招行違規(guī)案由高居榜首，銷(xiāo)售管理、信披不到位等違規(guī)花樣百出

王娜

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年3月至5月，銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)方面收到16張罰單，合計(jì)罰沒(méi)3.725億元，其中機(jī)構(gòu)合計(jì)罰沒(méi)3.722億元，個(gè)人合計(jì)罰沒(méi)31萬(wàn)元。典型違規(guī)行為包括理財(cái)銷(xiāo)售內(nèi)控管理不到位、違規(guī)開(kāi)展理財(cái)及同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品信息披露問(wèn)題、理財(cái)產(chǎn)品投向違規(guī)、合作機(jī)構(gòu)選擇違規(guī)及理財(cái)資金使用違規(guī)等方面。

從處罰公示日期來(lái)看，今年5月為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)受罰“重災(zāi)區(qū)”，5月的理財(cái)罰單高達(dá)10張。其中，5月21日銀保監(jiān)會(huì)一連公布8張理財(cái)罰單，此次處罰源自2018年銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)展的專(zhuān)項(xiàng)檢查，涉及中國(guó)銀行、招商銀行、東亞銀行（中國(guó)）等5家銀行，且每家銀行受罰金額均超千萬(wàn)。

對(duì)罰單分布進(jìn)行分析，國(guó)有大行方面，工商銀行收到2張理財(cái)業(yè)務(wù)罰單，建設(shè)銀行和中國(guó)銀行分別收到1張罰單。全國(guó)股份制銀行方面，渤海銀行收到2張理財(cái)罰單，浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行各收到1張罰單。

銷(xiāo)售管理違規(guī)、理財(cái)信披不合規(guī)

據(jù)數(shù)據(jù)，2021年3月至5月，銀行理財(cái)在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的違規(guī)情形包括理財(cái)銷(xiāo)售管理不到位、違規(guī)銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品、面向一般個(gè)人客戶(hù)銷(xiāo)售不適當(dāng)產(chǎn)品等。

有三家全國(guó)股份制商業(yè)銀行由于面向一般個(gè)人客戶(hù)銷(xiāo)售不適當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品被罰。簡(jiǎn)而言之，處罰的原因?yàn)闆](méi)有把合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的投資者，從而造成理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配，極有可能對(duì)投資者利益造成損害。

除此之外，近三個(gè)月以來(lái)，理財(cái)業(yè)務(wù)受罰金額最高的三張罰單均有信息披露問(wèn)題上榜，主要針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品信息披露不合規(guī)、不到位等問(wèn)題。監(jiān)管也對(duì)銀行理財(cái)信息披露提出更高要求，理財(cái)銷(xiāo)售新規(guī)進(jìn)一步厘清了理財(cái)公司、代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)和投資者三方權(quán)責(zé)，明確投資者與產(chǎn)品進(jìn)行匹配以及理財(cái)公司在信息披露等方面的責(zé)任。

“零售之王”招行違規(guī)案由數(shù)居首

今年3月至5月，從理財(cái)業(yè)務(wù)（包括代銷(xiāo)業(yè)務(wù)）違規(guī)案由數(shù)量來(lái)看，以招商銀行最多，多達(dá)19條。5月21日，招商銀行因財(cái)富管理業(yè)務(wù)中的理財(cái)業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)中的27項(xiàng)違規(guī)被中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)罰款7170萬(wàn)元。

作為“零售之王”，招行被重罰警示意義重大，一些此前灰色地帶的做法也隨著此次處罰明確列入違規(guī)地帶。例如此前利用理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)收益，以使得理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到預(yù)期收益率的做法在行業(yè)內(nèi)并不少見(jiàn)，此次處罰意味著該做法明確不合規(guī)。

值得一提的是，理財(cái)產(chǎn)品承接表內(nèi)類(lèi)信貸資產(chǎn)這種變相“擦邊球”行為也被罰了。銀行理財(cái)產(chǎn)品投資本行主承銷(xiāo)的債券雖然此前并未禁止，但若發(fā)債企業(yè)也是銀行授信客戶(hù)，則涉嫌表內(nèi)資產(chǎn)表外轉(zhuǎn)移，監(jiān)管套利。

招行還有多個(gè)處罰案由涉及未執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，包括投資集合資金信托計(jì)劃的理財(cái)產(chǎn)品未執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、面向不合格個(gè)人投資者銷(xiāo)售投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或權(quán)益性資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品、高凈值客戶(hù)認(rèn)定不審慎等。據(jù)罰單內(nèi)容，招行還通過(guò)關(guān)聯(lián)非銀機(jī)構(gòu)的內(nèi)部交易，違規(guī)變相降低理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售門(mén)檻。不嚴(yán)格執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，將導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品被銷(xiāo)售給不具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。

值得注意的是，上述案由“投資集合資金信托計(jì)劃的理財(cái)產(chǎn)品未執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)”涉及向上穿透識(shí)別理財(cái)合格投資者。按照資管新規(guī)要求，多層嵌套資產(chǎn)管理產(chǎn)品應(yīng)向上識(shí)別產(chǎn)品的最終投資者。理財(cái)產(chǎn)品投資信托計(jì)劃，也需要向上穿透識(shí)別理財(cái)產(chǎn)品的投資者是否符合信托投資者標(biāo)準(zhǔn)。比如信托投資者標(biāo)準(zhǔn)是100萬(wàn)起售，那么銀行理財(cái)亦需是100萬(wàn)起售的要求。

招行此次理財(cái)業(yè)務(wù)被重罰并不是“孤案”，近年來(lái)該行理財(cái)業(yè)務(wù)已收到多張罰單，該行呼和浩特分行、南昌分行、聊城分行、贛州分行、泉州分行、廈門(mén)分行等多家分行都曾因理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)收到過(guò)監(jiān)管罰單，違規(guī)情形包括：理財(cái)和代銷(xiāo)產(chǎn)品宣傳材料管理不合規(guī)；理財(cái)“雙錄”未完整記錄銷(xiāo)售全過(guò)程；在銷(xiāo)售理財(cái)、代銷(xiāo)產(chǎn)品以及結(jié)構(gòu)性存款時(shí)代客操作。

除機(jī)構(gòu)被重罰外，此次招行相關(guān)負(fù)責(zé)人也被處罰，時(shí)任招商銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理魏青因?qū)φ猩蹄y行未按要求向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)、被監(jiān)管否決后仍未及時(shí)停辦業(yè)務(wù)行為負(fù)有責(zé)任，被監(jiān)管警告。