認養方案，旨在通過發動民間人士參與使開平碉樓得到更有效地維護以及減小政府的財政壓力。但大多是政府指派單位認領，目前國內無相關政策保障認領人的利益，導致碉樓認養難以為繼[1]。

（四）門票經濟

“門票經濟”的融資模式是開平碉樓發展的障礙。開平碉樓至今仍未跳出“門票經濟”的融資舊模式，通過一味地抬高門票價格來獲取資金的流入。不僅無法通過門票收入來支撐碉樓日常運營和維護，還導致客流量的減少。這種融資模式不改革，會直接影響開平碉樓的生命力。碉樓要靠自養，不增強自身造血功能，就會面臨“缺血”危機。

（五）經營狀況

開平碉樓的經營狀況在旅游資源和旅游產品多樣性上受到較大程度的影響。如果開平碉樓缺少豐富多樣的旅游項目，營業收入就會大打折扣，在吸引不到游客、招不到投資商、融不到充足資金的前提下，開平碉樓的進一步開發與建設就會變得舉步維艱。碉樓群散落分布在多個保護區內，除了少數碉樓用于旅游接待的景點外，其他大部分碉樓都處于關閉狀態。目前，旅游接待方式基本都是一日游的形式，游客最直觀地感受是除了碉樓就沒有其他景觀了，看完碉樓吃農家飯。也有不少游客看了幾座碉樓后便產生審美疲勞，形成了“碉樓半日游”，看完就走的局面[2]。旅游活動形式相對單一，所以大多數游客停留時間較短，導致夜宿游客較少，影響了開平碉樓旅游業的融資，進而影響整個遺產地旅游產業的發展。

二、開平碉樓旅游業融資困境

旅游開發需要資金支持，但政府、旅游公司、銀行系統作為參與旅游開發的各主體，因各自的利益訴求及考量導致投融資方面存在一系列問題，旅游管理與開發投融資彼此影響，嚴重阻礙了我國旅游業的發展。本文分析總結這些存在的問題并探究其背后原因，對開平碉樓旅游業的發展具有重要意義。

（一）融資方式單一、融資渠道狹窄

開平碉樓旅游業的發展過于依靠國家財政撥款，但是由于我國地方財力有限，再加上增值稅改革，地方政府財政緊張，投入到文化旅游產業的資金減少。財政投入不足或將成為常態，單純依靠財政投入將對開平碉樓旅游產業的發展產生嚴重影響。當財政撥款不足以滿足企業發展需要時，就進行銀行貸款。這樣的融資模式顯得過于傳統陳舊，不僅獲得的資金有限，還不利于開平碉樓旅游業的發展[3]。

（二）過度依賴“門票經濟”來維持運轉

嚴格來說，遺產地的收入應該由門票收入、自主經營收入以及管轄社區各類旅游企業上繳的管理費用構成[4]。但目前開平碉樓文化景區主要是依靠門票收入維持運營，影響了開平碉樓文化旅游產業的發展。由于景區主要依靠門票收入，使其過分注重“門票經濟”，而景區忽視了提高其自身的經營管理水平。

（三）融資機制僵化，金融支持乏力

目前，中國社會投融資渠道日益增多，但旅游投融資卻相對較少。作為一個投資大、投資周期長、盈利能力不穩定、資金周轉緩慢、收入容易受到季節性周期影響的文化旅游產業，金融部門出于對風險管控的考慮，往往對文化旅游業的投資缺乏積極性。

1.缺乏有價抵押品，融資難度加大

金融機構在貸款人貸款時，為了規避還款風險，會要求貸方提供同等抵押品，但開平碉樓產權不明確，在1 833座碉樓中，只有37座是由政府托管，而開平市政府成立的開平碉樓旅游發展有限公司只有景區承包經營權，難以提供適當的抵押品[5]。

2.信息不對稱導致互相不信任

金融機構因其貸款利率較低，成為融資的主要渠道。然而，由于信息不對稱，金融機構未對旅游管理、項目開發、融資需求進行跟蹤服務，難以對旅游業的項目前景、預期收益和風險防控作出準確的判斷，因此，造成金融服務于旅游發展的目標要求難以落地[6]。

3.缺少相關的金融機構產品，創新不足

缺少專門針對開平碉樓旅游業而開發的金融產品，不能有效滿足開平碉樓旅游業開發的貸款需求。相關金融機構針對開平碉樓旅游貸產品內容研發不足，不能有效進行產品創新。

4.融資機制僵化，融資模式陳舊

從開平碉樓的融資模式可以看出，開平碉樓旅游業的融資模式較傳統，融資鏈條短，參與主體少，政府資金的投入占比較大，缺少社會資本的流入，導致了融資機制僵化，融資結構不合理。反觀法國，由國家直接投資經營管理的重點文物古跡不足5%，其文物古跡半數以上由私人企業經營管理；在希臘、西班牙等許多國家，就連價值連城的古城都允許出售，包括外國人也可以購買，有的只要交納1歐元的象征性收費就可以[4]。但是法律要求其購買者必須投入資金進行維護并且必須有相當部分向公眾開放，從而形成保護與利用的良性循環機制[4]。

三、開平碉樓旅游業融資機制的優化途徑

根據開平碉樓的融資現狀分析，目前在開平碉樓文化旅游業發展中存在上述4個問題，政府、金融機構、旅游管理公司都有較大的改善空間，筆者針對上述融資現狀以及現存的融資問題提出以下幾點建議。

（一）拓寬融資渠道，構建多元化的融資結構

開平碉樓文化發展旅游服務產業結構中政府財政投入占比較大，資金來源主體并未實現多元化。開平碉樓旅游業的發展主要是依靠政府撥款，但隨著文化產業發展周期延長、財政力度的減小等因素，開拓新的融資渠道已成為必然趨勢。在融資渠道上，開平碉樓要逐步實現從政府單一投資向政府、金融機構、企業、個人等多元化投融資結構的轉變。

（二）激發金融機構投資意愿，創新金融支持模式

1.政府

商業性的金融機構出于成本和風險管理的考量，對于文化旅游產業投資的興趣不高，導致了開平碉樓旅游產業在融資上缺乏金融支持。政府需要動員政策性銀行給予貸款支持。若政策性銀行的資金吃緊，政府將動員政策性銀行和商業銀行聯合為文化旅游項目提供資金支持，政策性銀行發揮擔保作用，而商業銀行則承擔信貸資金的供給和貸款管理，商業銀行負責信貸資金的供應和貸款管理，從而降低商業銀行的風險。

2.銀行

一是銀行應根據開平碉樓的特點制定特色化的金融產品，例如，“村落旅游貸”“開平碉樓綠色貸”等貸款產品[7]。二是開平碉樓旅游業受投入額度大、投資周期長以及季節性周期影響，銀行在提供金融服務過程中應當不斷挖掘開平碉樓旅游業的發展規律及趨勢，制訂相應的服務方案。三是積極與政府機構合作，通過政府設立的專項基金，結合開平碉樓旅游項目發展前景，予以整體性地降低開平碉樓旅游項目貸款的風險評價系數，擴大授信規模。

3.保險

旅游業受不可抗力因素影響較大，制定并落實風險防范工作是對開平碉樓旅游業融資的有力保障[8]。根據開平碉樓旅游業的特性設立特色險種，保險公司應切實了解開平碉樓旅游業的發展情況，推出適宜的特色保險產品，為開平碉樓旅游業的發展保駕護航。

（三）鼓勵民間資金投入

開平碉樓文化旅游資源擁有巨大的市場潛力與發展前景，但由于缺乏資金支持，導致項目開發工程進度緩慢。政府資金投入力度再大，也不可能實現全力支持，開平碉樓的發展后勁將逐步顯現不足。鼓勵民間資本投入將是開平碉樓文化旅游業發展的新方向。一是建立有效的風險資本退出機制。通過建立開平碉樓文化旅游資產管理公司，實現資產抵押處置。公司可以將相關的資產進行抵押出售，使投資者可以通過及時收回資金來降低投資過程中的風險。此外，投資者可以與資產管理公司合作，消除無法抵押貸款的風險。通過此種方式，可以保障項目推出通道的暢通，有效降低項目的風險[9]。二是推動融資模式市場化發展。通過互聯網構建多層次的融資模式吸引更多的投資者參與其中，將不同項目之間進行適當的配套組合，提供多種投資選擇。同時，在融資過程中，通過推出各類金融產品，提供差異化的投資選擇，滿足不同投資者的投資需求，從而進一步擴大融資范圍，推動開平碉樓項目的發展。這不僅可以逐步實現投資主體多元化，方式市場化，有效降低融資成本，同時有利于促進開平碉樓旅游業的發展[9]。

（四）開發開平碉樓特色資源，增強其核心競爭力

開平碉樓之所以能夠被聯合國教科文組織列入《世界遺產名錄》，根本原因在于其具有獨一無二的旅游資源，蘊藏有濃厚的僑鄉文化。因此，要建設一個比較完善的旅游業體系，必須充分挖掘自身特色，使其在廣闊的旅游市場中擁有更好的發展前景和良好的發展空間。單一的旅游資源肯定難以支撐開平碉樓旅游業的長遠發展。因此，開平碉樓的旅游業必須開發多元化的旅游項目，增加游客重游率，讓他們覺得還有資源可以享用，亦可吸引更多游客到開平碉樓旅游。

四、結語

開平碉樓作為我國第35處世界文化遺產，也是廣東首個華僑文化的世界遺產項目，有著發展文化旅游產業的資源優勢。要促進開平碉樓旅游業的發展，必須解決好開平碉樓旅游產業融資存在的問題，優化開平碉樓旅游產業融資路徑。

參考文獻

[1] 祝蘭芳，楊端佳.開平碉樓旅游產業的深開發研究[J].現代商業，2016（24）：36-38.

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[5] 呂清清.5A級旅游景區企業升級發展之融資策略[J].財會學習，2016（18）：222，224.

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[7] 樊麗麗.山東文化旅游產業融資模式研究[J].現代商貿工業，2020（30）：18-19.

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[9] 謝友平.?；韬顕z址文化旅游資源開發融資問題研究[D].南寧：廣西大學，2018：1-25.