互聯網金融對商業銀行績效的影響

聶澗泉 上海大學

一、引言

互聯網技術均快速發展的今天，并結合金融行業的發展，互聯網金融風頭正盛，而且，隨著一些互聯網巨頭的加入比如阿里巴巴的螞蟻花唄，余額寶等給傳統銀行業務帶來一定的壓力。尤其是傳統銀行業的代表商業銀行。但實際上，商業銀行并沒有墨守成規，反而是選擇隨著時代進步，將傳統業務結合互聯網技術進行發展。本文從互聯網金融對商業銀行績效的影響展開研究，從而分析互聯網金融與商業銀行績效的關系。

二、互聯網和商業銀行績效的現狀的分析

（一）互聯網金融的定義

當前，對于互聯網金融的定義并沒有一個統一的說法，結合文獻以及各個學者的敘述，本文將互聯網金融的概念界定為：互聯網金融就是將互聯網技術運用于金融的創新模式，特別是對人工智能、云計算、區塊鏈等新型互聯網技術的運用，從而可以提升金融領域的工作效率，有利于降低成本，提高利潤水平，同時也做到了方便客戶，節約時間成本[1]。

（二）商業銀行績效分析

對于商業銀行經營最重要的目標是利潤最大化。商業銀行本質是營利性的。商業銀行的盈利能力主要反映了商業銀行在一段時期內的收益情況和實現利潤的多少[2]。對于我國對商業銀行盈利能力的考察方向有很多，比如總資產收益率、凈資產收益率、成本收入比等。本文主要從總資產收益率的角度去分析商業銀行績效：

三、理論分析

（一）互聯網金融對商業銀行資產的影響

無論是互聯網金融還是商業銀行資產部分主要是發放貸款。為了保證安全性，商業銀行給予貸款一般都是那些資信譽度高的大型企業[2]。中小企業一直存在融資難融資貴的問題，于是中小企業更多的選擇互聯網金融的融資模式，較低的門檻滿足了大部分中小企業的需求，能夠及時的補充短板，且市場上大部分都是中小企業，于是互聯網金融企業很快就占據了大部分市場[3]。

（二）互聯網金融對商業銀行負債的影響

互聯網金融對商業銀行負債業務存在一定的影響。雖然互聯網金融可以提升商業銀行的盈利可能性，但會改變其存款結構，并且互聯網金融的流動性高，收益性高，會給商業銀行帶來壓力[4]。互聯網金融通過作用于銀行負債結構，如存款和利率對貨幣政策銀行信貸渠道產生了顯著影響。

四、實證研究

（一）變量的選擇

5個控制變量：不帶貸款率、資本充足率、銀行總資產的對數SIZE代表銀行規模、存款占貸款的比重代表銀行業務能力的大小和宏觀層面的控制變量GDP。

（二）模型的設定

（三）數據來源和統計分析

1.數據來源

本文選擇了包括五家國有銀行和七家股份制商業銀行。數據來源于CSMAR數據庫及各銀行官網中的定期報告以及相關的網站，數據期間為 2011年—2019年。剔除其中數據缺失嚴重的銀行。第三方支付規模來自艾瑞咨詢網站，而 P2P 網貸交易規模來源于零壹網站的整理（見表1）。

表1 回歸結果

2.實證結果與分析

分析回歸結果發現，商業銀行績效與互聯網金融、資產規模、GDP 和資本充足率存在正相關關系，而與不良貸款率存在負相關關系。

第一，互聯網金融的發展對商業銀行經營績效的影響是正向的、高度顯著的，表明商業銀行不僅能夠充分利用互聯網金融的優勢，而且通過創新能夠有效抵消金融科技替代效應的不利影響。商業銀行制度化程度較低，更具創新性，會不斷豐富或改進互聯網金融產品或服務。互聯網金融的迅速發展大大改善了商業銀行的績效，因此，金融科技對提升商業銀行的績效起到了一定的正向作用。

第二，銀行規模能促進商業銀行的盈利，對績效方面帶來的影響是正向的，表明銀行總資產的增加在一定程度上會對商業銀行的盈利能力產生正向影響，因此銀行規模對提升商業銀行的績效起到了一定的正向作用。

第三，國內生產總值能增加商業銀行的績效，國內生產總值反映了國家宏觀經濟水平的狀況，反映了當前的經濟環境。良好的經濟形勢會導致投資的增加和銀行業務量的增加，這證明，宏觀經濟的發展在一定程度上將促進商業銀行盈利能力的提高，商業銀行的業績也將得到改善。

第四，資本充足率對商業銀行業績的影響是正面的。資本充足率對成員國設定了最低 8%的要求，這已經成為包括中國在內的許多國家的標準。根據資本充足率官方網站的數據，到2018年底，中國商業銀行的資本充足率已經達到了14.2%，遠遠高于國際監管最低要求，這反映了中國商業銀行作為一個整體，具有很強的抗風險能力。實證結果還表明，商業銀行自身資本充足率的改善能夠有效地提高銀行承受風險事件的能力，從而顯著提高自身的效率。

第五，不良貸款率對商業銀行的經營績效有負面影響，其影響是非常顯著的。結果表明，不良貸款越多，銀行的經營效率越低，給商業銀行帶來的信用風險越大，不利于商業銀行的長期發展。不良貸款是商業銀行的主要風險源，一旦不良貸款率過高，銀行將面臨大量的壞賬。在這種情況下，銀行不得不提取大量利潤來彌補不良虧損，其主營業務收入得不到保障，銀行效率自然會降低。

五、結論與建議

（一）結論

第一，互聯網金融的發展對商業銀行經營績效的影響是正向的、高度顯著的，表明商業銀行不僅能夠充分利用互聯網金融的優勢，而且通過創新能夠有效抵消金融科技替代效應的不利影響。商業銀行制度化程度較低，更具創新性，會不斷豐富或改進互聯網金融產品或服務。因此，金融科技對提升商業銀行的績效起到了正向作用。

第二，互聯網金融的沖擊倒逼商業銀行盈利結構的多元化發展，改善商業銀行的盈利結構，資本規模的增加與商業銀行績效是正向關系。

（二）政策性建議

1.對商業銀行資產方面的政策建議

商業銀行的資產業務是商業銀行的資本投入。我國商業銀行的資產業務主要包括貸款業務、融資業務和現金資產業務。其中，貸款業務是主要的商業銀行資產業務。目前，不良貸款率高是我國商業銀行面臨的普遍的問題，尤其是出現了大量的爆雷事件。由于不良信貸，商業銀行的風險增加，信譽降低，成本增加，利潤下降，甚至出現大量的壞賬。現在我們可以通過互聯網金融的一系列先進的技術帶來解決途徑。比如說可以通過云計算將網絡上的眾多客戶信息分布到各個云之中，最后傳輸回來，同時創新使用了分布式計算，結合敏態和穩態，來保證安全性和方便性等。同時與互聯網金融的合作，一定程度上解決了信息不對稱的問題，提升了客戶的信譽度，這樣的話，也增加了資產產品的吸引度。

2.對商業銀行負債方面的政策建議

商業銀行的負債最主要的是存款。對于存款來說，吸引客戶來該商業銀行存款是最重要的。與互聯網金融結合，可以一定程度的信息公開化，這樣的話，可容易取得客戶的信任，交易透明化，也降低了一些信用風險的可能性。同時，降低成本，使存款利率有一定成都的提高，這樣更容易吸引客戶存款。由于一些互聯網金融的業務，流失了一定的客源，但如果正確的與之結合，可以提高競爭力，穩住地位。

3.加大對互聯網金融人才的培育

4.加大監管力度