疫情對中小銀行綠色信貸的影響及挑戰

戴維 羅韻軒

2020年初，新型冠狀病毒在全球范圍內呈現多點爆發態勢。在急劇擴散的疫情對人民生活和國家經濟造成了巨大影響的同時，也揭示了經濟、政治、文化、社會、生態文明五位一體共享發展的科學性和重要性。綠色信貸作為綠色可持續發展經濟的核心推動力，在我國受到重點關注。我國在2007 年7月，環保總局、人民銀行、銀監會三部門聯合發布了《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》后，陸續推出了《綠色信貸指引》、《綠色信貸實施情況關鍵評價指標》等一系列文件鼓勵商業銀行將更多資金注入綠色行業，從而促進綠色發展。所以，對于地方中小銀行而言，如何在面對疫情帶來巨大的壓力和挑戰的同時，堅持綠色發展不動搖，成為后疫情時代綠色可持續經濟發展的關鍵。本文就疫情對中小銀行開展綠色信貸的影響展開討論，并從四個層面（政策、地方、信息以及產品）來探討我國中小銀行在疫情沖擊之下綠色信貸所面臨的的挑戰及相關對策。

一、理論基礎及文獻綜述

1.綠色信貸的概念界定。綠色信貸是金融機構利用金融杠桿來使企業環境成本內部化、優化產業結構，從而達到綠色發展目的的信貸工具。其主要包含兩層含義：一是商業銀行通過信貸優惠來加大對節能環保行業的資金支持，進而提升企業綠色環保觀念、引導消費者形成綠色消費意識;二是商業銀行通過信貸懲罰措施來限制“兩高一剩”企業的資金注入，進而利用金融杠桿促進產業結構優化，達到污染事前治理，而非事后治理的目的。

2.文獻綜述。①中小銀行與綠色信貸。近年來在綠色發展背景下，綠色信貸受到了我國的高度重視。綠色信貸不僅給中小銀行帶來了發展機遇，也為其發展轉型指明了方向（董暉，2019）。鄭維丹（2019）認為對于中小銀行開展綠色信貸，應抓住符合區域經濟特點的重點產業和發展方向，促使地方銀行的發揮其核心優勢，同時建立綠色信貸發展路徑，明確綠色產品、服務、制度以及架構來引導綠色經濟發展，使更多信貸資金轉向綠色行業。②疫情與中小銀行。目前，學者普遍認為本次新冠肺炎疫情對中小銀行造成巨大危機。許振慧等（2020）認為，在遭受疫情沖擊后，中小銀行面臨各項風險大幅上升，并且在特殊時期較容易引發大范圍的系統性風險。陸岷峰（2020）認為，在疫情大考下，中小微企業的不良資產比例不斷上升，無論是對處于買方市場的中小商業銀行，還是對其所定位服務的小微企業都陷入了史無前例的困境之中。綜上所述，一方面，我國中小銀行在發展綠色信貸過程中本身就面臨著機遇及挑戰;另一方面，在突發的疫情影響下，中小銀行及其客戶群體遭受巨大沖擊，在面臨巨大經濟壓力的同時又迎來了新的困難。為此，本文重點探討本次疫情對中小銀行綠色信貸的影響以及所造成的挑戰。

二、疫情對中小銀行綠色信貸影響

國內綠色信貸業務自2006年興業銀行試驗以來日益受到重視，據統計，到2019年底，九江銀行綠色信貸余額達90.02億元，新增59.99億元，增幅高達199.77%;2018年11月份，湖州銀行公開披露其綠色信貸占比高達35.58%。綜上所述，在疫情之前，我國中小銀行綠色信貸已經取得一定的成果，并且發展趨勢十分良好。但是，疫情的突然襲擊無疑對中國經濟造成重創，同時也對中小銀行信貸業務造成巨大沖擊。根據統計局初步核算，2020年第一季度國內GDP為20.65萬億元，與19年相比，出

現6.8%的縮減。何誠穎等（2020）預

測，疫情對中國經濟的影響主要集中在第一二季度，但隨著國內疫情防控工作日益完善，第三四季度經濟情況將有所好轉，全年GDP增長速度維持在5%左右。對于中小銀行信貸業務而言，由于受到疫情影響，中小銀行所定位服務的中小微企業發展出現巨大困境，導致作為資金供應方的中小銀行不良貸款率急劇上升，并同時對其整體金融業務造成長期、連續的不利影響，很大程度上加大了中小銀行自身風險。

三、 疫情下中小銀行綠色信貸的現實挑戰

1.政策層面。我國政府陸續出臺了多項宏觀調控政策以強化金融對疫情防控工作的支持，一定程度上有助于緩解地方整體經濟壓力，但是由于中小銀行區域產業結構存在較大差異，較為籠統的宏觀性經濟支持政策對于綠色行業并不具備較強的針對性，此外，在綠色信貸具體實施過程中，由于缺乏完善的激勵和懲罰機制，導致地方中小銀行以及監管部門無法對高污染、高耗能企業加以約束，進而阻礙綠色信貸業務發展。

2.地方層面。中小銀行減少對地方“兩高一剩”企業的貸款，長期而言有助于提升銀行自身盈利能力，但從短期來看，由于高耗能、高污染企業往往收益情況較好，降低對該類企業的信貸額度會導致短期內銀行盈利水平下降（張雪，2019）。此外，中小銀行發展模式與地方經濟結構緊密相關，地方政府往往會讓地方銀行將大部分信貸資金提供給“兩高一剩”企業（鄭維丹，2019）。就受本次疫情影響最為嚴重的湖北而言，采礦業、紡織業、天然氣開采業等工業產業一方面是省內主要的產業支柱，規模占三大產業總值約49.4%;另一方面也是工業污染最主要的源頭之一。據湖北省統計局公開數據表示，2020年第一季度全省工業增長值同比下降45.8%。所以對于湖北政府而言，加強對工業的資金支持是快速恢復經濟的不二之選。因此，地方中小銀行發展綠色信貸除了要面臨新行業所帶來的盈利風險外，還要受地方政府和產業結構影響。

3.信息層面。在疫情的發生、蔓延以及防控過程中，再次驗證了及時、有效的信息披露是至關重要的。但是信息不對稱總是客觀存在的，在疫情中，政府和公眾、醫療單位和患者之間都存在著嚴重的信息不對稱性;在綠色信貸發展中，銀行、企業以及環境監管部門也存在著相同問題。對于上市公司，環境披露還是以自愿的方式執行，并且由于違約成本低、社會監督不足等特點，導致信息披露不及時、不充分的問題仍無法得到較好的解決。此外，銀行和環境監測部門之間缺乏信息溝通平臺，造成銀行方面不能及時準確的了解到企業環境保護和環境污染的信息。非對稱信息極大程度上限制了綠色信貸發展。

4.產品層面。綠色信貸產品存在周期長、見效慢的特征，同時又缺乏一定的刺激手段，導致金融機構在該類產品的創新上缺乏動力，產品缺乏多樣化。同時，雖然國內大部分商業銀行受本次疫情影響都陸續開通綠色信貸通道，但主要還是針對抗疫相關領域，并未改善產品單一化的問題。此外，中小銀行相較于大型商業銀行有著地域性強、信貸資金量小的特點。因此，主流信貸產品在中小銀行發展缺乏針對性，并不利于中小銀行在區域內綠色信貸業務的開展。

四、 對策及建議

1.政策層面。地方政府以及監察機構應根據區域特點以及各行業受疫情影響情況，在國務院發布的相關疫情防控以及信貸政策文件基礎上，建立具體信貸實施指南，強化信貸資金高效節約使用。此外，政府應完善信貸激勵補償機制，對實行綠色信貸的銀行給予專項貸款補貼、稅收優惠政策等一系列優惠，從而在緩解疫情造成的中小銀行信貸成本壓力，的同時鼓勵中小銀行將更多信貸資金投入綠色產業，以此逐步實現后疫情時代中國經濟健康可持續發展。

2.地方層面。對于地方政府復產復工后的信貸投放上，在幫助地方核心產業恢復經濟的同時，也應推動區域內部經濟綠色轉型，利用地方中小銀行綠色信貸推動地區行業向綠色方向發展，同時應利用疫情影響加速“兩高一剩”出清。積極建設社會經濟可持續發展以及資源節約型、環境友好型社會。此外，在疫情沖擊下，綠色經濟內涵再次深化，中小銀行應見風使舵，加強對綠色信貸產品的宣傳力度，在提高群眾認可度的同時拓寬綠色市場規模。同時，上級政府也應給予支持，通過綠色發展指標以及建立相應的獎懲機制來促使綠色信貸結構升級、加快產業轉型的速度。從而在幫助中小微企業恢復經濟的同時，助推地方中小銀行綠色信貸項目。

3.信息層面。第一，媒體對企業環境信息的報道以及地方政府對企業環境信息披露的監督能夠有效提高企業環境信息的披露水平（沈洪濤，2012）。因此，地方政府一方面應加強自身對區域內企業監督管理工作，另一方面應聯合公眾媒體對企業環境信息披露進行橫向監督。第二，我國政府應加大對信息披露違規企業的處罰力度，以此來提升企業環境信息披露的及時性、完整性和真實性。第三，我國在健全企業環境信息披露相關法律法規的同時，應當推進銀行與環境監測部門之間以及銀行之間應建立并完善信息交流平臺，幫助銀行開拓環境信息來源途徑、提升銀行對企業環境信息的獲取能，進而提升中小銀行綠色信貸實施效率。

4.產品層面。中小銀行可將區域內部產業結構與市場特色結合疫情防控，著重加強對地方政府重點扶持的綠色行業的產品研發工作，集中優質資源有針對性的開展綠色信貸產品創新和差異化經營活動，并同時為新產品開拓新客戶、新營銷和新市場。如九江銀行近年來舉全行之力重點發展綠色金融，推出全國首個“綠色票據”支持綠色小微企業，以及全國首款“拉手理財”、“家園貸”支持綠色環衛，同時啟動全國首個綠色融資平臺——“綠色銀賃通”幫助企業綠色轉型。[基金項目：本文受國家社會科學基金重點項目（14AGL016）的資助及階段性成果]