新國際租賃會計準(zhǔn)則對我國航空業(yè)的影響研究

郭 萍，余夢瑤

（上海財經(jīng)大學(xué)浙江學(xué)院，浙江 金華321000）

一、新國際租賃會計準(zhǔn)則出臺的原因

（一）企業(yè)經(jīng)營狀況存在失真情況

在舊租賃會計準(zhǔn)則下需要以租賃資產(chǎn)的風(fēng)險和報酬是否要轉(zhuǎn)移到承租人的規(guī)則來劃分經(jīng)營性租賃和融資性租賃，對租賃會計的界線沒有具體表明，因此資產(chǎn)負(fù)債表中無法將經(jīng)營租賃的內(nèi)容進行詳細(xì)披露，但在實際的企業(yè)經(jīng)營活動中，經(jīng)營租賃是必不可少的一種租賃方式，且用途廣泛占比較大，這樣一來資產(chǎn)負(fù)債金額將被降低，資產(chǎn)收益率會虛高，財務(wù)報表體現(xiàn)的企業(yè)經(jīng)營狀況的真實性將無法得到保證。

（二）會計信息質(zhì)量下降

企業(yè)財務(wù)會計報告中所反映的高質(zhì)量的會計信息離不開高標(biāo)準(zhǔn)的會計信息質(zhì)量要求，會計信息質(zhì)量要求主要包括可靠性、相關(guān)性、可比性、可理解性、實質(zhì)重于形式等。在舊租賃會計準(zhǔn)則中，經(jīng)營租賃和融資租賃有著截然不同的會計處理方式，而他們的劃分方式并沒有明確的規(guī)定，這必然達(dá)不到會計信息質(zhì)量要求中的可比性要求。利用這一漏洞，很多企業(yè)會對其資產(chǎn)負(fù)債表進行粉飾，報表使用者看到的僅僅是財務(wù)報表的“面紗”，無法得到真實可靠的數(shù)據(jù)、做出正確的判斷。而且這無法反映租賃的真實狀況，還會影響財務(wù)報表后續(xù)年度的相關(guān)操作，降低了數(shù)據(jù)的可追溯性，會計信息的可理解性同時也會被影響。

（三）租賃相關(guān)信息披露不完善

在舊租賃會計準(zhǔn)則中，對租賃相關(guān)信息的披露沒有具體的標(biāo)準(zhǔn)以及過高的要求，故大多數(shù)企業(yè)的報表附注中只是簡略地提到租賃相關(guān)的資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)據(jù)，并沒有展開解釋具體的數(shù)據(jù)。這就使得財報使用者和所有者無法得到準(zhǔn)確的信息，只能依據(jù)以往的經(jīng)驗去分析企業(yè)經(jīng)營狀況，不能準(zhǔn)確把握企業(yè)經(jīng)營的真實現(xiàn)狀，這不僅降低了財報使用者的分析效率、增加了調(diào)整可靠數(shù)據(jù)的難度，同時還加大了不可控的財務(wù)風(fēng)險。

二、新舊準(zhǔn)則差異比較

新國際租賃會計準(zhǔn)則（IFRS16）最大的變化就是將租賃業(yè)務(wù)統(tǒng)一起來，不再對租賃進行分類，沒有經(jīng)營租賃和融資租賃的區(qū)分，承租方把經(jīng)營租賃產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)利與義務(wù)在資產(chǎn)負(fù)債表上全部進行披露；對租賃重新進行了定義；對會計模型進行了修正；對租賃的適用范圍做出了改變以及承租方和出租方對會計處理方式的改變等。

（一）實行“雙租合一”

在新準(zhǔn)則中，對于承租人而言，取消了舊準(zhǔn)則（IAS17）中兩種租賃方式的劃分，不再劃分經(jīng)營租賃和融資租賃，所有租賃業(yè)務(wù)涉及的資產(chǎn)和負(fù)債都要在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)進行真實的披露。出租人則依然按照原先的方法對兩種租賃方式進行區(qū)分。

（二）會計處理的變化

在新準(zhǔn)則中，對會計處理的修訂表現(xiàn)為承租人會計處理以及出租人會計處理。為了解決舊會計準(zhǔn)則中的與財務(wù)概念框架不符、表外融資等問題，在修訂租賃準(zhǔn)則中對承租人的會計處理成了重點。承租人在所有租賃業(yè)務(wù)方面都要按照IAS17中的類似于融資租賃的方法進行會計處理，實行“雙租合一”，采用單一租賃會計模式，取消租賃分類的測試，并將所有租賃都確認(rèn)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。但在新準(zhǔn)則中，租賃期限小于一年的短期租賃及租賃資產(chǎn)賬面價值小于五千美元的可實行豁免權(quán)。關(guān)于租賃資產(chǎn)的初始計量，承租人需要以成本計量使用權(quán)資產(chǎn)。關(guān)于租賃負(fù)債的初始計量，應(yīng)當(dāng)在租賃開始日，承租人以未來租賃付款額的現(xiàn)值來計量租賃負(fù)債。在后續(xù)計量時，承租人需要按照成本法的模式對使用權(quán)資產(chǎn)進行計提折舊，并按照固定的周期性利率對租賃負(fù)債在租賃期的利息費用進行計算，并計入當(dāng)期損益。

此外，新準(zhǔn)則取消了原先融資租賃中的最低租賃收款額概念，推出了“租賃投資凈額”的概念，將可變租賃付款額實際發(fā)生額納入當(dāng)期損益。關(guān)于經(jīng)營租賃的初始直接費用全部進行資本化處理。

（三）披露負(fù)擔(dān)的增加

在舊準(zhǔn)則中并沒有對承租人提出明確的關(guān)于租賃信息的披露要求，因此在許多企業(yè)財務(wù)報表的附注中并不能看見詳細(xì)全面的租賃信息，而只能看見極其簡略的租賃相關(guān)信息，如此一來，財報使用者并不能對企業(yè)的租賃狀況進行精準(zhǔn)分析，極大地?fù)p害了財報使用者的利益。

在新準(zhǔn)則中，要求承租人在保持原有標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上加強對租賃收入的披露，完善披露內(nèi)容，如增加披露租賃金額、租賃期限、租賃結(jié)構(gòu)以及擔(dān)保方式等，著重突出在租賃期間承租人對資產(chǎn)所擁有的控制權(quán)。出租人的會計處理方式依然是根據(jù)資產(chǎn)所有權(quán)的風(fēng)險報酬是否發(fā)生了實質(zhì)性轉(zhuǎn)移作為標(biāo)準(zhǔn)，采用雙重模式會計處理方式，劃分經(jīng)營租賃和融資租賃。出租人的會計處理方式在經(jīng)營租賃中基本沒有變動，但在融資租賃中發(fā)生了部分變動，分別表現(xiàn)為計量口徑和判斷標(biāo)準(zhǔn)的改變，根據(jù)不同的情況采取履約義務(wù)法和終止確認(rèn)法。這樣一來，財務(wù)報表中的租賃信息得以更加全面準(zhǔn)確地體現(xiàn)，不僅能夠一定程度上規(guī)避了表外融資等風(fēng)險，還能夠保障財報使用者的權(quán)益，提高財報使用者財報分析效率，以便做出更為準(zhǔn)確的判斷和決策。

三、我國航空業(yè)租賃業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析

我國民航近幾年旅客運輸量與貨郵運輸量呈持續(xù)上漲的趨勢，增長幅度較大。我國民航主要航空公司飛機保有形式中由租賃所得的飛機占比較高，自購形式保有的飛機數(shù)量占比較小，是由于航運業(yè)中飛機的取得成本高昂，而大多數(shù)航空公司沒有足夠的資金去運轉(zhuǎn)，從而大部分通過租賃取得飛機保有，因此財務(wù)壓力增大。

（一）機隊規(guī)模逐漸增大

隨著經(jīng)濟增長和社會進步，我國航空運輸業(yè)的規(guī)模持續(xù)增長，躋身于世界前列。據(jù)民航資源網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)分析如圖1和圖2所示，我國民航近幾年旅客運輸量與貨郵運輸量均呈持續(xù)上漲趨勢，但旅客運輸量增長幅度從2018年開始有所下降，貨郵運輸量增長幅度從2017年有所下降。

圖1 2015～2019年民航旅客運輸量

圖2 2015～2019年民航貨郵運輸量

（二）飛機保有形式主要為租賃模式

我國幾家上市航空公司中，東方航空以融資租賃為主，中國航空以自行保有為主，南航、海航、春秋、吉祥航空公司均主要通過經(jīng)營租賃來解決飛機占有形式。

四、新準(zhǔn)則對航空業(yè)風(fēng)險管理的影響

在新準(zhǔn)則的影響下，承租人需要將權(quán)利義務(wù)計入資產(chǎn)負(fù)債表，使用權(quán)資產(chǎn)初始金額將大于租賃負(fù)債，最終會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率上升，非流動資產(chǎn)增加，進而會提高相應(yīng)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，影響公司營運能力。由于資產(chǎn)負(fù)債率和財務(wù)費用的升高，應(yīng)用新準(zhǔn)則的航空公司的財務(wù)風(fēng)險也會受到影響。

（一）融資風(fēng)險的影響

新準(zhǔn)則的實行將會提升企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率，降低利息保障倍數(shù)，將會對承租人的融資能力造成很大的壓力。不同于其他行業(yè)，航空業(yè)是重資產(chǎn)行業(yè)，對資本的需求量很大。一般情況下，航空公司為了引進飛機拓展自身的業(yè)務(wù)，就要進行融資來緩解自身資金壓力，而要大量進行融資就必須要與商業(yè)銀行保持長期的合作關(guān)系，保持良好的信用，爭取較高的授信額度。因此在新準(zhǔn)則下，航空公司的償債能力將會相對減弱，特別是資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)等財務(wù)指標(biāo)將產(chǎn)生質(zhì)的變化，會很大程度上影響企業(yè)融資能力，加大融資風(fēng)險。

（二）匯率風(fēng)險的影響

由于經(jīng)濟全球化的影響，航空業(yè)與租賃業(yè)的緊密程度越來越強，航空公司在采購或租賃飛機產(chǎn)生交易時，其中外幣交易占比越來越大，主要原因是國內(nèi)飛機制造未能得到廣泛應(yīng)用，現(xiàn)有的航空公司大多與波音和空客兩大飛機生產(chǎn)商合作。在新準(zhǔn)則實施后，均采用“雙租合一”模式，在融資租賃中租賃合同的期限變長，受到外匯波動的影響更大，導(dǎo)致匯率風(fēng)險加大。

除此之外，新準(zhǔn)則的調(diào)整對于融資租賃所取得的飛機資產(chǎn)需要根據(jù)租賃最低付款額現(xiàn)值納入長期負(fù)債科目；對于經(jīng)營租賃所取得的飛機須將應(yīng)付租金根據(jù)匯率進行調(diào)整后進行折現(xiàn)計入租賃負(fù)債中。如此一來，公司的長期應(yīng)付款金額會隨著匯率變動的影響大幅增加，匯率風(fēng)險也會隨之加劇。

（三）利率風(fēng)險的影響

新準(zhǔn)則對經(jīng)營租賃政策的取消，迫使航空公司將租賃方式由經(jīng)營租賃轉(zhuǎn)為融資租賃，導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債金額的相對增加，其中租賃負(fù)債所產(chǎn)生的相應(yīng)利息，也使得航空公司的財務(wù)負(fù)擔(dān)得以加重。租賃利率在財務(wù)費用中占比較大，在舊準(zhǔn)則下，租賃的利率一般都是固定不變的，不受市場利率變動的影響。但是在新準(zhǔn)則下，航空公司會增加融資租賃飛機的比重，從而面臨更大的利率風(fēng)險。此外，由于信息不對稱的情況存在，若不能及時采取有效的措施，借款利息會隨著借款期限的增長而逐步上升。

（四）財務(wù)報表及財務(wù)指標(biāo)的影響

對航空公司而言，經(jīng)營租賃是一種常見的表外融資方法。新國際租賃會計準(zhǔn)則中取消了對融資租賃和經(jīng)營租賃的分類，將經(jīng)營租賃資產(chǎn)確認(rèn)為使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債列示在財務(wù)報表中，并將其后續(xù)計量所產(chǎn)生的折舊費用以及利息費用全部計入損益，很大程度上增加了航空公司的負(fù)債壓力，同時也會對公司的利潤表產(chǎn)生影響。新國際租賃會計準(zhǔn)則的變革會對航空公司的資產(chǎn)、費用、利潤、負(fù)債等產(chǎn)生相關(guān)影響，從而會導(dǎo)致相關(guān)指標(biāo)如資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、周轉(zhuǎn)率、利潤率的變化。

五、新國際租賃會計準(zhǔn)則相關(guān)影響的應(yīng)對措施

新國際租賃會計準(zhǔn)則的實施重新定義和分類了租賃，也對承租方會計處理方式做出了修改，對航空業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。航空公司可以從以下幾個方面入手，盡可能地應(yīng)對新國際準(zhǔn)則帶來的風(fēng)波。

（一）成立新準(zhǔn)則研究小組，引進相關(guān)人才

新準(zhǔn)則的出臺意味著許多舊準(zhǔn)則內(nèi)容的摒棄與翻新，這就要求租賃業(yè)的相關(guān)參與者及時準(zhǔn)確地去熟悉與研究它。因此，航空公司應(yīng)該通過制定有效的人力資源管理方案，引進財務(wù)、會計方面的專業(yè)技術(shù)人才，成立專門的研究小組。同時還需要引進專業(yè)的租賃會計軟件準(zhǔn)確記錄租賃期間租賃數(shù)據(jù)的實時變動情況。為響應(yīng)新國際租賃會計準(zhǔn)則中加大對財務(wù)報告主體的信息披露的要求，研究小組還應(yīng)當(dāng)將租賃業(yè)務(wù)的內(nèi)容和相關(guān)信息進行詳細(xì)披露。

（二）重視并加強租賃業(yè)務(wù)人員的專業(yè)能力

飛機租賃業(yè)務(wù)所涉及的知識領(lǐng)域復(fù)雜且廣，因此加強對飛機租賃業(yè)務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，提高其綜合素質(zhì)，從而提高風(fēng)險預(yù)防能力是十分必要的舉措。航空公司可以考慮定期有針對性地組織飛機租賃業(yè)務(wù)人員進行培訓(xùn)或出國進修，拓展業(yè)務(wù)能力，與國內(nèi)外先進的航空公司共同探討新國際租賃會計準(zhǔn)則所帶來的風(fēng)險管理問題的應(yīng)對措施。以便在處理飛機租賃業(yè)務(wù)過程中，一方面能科學(xué)合理地確定融資對象，另一方面能及時識別出租賃過程中的各種風(fēng)險，并采取有效措施避免風(fēng)險的發(fā)生或減少由風(fēng)險所產(chǎn)生的損失。

（三）調(diào)整租賃合同

由于航空公司一般采用的是固定利率租賃合同，采用攤余成本法計量。隨著合同的履行，應(yīng)付的本金和應(yīng)付的利息呈逐年降低狀態(tài)。因此，在相同的租賃合同中，由于新國際租賃會計準(zhǔn)則的實施，航空公司在租賃期內(nèi)的租賃業(yè)務(wù)費用將產(chǎn)生較大的影響，公司未來收益的穩(wěn)定性也會隨之削弱，從而面臨較大的風(fēng)險。在這種情況下，航空公司可以根據(jù)自身的實際情況，簽訂不同的租賃合同，將租賃合同的租賃期限作出不同的調(diào)整，還可以適當(dāng)?shù)夭鸱肿赓U資產(chǎn)價值，將年度租賃費用保持在可控的范圍內(nèi)，從而降低租賃成本發(fā)生大幅變化的風(fēng)險。航空公司還要根據(jù)公司自身情況將租賃業(yè)務(wù)與服務(wù)業(yè)務(wù)分開處理，在財務(wù)報表中進行不同的體現(xiàn)。

（四）創(chuàng)新租賃模式

設(shè)立專門承接租賃業(yè)務(wù)的子公司或者多家航空公司共同出資創(chuàng)立一家獨立的租賃公司。由子公司或者租賃公司通過自購或租賃方式取得飛機，再由航空公司低價承租。這樣不僅可以降低租賃成本，還能夠減少租賃給財務(wù)報表帶來的不利影響。

（五）拓寬融資渠道，加強自購能力

航空公司獲取飛機資產(chǎn)的方式中除了自購，還有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式，獲取方式的不同，其對財務(wù)的影響也會不同。各公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的情況選擇利益最大化方式，拓寬融資渠道，采取多種融資方式相結(jié)合。航空公司應(yīng)當(dāng)對籌集來的資金進行科學(xué)合理的分配，使其達(dá)到效率最大化，加強公司對飛機的自購能力，擴大機隊規(guī)模。此外，航空公司還可以合理利用新準(zhǔn)則中的“豁免”原則，采取短期租賃，從而降低公司財務(wù)風(fēng)險。