風險導向審計理論在城投債財務報表審計中的應用分析

摘要：風險導向審計是審計領域主要的發展方向，風險導向審計貫穿審計的全過程，讓審計人員工作更加有效率，使實施的審計程序更加有針對性。隨著城投債財務報表審計的風險越來越大，注會會計師需要執行更有針對性的審計程序，將審計風險控制在可接受的水平。

關鍵詞：城投債;風險導向審計;風險識別;風險應對

城投債是由城投公司作為發行主體在證券交易所或者銀行間交易商協會等公開發行或者非公開發行的債券。城投債募集資金主要用于安置房、水利、公路、承接專業轉移的工業園等地方基礎設施建設項目。自2009年以來，在國家實施積極的財政政策下，由于政府財政預算有限及項目建設資金短缺的問題，各個地方的城投債的發行規模急劇擴大，城投債審計成為各個會計師事務所發展業務的重要方向。但是隨著城投債規模的擴大，16呼和經開PPN001、18沈公用PPN001等債券出現“技術性違約”，在到期1-5天完成兌付。注冊會計師在城投債審計中的風險急劇增加。因此，注冊會計師需要嚴格按照審計準則規定的審計程序，運用更有效的審計理論，將城投債審計風險控制在較低的水平。

1 城投公司的特點

雖然城投公司是按照《公司法》的要求設立的公司，但城投公司的經營活動、投融資決策和人事安排受政府部門的影響較大。雖然近幾年，城投公司開始市場化轉型，但是城投公司不可能與政府部門完全脫離。城投公司的資產大多數都是政府部門劃撥的資產，進行的業務大部分都是基礎設施建設及土地整理業務，因此，城投公司不能夠成為完全市場化的公司。城投公司的政府屬性主要體現在：

1.1 城投公司治理結構

城投公司的股東一般是政府或政府部門、事業單位及國有企業，城投公司的治理層大部分都是政府部門進行委托，治理層的決策受到政府部門影響較大。

1.2 城投公司經營決策

城投公司重大決策、重要人事任免、重大項目安排和大額度資金收支等“三重一大”決策主要根據政府意志決定，使得城投公司難以形成完整的治理結構。城投公司的經營決策機制決定了城投公司財務報表不完全是公司化市場運行的結果。

1.3 城投公司運作管理

（1）城投公司的資產大部分都是政府部門以劃撥的形式的注入，注入的資產主要包括劃撥用地、出讓用地，有的城投公司還注入政府辦公場所、博物館、體育館、林權、水面養殖權等不能帶來經濟利益的資產。除此之外，還注入公立學校、公立醫院、城市廣場、事業單位資產等公益性資產。資產形式上具有產權，但資產往往評估價值虛高，且城投公司對公司財產沒有獨立的支配權，需要在地方政府的直接主導或間接控制下進行投融資活動。

（2）城投公司的有息負債金額較大，城投公司有政府背書信用，容易獲得大量的銀行授信額度，城投公司還發行大量的公司債券、企業債券、中期票據等，但是很多城投公司資金被控股股東以各種名目占用。

（3）城投公司的所有者權益以實收資本和資本公積為主。對于實收資本，絕大多數城投公司的實收資本是與其注冊資本相同的。一般情況下，股東出資尚未完全到位會導致實收資本小于注冊資本，而實收資本大于注冊資本的一般是由于股東追加投資，一般情況下，股東追加投資要進行注冊資本變更，否則追加的投資應計入資本公積。

（4）城投公司一般主要經營的工程代建、保障房建設、土地整理等與政府部門關系密切的業務。城投公司的營業收入情況及凈利潤與當地政府相關性很大，大部分城投公司的經營毛利潤比較低，主要靠政府的補貼進行提高凈利潤。

2 城投公司審計風險識別

2.1 城投公司整體層次的風險識別

在審計初始階段，首先從城投公司的行業狀況、城投公司的性質、城投公司的內控控制制度等方面對城投公司進行整體層面的了解，進而對城投公司財務報表整體層次可能存在的重大錯報風險進行評估。

2.1.1 了解城投公司行業狀況

城投公司主要從事城市基礎設施建設和運營。隨著我們城鎮化水平的提升，及城鎮化人口的不斷增加，城市基礎設施的需求比較穩定。受經濟周期影響較小，經營風險較低。

2.1.2 了解城投公司的性質

一般城投公司都是財政局或者國資委進行出資設立的，公司的治理結構比較行政化，董事長等高管都是有政府任命。經營活動受地方政府的影響較大。

2.1.3 了解城投公司對會計政策的選擇和運用

一般城投公司的收入金額較大，應收賬款和其他應收款的余額比較大，因此，城投公司的會計政策主要關注的是收入的確認方式和確認時點是否正確、壞賬準備計提方法是否正確。

2.1.4 了解城投公司的戰略目標以及相關經營風險

向董事長、總經理等高級管理人員詢問城投公司實施的戰略目標及企業可能面臨的經營風險。

2.1.5 ?了解和評價城投公司財務業績的衡量和評價

了解城投公司的關鍵業績指標及業績趨勢，將關鍵業績指標與城投公司設定的目標值進行比較，分析城投公司的業績有無異常。

2.1.6 ?了解城投公司整體層面內部控制

城投公司一般受政府的監督比較多，基本每年都有審計局等政府單位對城投公司的合規性進行審計，城投公司的內部控制制度比較有效。

2.2 城投債財務報表的具體認定層次的風險識別

由于大部分城投公司的資產都是政府以劃撥的形式注入，劃撥的資產能否被確認和準確計量是審計人員值得關注的。城投公司為了滿足發債指標，傾向于做大收入和提高經營利潤。收入的真實性認定，與凈利潤相關的科目也是城投債審計主要風險的核心。主要具體認定情況如下：

2.2.1 應收賬款和其他應收款的計價和分攤認定

大部分城投公司主要經營業務是市政基礎設施項目的代建，項目竣工驗收后，由政府作為回購主體，政府將回購款項以后分年撥付給城投公司，但是由于回購款金額較大、政府預算資金較緊張，導致應收政府的款項金額較大。另外，城投公司替政府向企業支付優惠款項或者各項獎勵款項。而城投公司一般記入對各個公司的往來款，長期掛賬。該款項基本無法收回，實際上是政府應收性款項。此外，城投公司會根據當地政府的要求，收購部分銀行的不良債權，替政府代償一些經營困難企業的各種債務，形成應收款項，而實際可回購的可能性很小，大部分城投公司的應收賬款壞賬準備和其他應收款壞賬準備金額較小，存在壞賬金額計提不足的風險。

2.2.2 存貨、投資性房地產等長期資產的計價和分攤認定

城投公司為了完整發債對凈資產的要求，主要是通過政府注入土地使用權、可能出租的房屋及國有股權等方式增加凈資產。政府注入資產的時候，存在高估資產價值的動機，在存續期期間，資產存在跌價準備的風險。

2.2.3 工程代建收入的準確性和完整性認定

大部分城投公司主要業務是市政基礎設施項目的代建，收入根據本期新增的成本，按照項目的投資回報率，倒算出確定的當年代建收入，導致收入的確認缺乏依據。而不符合會計政策規定的收入政策。

2.2.4 財務費用的完整性認定

大部分城投公司的有息負債金額比較大，利息費用金額較大。但大部分借款的開始日期晚于項目建設開始日，導致借款日期和項目建設期間存在一定的錯位。導致可資本化的利息費用金額較低。大部分利息費用應該記入財務費用，但是記入財務費用會影響當前的凈利潤，影響企業的發債。所以，大部分城投公司傾向將利息費用資本化，減少記入財務費用的利息費用，導致財務費用的完整性認定不準確。

3 城投債審計風險的應對措施

3.1 整體層次的審計風險應對措施

由于城投公司經常接受政府審計，受政府的有效監督。雖然管理層舞弊風險的可能性較小，但是仍然應該實施必要的審計程序應對城投公司整體層次的風險，具體應對措施如下：

3.1.1 向分配的審計人員強調保持職業懷疑的重要性

在對城投公司的審計過程中，項目組成員應該始終保持職業懷疑。注冊會計師對獲取的信息和審計證據的真實性，是否能夠支持審計結論保持懷疑;注冊會計師在檢查獲取的審計證據發行可能是虛假的或者被篡改時，實施進一步的審計程序。

3.1.2 分派具有城投公司審計經驗的人員參與審計過程。對存貨跌價準備等存在減值風險的項目，考慮使用評估機構進行存貨的價值的評估。

3.1.3 有經驗豐富的人員對審計過程提供更多的督導，加強項目質量控制復核，嚴格執行三級復核制度，嚴格質量控制關。

3.1.4 在實施審計程序時通過調整實施時間、改變抽樣方法等方式增加更多的不可預見因素。

3.2 財務報表具體認定層次的風險應對措施

注冊會計師需要執行控制測試和實質性程序降低財務報表具體認定層次的審計風險。風險程度越高，實施的審計程序越多。存在重大錯報風險較大的領域，注冊會計師不能夠只依賴內控控制的結果，而應該執行更多實質性程序。具體應對措施如下：

3.2.1 應收賬款和其他應收款的計價和分攤認定的風險應對

（1）復核應收賬款和其他應收款的賬齡，復核根據賬齡組合計提壞賬準備金額的正確性。

（2）對款項收回可能性進行分析。對賬齡較長、債務人陷入財務困難的應收款項，評估收回的可能性，對收回可能性很小的應收款項，根據謹慎性原則，全額計提壞賬準備。

3.2.2 存貨、投資性房地產等長期資產的計價和分攤認定的風險應對

（1）由于大部分城投公司的存貨主要核算的是劃撥的待開發的土地，投資性房地產主要核算的是出租的房屋建筑物。獲取劃撥時點的評估報告，復核評估報告確認入賬價值的正確性。

（2）聘請評估機構評估資產的公允價值，確認資產跌價準備金額是否正確。

3.2.3 工程代建收入的準確性和完整性認定的風險應對

（1）測試城投公司與工程項目相關的內部控制制度、檢查財務核算制度的設計和執行。

（2）獲取城投公司工程代建收入確認的依據和收入確認的時點，查看收入的確認是否符合新收入準則。

（3）執行細節測試，檢查客戶確認的結算單、對工程項目進行盤點，確定工程進度是否合理。檢查客戶提供的驗收報告等外部證據，檢查回款記錄，對工程代建收入進行函證，確定工程代建收入的真實性。

3.2.4 財務費用的完整性認定的風險應對

（1）獲取城投公司的長短期借款等有息負債合同并進行檢查，復核城投公司對一般借款和專項借款的劃分是否準確。重新計算利息費用中資本化的金額。

（2）獲取工程項目的勘察設計合同等工程開工的支持性文件，確定借款開始資本化的日期是否正確。查看有無工程停工，需要暫停利息資本化的情況。獲取工程驗收的資料，對資產達到可使用狀態進行合理的判斷。復核資本化停止時點是否正確。

4 結語

隨著新證券法的實施，對注冊會計師的處罰力度變大。城投債財務報表審計中，注冊會計師面臨的風險越來越高。只有投入更多的審計資源，執行更合理的審計程序，才能有效的控制審計風險。將風險導向審計理論運用于城投債財務報表審計中，可以將注冊會計師面臨的審計風險降低到可以接受的水平，可以減輕注冊會計師的責任。

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作者簡介：李超（1986.1-），男，漢族，山東省臨沂市，研究生，會計師， 研究方向 ：財會。