吉林省綠色金融發展問題研究

宋蘭旗 ,季 宇,唐志武

(長春大學 經濟學院，吉林 長春 130022)

作為有責任擔當的大國，中國一直努力踐行綠色治理和可持續發展理念，綠色金融是實現綠色發展的重要舉措。從《生態文明體制改革總體方案》的戰略布局，到《關于構建綠色金融體系的指導意見》的體系構建，再到《G20綠色金融發展報告》的國際合作，綠色金融在我國正式開啟了蓬勃發展之路。

目前，我國綠色金融整體發展較好，但國內各地綠色金融發展差距較大。中央財經大學綠色金融研究院評估(2019)顯示，全國31個省、自治區、直轄市(不含港澳臺)的綠色金融發展水平在現階段可分為三個梯隊，其中，吉林省處于第三梯隊的末端，在全國處于顯著落后的狀態。[1]本文結合吉林省經濟發展背景，分析吉林省綠色金融發展存在的問題，并提出促進吉林省綠色金融發展的路徑與對策建議。

一、吉林省綠色金融發展存在的問題

相比于全國水平而言，吉林省綠色金融發展相對落后，其發展過程中存在的主要問題表現在以下幾個方面。

1.推動綠色金融發展的政策性支持欠佳。2007年，中國人民銀行、環保部和保監會聯合頒布《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》，標志著中國以綠色信貸為代表的綠色金融正式展開。2015年，《關于加快推進生態文明建設的意見》正式發布，開啟了各地方政府推動綠色金融發展的政策大門。浙江、貴州等多省份陸續向國務院申報綠色金融改革創新實驗區。2016年， “一行三會”聯合七部委共同頒布《關于構建綠色金融體系的指導意見》，從國家戰略角度，首次系統確定了綠色金融發展框架，各地方政府相繼出臺政策支持綠色金融發展。

在國家政策精神的指引下，吉林省近年先后出臺了一系列的政策文件，從綠色金融支持方向、綠色信貸、綠色保險、綠色直接融資、綠色融資擔保以及綠色金融創新等多個方面提出了發展綠色金融戰略構想，對綠色金融支持吉林省產業轉型升級、促進實體經濟増長以及促進環保產業發展等方面進行了規劃，如表1所示。

表1 吉林省支持綠色金融發展的相關政策

相比全國平均水平而言，吉林省支持綠色金融發展的政策不僅提出時間較晚、數量較少，而且多數是圍繞綠色信貸如何促進地方經濟發展而提出的。可見，吉林省在推動綠色金融全面發展和爭取國家政策性支持方面較為落后。

2.綠色信貸規模較小。作為最傳統的綠色金融工具，綠色信貸在綠色金融中發展迅速，并占據著主導地位。2013年至2018年，我國21家主要銀行機構綠色信貸余額從5.2萬億元增加至9.66萬億元。[2]

吉林省綠色信貸發展規模較小，主要體現在總量和供給主體兩個方面。從總量上看，截至2018年4月，農行吉林省分行累計發放綠色信貸212億元。[3]2019年一季度，進出口銀行吉林省分行發放綠色信貸313億元[4]，吉林省綠色信貸額度占全國總體比重很小。從供給主體上看，吉林省綠色信貸的主要供給由政策性銀行和國有控股商業銀行提供，以支持清潔能源生產、生態旅游開發、城市生態綠色發展為主，市場供給主體單一，主動性未能充分發揮。同時，除興業銀行外，各銀行也沒有建立專門的綠色支行或宣布采納赤道原則。

3.綠色證券發展進程緩慢。我國綠色債券發行主要集中于華東和華北地區，由于吉林省上市企業的高耗能產業市值逐年下降，在全國31個省、自治區、直轄市(不含港澳臺)中處于下游，綠色證券的發展進程非常緩慢。目前，吉林省僅在2019年發行了1只為期10年的綠色債券——查干湖生態保護項目專項債券，新增18只私募基金管理人綠色基金產品，而環保主題基金、環保產業并購基金以及政策引導的環保產業基金尚未開啟。[5]

4.綠色保險仍處于起步階段。近些年來，我國綠色保險總額不斷上升，截至2019年6月，全國大部分省份開展了環境責任保險試點工作，涉及重金屬、石化、危化、危廢處置等行業，保險公司累計為企業提供了超過1500億元的風險保障金。[6]綠色保險在助推國家綠色金融戰略中的地位和作用日益凸顯。相比之下，吉林省綠色保險尚處于起步階段，現階段只有農業大災險和森林保險兩類，處于全國末端水平。

5.環境權益交易市場建設不健全。從“十二五”規劃開始，我國陸續推出了碳排放權、排污權、節能量交易、用能權和用水權為主的環境權益交易制度體系，并建立了環境權益交易的市場政策基本框架，用經濟手段推進節能減排和經濟結構轉型發展。

2011年4月成立的吉林環境能源交易所有限公司是吉林省環境能源權益交易的唯一一家交易機構。雖然吉林省在北方環境交易所設有碳交易板塊，但是交易量較低。此外，吉林省出臺了《水能資源開發利用權有償出讓若干規定》(2009)、《關于開展排污權有償使用和交易試點工作的實施意見》(2014)等政策，但尚未展開試點工作。可見，吉林省的環境權益交易市場建設不健全，仍處于探索階段。

6.對外合作與交流有待深入開展。目前，吉林省既不是 “全球綠色金融中心聯盟”成員，也無機構加入聯合國責任投資原則組織和接受赤道法則。截至2020年4月，吉林省無機構成為中國金融學會綠色金融專業委員會成員單位。吉林省綠色金融對外交流與合作主要以會議等形式來進行，對外交流與合作的深度和廣度有待加強。

二、吉林省綠色金融發展的制約因素

現階段，吉林省綠色金融政策推出緩慢、落實效果不佳、綠色金融規模小、品種單一等問題的根源在于綠色金融的發展環境欠佳，主要包括經濟制約、制度缺失、信息阻塞、人才流失和供求失衡等五個方面。

1.經濟發展水平制約綠色金融發展水平。經濟的發展會產生資金需求，有需求就會有供給，綠色金融通過其資源調節功能，引導資金流向重視生態環境保護的部門，進而推動經濟的綠色轉型，使生態環境與經濟和諧發展。也就是說，經濟發展可以為綠色金融的發展創造良好的條件，從而使綠色金融得以形成和發展。我國綠色金融不斷發展，整體上已形成顯著規模，但由于各省的經濟增長和發展水平不一致，各地的綠色金融相關實踐成果存在顯著差異，經濟發展較為落后的地區綠色金融發展規模、種類與政策支持等方面與經濟發達地區存在較大差距。吉林省經濟發展水平制約綠色金融發展主要體現在兩個方面：一是，綠色金融的政策實施涉及到稅收、投資、信貸等多方面的優惠，需要地方政府提供經濟上的強有力支撐，地方經濟發展程度直接影響綠色金融相關政策的推出與落實效果，是綠色金融發展的基礎動力。近幾年，吉林省GDP總值與增長率均列于全國各省、自治區、直轄市(不含港澳臺)排名后段。經濟發展滯后制約金融發展，導致吉林省綠色金融政策的推出起步時間較晚且政策的數量也較少。二是，經濟發展水平影響綠色金融的規模與種類。經濟是綠色金融的基礎，經濟發展的廣度與深度決定著對綠色金融產品的需求程度，決定著綠色金融市場的發展方向。[7]吉林省經濟發展滯后使得綠色金融市場規模增長受限，綠色金融體系建設進程緩慢，其中金融創新活力低尤其明顯，最終導致綠色金融規模小、品種單一。

2.制度安排缺失阻礙綠色金融市場健康發展。除經濟發展水平因素外，組織部門、獎罰機制、監管體系和風險預警等方面的制度安排同樣影響綠色金融的發展速度與質量。打造綠色金融生態環境，政府要發揮絕對的自上而下的主導作用，構建良好的綠色金融治理體系。目前，吉林省在制度安排方面仍然存在許多缺失，主要包括四個方面。一是，缺少針對綠色金融發展的直屬管理部門。沒有系統的綠色金融發展制度規劃與管理，缺乏綜合協調運用金融、財政、環保、產業、稅收等政策和綠色金融發展跨部門協調機制，影響綠色金融政策的推出、細化與落實的效率。二是，激勵與約束機制不健全。“賞罰分明”是保障綠色金融市場主體有序開展業務的重要原則。應對助力綠色經濟發展的企業以及居民在資金融通等方面給予一定的資金支持，同時對違背綠色發展理念的企業和居民給予與金融相關的懲罰性措施。目前，吉林省綠色金融發展先進企業有效激勵不明確，同時，對綠色負外部性輸出企業的有效懲戒不明確、獎罰不分明直接影響綠色金融發展主體的積極性。三是，監管體系存在漏洞。在綠色金融的發展過程中，不能忽視對綠色金融產品資產價值的評估和風險的監管。吉林省由于缺乏綠色金融發展專管部門，對于綠色金融產品、綠色金融行為方面的監管制度仍然存在空白，相關法律法規出臺進度慢。相比于全國，吉林省的綠色金融法律法規相對滯后，規則制度不明確，而且已經出臺的政策較為零散，在頂層設計上缺少總抓手，約束力不強。在監管缺失的情況下，綠色金融市場違法違規行為得不到有效控制，市場發展混亂阻礙綠色金融健康發展。四是，缺乏風險預警機制。省內部分企業尚未將綠色金融風險監測與預警納入到風險監測預警體系當中，忽略了綠色金融行為可能帶來的風險，這會給綠色金融的長遠發展埋下隱患。

3.信息平臺構建緩慢掣肘綠色金融快速發展。高效的信息平臺是疏通信息交流渠道、增強信息披露程度、提升綠色金融參與主體質量的重要保障。目前，吉林省針對綠色金融方面的信息平臺構建緩慢，主要表現在三個方面：一是，缺少完善、統一的綠色金融標準。國內對綠色信貸、綠色證券與綠色保險的認定標準強調統計口徑一致，逐步強化各部門間信息共享，但吉林省尚未制定相關的綠色金融標準，影響政府部門信息共享、企業環保信息披露和第三方評估的金融信息共享體系的形成。二是，企業信息披露力度不足。吉林省存在部分污染企業信息披露程度低、準確性差的情況，在引導資金投向上沒有充分發揮信息的基礎作用，導致在綠色金融領域資金配置效率低、投資主體參與積極性降低、風險增加。三是，缺少省內綠色金融信息中心。目前，吉林省尚未建立針對綠色金融參與主體與產品信息披露的統一信息交流平臺，統計數據缺乏導致綠色金融開展效率低下。

4.專業人才匱乏限制綠色金融長遠發展。綠色金融長遠發展的核心因素是專業人才的吸收與培養。如何吸引并留住既精通金融業務又掌握綠色發展精神，同時又具有某一領域專長的綠色金融人才是企業發展乃至綠色金融發展至關重要的影響因素。目前，吉林省綠色金融專業人才儲備明顯不足，近幾年吉林省人才流出與人才流入呈現嚴重逆差現象，形成了“人才陷阱”。雖然省內各高校與科研院所不斷培養出專業人才，但人才向省外流出的比例逐年增加。綠色金融業務發展、調查統計、監督管理、研究學者等多領域均出現嚴重的人才匱乏現象，企業缺乏綠色金融長遠發展的軟實力。總體來說，吉林省綠色金融專業人才匱乏主要有三方面原因：一是，人才引進政策競爭力較弱。吉林省地處東北中部，冬季時間長、不靠海，經濟綜合實力較低。因此，在人才吸引政策中給予的薪資、補貼等物質待遇方面與沿海發達地區相比有很大差距。二是，本地專業人才培養計劃落實效率低下。吉林省綠色金融領域的專業從業人員普遍面臨崗位分配不合理、晉升機制不明確、培養方案形式主義等問題，人才缺少合理的發展平臺，導致員工沒有明確的發展方向，嚴重降低了專業人才的工作效率與工作熱情，對企業的忠誠度不高。三是，學術能力提升路徑較少。吉林省有關綠色金融主題的研究尚沒有專門的培訓計劃與學術交流機制，缺少提升現有學者對綠色經濟與綠色金融研究能力的有效途徑。

5.參與主體積極性差導致綠色金融市場供求失衡。綠色金融市場中供求雙方的活力激發程度直接決定著綠色金融的發展深度，各參與主體在金融市場中的自覺性、主動性和持續性是提高綠色金融市場運行效率的重要環節。目前，吉林省綠色金融市場中的參與主體存在積極性差的問題，主要原因包括兩個方面：一是，綠色金融供給方動力不足。綠色發展的本質是實現經濟與生態、資源、環境之間的可持續發展，本身就具有公益性，而進行綠色金融改革的一般是企業，企業以盈利為主要目標，追求利潤是企業的天性，綠色金融風險較高，相比于其他產品收益可能較低，推行綠色金融，潛藏著綠色發展公益性與金融業盈利性之間的矛盾。這一矛盾產生的阻礙使綠色金融產品的創新性不足，企業和金融機構發展綠色金融的主動性和動力也不足。目前，吉林省綠色金融主要的供給主體仍然是國有商業銀行和股份制商業銀行。由于綠色金融存在投資期限較長、收益率波動較大等特點，供給主體普遍對綠色貸款等項目不積極。同時，地方政府財政支持和稅收減免等支持政策不到位，無法讓產品供給主體從被動的“必須做”變為主動的“我要做”。二是，綠色金融需求有限。綠色金融需求是綠色金融市場發展程度最重要的決定因素，沒有需求的供給是沒有效率的。吉林省綠色金融需求主體主要由企業和居民兩類主體構成。企業主要來自于融資需求，居民主要來自于綠色消費需求。一方面，企業由于綠色轉型壓力較大，無法解決財務績效與綠色績效的短期沖突，導致企業的綠色金融需求有限。另一方面，居民尚缺乏對綠色消費行為之于生態文明建設重要性的理解，沒有建立起綠色消費理念和塑造綠色消費行為，同時也忽略了相比于傳統金融產品更有吸引力的綠色金融產品，因而在綠色金融需求方面表現出明顯惰性。

三、推動吉林省綠色金融發展的路徑選擇

明確的目標與合理的行動方案是推動綠色金融長足發展的必要條件，本文結合吉林省經濟發展、產業結構、微觀個體特點等現狀，從目標定位到發展方案，為吉林省推動綠色金融發展提出可行的路徑安排。

(一)目標定位

結合吉林省社會經濟與文化發展的總體水平、綠色經濟和綠色金融發展的現狀，吉林省綠色金融發展的目標定位應為：

1.綠色金融發展的基礎與動力定位為推動綠色經濟的發展。綠色經濟是綠色金融發展的基礎與動力源泉，綠色金融的發展速度、規模與方向由綠色經濟發展需求決定。隨著吉林省綠色金融服務綠色經濟發展的量的不斷增加，質也會隨之逐步提升。

2.綠色金融的發展水平與發展速度要由市場供求來決定。吉林省綠色金融發展的根本是在有效激發綠色金融需求前提下，保證綠色金融供給，確保供求總量和結構的平衡。

3.政府的調控與引領作用要貫穿綠色金融供求的每個環節。引領綠色金融發展的制度設計，讓綠色理念成為吉林省社會經濟發展的主旋律，落實到每一個微觀主體，成為區域經濟發展的一道特色文化。

4.綠色金融要成為破解發展綠色經濟所需資金不足瓶頸的重要方法。財政資金在支持吉林省綠色經濟發展中只能起到四兩撥千斤的引領效果，促進綠色經濟發展所需的大量資金還應該來自于綠色金融。充分發揮金融在社會經濟發展中的支持與促進作用，是破解吉林省綠色經濟發展所需資金不足的重要方法與手段。

(二)系統性發展方案

本文以總體目標為原則，為吉林省綠色金融發展設計系統性發展方案，以整體最優為目標，確定精確的思維邏輯，全面考慮到整個發展的長期與短期的有效結合，既考慮效率又兼顧公平，更要尊重經濟發展規律，明確政府和市場的作用如何發揮，全面推動吉林省綠色金融的發展。

1.堅持“政府設計推動”與“微觀主體主動融入”兩條線共同發展。吉林省綠色金融的發展要堅持自上而下的“政府設計推動”與自下而上的“微觀主體主動融入”兩條線共同發展的根本路線。在全省范圍內，創造良好的生態環境，讓政府和微觀主體共同融入到綠色金融發展的大生態圈中，“自上而下”與“自下而上”有效融合，共同推進綠色金融發展。

2.政府圍繞打造良好的綠色金融生態環境確定制度安排。推動吉林省綠色金融的發展，重在為吉林省綠色金融的發展打造良好的生態環境。具體來說，一是組建綠色金融直接管理協調部門；二是政府相關部門在國家層面為促進吉林省綠色金融發展爭取各項優惠性政策；三是政府構建與國家綠色、生態發展戰略相匹配的制度安排，為綠色金融發展創造良好的生態環境。

3.微觀主體重在強調其為構建以市場為核心的金融市場而發揮作用。應充分挖掘和開發微觀主體在金融市場中的三性，即 “自覺性、主動性和持續性”，盡最大可能激發他們在市場中的活力。要尊重市場規律，供給和需求雙方共同作用，激發供求雙方在綠色金融市場中有更好的表現。

4.綠色金融與綠色經濟相互作用，著力打造吉林特色。吉林省綠色金融發展之路應堅持統一性與特色性的有效融合。統一性強調吉林省綠色金融發展的相關標準，如綠色金融產品標準要與國家統一、與國際接軌。特色性強調吉林省的綠色金融發展要與特色經濟相結合，如重點關注汽車、醫藥等產業的綠色轉型，探尋吉林特色的綠色金融發展之路。

四、促進吉林省綠色金融發展的對策建議

綠色金融是傳統金融的延伸和擴展，是現代金融發展的必然趨勢，也是社會責任投資的重要體現，將成為21世紀金融業發展和競爭的制高點。基于前文提出的問題、原因與發展路徑，基于吉林省現階段經濟發展水平，本文對促進吉林省綠色金融發展提出以下幾條對策建議。

第一，強化吉林省綠色金融制度體系建設。建立良好的制度環境是綠色金融健康發展的重要保障，結合吉林省現階段的問題與不足，建議從以下幾個方面采取措施，完善綠色金融制度建設：一是，組建吉林省綠色金融發展委員會，負責綠色金融發展制度性安排的設計與規劃、監督與管理。二是，構建系統性的綠色金融激勵約束制度安排，包括綠色金融專項資金支持制度、稅收綠色減抵制度、綠色責任強制險制度、綠色損害賠償制度等。三是，建立多層級的監管體系，打造良好的綠色金融發展環境，充分發揮吉林省綠色金融促進產業結構調整的作用。四是，將綠色金融風險監測預警納入到風險監測預警體系，形成系統性、規范性的風險監測預警機制。

第二，構建統一、全面的綠色信息共享平臺。制定科學合理、口徑一致、全面覆蓋的綠色金融統計標準，并在此基礎上加強部門、企業、投資者之間的信息共享，依靠大數據、區塊鏈等金融科技，構建吉林省綠色金融信用信息數據庫。同時，引入專業的第三方機構進行補充，如綠色評級與認證機構、數據服務機構等，形成政府部門信息共享、企業環保信息披露和第三方評估的金融信息共享體系，以客觀充分地反映綠色金融市場供求信息、風險狀態以及信用狀況。

第三，建立綠色金融專業人才隊伍。首先，優化綠色金融人才引進政策。給予滿足條件的人員在戶籍、同等條件優先考慮配偶工作、子女就學、賦予人才稱號等方面相關的政策性支持；在住房補貼、特殊崗位津貼以及六險二金等方面給予財政資金支持，滿足其基本的物質生活保障。其次，實施具有吉林特色的綠色金融專業人才培養計劃。對現有相關的從業者實施職業提升工程，金融管理部門、金融機構、生態環保部門、統計、財政等相關機構的工作人員通過借調、內部交流等形式進行中短期換崗，互相學習相關政策和業務知識。最后，開展綠色學者能力提升計劃。定期舉辦各類培訓，組織相關學者進行國內外考察調研，組織各類學術研討，委派指定的課題研究、點對點地通過校政企、產學研等途徑進行有效合作。

第四，塑造各主體共同積極參與的綠色金融市場。一方面，要激發各綠色金融供給主體的活力。(1)政府加大財政資金支持、稅收減免等政策力度，吸引供給主體對綠色金融產品供給的關注。(2)打造特色綠色信貸產品，鼓勵創新。特色綠色信貸產品如汽車和醫藥企業的綠色轉型升級、農村經濟綠色項目等；綠色信貸產品創新包括開發特許經營權、碳排放權、排污權等抵押(質押) 貸款。(3)增加綠色金融產品種類。借鑒國際和國內綠色債券市場的發展經驗，在有效防范風險的前提下，吉林省可以適當放開綠色債券、綠色基金、綠色保險、綠色擔保、環境產權交易市場等領域的開發，如試行綠色資產支持證券、PPP 模式的綠色發展基金、強制性綠色保險、綠色項目擔保、排放權與用能權交易市場等。另一方面，要最大限度地挖掘綠色金融需求。(1)調動企業對綠色金融產品的需求。通過與政府開展的各項支持資助項目相結合，對取得效果好的企業給予物質和精神鼓勵。引入政策性擔保，為企業綠色信貸提供有力支持。對企業所需的綠色金融產品給予相關的政策性支持。如為綠色債券發行人提供稅收優惠等。豐富多層次的綠色投資者體系，擴大綠色金融產品的需求群體。引領企業加強自身對綠色融資團隊的建設工作。(2)積極調動居民對綠色金融產生更大需求。通過多種宣傳、組織各種活動、出臺激勵約束制度使居民對綠色消費產生足夠的重視，樹立綠色理念和意識。政府通過財政資金補貼對商業銀行推出的綠色信貸產品進行補貼，降低其成本水平，讓消費者更愿意選擇綠色金融產品。