定向降準背景下周口農業(yè)企業(yè)融資問題研究

侯平平 劉永杰（河南科技職業(yè)大學）

■周口市農業(yè)企業(yè)融資現(xiàn)狀

因受農業(yè)局限性的影響，使得農業(yè)企業(yè)具備了收益慢、產(chǎn)業(yè)鏈長等特點，而這些特點就為農業(yè)企業(yè)融資帶來了一系列問題。周口市地處淮河流域，農業(yè)發(fā)展占據(jù)著當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的一席之地。但是本地的農業(yè)企業(yè)一般都是中小型企業(yè)，以初級加工為主，受制于規(guī)模大小和經(jīng)營內容，企業(yè)在進行融資時會受到一系列的影響，因此其融資渠道大都分為兩部分，一部分是其生產(chǎn)運作資金大都來源于企業(yè)經(jīng)營者的初始投入和持續(xù)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的收益，另一部分是向金融機構借貸，但是，因農業(yè)企業(yè)自身收益慢、產(chǎn)業(yè)鏈長的特點，使其在向銀行等金融機構融資時受到了一系列的約束，從而造成了融資難、融資慢的融資現(xiàn)狀，一旦企業(yè)在融資上被束縛，那勢必會影響企業(yè)的發(fā)展，因此，周口市農業(yè)企業(yè)融資難、融資慢的融資現(xiàn)狀在很大程度上束縛了農業(yè)企業(yè)的發(fā)展。

■周口農業(yè)企業(yè)融資可能存在的問題及原因分析

周口市農業(yè)企業(yè)融資結構失衡、企業(yè)融資順序可能出現(xiàn)偏差。現(xiàn)行市場中，企業(yè)在進行融資時的渠道主要有兩種：第一是向以銀行為主的金融機構借款。第二是吸引投資者投資。而周口市的農業(yè)企業(yè)大都是以家族式中小企業(yè)為主，規(guī)模比較小，結構比健全，達不到正規(guī)金融機構的借貸門檻，從而導致其在向銀行等正規(guī)金融機構借款時受到了很大的限制，這在很大程度上限制了其借款渠道，使那些無法從銀行等正規(guī)金融機構籌資的農業(yè)企業(yè)不得不把眼光放到其他籌資渠道上去，但是，因為周口市的農業(yè)企業(yè)規(guī)模相對來說都比較小，大部分都是家族式的經(jīng)營模式，這就使其收益慢等特點更加凸顯，因此，很多投資者不愿意在農業(yè)行業(yè)投資，從而使其融資難度更大。這時，那些經(jīng)營者為了緩解日常經(jīng)營資金壓力大、擴大規(guī)模資金等各種問題，往往都會選擇以其他方式進行融資，從而在很大程度上導致其融資結構失衡，順序出現(xiàn)偏離。究其原因，主要是以下兩個方面：第一，從企業(yè)自身角度出發(fā)，由于農業(yè)企業(yè)自身規(guī)模比較小，會出現(xiàn)企業(yè)自身治理結構不健全、財務制度不規(guī)范、財務人員的專業(yè)水平低，這會在很大程度上導致其財務風險大。而周口市的農業(yè)企業(yè)主要是依托于當?shù)剞r業(yè)發(fā)展，從事農產(chǎn)品的初加工，相對來說，其有效資產(chǎn)大都為廠房用地等，固定資產(chǎn)和其他可以用于抵押的資產(chǎn)相對比較少，而通過銀行信貸工資時，大都需要信用評級和資產(chǎn)抵押等環(huán)節(jié)，在這在一定程度上會限制農業(yè)企業(yè)的融資和發(fā)展。

第二，從銀行等金融機構的角度出發(fā)，因為周口市農業(yè)企業(yè)存在著自身信用水平低，違約事件頻發(fā)、可以用于抵押的資產(chǎn)相對比較少等問題，金融機構受風險約束和利益驅使，會提高貸款門檻，這就會使更多的中小型農業(yè)企業(yè)達不到其借款的標準。加之，銀行在向外放貸款時，要經(jīng)過信用評級、資產(chǎn)評估、風險預測等很多前期流程，同意后審批流程也很繁瑣，效率低下，借款前期準備時間很長，很多農業(yè)企業(yè)為了快速籌集資金時往往會選擇其他融資渠道。

■央行定向降準對周口市農業(yè)企業(yè)融資的影響

（1）降低了周口市農業(yè)企業(yè)融資成本，緩解了周口市農業(yè)企業(yè)融資難題，增加了周口市農業(yè)企業(yè)實體經(jīng)濟的資金來源。周口農業(yè)企業(yè)因自身的特點和發(fā)展規(guī)模，在融資時會受到諸多限制，并不受銀行的青睞，因此，很多農業(yè)企業(yè)經(jīng)營者為了籌融資只能以個人名義在銀行進行借款，甚至會選擇一些高成本、低門檻的金融機構進行借款，以去解決企業(yè)的資金周轉問題，這樣的融資雖然暫時解決了融不到資金的問題，但并不是長久之計，其較高的融資成本也讓農業(yè)企業(yè)在經(jīng)營管理過程中受制嚴重制約。進一步降低中小銀行存款準備金率，將增加中小銀行的資金實力，有助于引導其以更優(yōu)惠的利率向中小微企業(yè)發(fā)放貸款，擴大涉農、外貿的信貸投放，增強對實體經(jīng)濟恢復和發(fā)展的支持力度。使得農業(yè)企業(yè)獲得銀行貸數(shù)的渠道更加通暢，有利緩解農業(yè)企業(yè)融資難、成本高的問題，增加農業(yè)企業(yè)實體經(jīng)濟的資金來源。

（2）改善周口市各縣域地區(qū)間農業(yè)企業(yè)融資不均衡問題、在一定程度上促進了周口農業(yè)企業(yè)投資的規(guī)模。由于各縣域間種植的農作物有所不同，導致農業(yè)企業(yè)生產(chǎn)偏向不同，比如，以周口為輻射中心，周邊地區(qū)縣域，以生產(chǎn)牛肉為主，而鄲城縣以生產(chǎn)加工紅薯粉等初級農產(chǎn)品為主，這就直接會影響農業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)鏈。從而間接影響收益和融資。

（3）周口市作為農業(yè)大市，其下屬縣域經(jīng)濟發(fā)展中，農業(yè)企業(yè)占據(jù)了極其重要的一部分，但是因為各縣域發(fā)展不同，側重也有所不同，農業(yè)企業(yè)在不同縣域的發(fā)展也有所不同，這就間接地導致農業(yè)企業(yè)融資不均衡，而央行定向三農降準，這一舉措是對三農最有力的支持，緩解了農業(yè)企業(yè)融資難、成本高的難題，很大程度上促進了農業(yè)企業(yè)的發(fā)展，從而促進農業(yè)企業(yè)投資的規(guī)模。

（4）銀行等金融機構的放貸標準可能會使大量資金流入大型企業(yè)，對于那些家族經(jīng)營模式下的小作坊、小型農業(yè)企業(yè)融資問題起不到很好的效果。在放貸門檻一致的前提下，銀行更愿意把錢借給那些經(jīng)營態(tài)勢良好、收益率高、風險低的企業(yè)，從而會使資金大量流入大型企業(yè)，這就會違背央行定向降準的初衷。

■相關對策建議

（1）企業(yè)提高自身實力，抓住機會。對農業(yè)企業(yè)而言，要想發(fā)展的更大更強，必須提高企業(yè)自身實力，只有企業(yè)自身強大，才能在市場上具有競爭力，才能從根本上源頭上解決企業(yè)融資難等問題，農業(yè)企業(yè)應該抓住機會，努力發(fā)展，提高自身實力。

（2）加大政府扶持力度。農業(yè)企業(yè)因農業(yè)的周期性長、產(chǎn)業(yè)鏈長等特點，在和其他行業(yè)相比，本身就不具備優(yōu)勢，但其又是我國的基礎性產(chǎn)業(yè)，所以我國財政機構對農業(yè)產(chǎn)業(yè)進行資金支持是扶持我國農業(yè)發(fā)展的重要途徑。在進行資金扶持時，要避免“扶大不扶小”的問題，在扶持龍頭企業(yè)的同時，對周邊農業(yè)發(fā)展起帶動作用的企業(yè)、特色農業(yè)企業(yè)、朝陽企業(yè)應加大政府扶持力度，切實減免稅費，幫助其發(fā)展壯大。同時，政府對于農業(yè)企業(yè)的融資應發(fā)揮引導作用，改善農業(yè)企業(yè)融資的環(huán)境，規(guī)范融資的流程，明確貼息政策，降低融資成本。積極推行各項農業(yè)企業(yè)融資貸款政策的落地，發(fā)揮政府推行農業(yè)發(fā)展的主導傾向。

（3）銀行提高效率。在農業(yè)企業(yè)融資過程中，各大金融機構應當發(fā)揮其自身的作用，實行下沉服務，從而深入了解我國農業(yè)企業(yè)在金融服務中的需求點，并對當?shù)剞r業(yè)企業(yè)經(jīng)營者所持有的宅基地、耕地使用權、林權等抵押物資在進行銀行貸款時進行不斷的探索，積極響應國家新政策的改革號召，創(chuàng)新農業(yè)企業(yè)金融貸款的方式，不斷地增加農業(yè)企業(yè)貸款的投放量。同時要不斷地擴大金融機構在農村地區(qū)的覆蓋范圍，為我國農村的基礎性建設及農業(yè)綜合開發(fā)提供所必需的資金支持。利用各方面資金建立擔保機構等風險分擔和補償機制，降低金融企業(yè)的風險，促進銀行業(yè)機構為農業(yè)企業(yè)提供更多資金支持。

（4）加大外部監(jiān)督體系，使政策落實到位。為規(guī)范銀行等金融機構落實政策過程中出現(xiàn)的資金流向大中型企業(yè)、效率低下等各種問題，應加強外部監(jiān)督體系，發(fā)揮政策性金融機構的監(jiān)督職能，明確和完善政策性監(jiān)管的目標，在政策金融機構的監(jiān)管之下，建立新的金融機構道德風險監(jiān)管體系。在強有力的法律和道德監(jiān)管下，使國家推行政策落實到位，發(fā)揮出最大價值。