保險(xiǎn)業(yè)如何支持綠色金融

陳輝

為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，金融支持手段不可或缺，其中可持續(xù)保險(xiǎn)和負(fù)責(zé)任投資作為最主要的綠色金融工具之一，對(duì)支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展具有重要的作用。

陳 輝

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)精算研究院精算科技實(shí)驗(yàn)室主任、央財(cái)國(guó)際研究院院長(zhǎng)。

自中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”列為 2021年重點(diǎn)任務(wù)以來，碳達(dá)峰、碳中和就成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。

碳達(dá)峰是指二氧化碳的排放達(dá)到峰值不再增長(zhǎng)，意味著中國(guó)要在2030年前，使二氧化碳的排放總量達(dá)到峰值之后，不再增長(zhǎng)，并逐漸下降。

碳中和是指在2060年前，中國(guó)通過植樹造林、節(jié)能減排、產(chǎn)業(yè)調(diào)整等形式，抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳排放。

李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中提出，要扎實(shí)做好碳達(dá)峰、碳中和各項(xiàng)工作，制定2030年前碳排放達(dá)峰行動(dòng)方案，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)，實(shí)施金融支持綠色低碳發(fā)展專項(xiàng)政策，設(shè)立碳減排支持工具。

為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，金融支持手段不可或缺，其中可持續(xù)保險(xiǎn)和負(fù)責(zé)任投資（ESG投資）作為最主要的綠色金融工具之一，對(duì)支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展具有重要的作用。

可持續(xù)保險(xiǎn)

可持續(xù)保險(xiǎn)（Sustainable Insurance），英文由Sustainable和Insurance兩個(gè)單詞組成，同樣是跨界整合。第一個(gè)領(lǐng)域是Sustainable Development（可持續(xù)發(fā)展），涉及環(huán)境與社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展;第二個(gè)領(lǐng)域是Insurance（保險(xiǎn)），涉及保險(xiǎn)價(jià)值創(chuàng)造、風(fēng)險(xiǎn)治理以及資源配置的效率。可持續(xù)保險(xiǎn)將保險(xiǎn)和可持續(xù)發(fā)展結(jié)合在一起，旨在將保險(xiǎn)導(dǎo)入人類可持續(xù)發(fā)展的重要領(lǐng)域，如環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)、巨災(zāi)保險(xiǎn)、突發(fā)公共衛(wèi)生事件公共責(zé)任保險(xiǎn)、普惠保險(xiǎn)等。

可持續(xù)保險(xiǎn)，就是將ESG理念嵌入到保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，以負(fù)責(zé)任和前瞻性的方式完成保險(xiǎn)價(jià)值鏈中的所有活動(dòng)，在保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)和承保過程中充分考慮ESG有關(guān)因素，降低承保風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)，通過開發(fā)創(chuàng)新解決方案，將多元保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與聯(lián)合國(guó)2030可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）進(jìn)行對(duì)標(biāo)與融合，為環(huán)境、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展作出貢獻(xiàn)，推動(dòng)全球?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）問題是一系列與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的問題，每一個(gè)問題都涉及若干子議題。例如，環(huán)境問題的子議題包括工業(yè)污染和自然資源消耗等;社會(huì)問題的子議題包括職業(yè)健康和安全、勞動(dòng)條件、人權(quán)歧視、產(chǎn)品安全、社區(qū)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、商業(yè)倫理和社會(huì)責(zé)任等;治理問題的子議題涵蓋貪腐、欺詐以及公司治理的透明度和賠償?shù)取?/p>

保險(xiǎn)行業(yè)相關(guān)的ESG問題主要包括：氣候變化和極端天氣事件、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、減少災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、資源枯竭、生物多樣性喪失和生態(tài)系統(tǒng)退化、水資源管理和水資源短缺、食品不安全、污染、人權(quán)和勞工標(biāo)準(zhǔn)、社會(huì)和金融排斥（Social and Financial Exclusion）、新出現(xiàn)的健康風(fēng)險(xiǎn)和流行病、人口老齡化、監(jiān)管（建筑規(guī)范，工作場(chǎng)所和產(chǎn)品安全標(biāo)準(zhǔn)，環(huán)境法規(guī)）、信息披露，透明度和問責(zé)制、商業(yè)原則和道德、利益聯(lián)盟等。

可持續(xù)保險(xiǎn)行動(dòng)，就是在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)全生命周期中貫徹落實(shí)聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融倡議（UNEP FI）的可持續(xù)保險(xiǎn)原則（PSI），包括：將與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）問題納入決策中;與客戶和業(yè)務(wù)伙伴合作，以提高環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）問題意識(shí)，減少風(fēng)險(xiǎn)，并制定解決方案;與政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他主要利益相關(guān)者合作，以促進(jìn)全社會(huì)對(duì)環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）問題的普遍行動(dòng);定期公開披露在實(shí)施這些原則中取得的進(jìn)展，以體現(xiàn)問責(zé)制和透明度。

負(fù)責(zé)任投資

2021年3月20日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱出席中國(guó)發(fā)展高層論壇表示，實(shí)現(xiàn)碳中和需要巨量投資，要以市場(chǎng)化的方式，引導(dǎo)金融體系提供所需要的投融資支持。對(duì)于實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和的資金需求，各方面有不少測(cè)算，規(guī)模級(jí)別都是百萬億人民幣。這樣巨大的資金需求，政府資金只能覆蓋很小一部分，缺口要靠市場(chǎng)資金彌補(bǔ)。這就需要建立、完善綠色金融政策體系，引導(dǎo)和激勵(lì)金融體系以市場(chǎng)化的方式支持綠色投融資活動(dòng)。

另外，《2021年全球金融機(jī)構(gòu)投資者調(diào)查》顯示，氣候風(fēng)險(xiǎn)將是未來3年到5年中對(duì)投資取向影響最大的因素之一。對(duì)于投資類金融機(jī)構(gòu)來說，碳中和的提出進(jìn)一步對(duì)投資市場(chǎng)及投資策略產(chǎn)生了影響。通過將ESG納入投資決策流程，投資類金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)碳中和目標(biāo)適時(shí)調(diào)整投資戰(zhàn)略，主動(dòng)識(shí)別和控制與碳中和密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，積極踐行低碳投資，擴(kuò)大對(duì)綠色領(lǐng)域的投資規(guī)模，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)現(xiàn)碳中和經(jīng)濟(jì)支持。

保險(xiǎn)公司作為風(fēng)險(xiǎn)管理者、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者和投資者，除了可持續(xù)保險(xiǎn)行動(dòng)以外，作為機(jī)構(gòu)投資者有責(zé)任使保單受益人獲得最好的長(zhǎng)期收益。在履行保險(xiǎn)人職責(zé)時(shí)，相信ESG因素會(huì)影響投資組合的回報(bào)。

負(fù)責(zé)任投資行動(dòng)，就是在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)投資管理期中貫徹落實(shí)聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融倡議（UNEP FI）的負(fù)責(zé)任投資原則（PRI），包括將環(huán)境、社會(huì)和企業(yè)治理（ESG）問題納入投資分析和投資決策過程中;做積極的資產(chǎn)所有者，將ESG問題納入所有權(quán)的政策和實(shí)踐中;對(duì)于投資的對(duì)象尋求適度的關(guān)于ESG問題的披露;在投資業(yè)內(nèi)推動(dòng)對(duì)這些原則的認(rèn)可度和實(shí)施力度;共同攜手，提高這些原則的執(zhí)行力度;分享貫徹和執(zhí)行這些原則的活動(dòng)和進(jìn)程的報(bào)告。