商業銀行不良貸款與資產負債管理關系實證分析

董云龍 煙臺銀行股份有限公司

一、M商業銀行不良貸款與資產負債管理現狀

M銀行是中國境內第一家完全由企業法人持股的股份制商業銀行，是一家擁有商業銀行、金融租賃、基金管理、人壽保險、境外投行等金融牌照的銀行集團。從不良貸款規模的情況來看，當前M銀行表現出較為顯著的持續增長趨勢—從2014年1月(317億元)到2019年1月(578億元)，短短5年時間不良貸款總額增長超80%。而這一情況的發生與我國金融政策環境和金融體制改革具有緊密的關聯關系。自從2012年我國宏觀經濟逐漸步入增速放緩的發展區間以來，我國整體的金融環境顯然不利于我國金融機構存貸款業務的優化，因此M銀行在這一時期的不良貸款增速表現出顯著的增長趨勢。

在安全性指標方面：在2014年1月至2019年12月，M銀行的不良貸款增幅和增速均呈現出顯著增長的趨勢。在2014―2019年間M銀行不良貸款總規模的增幅接近翻番，不良貸款率的增加幅度也超過2%，這意味著M銀行的資產質量管控差強人意。

在流動性指標方面：雖然近年來M銀行的實際資金流動性情況呈現出較為復雜的波動趨勢，但整體增長的態勢較為顯著。這意味著雖然近年來M銀行的不良貸款壓力較高，但由于M銀行在流動性管理方面的關注度較強，在某種程度上能夠有效緩解不良貸款增長的壓力。

二、M商業銀行不良貸款與資產負債管理

據實證結果：一方面，除宏觀經濟因素之外，經營績效、利率市場化、風險管理偏好等因素均對M銀行不良貸款具有顯著的影響。而這些因素對于M銀行不良貸款的作用邏輯為“不良貸款增加—為抵御不良貸款所產生的資本收益下降風險而被迫采用非常規投資決策—誘發更深層次的不良貸款危機”，在這一作用鏈條的影響下，M銀行的資產負債結構、存貸款風險管控與資產收益均將進入下行通道，長此以往或將不良貸款風險擴散至銀行關聯產業；另一方面，以M銀行為代表的金融機構近年來的不良貸款呈現出顯著增長的發展態勢，雖然我國在2015年、2017年、2019年均出臺了旨在管控金融機構不良貸款的宏觀調控政策，但金融機構出于維持資本收益的角度仍將會采用“影子銀行”“資金違規入市”等手段來提高息差收入，因此如何有效識別及化解M銀行由資產負債管理不當所帶來的不良貸款風險，是M銀行當前及今后一段時期風險管理的重點領域和關鍵環節。另外，應該肯定的是，當前M銀行正在采用以優化公司治理結構為代表的方式方法來改善自身的經營績效，這對于提高銀行不良貸款風險抗壓能力、拓展收入渠道具有一定的助推作用。

三、基于實證結果的商業銀行資產管理策略

（一）降低銀行不良貸款率的建議

第一，強化系統化風險管理。

強化貸前盡職調查的核心工作就在于從操作風險管理、信貸風險管理與市場風險管理等多維角度來進行風險的全面管理與系統化控制。實現這一目標的重要前置條件就在于強化貸前的盡職調查，在貸款發放前就建立第一道防線，在最大程度上優化貸款審批制度。對于微觀層面的個體客戶而言，需要就其資金使用的取向，結合個人征信的實際情況，以及客戶的財務狀況等信息進行全方位的調查與控制，并最大化地實現以制度化的將其固化到客戶監管的工作流程中。對于宏觀層面的法人實體而言，則需要關注貸款抵押品檢驗報告及貸款押品數量與質量進行嚴格的管控，從警戒線與處置線的角度強化我國銀行風險防控的“底線思維”。

第二，嚴控不良貸款存量與增量。

商業銀行應科學把握不良貸款存量處理與增量防范兩者間的關系，即基于流動性的角度對不良信貸資產進行管控。而不良貸款的增量防范是對不良資金流動的事前防控，即從預測的角度對銀行資產的保值增值進行管理。因此，商業銀行要善于利用不良貸款存量處理與增量防范相結合的方法來及時處理不良貸款問題：如委托專業的金融資產管理公司來處置，并運用企業收購兼并、重組及資產證券化等手段來及時回收不良貸款的殘值。

（二）提升銀行資產負債管理能力的建議

第一，提升金融資產管理的安全性。

對資產負債的管理不能局限于表內，而應擴展至表內外、全體系。在資產端，對表內與表外資產都要實施科學的規劃、有效的支配與強有力的控制。對負債端，應根據資金募集的方式對表內外負債進行科學化的統籌管理。更為關鍵的是，銀行可以利用大數據平臺，提升客戶的經營能力。在資本端，應側重于采用以優化資產配置為手段來統籌管理銀行表內外的資產負債，對資產負債的擺布采取更具時效性與針對性的策略，使其能夠與當前的資本市場實現無縫對接，并以此為基礎，從做“存量”朝做“增量”的方向轉型，持續強化資產負債管理的能力。

第二，優化自身資產管理的“流動性”結構。

一方面，要密切關注宏觀經濟金融環境的變化態勢，不斷增強商業銀行信貸資產管理的前瞻性與科學性。這就要求商業銀行不僅需要從歷史趨勢、季節因素等角度來研判宏觀經濟金融環境的變化態勢，還要持續關注宏觀經濟金融環境的變化情況；另一方面，要優化信貸資產配置與信貸結構，在審慎監管的條件下不斷提高信貸資產的流動性。由于信貸資產流動性管理的實質是科學分析一段時期內存貸款的流動性需求，因此商業銀行需要不斷優化資產與負債管理的組合，來增強流動性信貸資金的供給能力。