互聯網時代小微企業融資模式研究

艾翔

概 述

互聯網金融

互聯網金融是近年來逐漸興起的一種金融業務的開展模式，傳統的金融機構通過與互聯網企業進行合作，借助互聯網高新技術達到資金交流、融資和支付等金融業務。大數據、“人工智能”等互聯網科技的廣泛應用，對互聯網金融產生了深層次的影響，一方面對傳統金融行業造成了沖擊，另一方面也開辟出了小微企業的融資通道。而隨著“普惠金融”和“互聯網金融”被越來越多的人關注，小微企業融資問題也關系到人們的日常生活。支持小微企業發展，化解融資難題，出臺相應的融資政策，能夠有效解決小微企業在實際經營中融資困難的問題。

小微企業定義

小微企業是近幾年受到大眾關注的概念，具體的表現形式可以分為個體工商戶、家族企業、小型企業和微型企業。作為中小企業的代表，根據2011年國家相關政策標準對小微企業進行劃分，按照企業發展規模、總營業收入和實際員工數量等標準，把中小企業進行模式劃分，分為微型企業、小型企業和中型企業。至此，小微企業才有了科學嚴謹的劃分標準。

小微企業融資問題分析

融資渠道窄

當前小微企業面臨嚴重的信息不對稱，其對于融資有著極大的需求，但是由于其信息不對稱，無法找到有效的融資渠道，導致需要的融資遲遲不能到位。當前小微企業融資傾向于天使投資以及風險投資，但即使選擇這兩個投資渠道，其所獲得的融資資金也低于一些比較成熟的中型企業。如果小微企業從正常的融資渠道進行融資，那么金融機構是其首要選擇，但此金融市場的融資需要嚴格且繁瑣的程序，需要小微企業準備較為嚴密的財務報表，并且融資所需要花費的時間較長，對于小微企業的發展現狀而言，其并不適用，這在一定程度上使正規金融融資渠道不能為小微企業所用。針對當前發展較為先進的互聯網技術，互聯網融資渠道也是可以選擇的方向，但是由于當前互聯網融資僅限于在網絡平臺上進行交易的公司，顯然小微企業不能滿足其需求，此類金融融資渠道也無法使用。至于民間借貸等融資渠道，所獲得的金融資金較少，并且需要支付高昂的利息，也不能滿足小微企業的需求。因此，當前小微企業的融資渠道較窄，無法滿足其發展的資金需求。

融資成本高

對于小微企業而言，為了自身的發展，其必須進行融資。綜合當前各類渠道進行分析，商業貸款是其主要的融資渠道。而進行商業貸款，小微企業需要支付高昂的費用。這些費用主要分為三個方面：一是利息，這是主要的費用支出；二是手續費，即向政府等職能部門交付的費用；三是中介費，即小微企業向擔保機構支付的費用。后兩項費用一般被稱為第三方收費。通過當前的調查分析發現，小微企業的第三方收費類別繁多，高達三十多項，其中占比較高的是抵押費，通過鑒定小微企業抵押的物品的價值決定抵押費的高低。小微企業為了獲取更高的融資，抵押物的價值一般較高，因此所需要的抵押費也較高。而且銀行機構對貸款的手續審查較為嚴格，需要小微企業準備嚴密的財務報表以及其他材料，銀行機構在鑒定這些材料時，也需要收取一定的費用?？傮w而言，小微企業若想融資成功，前期的成本費用較高，后期的利息費用也較高，導致其總體的融資成本高昂。

融資風險大

小微企業的項目在當前并沒有經過時間的檢驗，其對市場未來的變化缺乏準確的判斷。并且小微企業抗風險的能力較差，其融資風險也隨之增大。因此，小微企業一般無法獲得融資資金，為了自身的發展，其便會進行民間借貸。但是由于當前我國并沒有專門的法律對民間借貸行為進行科學的規范，其無法受到法律的充分保護。而且，當前民間借貸很大程度上具有自由性、隨意性和廣泛性的特征，缺乏嚴謹的程序，因此常常會發生經濟糾紛。一旦小微企業陷入這種經濟糾紛中，會對其自身的發展造成極為惡劣的影響，一方面其自身的資金問題會更加突出，另一方面公司形象會受損，不利于小微企業產品的宣傳以及企業良好形象的建立，甚至會耽誤小微企業未來的融資。即使小微企業正常獲得資金，其也需要支付高昂的費用，而小微企業產品的利益是否可以支付這筆費用，依舊是一個待定的問題。所以說，當前小微企業進行金融融資，需要面臨較大的融資風險。

互聯網金融視角下解決小微企業問題的對策

提升財務管理水平

為了提高小微企業的財務管理水平，需要對小微企業的財務管理目標有一個明確的確定。對于小微企業來說，制定出的財務管理目標要符合實際經營情況和未來的發展方向。在激烈的市場競爭中，企業的發展受到多種因素的影響。因此企業在進行經營的時候不僅要力求實現利潤最大化，也要用發展的眼光制定財務管理目標。一方面是考慮到企業發展的實際情況，另一方面會對企業今后發展產生推動作用。小微企業管理人員需要全面考慮各方面的影響因素，為小微企業制定可持續發展的企業財務管理體系。也許這種體系在企業發展的某一段時間不會表現出良好效果，但是能夠為小微企業實現最終目標而服務。

加強信用管理

小微企業如果選擇互聯網融資模式，會由于自身信用體系的不科學而限制企業的發展。為了緩解小微企業融資難的現狀，需要加強互聯網金融體系下的小微企業信用體系建設。一是要借助“大數據”等信息技術，開發出科學的小微企業信用評價方法和體系，規范信用審核方式。二是借助互聯網建立規范化的信息服務平臺，幫助小微企業實現資源共享和信息互通，提高各項政策的透明度。三是將小微企業納入當地的征信系統，督促小微企業落實信用管理。由于企業的信用管理工作專業性強，技術性高，需要建立特定的信用管理部門。為了實現良好有序的信用管理工作，需要小微企業在實際經營管理時開展信用的事前、事中和事后控制，選擇專業人員進行前期的信用調查、數據分析和專業的管理手段。因此，小微企業應建立科學規范的信用管理部門，對企業財務目標和發展方向進行有機協調，在小微企業內部建立科學的信用制約體系，落實信用管理的職責，促進各部門合理分工，協助信用管理部門開展日常工作。

改善公司盈利能力

為了從根本上解決小微企業融資難的問題，需要不斷提高小微企業的盈利能力。普惠金融的推廣為小微企業提供了更多發展的機會，這就需要小微企業把提高企業的盈利能力作為發展的重點，抓住時代的機遇，努力發展以便獲得更多的融資途徑。除此之外，小微企業可以通過墊付的方式進行融資，獲得緩沖期，之后再定期還貸。當地的金融企業也可以給小微企業提供信用貸款和短期小額貸款，按照循環透支模式，降低小微企業的貸款利率，有效解決小微企業的實際需求。如果小微企業有重大創業投資計劃或者是技術更新計劃，就需要在提供相關的公司資質證明和貸款計劃書之外，附加出資證明等材料。金融機構可以適當提高貸款利率，在活期利率之上，提供多種類型的貸款繳納方式，這將使小微企業的融資困境發生很大的改變。

結 語

互聯網金融在中國的深入發展，促進了小微企業解決融資困境的效率。然而根據2019年的相關報告顯示，廣泛應用的互聯網金融模式，比如P2P、眾籌等方式在根本上也存在一定的弊端。為了徹底解決小微企業的融資困境，從根本上對金融資源進行優化配置，需要相關部門對金融政策和制度進行創新，借助現代信息技術挖掘可利用的數據，將小微企業納入征信體系，開發出更多具有特色的金融產品，滿足小微企業進行多層次發展的需求。此外，政府也要加強對于小微企業的監管，降低融資風險，完善相關的互聯網金融法律法規，促進金融機構提高小微企業的貸款審批率，從根本上解決小微企業的融資難問題。

（新南威爾士大學）