中小企業財務風險分析及防范對策

摘要：在我國的經濟發展中，中小型企業的地位尤為關鍵，其作用不可小覷。鑒于中小型企業本身具備資金少以及規模不大這個特點，所以其在發展過程中會遇到不少風險，其所涉及的財務風險最為顯著。為此，本文就中小型企業的財務風險問題展開了一系列的分析與研究。由相關研究可知中小型企業的財務風險管理的現實狀況還有其財務風險問題發生的背景，企業可憑借以上數據整合出符合企業內部的風險管理措施，利于企業內部有關財務風險的相關防范工作得以順利開展。

關鍵詞：中小企業;財務風險;防范措施

1 中小企業財務風險基本內涵

有關中小型企業財務風險的基本含義為在中小型企業的財務管理工作中，在諸多具備不穩定性因素的作用下，導致中小型企業的實際財務收益出現虧損現象，脫離中小型企業的預估收益的現象。從大體上而言，在中小型企業中發生的財務風險給企業帶來的不利之處遠遠多于有益之處。受財務風險的影響，中小型企業的資金流動率會呈現下降趨勢，這會對企業的資金回籠造成影響從而阻礙企業的進一步發展。與此同時，在企業財務風險的影響下還將會造成促使企業高素質人才的流失現象，因為相關高素質人才會因此而降低對企業發展前景的信心，而中小型企業本身的人才架構也并不完善且其高素質人才的數量較少，所以，這將會使中小型企業出現高素質人才的流失現象。據此，對于中小型企業而言，一定要對企業內部的財務風險高度重視并探索出相應的合理解決方法。

2 中小企業財務風險具體表現

2.1 籌資風險

關于籌資風險的含義為在中小型企業向外借調資金用于企業內部運作時，無法按期償還相關借款與利息的相應風險。在中小型企業中，要想其內部規模有所擴大以及其企業整體經濟效益有所提高，就一定要借助外部資金才能夠使企業預期的財務經濟收益目標得以完成。此外，中小型企業在成功借調外部資金后，必須按期向借款者償還本金和一定的利息。如果企業所作決策無誤，其預期的經濟效益將會得以達成，在此情況下企業能夠如期償還相應的本金與利息。但是，在如今的經濟背景下，市場狀況并不是一成不變的，企業的外部競爭異常猛烈。在此情況下，一旦企業決策有誤，將會損失慘重，從而造成無法償還借款的結果，隨之而來的便是財務風險。就目前而言，在中小型企業的籌資活動中，最為主要的影響因素包括企業本身的經濟競爭力以及其內部的資金供求情況。

2.2 投資風險

投資風險等同于經營風險，其為企業在進行相應的投資活動后并未達成預期目標所產生的風險。該風險是由企業內部的相關失誤決策所誘發形成的。鑒于此，對于中小型企業而言，必須要重視決策的正確性，在進行決策之前開展相應的市場調研活動并對相應的結果作評估，并且集中各層管理者的優秀建議，從而進行決策，使最終的決策更為科學、準確。

2.3 資金回收風險

資金回收風險是因為資金轉化的時間過長，所轉化的資金具備不確定性所誘發的風險。企業要想獲得可自由流動的貨幣資金就必須提前完成企業產品的銷售，其中所涉及的存貨資金會經過一系列的資金轉化最終構成可自由流動的貨幣資金。但是，資金回收風險在中小型企業當中頻繁發生，這是由于其相應的資金特性所決定的。

2.4 收益分配風險

收益分配風險的基本內涵為由于企業內部的收益分配政策并不符合實際，嚴重影響企業的經營管理效率，并沒有給企業的現實經營管理帶來有益之處，反而使企業的經營管理陷于危機之中的風險。在企業內部的財務循環過程中，其最后構成部分為收益分配。分配股息以及留存收益涵蓋在收益分配的范疇之中。而在一定情況下，分配股息和留存收益并不是一脈相承的，前者著重于使股東的資產收益得到提高，后者則傾向于使企業內部的經營規模得以擴大。其二者并不可兩全，也就是說在企業想擴大經營規模時，就一定要減少股東的相應權益。然而，當股東的收益狀況并不理想時，其會減少投資額度從而導致中小型企業的經營資產呈現下降趨勢。如此反復，企業內部的收益分配風險形勢將會愈加嚴峻。

3 中小企業財務風險成因分析

3.1企業內控制度不完善

中小企業內部制度混亂會容易導致企業嚴重的財務風險。一些中小企業普遍沒有構建完善的內控制度以及對內部財務的管理，致使內部管理不當導致企業財務風險。同時不同部門以及不同崗位的不合理安排，相應的也會引發一定的財務風險。企業在這些不利因素的影響下容易遭遇經營危機。因此，中小企業在運營中一定要加強企業內部控制管理，梳理所有者以及經營者的關系，避免引發財務風險。

3.2企業資本結構管理不嚴謹

企業資本結構主要是由企業籌集資本的渠道以及不同資本占據的比重兩部分構成的。由于中小企業在市場中的經營規模有限，發展的空間相對狹小，因此中小企業為了解決在市場中競爭難的問題，通常會向銀行貸款來開發項目，增強企業競爭能力。同時，銀行為了保障資金的有效收回，對企業借貸提出諸多要求，隨著借款門檻的不斷提高，企業從銀行獲取資金數額也得到一定限制，致使一些中小企業無法獲取充足的融資資金。企業經營面臨的風險加大，經濟效益收益變小，企業經營計劃在市場中難以執行，極易引發企業財務風險。在這場競爭中，大部分的中小企業一般都將銀行等大型金融機構作為主要的求助對象，主要是以短期負債為主，長期負債的很少，致使中小企業對銀行產生較大依賴性。實際情況下，如果企業沒有能力償還銀行的資金，銀行會把該企業納入信用不良人的名單，限制其再次借款的要求。

3.3投資缺乏經驗

中小企業由于發展規模小，員工數量也很少，在制定相應投資策略時難以收集有效可靠的建議，導致對企業投資風險的評估存在偏差。企業投資中的過渡投資與投資不足等都會阻礙企業資本發展。當企業出現過渡投資問題時，會導致企業現金流的大量流失，相應企業獲取的盈利會減少。當企業出現投資不足問題時，會導致企業發展的項目不能有效完善，錯失更多的發展機會與平臺，致使企業財務收益也受到影響。中小企業在項目管理方面缺乏一定的投資經驗，在面臨投資決策時，往往是遵循“老板做主”原則，員工缺乏對投資項目的分析與研究。此外，企業決策者制定的策略不符合實踐，導致企業經營無法收取可得的利益，現金流的大量流失也會逐漸加大企業財務風險。

3.4 企業高管忽略財務風險

中小企業中大部分高層管理者都傾向實際運營過程中高利潤的項目。高層管理者如果一味地追求高利潤項目，而忽略其帶有的高風險特征，會對企業的發展產生不利的影響。如果前期企業沒有對項目投資風險進行評估，會極易引發企業財務風險。當前仍有一些管理者會把企業財務管理與資金管理放在同等地位。對于這類管理者來說，企業只要做好資金管控，就能有效消除企業財務風險。這種不符合實際的管理政策會不斷加大企業的財務風險，如果不能及時對隱藏在投資項目背后的風險與損失進行評估，將會導致更為嚴重的風險發生。

4 防范中小企業財務風險的對策

4.1 完善內控制度

要想落實好中小型企業有關財務風險的防范工作，最為關鍵的就是要構建較為完善的企業內控制度。所以，這就要求中小型企業在其各項工作的運營中，一定要對相關的內控制度有所重視并使之得以構建。為此，可從以下幾方面著手，其一為在企業內部完善相應的獎懲制度，提高員工的工作積極性，培養員工的主人翁意識，重視企業的文化建設，使在員工中可能會出現的風險問題得以規避，從而使企業的相應風險降到最低。其二為進一步優化企業內部的財務制度，明確財務部門的權利與責任，使企業內部的各項財務工作都能落實到位。其三為把企業內部與財務風險相關的監督機制建立起來，因為中小型企業的規模并不大，所以其內部結構非常清晰明了。所以，這有利于管理者對中小型企業的財務風險環節實行實時監督工作。比如說，中小型企業可以在開展某些如籌資活動和投資活動時，必須相互學習可以安排專業知識扎實的財務專員實時監督活動籌劃中所涉及的現金流動支出，并把財務風險相關的監督責任制建立起來，從而使監督力度得以提高。

4.2 優化資本結構

導致企業財務風險的關鍵是企業資本結構欠缺合理性。所以，相關管理者需要對中小型企業的內部資本結構有所重視。為此，企業可采取以下措施，其一為財務的杠桿作用充分顯現，從而是債務資金在可能的范圍內呈增加態勢，有利于保持企業的利潤在可觀水平上。其二為開發多種企業籌資渠道，使企業內部的債務資本結構得以進一步完善與優化。較發達國家而言，在我國，并沒有為中小型企業的融資提供一個較為全面的證券市場，所以，中小型企業存貨資金的方式不包括在證券市場的籌資活動。據此，相關的政府部門應該對中小型企業的融資需求有所關注，并結合整體大環境使證券市場得以構建和完善。相對應地，中小型企業也應積極響應政府的相關號召并在其內部進行相應的調整，從而使其內部的資本結構更符合市場需求，這有利于使企業的利潤得以提高并使其經營風險得以下降。

4.3 提高決策科學性

科學性的財務決策不僅能夠使企業內部的財務風險得以下降，而且還對其內部的財務管理效率產生積極作用。要想企業內部的財務決策更加科學化，必須高度重視相應的技術管理以及監督管理工作。比如說，在企業開展某項目之前，對項目模塊的細分部分充分了解并對其進行一系列的剖析工作，與此同時，還應在遵循國家相關規定的基礎上，把市場需求融入到項目當中去，結合整體數據評估該項目所會帶來的財務風險。企業在日常的經營活動中，如果其所開發的項目脫離市場需求，消費者則對此毫無購買欲，這將會直接影響該項目的盈利額，相應的項目活動將會出現虧損現象，隨之而來的是一系列的財務風險問題。與此同時，企業在開發相關項目前必須要進行相應的市場調查活動，充分了解消費者對企業相應產品的需求以及相關的市場狀況，根據現實情況適當進行產品的創新活動，從而使消費者的需求得到最大的響應，這將會有利于使消費者的消費欲望得以提高，使企業內部的財務風險得以下降。綜上所述，可得如果要使企業的不決策更加科學化，使其財務風險得以下降，就一定要高度重視消費者的需求以及密切關注市場動向，并根據市場以及消費者的需求狀況不斷地使內部資金結構得以優化，這樣有利于保證中小型企業的盈利額并使其財務風險得以下降。

4.4 強化高管風險意識

無論是對中小型企業而言抑或是對大型企業而言，其內部一定存在相應的財務風險。財務風險顯現在中小型企業運營過程中的各個方面。所以，管理者一定要具備敏銳的風險覺悟，此外，還有意識的去培養相關財務人員的風險意識。為此，在各方面條件允許的情況下，企業內部的管理者應對企業自身財務風險有關的各方面因素有全面的了解，此外，管理者還可以與其他中小型企業的管理層進行相關的企業風險交流活動。與財務風險直接相關的人員是財務管理人員，必須高度重視對其相應財務綜合能力的評估與測試，并根據企業實際狀況，設計出較為全面的財務風險培訓計劃并使之得以落實，從而保證企業內部的財務人員可以對財務風險知識有個較為全面的了解。企業高層管理者的財務風險意識直接影響企業財務風險的把控工作，若其具備較為全面系統的財務風險意識和相應的風險把控能力，將會有利于把企業的財務風險發生率下降到最低。所以，對于中小型企業而言，必須高度重視其內部人員財務風險意識的培養與強化。

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作者簡介：張毅、女、1984.10、陜西西安、本科、北京清科建投資管理有限公司、中級會計、企業財務管理。

（北京清科建投資管理有限公司?北京市?昌平區?102206）