定向降準背景下周口農業企業融資問題研究

侯平平 劉永杰（河南科技職業大學）

■周口市農業企業融資現狀

因受農業局限性的影響，使得農業企業具備了收益慢、產業鏈長等特點，而這些特點就為農業企業融資帶來了一系列問題。周口市地處淮河流域，農業發展占據著當地經濟發展的一席之地。但是本地的農業企業一般都是中小型企業，以初級加工為主，受制于規模大小和經營內容，企業在進行融資時會受到一系列的影響，因此其融資渠道大都分為兩部分，一部分是其生產運作資金大都來源于企業經營者的初始投入和持續經營過程中產生的收益，另一部分是向金融機構借貸，但是，因農業企業自身收益慢、產業鏈長的特點，使其在向銀行等金融機構融資時受到了一系列的約束，從而造成了融資難、融資慢的融資現狀，一旦企業在融資上被束縛，那勢必會影響企業的發展，因此，周口市農業企業融資難、融資慢的融資現狀在很大程度上束縛了農業企業的發展。

■周口農業企業融資可能存在的問題及原因分析

周口市農業企業融資結構失衡、企業融資順序可能出現偏差。現行市場中，企業在進行融資時的渠道主要有兩種：第一是向以銀行為主的金融機構借款。第二是吸引投資者投資。而周口市的農業企業大都是以家族式中小企業為主，規模比較小，結構比健全，達不到正規金融機構的借貸門檻，從而導致其在向銀行等正規金融機構借款時受到了很大的限制，這在很大程度上限制了其借款渠道，使那些無法從銀行等正規金融機構籌資的農業企業不得不把眼光放到其他籌資渠道上去，但是，因為周口市的農業企業規模相對來說都比較小，大部分都是家族式的經營模式，這就使其收益慢等特點更加凸顯，因此，很多投資者不愿意在農業行業投資，從而使其融資難度更大。這時，那些經營者為了緩解日常經營資金壓力大、擴大規模資金等各種問題，往往都會選擇以其他方式進行融資，從而在很大程度上導致其融資結構失衡，順序出現偏離。究其原因，主要是以下兩個方面：第一，從企業自身角度出發，由于農業企業自身規模比較小，會出現企業自身治理結構不健全、財務制度不規范、財務人員的專業水平低，這會在很大程度上導致其財務風險大。而周口市的農業企業主要是依托于當地農業發展，從事農產品的初加工，相對來說，其有效資產大都為廠房用地等，固定資產和其他可以用于抵押的資產相對比較少，而通過銀行信貸工資時，大都需要信用評級和資產抵押等環節，在這在一定程度上會限制農業企業的融資和發展。

第二，從銀行等金融機構的角度出發，因為周口市農業企業存在著自身信用水平低，違約事件頻發、可以用于抵押的資產相對比較少等問題，金融機構受風險約束和利益驅使，會提高貸款門檻，這就會使更多的中小型農業企業達不到其借款的標準。加之，銀行在向外放貸款時，要經過信用評級、資產評估、風險預測等很多前期流程，同意后審批流程也很繁瑣，效率低下，借款前期準備時間很長，很多農業企業為了快速籌集資金時往往會選擇其他融資渠道。

■央行定向降準對周口市農業企業融資的影響

（1）降低了周口市農業企業融資成本，緩解了周口市農業企業融資難題，增加了周口市農業企業實體經濟的資金來源。周口農業企業因自身的特點和發展規模，在融資時會受到諸多限制，并不受銀行的青睞，因此，很多農業企業經營者為了籌融資只能以個人名義在銀行進行借款，甚至會選擇一些高成本、低門檻的金融機構進行借款，以去解決企業的資金周轉問題，這樣的融資雖然暫時解決了融不到資金的問題，但并不是長久之計，其較高的融資成本也讓農業企業在經營管理過程中受制嚴重制約。進一步降低中小銀行存款準備金率，將增加中小銀行的資金實力，有助于引導其以更優惠的利率向中小微企業發放貸款，擴大涉農、外貿的信貸投放，增強對實體經濟恢復和發展的支持力度。使得農業企業獲得銀行貸數的渠道更加通暢，有利緩解農業企業融資難、成本高的問題，增加農業企業實體經濟的資金來源。

（2）改善周口市各縣域地區間農業企業融資不均衡問題、在一定程度上促進了周口農業企業投資的規模。由于各縣域間種植的農作物有所不同，導致農業企業生產偏向不同，比如，以周口為輻射中心，周邊地區縣域，以生產牛肉為主，而鄲城縣以生產加工紅薯粉等初級農產品為主，這就直接會影響農業企業的生產鏈。從而間接影響收益和融資。

（3）周口市作為農業大市，其下屬縣域經濟發展中，農業企業占據了極其重要的一部分，但是因為各縣域發展不同，側重也有所不同，農業企業在不同縣域的發展也有所不同，這就間接地導致農業企業融資不均衡，而央行定向三農降準，這一舉措是對三農最有力的支持，緩解了農業企業融資難、成本高的難題，很大程度上促進了農業企業的發展，從而促進農業企業投資的規模。

（4）銀行等金融機構的放貸標準可能會使大量資金流入大型企業，對于那些家族經營模式下的小作坊、小型農業企業融資問題起不到很好的效果。在放貸門檻一致的前提下，銀行更愿意把錢借給那些經營態勢良好、收益率高、風險低的企業，從而會使資金大量流入大型企業，這就會違背央行定向降準的初衷。

■相關對策建議

（1）企業提高自身實力，抓住機會。對農業企業而言，要想發展的更大更強，必須提高企業自身實力，只有企業自身強大，才能在市場上具有競爭力，才能從根本上源頭上解決企業融資難等問題，農業企業應該抓住機會，努力發展，提高自身實力。

（2）加大政府扶持力度。農業企業因農業的周期性長、產業鏈長等特點，在和其他行業相比，本身就不具備優勢，但其又是我國的基礎性產業，所以我國財政機構對農業產業進行資金支持是扶持我國農業發展的重要途徑。在進行資金扶持時，要避免“扶大不扶小”的問題，在扶持龍頭企業的同時，對周邊農業發展起帶動作用的企業、特色農業企業、朝陽企業應加大政府扶持力度，切實減免稅費，幫助其發展壯大。同時，政府對于農業企業的融資應發揮引導作用，改善農業企業融資的環境，規范融資的流程，明確貼息政策，降低融資成本。積極推行各項農業企業融資貸款政策的落地，發揮政府推行農業發展的主導傾向。

（3）銀行提高效率。在農業企業融資過程中，各大金融機構應當發揮其自身的作用，實行下沉服務，從而深入了解我國農業企業在金融服務中的需求點，并對當地農業企業經營者所持有的宅基地、耕地使用權、林權等抵押物資在進行銀行貸款時進行不斷的探索，積極響應國家新政策的改革號召，創新農業企業金融貸款的方式，不斷地增加農業企業貸款的投放量。同時要不斷地擴大金融機構在農村地區的覆蓋范圍，為我國農村的基礎性建設及農業綜合開發提供所必需的資金支持。利用各方面資金建立擔保機構等風險分擔和補償機制，降低金融企業的風險，促進銀行業機構為農業企業提供更多資金支持。

（4）加大外部監督體系，使政策落實到位。為規范銀行等金融機構落實政策過程中出現的資金流向大中型企業、效率低下等各種問題，應加強外部監督體系，發揮政策性金融機構的監督職能，明確和完善政策性監管的目標，在政策金融機構的監管之下，建立新的金融機構道德風險監管體系。在強有力的法律和道德監管下，使國家推行政策落實到位，發揮出最大價值。