關(guān)鍵審計事項、公司透明度與會計穩(wěn)健性

徐煥章 王玥

【摘 要】 會計穩(wěn)健性是衡量企業(yè)會計信息質(zhì)量的重要依據(jù)。2016年新審計報告改革提出在審計報告中增加關(guān)鍵審計事項披露字段，促使我國審計準(zhǔn)則與國際趨同，審計報告擁有了更多的有效信息及更高的溝通價值。文章實證考察了2016年新準(zhǔn)則實施后關(guān)鍵審計事項對會計穩(wěn)健性的影響。研究發(fā)現(xiàn)：關(guān)鍵審計事項與會計穩(wěn)健性顯著正相關(guān);關(guān)鍵審計事項披露的數(shù)量越多，上市公司的會計穩(wěn)健性程度就越強(qiáng)。進(jìn)一步以公司透明度作為調(diào)節(jié)變量發(fā)現(xiàn)，公司透明度在關(guān)鍵審計事項的披露與會計穩(wěn)健性之間起負(fù)向調(diào)節(jié)作用。文章豐富了關(guān)鍵審計事項的相關(guān)研究文獻(xiàn)，也為增強(qiáng)關(guān)鍵審計事項的政策執(zhí)行及監(jiān)管提供了一定的理論依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】 關(guān)鍵審計事項; 公司透明度; 會計穩(wěn)健性; 信息披露; 財務(wù)及經(jīng)營風(fēng)險

【中圖分類號】 F239? 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2021）15-0132-07

一、引言

2016年12月23日，財政部推出《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1504號——在審計報告中溝通關(guān)鍵審計事項》等12項準(zhǔn)則（財會〔2016〕24號）[ 1 ]，提出審計單位應(yīng)在審計報告中增加溝通關(guān)鍵審計事項的字段，詳細(xì)敘述披露原因以及在出具的審計報告中公示對應(yīng)信息。這一政策于2017年A+H股上市公司率先實施，2018年在A股上市公司進(jìn)行全面推行。關(guān)鍵審計事項是指通過職業(yè)判斷后，注冊會計師認(rèn)為對當(dāng)期財務(wù)報表審計中最為重要的事項，并且有效地披露關(guān)鍵審計事項可以提高已執(zhí)行審計工作的透明度，從而提高審計報告的決策相關(guān)性和有用性，能夠為財務(wù)報表使用者提供額外的信息，以幫助其了解被審計單位的基本情況。

會計準(zhǔn)則中一個極其重要的特征就是穩(wěn)健性，確認(rèn)收益要大于確認(rèn)損失所需要的依據(jù)是它的基本要義[ 2 ]。相關(guān)人員在對會計信息進(jìn)行判斷時，要對收益及損失進(jìn)行較為準(zhǔn)確的評估，不得高估資產(chǎn)收益或低估費用損失。Basu[ 3 ]將穩(wěn)健性定義為：“會計盈余對于壞消息的反應(yīng)要快于好消息。”Watts[ 4 ]從財務(wù)報告的使用者角度提出會計準(zhǔn)則的穩(wěn)健性能夠協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系。作為一種公司治理機(jī)制，會計穩(wěn)健性可以緩解企業(yè)與利益相關(guān)者之間信息不對稱的情況、降低代理成本以及契約成本;同時對企業(yè)管理者進(jìn)行一定程度的約束，促使其更加謹(jǐn)慎準(zhǔn)確地做出相關(guān)投資決策。劉斌和吳婭玲[ 5 ]認(rèn)為會計穩(wěn)健性不僅是一項重要的財務(wù)報告質(zhì)量屬性，而且是一項有效的公司治理機(jī)制。那么新準(zhǔn)則實施后，溝通關(guān)鍵審計事項會對會計穩(wěn)健性產(chǎn)生什么影響？唐建華和張革[ 6 ]提出關(guān)鍵審計事項可以增加審計報告的信息透明度，提升了審計報告的信息含量。基于委托代理及信號傳遞理論，審計報告信息披露能夠傳遞上市公司的經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險，并且緩解企業(yè)的委托代理成本問題。目前國內(nèi)外關(guān)于關(guān)鍵審計事項對會計穩(wěn)健性的影響尚未展開廣泛研究，因此本文以2016—2019年深市A股全部上市公司數(shù)據(jù)為樣本實證考察關(guān)鍵審計事項對會計穩(wěn)健性的影響。本文的研究結(jié)果為理解會計穩(wěn)健性在公司治理中的價值提供了經(jīng)驗證據(jù)。

本文的研究貢獻(xiàn)在于：（1）豐富了關(guān)鍵審計事項披露對會計穩(wěn)健性影響的研究成果。現(xiàn)有研究大多集中于關(guān)鍵審計事項自身的作用、影響及執(zhí)行情況，而關(guān)于審計報告的披露對會計穩(wěn)健性影響的相關(guān)研究較少，因此本文以關(guān)鍵審計事項角度出發(fā)，研究其對會計穩(wěn)健性所產(chǎn)生的影響。（2）豐富了關(guān)于披露關(guān)鍵審計事項影響因素的研究，以公司透明度作為調(diào)節(jié)變量，檢驗上市公司信息披露的透明度是否會影響關(guān)鍵審計事項披露的情況，從而進(jìn)一步對會計穩(wěn)健性產(chǎn)生影響。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）關(guān)鍵審計事項的相關(guān)研究

關(guān)鍵審計事項部分，國內(nèi)外學(xué)者從以下方面進(jìn)行了研究。對審計質(zhì)量的影響：關(guān)鍵審計事項披露有助于提升審計質(zhì)量[ 7 ];對投資者決策的影響：對投資者決策的準(zhǔn)確性提高起到了積極作用[ 8 ];對市場反應(yīng)的影響：增加了審計報告信息使用者對風(fēng)險預(yù)測的市場反應(yīng)[ 9 ];對審計報告的影響：提高了審計報告的溝通價值[ 10 ];對盈余管理的影響：改善了上市公司的盈余管理成本[ 11 ]。

（二）會計穩(wěn)健性的相關(guān)研究

對會計穩(wěn)健性部分，國外學(xué)者Basu[ 3 ]將穩(wěn)健性定義為：“會計盈余對于壞消息的反應(yīng)要快于好消息。”Watts[ 4 ]從財務(wù)報告的使用者角度提出，會計準(zhǔn)則的穩(wěn)健性能夠協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系。國內(nèi)學(xué)者劉斌和吳婭玲[ 5 ]認(rèn)為會計穩(wěn)健性不僅是一項重要的財務(wù)報告質(zhì)量屬性，而且是一項有效的公司治理機(jī)制。祝繼高[ 12 ]發(fā)現(xiàn)會計穩(wěn)健性水平有助于緩解公司治理中存在的代理沖突，緩解投資者面臨的信息不對稱問題。

（三）公司透明度的相關(guān)研究

對公司透明度的相關(guān)研究，國內(nèi)外學(xué)者分別從以下方面進(jìn)行了闡述。Leuz et al.[ 13 ]認(rèn)為，對代理問題較嚴(yán)重的公司，公司透明度在風(fēng)險信息預(yù)測方面的作用更強(qiáng)。Lang和Maffett[ 14 ]認(rèn)為，內(nèi)部人的代理成本在更為透明的信息環(huán)境中會有所降低。Dasgupta et al.[ 15 ]提出，投資者可以利用更為透明的信息環(huán)境，對公司的某些固有能力進(jìn)行評估預(yù)測，例如管理層的能力以及財務(wù)信息質(zhì)量等。譚勁松等[ 16 ]認(rèn)為，內(nèi)部激勵及外部監(jiān)督均是公司透明度的決定因素，機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)督、良好的治理環(huán)境以及完善法律法規(guī)的監(jiān)督都會對提升公司透明度有顯著正向的作用。辛清泉等[ 17 ]通過實證研究檢驗了公司透明度對股價波動的影響，認(rèn)為公司具有更透明的信息環(huán)境有利于提高投資者投資預(yù)測的準(zhǔn)確性，并且隨著公司透明度趨于穩(wěn)定，股票價格頻繁波動的情況也會隨之得到緩解。

三、理論分析與研究假設(shè)

（一）關(guān)鍵審計事項對會計穩(wěn)健性的影響

關(guān)鍵審計事項的披露可以緩解市場中經(jīng)濟(jì)活動參與者信息不對稱這一現(xiàn)象。唐建華和張革[ 6 ]研究發(fā)現(xiàn)在審計報告中增加對關(guān)鍵審計事項字段的描述可以提高審計工作的透明度，便于信息使用者對報告的理解，從而增強(qiáng)審計質(zhì)量并且降低風(fēng)險。根據(jù)風(fēng)險信號理論[ 18 ]，關(guān)鍵審計事項主要是基于審計師對上市公司經(jīng)營及財務(wù)方面重大風(fēng)險的判斷，因此其可以作為一種明顯的風(fēng)險信號傳遞給投資者及債權(quán)人。一方面，關(guān)鍵審計事項的披露向市場傳遞了企業(yè)的主要風(fēng)險點，將企業(yè)當(dāng)年發(fā)生的重大事項進(jìn)行公示，會對企業(yè)治理有一定的約束作用，從而有利于提高會計穩(wěn)健性;另一方面，由于關(guān)鍵審計事項在公示過程中，審計師需要將與治理層溝通中發(fā)現(xiàn)的重大風(fēng)險、重要估計與判斷、審計應(yīng)對過程告知投資者，這一行為也會有效防止財務(wù)報表的錯報及漏報，在一定程度上降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險從而增加會計穩(wěn)健性。

例如，康美藥業(yè)于2016—2018年把“銷售收入”和“存貨”作為關(guān)鍵審計事項披露并公示，但對這兩項關(guān)鍵審計事項進(jìn)行審計的正中珠江會計師事務(wù)所并未識別出報表項目的重大財務(wù)錯報，因此造成財務(wù)舞弊，收到證監(jiān)會的調(diào)查通知書。由于審計師及事務(wù)所對關(guān)鍵審計事項的錯報漏報并未進(jìn)行公示，投資者與企業(yè)的信息不平衡，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及投資者決策風(fēng)險的增加，也會進(jìn)一步影響企業(yè)的會計穩(wěn)健性。

上市公司的委托代理關(guān)系造成所有權(quán)與控制權(quán)分離，所有人與經(jīng)理人之間會存在一種委托—代理關(guān)系，從而產(chǎn)生所有者與經(jīng)營者信息不對稱的問題，進(jìn)而增加委托代理成本。王艷艷等[ 10 ]證明了關(guān)鍵審計事項段披露的企業(yè)可以給市場帶來增量信息，促使投資者對市場的變化更有效地做出反應(yīng)，從而增加了審計報告的溝通價值。路軍和張金丹[ 19 ]以A+H股上市公司首次披露的關(guān)鍵審計事項為研究樣本，詳細(xì)分析了關(guān)鍵審計事項的披露方式、數(shù)量分布、詳細(xì)分類、行業(yè)特征和事務(wù)所特征等。相較于傳統(tǒng)的審計報告模式，研究發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵審計事項的披露使審計工作流程更加透明規(guī)范，幫助財務(wù)報告的信息使用者獲得更多有效信息。關(guān)鍵審計事項的披露使管理層受到審計師的監(jiān)督，因此管理層需要采用更穩(wěn)健的會計處理去迎合審計師以及投資者，增強(qiáng)報表使用者對信息的信賴程度以及審計報告的可溝通性，緩解代理問題，從而在一定程度上增強(qiáng)企業(yè)的會計穩(wěn)健性。

從以上幾方面綜合考慮，本文認(rèn)為，溝通關(guān)鍵審計事項這一措施的提出，能幫助投資者增強(qiáng)對被投資單位的了解，同時管理層與審計部門就被公示的關(guān)鍵審計事項進(jìn)行溝通，在一定程度上降低了財務(wù)及經(jīng)營風(fēng)險;關(guān)鍵審計事項的數(shù)量信息是企業(yè)風(fēng)險的分布及強(qiáng)弱情況的信號，審計報告中較多的關(guān)鍵審計事項意味著較弱的審計風(fēng)險，進(jìn)而會影響企業(yè)的會計穩(wěn)健性。基于以上分析，提出如下假設(shè)：

H1：在其他控制條件相同的情況下，關(guān)鍵審計事項的披露能夠提高會計穩(wěn)健性。

H2：在其他控制條件相同的情況下，關(guān)鍵審計事項披露越多，會計穩(wěn)健性程度越好。

（二）以公司透明度作為調(diào)節(jié)變量

公司透明度是指公司財務(wù)與管理信息的披露程度，是促使資本市場有效運轉(zhuǎn)的前提。公司透明度高的公司可以為投資者提供更加準(zhǔn)確完整的財務(wù)信息，促使財務(wù)報告的使用者高效決策，有助于提高企業(yè)的會計穩(wěn)健性。譚勁松等[ 16 ]認(rèn)為，內(nèi)部激勵及外部監(jiān)督均是公司透明度的決定因素，機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)督、良好的治理環(huán)境以及完善法律法規(guī)的監(jiān)督都會對提升公司透明度有顯著正向的作用。一方面，高透明度的信息環(huán)境有助于降低內(nèi)部人的代理成本并有效緩解內(nèi)部人控制，增加財務(wù)報表披露信息的可靠性，從而提升企業(yè)的會計穩(wěn)健性;另一方面，公司透明度可以有效地對管理層的公司治理及決策進(jìn)行約束。在這樣的市場大環(huán)境下，投資者易于獲得及時準(zhǔn)確的財務(wù)信息，因此對風(fēng)險的預(yù)期程度會有所下降，從而影響投資者對信息的判斷能力。

在其他控制條件相同的情況下，公司透明度會在關(guān)鍵審計事項與會計穩(wěn)健性之間起到什么樣的調(diào)節(jié)作用？本文采用辛清泉等[ 17 ]的三個變量來表示公司透明度，分別為深交所信息評級（Dscore）、是否為四大會計師事務(wù)所審計（Big4）以及產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（State）。基于此，本文提出以下假設(shè)：

H3：在其他控制條件相同的情況下，公司透明度會削弱關(guān)鍵審計事項與會計穩(wěn)健性之間的正向關(guān)系，即公司透明度越高，關(guān)鍵審計事項對會計穩(wěn)健性的影響程度就越低。

四、研究設(shè)計

（一）樣本與數(shù)據(jù)選取

基于對新審計準(zhǔn)則改革后披露關(guān)鍵審計事項對會計穩(wěn)健性的影響情況研究，本文選取2016—2019年度深交所全部A股上市公司為樣本，并對初始樣本進(jìn)行如下篩選：（1）剔除金融行業(yè)的上市公司樣本。由于該行業(yè)的特殊性，存在大量表外業(yè)務(wù)，會影響回歸結(jié)果，因此需要剔除。（2）剔除ST和*ST上市公司樣本。由于這類樣本在經(jīng)營管理方面的特殊性，存在退市風(fēng)險，因此不予考慮。（3）剔除當(dāng)年IPO上市的公司樣本。（4）剔除有其他數(shù)據(jù)缺失值的上市公司樣本。此外，用Winsorize來降低異常值的影響，對樣本的連續(xù)變量在上下1%極端值進(jìn)行縮尾處理，最終得到3 983個有效樣本，關(guān)鍵審計事項披露的相關(guān)信息由筆者手工整理。

（二）變量定義

1.被解釋變量

Basu的盈余—股票收益關(guān)系模型是目前衡量會計穩(wěn)健性最為常見的模型，而Khan和Watts（2009）對Basu模型進(jìn)行了拓展，在此基礎(chǔ)上從分公司分年度的角度來考察會計穩(wěn)健性（C_Score），現(xiàn)在這一方法已經(jīng)被廣泛使用。

2.解釋變量

KAM_DUM表示企業(yè)是否在當(dāng)年溝通了關(guān)鍵審計事項，審計報告中溝通取1，否則取0;KAM_N表示當(dāng)年溝通關(guān)鍵審計事項的數(shù)量。

3.調(diào)節(jié)變量

調(diào)節(jié)變量為公司透明度。辛清泉等[ 17 ]提出用以下三個指標(biāo)對公司透明度進(jìn)行衡量：第一，通過手工對深圳證券交易所披露的上市公司信息披露評級（Dscore）進(jìn)行整理，A級取值為4，B級取值為3，C級取值為2，D級取值為1;第二，經(jīng)過國際四大會計師事務(wù)所審計的上市公司的財務(wù)、經(jīng)營信息更加準(zhǔn)確透明，促使財務(wù)報告信息使用者能夠更加高效地利用可獲得的信息進(jìn)行判斷并做出決策，因此用會計師事務(wù)所是否來自國際四大會計師事務(wù)所來衡量公司透明度，事務(wù)所來自四大取1，否則取0;第三，國有企業(yè)由于其企業(yè)性質(zhì)及制度因素，往往會受到更多的制約，并且管理層對公司治理的可操縱性相較于其他企業(yè)來說較少，對企業(yè)形象及其內(nèi)部管理的把控也會更為嚴(yán)格，公司透明度會更高，用企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)衡量公司透明度，國有企業(yè)取1，非國有企業(yè)取0。

4.控制變量

Khan和Watts（2009）利用公司規(guī)模（Size）、市凈率（MB）、資產(chǎn)負(fù)債率（LEV）這三個影響會計穩(wěn)健性的主要因素來估算好消息的及時性（C_Score）與壞消息的增量及時性（G_Score）;根據(jù)“深口袋”理論，董事長及總經(jīng)理的兩職合一會影響管理層的自我監(jiān)督與制約情況，過于集中的決策會導(dǎo)致上市公司的經(jīng)營管理風(fēng)險增加，從而影響關(guān)鍵審計事項的披露情況。因此，本文對這四個變量進(jìn)行控制。

具體變量定義見表1。

（三）模型構(gòu)建

為了檢驗提出的H1、H2以及H3，本文構(gòu)建以下模型：

五、實證結(jié)果及分析

（一）描述性統(tǒng)計

表2列示了主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。C_Score的均值為0.070，最小值為-0.200，最大值為0.670，與現(xiàn)有研究結(jié)果基本一致。解釋變量KAM_DUM的均值為0.750，表示溝通關(guān)鍵審計事項的上市公司占總樣本量的75%;KAM_N的均值為1.560，最大值為6，最小值為0，表明上市公司之間溝通關(guān)鍵審計事項差異較大，并且有相當(dāng)一部分上市公司并沒有溝通關(guān)鍵審計事項。調(diào)節(jié)變量Dscore的均值為3.100，表明大部分上市公司信息評級在B級或以上，信息披露情況較好;Big4均值為0.030，表明上市公司中是四大會計師事務(wù)所審計的數(shù)量占總體樣本量的3%;State的均值為0.320，表示國有企業(yè)的數(shù)量占總樣本量的32%。

（二）相關(guān)性分析

表3列示了主要變量相關(guān)性分析的統(tǒng)計結(jié)果。C_Score與KAM_DUM的相關(guān)系數(shù)為0.291，在1%的水平上顯著，表明兩者呈顯著正相關(guān)關(guān)系;C_Score與KAM_N的相關(guān)系數(shù)為0.228，在1%的水平上顯著，表明兩者呈顯著正相關(guān)關(guān)系。除關(guān)鍵審計事項的數(shù)量與資產(chǎn)負(fù)債率的相關(guān)性系數(shù)大于0.5以外，其余均小于0.5，表明回歸模型整體上不存在多重共線性關(guān)系。

（三）回歸分析

1.關(guān)鍵審計事項與會計穩(wěn)健性

表4（1）采用OLS回歸檢驗了H1的結(jié)果。R方的值大于0.05，表明模型擬合度較好。KAM_DUM的相關(guān)系數(shù)為0.062，在1%的水平上顯著，表明是否溝通關(guān)鍵審計事項與會計穩(wěn)健性之間的結(jié)果顯著正相關(guān)，即在當(dāng)年溝通了關(guān)鍵審計事項的上市公司，其會計穩(wěn)健性的情況更好。由此，證明了H1成立。

2.關(guān)鍵審計事項數(shù)量與會計穩(wěn)健性

表4（2）采用與（1）相同的實證方法，對H2進(jìn)行了檢驗。R方的值大于0.05，表明模型擬合度較好。KAM_N的相關(guān)系數(shù)為0.021，在1%的水平上顯著，表明溝通關(guān)鍵審計事項的數(shù)量越多，會計穩(wěn)健性程度越高。由此，證明了H2成立。

（四）公司透明度的調(diào)節(jié)作用

如表5所示，回歸結(jié)果中的模型2表示深交所上市公司的信息評級（Dscore）能夠?qū)﹃P(guān)鍵審計事項和會計穩(wěn)健性之間起負(fù)向調(diào)節(jié)作用，其中KAM×Dscore=-0.002，在10%的水平上顯著，表明公司透明度可以降低關(guān)鍵審計事項與會計穩(wěn)健性的代理成本。模型3中的KAM×Big4=-0.011，在1%的水平上顯著，表示是否為四大審計（Big4）能夠?qū)﹃P(guān)鍵審計事項和會計穩(wěn)健性之間起負(fù)向調(diào)節(jié)作用，經(jīng)四大會計師事務(wù)所審計的上市公司，會計穩(wěn)健性更好并且企業(yè)財務(wù)報告的信息可靠性也更強(qiáng)。模型4中的KAM×State=-0.002，在10%的水平上顯著，表示產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（State）能夠?qū)﹃P(guān)鍵審計事項和會計穩(wěn)健性之間起負(fù)向調(diào)節(jié)作用，國有企業(yè)的會計穩(wěn)健性相較于其他性質(zhì)的企業(yè)會計穩(wěn)健性更好，并且R-squared的值都在0.5以上，說明模型擬合度較好，且較為穩(wěn)定。綜上所述，H3成立。

六、穩(wěn)健性檢驗

本文穩(wěn)健性檢驗主要參考了孫光國和趙健宇[ 20 ]的做法，進(jìn)行會計穩(wěn)健性替代模型的穩(wěn)健性檢驗。用Basu模型代替原來的模型進(jìn)行回歸，以此對H1、H2進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，構(gòu)建以下模型。

其中，EPSit為i公司t年度的每股盈余;Pi，t-1為i公司t-1年度末的收盤價;Rit為i公司t年度的股票收益率;DRit為虛擬變量，當(dāng)Rit<0時取值為1，否則取值為0。Controls表示控制變量Sizeit、LEVit、MBit以及Dualit，？著表示誤差項。

關(guān)鍵審計事項披露及其數(shù)量對會計穩(wěn)健性的影響是重點關(guān)注的部分。KAM_DRRit=0.022，在5%的水平上顯著，表示關(guān)鍵審計事項與會計穩(wěn)健性正相關(guān);KAM_N_DRRit= 0.011，在10%的水平上顯著，表示關(guān)鍵審計事項披露的數(shù)量越多，企業(yè)的會計穩(wěn)健性程度越強(qiáng)。因此穩(wěn)健性模型驗證了H1、H2的成立，具體表略。

七、研究結(jié)論與啟示

關(guān)鍵審計事項能夠反映并傳遞上市公司的經(jīng)營特征及財務(wù)風(fēng)險。財政部2016年提出溝通關(guān)鍵審計事項這一準(zhǔn)則，并在2018年全面實施，其對會計穩(wěn)健性有何影響是管理者、有關(guān)部門及財務(wù)報告信息使用者所關(guān)注的重點。本文利用新審計準(zhǔn)則提出披露關(guān)鍵審計事項后的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，收集了深交所2016—2019年全部A股上市公司的有關(guān)數(shù)據(jù)，探究了關(guān)鍵審計事項對會計穩(wěn)健性的相關(guān)影響，并且進(jìn)一步研究了公司透明度作為調(diào)節(jié)變量，在兩者之間是否起調(diào)節(jié)作用。研究結(jié)果表明：披露關(guān)鍵審計事項的上市公司，其會計穩(wěn)健性程度更好，并且披露的關(guān)鍵審計事項數(shù)量越多，其穩(wěn)健性程度越強(qiáng)。公司透明度以產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、是否為四大會計師事務(wù)所審計以及深交所上市公司信息披露評級這三個變量進(jìn)行衡量，研究發(fā)現(xiàn)這三個變量會削弱關(guān)鍵審計事項對會計穩(wěn)健性的顯著正向作用，即產(chǎn)生負(fù)向調(diào)節(jié)作用。同時，在經(jīng)過穩(wěn)健性檢驗后這一結(jié)論不變。本文的結(jié)論一方面為上市公司提高審計質(zhì)量、降低經(jīng)營及財務(wù)風(fēng)險以及提升會計穩(wěn)健性提供一定依據(jù)，另一方面為相關(guān)部門的政策實施提供一定借鑒。

作為財務(wù)報告可靠性的重要表現(xiàn)，會計穩(wěn)健性對企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展起著舉足輕重的作用。關(guān)鍵審計事項的披露對會計穩(wěn)健性有正向影響這一研究結(jié)論，相關(guān)部門及人員應(yīng)采用相應(yīng)的應(yīng)對方法。事務(wù)所及審計人員應(yīng)該重點在審計報告中描述關(guān)鍵審計事項字段，從而進(jìn)一步增強(qiáng)公眾對審計報告的信賴程度以及對事務(wù)所審計情況的監(jiān)督;監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對關(guān)鍵審計事項披露的監(jiān)督檢查，保證政策的落實，防止其流于形式;財務(wù)報告信息使用者應(yīng)重點關(guān)注關(guān)鍵審計事項在財務(wù)報告的信息列報和披露，以降低其對風(fēng)險的心理預(yù)期，從而促使投資者做出更加穩(wěn)健的決策。

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