信息化下普惠金融小額信貸機(jī)構(gòu)模型構(gòu)建與分析

（吉首大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)院 湖南 吉首 416000）

在農(nóng)村地區(qū)的中低收入人群普遍面臨融資貴、融資難的問題。普惠金融的本質(zhì)提高貧窮群體的金融可得性、讓更多中低收入者享受到金融帶來的利益。小額信貸作為農(nóng)村金融領(lǐng)域內(nèi)的重要創(chuàng)新產(chǎn)品正在為普惠金融發(fā)展提供重要的驅(qū)動力。

在此之中，我們運用了金融科技作為關(guān)鍵的一個工具——風(fēng)險定價。通過充分了解用戶信息、測算客戶還款能力和意愿、分析客戶的信用機(jī)制、對客戶發(fā)生違約的概率進(jìn)行預(yù)測、做好相對應(yīng)的風(fēng)險防范措施。我們需要大量運用到云計算和大數(shù)據(jù)技術(shù)，建立風(fēng)險控制模型，在建立好理論模型以后再通過實際算法，運用人工智能中的深度學(xué)習(xí)、無監(jiān)督學(xué)習(xí)等技術(shù)的支持，給予客戶相對應(yīng)的貸款利率。在此我們選擇以村鎮(zhèn)銀行為代表的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)作為研究對象，探究其機(jī)構(gòu)的可持續(xù)、覆蓋力，績效之間的聯(lián)系，并借助傳統(tǒng)對小額信貸三角績效模型進(jìn)行研究。

一、小額信貸機(jī)構(gòu)信用評級國內(nèi)外研究綜述

國外有很多機(jī)構(gòu)、學(xué)者，對于小額信貸機(jī)構(gòu)信用評級有著較為深入的研究。意大利經(jīng)濟(jì)研究機(jī)構(gòu)MicroFinanzaRating從機(jī)構(gòu)評級方面設(shè)計評級指標(biāo)，其指標(biāo)有外部環(huán)境、組織戰(zhàn)略、資產(chǎn)質(zhì)量和結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)、人力資源結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債與財務(wù)表現(xiàn)等方面；美國的研究機(jī)構(gòu)MicroRate主要從機(jī)構(gòu)評級和社會績效評級兩個維度設(shè)立信貸機(jī)構(gòu)評價體系；法國機(jī)構(gòu)PlanetRating的評價體系主要是從小額信貸機(jī)構(gòu)績效評價和社會績效評級兩個維度進(jìn)行指標(biāo)設(shè)計。指標(biāo)包含信息技術(shù)、公司治理、風(fēng)險管理、經(jīng)營情況、資金和流動性、效率和效益、金融服務(wù)、人力資源政策、客戶保護(hù)、社會改變等角度考慮。這三家金融評級機(jī)構(gòu)都能在自己所屬的國家范圍，利用各自的評價體系完成小額信貸機(jī)構(gòu)評級工作，但這些較為成熟的評價方式，并不完全適合國內(nèi)的小額信貸機(jī)構(gòu)的評價工作。

國內(nèi)的學(xué)者與研究機(jī)構(gòu)對于小額信貸機(jī)構(gòu)的評級體系研究較晚。再經(jīng)過2013年7月27日，由中國金融學(xué)會、云南省人民政府金融辦公室在昆山聯(lián)合舉辦的第四屆小額信貸創(chuàng)新論壇暨第二屆全國金融辦主任圓桌會議以及2013年第二屆中國小微金融60人論壇開展之后，中國小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會完成“小額貸款公司分類評級體系”。評級體系從經(jīng)營環(huán)境、管理素質(zhì)、風(fēng)險控制、資金管理、運營效率與盈利能力、社會績效等六方面進(jìn)行評價。

二、傳統(tǒng)小額信貸機(jī)構(gòu)評級指標(biāo)設(shè)計及模型構(gòu)建

傳統(tǒng)意義上的三角框架績效模型是從覆蓋力，財務(wù)可持續(xù)和福利影響三個方面進(jìn)行分析的。中國農(nóng)村有許多農(nóng)戶貸款具有下列特征：第一，生產(chǎn)生活對資金要求較為迫切；第二，需求以短期資金為主；第三，資金需求遠(yuǎn)未取得滿足。

從覆蓋力方面來說，小額信貸是在貧困地區(qū)向貧困人口和低收入人群，提供無需抵押擔(dān)保的信貸服務(wù)是農(nóng)村金融制度的一次巨大創(chuàng)新。從財務(wù)上的可持續(xù)來說，就小額信貸機(jī)構(gòu)而言，若收益能夠覆蓋其在開展各項業(yè)務(wù)中所需的成本以及所面臨的風(fēng)險，即可以說該小額信貸機(jī)構(gòu)在可持續(xù)取得了成功。從發(fā)展的角度來說，如果能長期的向貧困和低收入群體提供較低利率的金融服務(wù)則可讓服務(wù)群體真正獲得普惠金融所帶來的利好。可以說財務(wù)上的可持續(xù)性是評判一家小額信貸機(jī)構(gòu)的一項重要標(biāo)準(zhǔn)，如果不能在財務(wù)的可持續(xù)性上維持穩(wěn)定，勢必會大量的引入政府補(bǔ)助否則將會面臨關(guān)閉問題，使得貧困人口和低收入群體重新回到融資難，融資貴的困境之中。

從福利影響方面來說，普惠金融發(fā)展的初衷就是為了緩解貧困，低收入群體融資難，融資貴的問題。因此在實施普惠金融之后是否有助于消除這些群體所面臨的問題，以及是否改善貧困，低收入群體的融資環(huán)境成為了一個重要的命題。

三、普惠金融體系下小額信貸績效新維度：信息化

通過對比國內(nèi)外的普惠金融體系下的金融機(jī)構(gòu)的運行，可以發(fā)現(xiàn)在普惠金融的賬戶中活躍的賬戶占比較小，遠(yuǎn)低于常規(guī)金融中的活躍賬戶所占比例，從而使得整個金融機(jī)構(gòu)的運營成本高。普遍的普惠金融體系下的小額貸款機(jī)構(gòu)存在貸款額度小，業(yè)務(wù)規(guī)模尚未達(dá)到規(guī)模效應(yīng)的問題。在一般的金融機(jī)構(gòu)中，在初始階段，隨著機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，機(jī)構(gòu)的邊際收益遞增，邊際成本遞減。當(dāng)規(guī)模道道一定程度時即可實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，但如果機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模較小時則單位貸款分?jǐn)偟某杀据^高，因此難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。然而普惠金融體系下的小額信貸機(jī)構(gòu)服務(wù)對象為貧困和低收入人群，此類人群的信用評級較低，從而能使用的貸款額度也較低。正因為單個的農(nóng)戶及低收入群體的每一筆貸款金額少，并且這些貸款機(jī)構(gòu)的工作人員也較少，因此難以實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。

在農(nóng)村等偏遠(yuǎn)地區(qū)，交通極為不便利，這就給這些普惠金融體系下的小額貸款機(jī)構(gòu)的信貸員帶來了極大的挑戰(zhàn)。再加上在農(nóng)村及偏遠(yuǎn)地區(qū)的群眾文化程度較低影響，對于互聯(lián)網(wǎng)工具的使用以及對金融產(chǎn)品的了解面臨著很大的困難，他們難以使用手機(jī)等移動工具在線上進(jìn)行金融產(chǎn)品的了解，更加難以在網(wǎng)絡(luò)上操作及使用金融產(chǎn)品。目前解決此類問題的方法是信貸員、督導(dǎo)和主管會在每一個工作環(huán)節(jié)都入村入戶。除此之外，在進(jìn)行完提交貸款申請的工作之后還需要走分支機(jī)構(gòu)及總，進(jìn)行風(fēng)險審核的流程，其中牽扯了大量的人力物力，很大程度上增加了小額信貸機(jī)構(gòu)的運營成本。

綜上所述，現(xiàn)如今農(nóng)村的普惠金融體系下的小額信貸績效機(jī)構(gòu)，存在信貸機(jī)構(gòu)人員人力成本過高的問題。因此若是能提高小額信貸機(jī)構(gòu)的信息化水平，就能給這些小額信貸機(jī)構(gòu)減少人力成本。其中信息化水平包括線上金融產(chǎn)品展示以及線上進(jìn)行貸款審批。

四、普惠金融體系下帶有信息化維度的小額信貸績效四維度模型

通過加入了信息化這一維度后，小額信貸績效的分析框架可以歸納如圖1.

圖1 加入信息化維度后的普惠金融體系下的小額信貸績效四維度模型

在此模型中，福利影響是終極目標(biāo)，而信息化是支撐因素，其中信息化與可持續(xù)性和覆蓋力相互影響，而這三者可以集中展現(xiàn)在信息化上。信息化的程度提升，有助于提高該小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性和覆蓋力。原因在于伴隨信息化程度的提升，單筆放貸機(jī)構(gòu)方的成本可以顯著降低，進(jìn)而有利于該機(jī)構(gòu)的長期運營；信息化程度的提升同樣也可以減少金融產(chǎn)品的推廣難度，因此可以在單位時間之內(nèi)將小額信貸機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品，在同樣的時間內(nèi)推高到更多的貧困和低收入的人群中去。另一個方面來說，可持續(xù)性與覆蓋力的提升，能夠使信息化開放得到進(jìn)一步的提高，提高金融產(chǎn)品推廣的精準(zhǔn)性以及修復(fù)信息化所帶來的系統(tǒng)性漏洞。

根據(jù)傳統(tǒng)的觀點：如果在一定時期內(nèi)普惠金融機(jī)構(gòu)的凈收入，不低于它的全部成本時，則可以認(rèn)為該金融機(jī)構(gòu)可實現(xiàn)財務(wù)上的可持續(xù)，該條件用不等式來表示：

其中 為單位貸款的連帶收益，為貸款利率， 為違約率，為每筆貸款額度，為其他收入，為融資成本， 為單位貸款成本，為其他支出。

當(dāng)我們加入了信息化指標(biāo)后不等式變?yōu)橄率剿荆?/p>

其中，為加入信息化指標(biāo)后的單筆收益提升，y為加入信息化指標(biāo)后的單筆成本提高。假設(shè)A=B，即可得出

對比其他指標(biāo)可以發(fā)現(xiàn)，若要維持小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)性發(fā)展，且其他指標(biāo)數(shù)額不變，則需要x＞y即信息化所帶來的單位收益大于信息化所需要的單位成本。這對于金融機(jī)構(gòu)來說，具體所指由于信息化程度的提升，普惠金融產(chǎn)品的覆蓋面得到提高，單位貸款所需要的供給方人力成本下降；但從另一方面來說信息化程度的提高，需要金融機(jī)構(gòu)加大信息化手段的研發(fā)投入，比方說需要招納更多的軟件開發(fā)人員，并且在信息化形成的初期將會出現(xiàn)大量的漏洞，這需要一個非常漫長的時間進(jìn)行修補(bǔ)。

結(jié)束語：

總而言之，針對于如今普惠金融體系下的小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展，需要充分利用其分散優(yōu)勢，加入更多的信息化技術(shù)，更好的發(fā)掘服務(wù)對象的同時，提高服務(wù)對象對金融產(chǎn)品了解程度，從而讓更多的貧困和低收入群體享受到普惠金融帶來的紅利以及降低放款過程帶來的成本。