G7主導“全球稅改”劍指何方？

章玉貴

七國集團（G7）財政部長于2021年6月4—5日在英國倫敦舉行會議并就全球稅收改革達成歷史性協議，形成了G7關于改革全球稅收規則的兩大支柱：一是規模最大、利潤最豐厚的跨國公司將被要求在其經營活動所在國納稅，而不僅僅是在其總部所在地納稅;二是各國承諾設定至少15%的全球最低企業稅率，打擊避稅行為。隨后，G7康沃爾峰會再次重申了在全球最低企業稅率問題上的共識。當然，該協議仍需提交到今年的二十國集團（G20）財政部長會議與領導人峰會討論，并在經濟合作與發展組織（OECD）的包容性框架（130多個國家和地區參加）內繼續展開協商，以期達成最終協議并進入實際執行程序。

G7財政部長達成的上述協議基于OECD于2020年10月提出的旨在推進全球稅制改革的《第一和第二支柱藍圖報告》包容性框架。而細觀G7主導的本輪全球稅改的實質性內容，其實并不復雜。整體框架是在經濟全球化尤其是數字經濟飛速發展的時代背景下，各國如何就企業跨境所得的分配規則達成共識并采取一致行動，重新確定對特定跨國公司的征稅規則，以防止蘋果、谷歌、臉書、亞馬遜等超級企業通過將大部分利潤登記在低稅收轄區來逃避納稅，同時也避免所謂的“避稅天堂”利用低稅率獲取更大收益。

從操作層面看，G7稅收協議主要有兩方面的路徑安排：一是在15%的全球最低企業稅率基準下，如果一家跨國公司在母國之外的國家或地區獲取利潤，且東道國或地區的企業稅率低于15%，則該公司不僅要在東道國或地區繳納企業稅，還要根據兩國或地區間的稅率差額向母國繳稅;二是對納入相關征稅范圍的跨國公司有嚴格的范圍界定，即利潤率不低于10%的規模最大、利潤最高的跨國公司，其市場國（即跨國公司業務運營所在國）有權對企業獲得的剩余利潤（即超過10%的利潤部分）的20%或以上進行征稅。允許各國在不使用數字服務稅的情況下增加來自大型跨國公司的收入，以期結束企業稅率的“逐底競爭”（Race to Bottom）——即部分國家（地區）競相壓低企業稅率以吸引跨國公司的局面，打擊跨國企業利潤轉移和稅基侵蝕行為。

縱觀G7提出的全球整體稅改框架，“利益重新分配”可謂核心關鍵詞。在國家層面，稅收是國民財富再分配的最重要杠桿之一;在全球范圍內，稅收也是國家與市場主體財富再分配的重要調節工具。美國智庫稅金基金會的相關數據顯示，2020年全球平均企業稅率為23%。G7成員國的企業所得稅稅率均遠高于擬定的“不低于15%”的全球最低企業稅率，這也是G7力推稅改的最大底氣。當然，促使G7發動全球稅改的更大動因則是：自2008年國際金融危機以來，以G7為代表的發達國家無論是經濟實力還是財富配置能力都呈現下降趨勢。在新冠肺炎疫情沖擊下，主要西方大國更是普遍缺錢，為了救急不得不采用“直升機撒錢”等飲鴆止渴的短線動作，而普遍存在的企業稅率“逐底競爭”已經嚴重損害了他們在全球范圍內的既有和增量利益。因此，G7樂于啟動全球稅改，一方面可以引導真金白銀落入自家口袋，另一方面也可順勢整固其在全球經濟治理尤其是重要經濟規則修訂過程中的主導權。

就備受關注的“數字稅”來說，歐盟近年來不斷采取各種措施試圖奪回“數字主權”，部分歐洲大國還通過調整稅收等方式規范數字市場的秩序。這場醞釀已久的全球性稅制改革，既反映出歐洲對21世紀以來本區域在全球產業與技術變遷趨勢下培育和造就超級企業落后局面的焦慮和緊迫感，也展現了美國在財政開支清單越拉越長的情況下，利用本輪全球稅改開源節流、重整全球財富版圖的意圖。

G7主導全球稅改，不僅將對那些富可敵國的跨國公司的全球生產與經營布局產生結構性影響，而且將直接影響那些向來以低稅率吸引國際資本投資的國家或地區未來發展走向。稅改也將在一定程度上影響中國企業走出去的戰略布局尤其是中國大型科技企業的全球發展布局。

對于尋求全球最優資源配置的跨國公司而言，G7力推的全球稅改會產生局部的結構性影響，可能會增加企業調整國別或區域運營的相關成本或生產經營的不確定性，包括升級財稅系統、評估稅率調整是否影響公司的重組以及在原稅收洼地的投資收縮，等等。由于全球范圍內短期內不可能實現零關稅、零壁壘、零補貼，因此，全球主要低稅投資中心一定會綜合運用包括財政補貼、所得稅減免等在內的措施穩住跨國公司的投資預期。當然，決定跨國公司投資與發展布局會否最終調整的關鍵因素，還在于它們對投資目的地國或地區營商環境、經營成本以及綜合配套能力的精準評估。有研究表明，全球最低企業稅率的推行，將促使全球100多家跨國公司基于現有的轉讓定價規則，對其在全球市場的利潤分布格局進行適應性調整與優化。

短期來看，G7主導的本輪全球稅改不會對中國境內企業以及在“一帶一路”沿線國家投資的中國企業造成太大沖擊，因為中國內地現行企業所得稅稅率高于擬定中的全球15%的底線。但從中長期來看，中國針對高新技術企業的15%優惠稅率以及研發費用加計扣除政策（加計扣除比例為75%—100%）不可能一直持續下去，這些企業必將受到全球最低企業稅率的約束。此外，中國作為數字產業高度發達的國家，擁有騰訊、字節跳動等大型科技企業，隨著中國企業全球資源配置能力的不斷提升，未來它們將受到來自美歐日等發達國家和地區更嚴格的監管約束與征稅安排。從利好的方面看，根據G7的“雙支柱”框架，中國也有可能獲得更多對外國消費品和工業品類的跨國公司在中國市場的銷售所得利潤的征稅權。

作為G20的核心成員國，中國在妥當應對G7主導的全球稅改中，既要保持敏銳的風險意識并積極提升對規則的適配性修訂能力，也要在主動參與構建全球稅制新框架中維護國家和企業的發展權益。展望未來，中國可在G20框架下加強與G7、歐盟以及新興經濟體成員國的協調，合作確立全球數字規則標準，實時追蹤國際稅改動態，以前瞻性的預期管理應對全球稅收制度改革帶來的挑戰，緊握自身經濟發展與對外開放主導權。

作者系上海外國語大學國際金融貿易學院院長、教授