新經濟環境下企業集團財務風險及防范措施分析

摘 要：隨著經濟全球化以及知識經濟時代的興起，當前企業集團發展所面臨的財務風險也在不斷增多。為有效保障企業集團在競爭異常激烈的社會市場環境中占據一席之地，則需要企業集團明確財務風險的重要性，做好內部財務風險監控和管理工作。本文在簡要闡述了財務風險特點的前提下，綜合分析新經濟環境下企業集團面臨的財務風險，并從增強企業風險防范意識、建立財務風險預警體系、合理規劃資金管理使用等方面提出怎樣防范企業集團財務風險的對策，以期更好、更有效推動現代企業集團不斷進步與高質量發展。

關鍵詞：新經濟;企業集團;財務風險;防范措施

中圖分類號：F23???? 文獻標識碼：A????? doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.16.039

0 引言

在新經濟時代發展背景下，諸多企業集團在內部財務管理層面存在一系列問題，大多數企業在經營形式和管理形式層面受到新經濟環境的影響，亦會在特定程度上導致企業內部經營管理及財務管理出現極大變化。所以，科學合理控制與管理企業財務風險就顯得十分重要，而且企業集團財務管理工作人員還需要運用科學有效的對策去解決問題，唯有如此才可以推動企業不斷穩定發展，進而為企業集團在市場站穩腳跟提供支持。

1 財務風險特點概述

財務風險是企業發展進程中面對的一種客觀經濟現象，主要指在企業集團內部財務管理活動中由于受到各種難以預料因素的直接影響，導致企業集團預期收益和現實收益間存在極大的差距，更嚴重還發生虧損現象。企業集團財務風險的具體發展特點主要呈現在以下幾點：其一，客觀性特點。現代企業集團經營發展處在的環境是非常復雜的，而且這部分財務風險是無法根據人們的主觀意愿和想法隨意消散，人們難以徹底規避風險，只能選擇積極有效的對策規避風險，并且把風險對企業集團發展產生的不利影響降到最低。其二，全面性特點。企業集團財務風險和企業經營發展的整個過程息息相關，在資金籌集、資金規劃、資金管理、資金分配以及資金運用等整個進程中均可能發生財務風險。其三，不確定性特點。企業集團財務風險的產生要具有一定的客觀因素來支撐，具備不確定的個性化特征。其四，收益和損失兼容的特點。不確定性帶來了不利影響，也帶來了機遇，企業集團運用風險越大而順利規避后形成的效益也就更多。

2 基于新經濟環境下企業集團的財務風險

2.1 盲目擴張投資風險

企業集團在實際發展進程中時常有一些企業不考慮自身財務能力盲目擴大投資，從而給企業集團的穩健不斷發展帶來消極影響，甚至帶來較大的經濟損失。所以，企業集團在開展各類項目投資前必須開展項目可行性分析，對項目展開全面、系統的預測評估，唯有企業集團形成更多、更有效現金流時才可以展開大規模投資。此外，在社會市場經濟具體發展進程中，企業集團時常會面對投資擴張引起的各種各樣的財務風險問題，這部分問題在特定程度上會對企業未來不斷發展形成極大的局限性，與此同時，企業集團實際經營情況亦會受到宏觀經濟的不利影響，直接影響前期項目投入資本的回收期，而社會轉型又能夠在某些程度上推動企業集團各類財務風險的形成。

2.2 利益驅動融資風險

企業集團開展融資屬于一項復雜繁瑣的系統性工作，通常可劃分成兩種方式：一種是負債籌資;另一種是權益籌資。權益性資本在一定程度上無法發揮抵稅的作用，根據兩個方式展開綜合性對比，通常知權益資本綜合成本要高于債務資本。另外，企業集團內部經營人員與投資人員在企業融資層面亦演繹著十分重要的角色。一般狀況來講，很多企業內部投資人員均希望自身投資可獲得的最佳化利益，從企業經營人員角度而言，大部分企業經營人員往往均希望有關業績可以達到指定目標，讓企業集團內部會計綜合賬目做到利潤最佳化，而且企業集團在內部運營進程中還經常會產生“內部人控制”的狀況。

2.3 財務信息失真風險

企業集團在內部運營和實際發展進程中，許多決策往往均是根據大量的財務信息數據來開展。但現代企業集團中的所有權與經營權（控制權）相分離的前提下形成的，由于所有者與經營者利益的不一致。經營者可能為滿足受托責任的履行情況而干預財務數據信息，發生舞弊行為，造成財務會計信息失真。如若企業集團內部財務信息發生失真的現象，則會在很大程度上對企業集團內部各項重要決策形成不利影響，更嚴重還會造成企業集團諸多關鍵決策發生問題。若投資決策一旦發生問題，則會產生一系列不良資產和企業集團內部經濟效益不斷降低等問題，還會在極大程度上會對企業集團內部綜合融資能力產生消極影響。

3 基于新經濟環境下企業集團財務風險防范措施

3.1 增強企業風險防范意識

根據財務風險對我國企業集團發展產生的各種影響，企業管理人員應當全面了解財務風險管理具有的重要作用，樹立牢固扎實的風險防范意識，且從思想層面對集團潛在風險展開高度警覺，進而發揮上行下效的作用，在企業集團形成所有員工注重財務風險防范的良好格局。企業可創建內部專職財務風險預警以及防范部門，主要由企業最高管理階層以及決策層對這一部門展開直接管理。除此之外，還應當強化財務風險教育，讓企業全員掌握集團重要事項決策具體流程和權限。健全完善企業集團內部風險管理文化建設，根據文化的熏陶與感染，提升企業內部所有員工嚴格遵循風險管理制度的自主能動性，如此就可以及時發現企業集團內部存在的財務風險問題，并展開有針對性、有目的性、有規劃性的解決。

3.2 建立財務風險預警體系

為有效應對企業集團盲目擴張，忽視經濟增長由中高速增長轉變為高質量發展的宏觀經濟形勢。在開展項目投資前，企業集團應建立財務風險預警體系以便在特定程度上減少一些財務風險，在風險預警體系的作用下，可以較好調節企業集團投資項目存在的各方面財務風險。因此，為了可以更好、更全面發揮財務風險預警體系的價值作用，企業集團內部還應當建立完善健全的預警組織機構，可從以下幾點展開：

首先，運用回避風險法，將回避風險法作為基準建立的風險預警體系主要囊括兩點含義：一方面在開展風險決策時應全面考慮項目現實狀況，選取風險最小且最有效的投資管理方案，進而在產生風險時可以在最大程度上降低損失。另一方面，在設計企業集團風險預案時，如若發現對投資項目發展不利的因素應當及時完善與調整投資與融資方案。而且，在企業集團財務風險規避方案執行時存在的債權性投資可以協助企業集團得到預期效益，基于此，企業集團在選取投資方案的過程中應當首先選擇債權性投資，主要由于債權信投資具有的風險在一定程度上小于股權投資風險，可以協助企業集團規避一些財務風險。

其次，運用降低風險法，所謂降低風險法即是指企業在面對各種財務風險時及時運用有效對策來減少風險的一種方式。降低風險的方法主要有三種：其一是根據支付相應代價來降低風險損失;其二是應用積極有效的策略來增強風險主體抵抗能力和防范能力，最常見的對策囊括提升產品質量、完善產品設計以及拓展產品發生市場等多方面;其三是根據設定具體有效的財務管理制度與手段來降低損失產生的可能性，尤其是在選擇原材料的過程中應當堅持規范標準的材料驗收程序，根據限制與規范材料的運用及驗收付款來減少各種風險的出現。

3.3 科學規劃資金管理使用

眾所周知，資金是企業集團發展的命脈，企業集團要根據現實狀況，科學合理規劃資金籌集、資金管理和資金運用，使用多樣化的籌資方式，避免利益驅動的短視融資行為，防止運用過度依靠權益資本籌資的“固化”做法，統籌融資風險，優化融資成本。與此同時，還應當防范為了減少融資成本，而忽略財務風險的錯誤做法，但也應當注意不可超過企業集團內部承受力和抗壓力而過度舉債。另外，還應創建科學合理的償債體系，讓企業內部財務杠桿和經營杠桿之間的系數保持科學合理，全面評價各類融資方法所產生的成本問題和風險問題，在這一前提下，選取對企業集團發展最有幫助的融資模式，唯有如此，才可以讓企業內部綜合資金成本做到最小化，得到合理的資本架構。在實際融資進程中，需要首先考慮企業集團各項資金的有效調劑，盡最大力量防止舉借外債，如此能夠保障企業集團整體財務資金調配最優化。在企業集團總部應當選取科學合理的資本架構，全面考慮企業現實具有的現金支付能力，強化預算管理，嚴格掌控現金流入和現金流出，從而把融資出現的風險降到最小。

3.4 優化企業集團治理結構

首先，企業集團應當對其內部財務狀況展開深入調查研究，以問題為導向來改革與優化財務風險管理，積極促進企業集團內部治理架構健全，并有規劃性、有針對性、有目標性的構成健全完善的制約體系，保障股東大會、董事會、監事會以及經理層等相關機構，均可以嚴格根據公司章程履職盡責，為杜絕財務信息造假營造組織環境。只有如此，才能夠讓監督管理管控體系有效運營，真正做到各個方面全面制衡。其次，擴充企業集團董事會構成成員的主要來源，讓成員均可以自主、嚴格、合理維護企業集團以及投資人利益而高質量經營。與此同時，還應當充分發揮全面預算管理委員會的重要作用，科學合理分配人力、財力、物力等內外部資源，來推動企業集團經營目標和發展方向的實現。并分析預算和企業經營成果存在的差異，發現并有效解決企業內部財務管理面臨的各類問題，進而讓企業集團能夠獲取價值最大化，奠定新經濟環境下企業集團高質量發展的牢固基礎。

4 結語

綜上所述，在新時代新及經濟環境下企業集團在實施各項經濟活動時涉及的資金巨大，若企業集團內部財務活動相關組織和管理中的任何一個部分發生問題，均會在很大程度上影響企業集團未來的高質量發展。因此，企業集團上層管理人員需要全面分析并考慮各項因素，應用科學正確的手段來減少企業集團內部財務面臨的風險，有效提高企業集團整體資金利用率，以達提質增效、高質量發展目標。

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作者簡介：韋培勇（1991-），男，漢族，廣西荔浦人，本科，管理學學士，會計師，中國有色桂林礦產地質研究院有限公司，研究方向：中央企業財務管理。