全球知名智庫對區塊鏈技術的研判及廣東的發展與監管研究

陳柏興，張夏雨，葉敏忠，許華鋒

（1.廣東省科學技術情報研究所，廣東廣州 510033 2.中國南方電網有限責任公司培訓與評價中心，廣東廣州 510670）

近年來，信息技術的迅猛發展，深刻地影響人類社會和經濟的變革，作為信息技術體系的重要組成部分，區塊鏈被麥肯錫認為是繼蒸汽機、電力、信息及互聯網科技之后最有潛力引發顛覆性革命的核心技術［1］。習近平總書記強調，要把區塊鏈作為核心技術自主創新的重要突破口，加快推動區塊鏈技術和產業創新發展［2］。美國國家標準技術研究院（NIST）、戰略與國際研究中心（CSIS）、美國高盛（Goldman Sachs）、麥肯錫（McKinsey）及高德納（Gartner）等知名智庫與機構都對區塊鏈技術的發展進行了研判；主要發達國家加快布局區塊鏈技術，產業界和學術界正在掀起一股區塊鏈技術創新和應用探索的熱潮。

1 區塊鏈技術概述

2008 年，中本聰發表奠基性論文《比特幣：一個點對點電子現金系統》［3］，“區塊鏈”這一概念橫空出世。區塊鏈技術是分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、非對稱加密算法等技術的集成應用模式［4］，具有去中心化、時序數據、集體維護、可編程和安全可信等特點［5］。

從區塊鏈的發展及應用角度，將其分為三個階段［6］，如圖1 所示：2008—2013 年為區塊鏈1.0 階段，是以比特幣為代表的數字貨幣應用，包括支付和流通等貨幣職能。2013 年，以以太坊為代表的區塊鏈2.0 應用加入智能合約功能，使得區塊鏈從最初的貨幣體系拓展到股票、債券、期貨和金融合約的交易等金融領域［7］。區塊鏈3.0 是指延伸到金融以外的全領域應用時代，其應用領域包括科學、民生、政務、物流、醫療、能源、慈善、文化藝術與智能制造等。

圖1 區塊鏈發展的三個階段

目前，業內普遍認為區塊鏈技術正處于區塊鏈2.0 到3.0 的過渡階段，其應用領域也從最初的數字貨幣擴展到金融領域，并且從金融領域逐漸向其它領域延伸，其中金融領域應用仍最為廣泛和成熟［8］。

2 國外知名智庫關于區塊鏈技術的研判

近年來，美國戰略與國際研究中心（CSIS）、美國家標準與技術研究院（NIST）、美國高盛（Goldman Sachs）、麥肯錫（McKinsey）、高德納（Gartner），英國政府辦公室（UK Government Chief Scientific Adviser）及德勤（Deloitte）等國外知名智庫對區塊鏈技術進行了研判。

2.1 知名智庫研判報告分析

本節對各知名智庫關于區塊鏈的研判報告進行挖掘分析，各報告從當前區塊鏈的技術應用、戰略價值等方面進行了闡述，對區塊鏈的發展趨勢進行了預判，得出了結論并提出了相關建議，詳見表1。

表1 國外知名智庫關于區塊鏈技術的研判

表1 （續）

2.2 知名智庫對區塊鏈的結論與建議

上述知名智庫對區塊鏈技術普遍看好，但認為區塊鏈尚處于發展階段，技術、市場和監管還存在較多的不確定性。區塊鏈、人工智能、超自動化、物聯網等信息技術深度融合發展是大勢所趨，各項技術相輔相成，將共同構建新一代數字經濟的信息基礎。區塊鏈應用將加速向更廣泛的領域延伸，在密切跟蹤其帶來的產業變革的同時，應持續關注其帶來的監管風險和挑戰。

（1）經過近年來的技術沉淀、應用探索及資本青睞，區塊鏈已經形成一定的技術積累與發展基礎，但區塊鏈仍處于萌芽初級階段，短期價值將主要用于降低成本，距離規模化應用乃至產生顛覆性的商業模式，至少還需要5～10 年甚至更長的時間。

（2）多元化應用日漸興起，實用性應用也正在增加，要提高對區塊鏈好處的認識，區塊鏈技術將成為一種擁有廣泛應用前景的工具。

（3）隨著區塊鏈應用的穩步扎根，對其的質疑正一步步消退，多國對數字資產持積極態度，越來越多公司將其列為戰略重點進行部署，區塊鏈產業投資勢頭依舊保持強勁，預測未來最容易出現井噴的三個領域，是金融服務，政府和醫療。

（4）區塊鏈將對金融體系發揮積極作用，金融科技的區塊鏈應用走在行業前列，在跨國支付等金融領域具有巨大的改造力，對以金融領域為代表的行業最具有顛覆性的可能。

（5）預測區塊鏈市場將繼續增長，并將帶來巨大的商業價值，建議政府、企業持續關注發展、加大研發力度。

（6）市場普遍對區塊鏈技術的合規充滿信心，但要重視風險管理，通過監管的確定性和靈活性大力挖掘創新潛力。

3 區塊鏈技術的沖擊影響-以金融業為例

摩根大通、花旗銀行、渣打銀行與我國國有四大行等頂級金融機構認為，區塊鏈會給金融機構帶來巨大的沖擊，甚至起到顛覆性作用，為了搶占主動權，均積極布局區塊鏈技術。區塊鏈影響最為突出的金融領域包括：支付清結算（包括跨國支付等）、供應鏈金融、保險及征信等四個領域［21-22］。

（1）傳統的清算模式由中央銀行提供清算服務，區塊鏈的去中心化清算模式，采用分布式記賬，節點上的分布式賬本記錄了整個交易記錄并自動完成清算功能，增加了央行的貨幣政策調控難度［23］，給監管帶來極大挑戰。

（2）區塊鏈對供應鏈金融業務的主要影響，一是區塊鏈的去中心化分布式賬本及對等網絡信任模型，降低供應鏈鏈上企業面臨的風險；二是共識機制有助于提高信息的可靠性和共享性［24］，促進信息在鏈上企業之間的共享；三是智能合約自動執行，簡化操作流程，可很好地應對交易的真實性問題。

（3）區塊鏈對保險業的影響主要體現在：一是區塊鏈的信息共享及公證可信特性，使保險運作的透明度提高；二是區塊鏈的開放特性，使保險欺詐的可能性降低，并且會促使保險行業由傳統的商業保險模式向互助型保險模式轉變［25］。

（4）基于區塊鏈+可信計算技術應用于征信行業，將會引發征信信息征集、信息存儲與共享等方式的變革［26］，也更加有效地保障個人信用信息數據的隱私性。

4 廣東發展及監管區塊鏈的建議

廣東省政府對區塊鏈的發展高度重視，并迅速發力，從頂層布局引領產業發展，印發了《廣東省培育區塊鏈與量子信息戰略性新興產業集群行動計劃（2021—2025 年）》（以下簡稱《行動計劃》），重點對廣東省區塊鏈與量子信息產業現狀與問題進行梳理和分析，提出“四大發展目標”，并圍繞目標制定了“七大重點工程”和“五大保障措施”［27］；隨后發布的《廣東省推進新型基礎設施建設三年實施方案（2020—2022 年）》，提出打造人工智能、區塊鏈等新技術基礎設施集群［28］。

《行動計劃》指出，廣東省區塊鏈應用多點開花，行業龍頭和優勢企業涌現，已初步形成覆蓋全產業鏈條的區塊鏈產業圖譜。但仍存在技術體系不完善、底層平臺不集中、應用集成不深入以及監管機制不完善等問題。本節基于知名智庫對區塊鏈技術的研判，結合廣東省的實際，提出廣東發展及監管區塊鏈的建議。

（1）提高行業對區塊鏈應用的認知水平，把加密數字代幣與區塊鏈區分對待，充分認識區塊鏈技術優勢將帶來的發展紅利，通過科普宣傳等手段，引導企業持續關注區塊鏈發展、重點部署并加大研發投入，占領區塊鏈技術的制高點。

（2）加強區塊鏈底層關鍵核心技術攻關，打通分散的底層平臺連接渠道。區塊鏈底層核心技術研發比較薄弱，零散的底層平臺大多處于“孤島”狀態，為解決“卡脖子”技術，應依托廣東省信息通信技術的優勢，通過產學研合作等方式，使基礎研究與底層技術研發互相促進。

（3）促進區塊鏈、人工智能、超自動化、物聯網等技術集成融合。信息技術的融合發展才能更加有效地產生聚合創新效應，與更為成熟的技術融合，通過典型應用案例落地，推動區塊鏈產業規模化發展。

（4）培育完善的區塊鏈產業生態，良好的產業與生態圈，有利于產業健康、理性的持續發展，構建龍頭企業/機構引領、初創企業活躍、孵化加速成熟、產業園區聚集、人才力量匯聚、產業體系完備的區塊鏈良好產業生態，使創新動能源源不息。

（5）探索區塊鏈的顛覆性商業模式，目前區塊鏈應用大多是某個領域或某個場景的單點或多點應用，必須把技術應用的“點”串成“線”，進而把“線”連成“面”，才有可能對傳統的商業模式進行顛覆，從而促進產業及社會經濟的長足發展。

（6）構建區塊鏈應用發展的柔性監管機制，培養區塊鏈監管專門技術人才與監管機構。依靠產業聯盟引導行業自律，在做好風險監管的同時，最大限度地保護技術與業務模式創新，使監管機制既能嚴防“幣”的金融風險，又能為大力發展“鏈”的應用保駕護航。

（7）重點預判區塊鏈技術對金融領域的風險沖擊，加強與立法部門的溝通協作，避免在發展之初放松監管導致行業野蠻生長，一旦發生風險事件就全面收嚴的粗放形監管方式。未來監管政策的不確定性，是阻礙創新主體進入區塊鏈領域的主要絆腳石，為區塊鏈應用提供必要的法律基礎保障，劃清監管紅線，使監管規則具有確定性、適用性及靈活性。

（8）創新監管模式，運用新技術監管新技術，嘗試以區塊鏈+人工智能+監管的形式對區塊鏈技術進行監管，提高監管效率。區塊鏈的高透明性、高共享性、高效性與不可篡改性等特質，能解決傳統行政監管的許多痛點，采用區塊鏈+物聯網，可使得監管數據更加高效透明；采用區塊鏈+人工智能，可使監管更加智慧化。