上海港灣(605598) 申購(gòu)代碼707598 申購(gòu)日期9.8

發(fā)行概覽：公司擬申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行4，319.3467萬(wàn)股人民幣普通股（A股），募集資金金額將根據(jù)市場(chǎng)情況和向投資者詢價(jià)結(jié)果確定。本次首次公開(kāi)發(fā)行股票所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將依據(jù)輕重緩急擬投資于以下項(xiàng)目：總部基地升級(jí)及信息化建設(shè)項(xiàng)目、購(gòu)置施工機(jī)械設(shè)備項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

基本面介紹：公司為全球客戶提供集勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)測(cè)于一體的巖土工程綜合服務(wù)，主要包括地基處理、樁基工程等業(yè)務(wù)。公司工程業(yè)績(jī)遍布境內(nèi)、東南亞、中東、南亞、拉美等地區(qū)，涉及機(jī)場(chǎng)、港口、公路、鐵路、電廠、市政、地產(chǎn)、石油化工、國(guó)防工程、圍海造地等領(lǐng)域。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司于2001年首創(chuàng)“快速‘高真空擊密法軟地基處理方法”，該工法具有施工工期短、造價(jià)低、處理后承載力較高、環(huán)保節(jié)能的優(yōu)勢(shì)，并成功應(yīng)用于上海臨港新城、青島大煉油、寧波港區(qū)和上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)等標(biāo)志性項(xiàng)目的地基處理。公司隨后研發(fā)了“快速‘低位高真空分層預(yù)壓擊密軟地基處理方法”和“數(shù)頭振沖器共振地基處理設(shè)備及其方法”等系列專利技術(shù)，進(jìn)一步豐富了公司的工程技術(shù)儲(chǔ)備。另一方面，公司自主研發(fā)了特種工程設(shè)備并取得了“濕地淺層攪拌設(shè)備”、“一種高穿透力振沖器”等一系列設(shè)備專利，滿足了工程項(xiàng)目的特殊施工需求。

巖土工程通常需要綜合考慮地質(zhì)條件和設(shè)計(jì)要求形成差異化的解決方案。針對(duì)地質(zhì)條件，通常需要考慮土層分布、各土層的物理力學(xué)指標(biāo)、地下水情況等多種因素;針對(duì)設(shè)計(jì)要求，通常需要考慮不同功能區(qū)對(duì)承載力、工后沉降、差異沉降等指標(biāo)。基于豐富的技術(shù)儲(chǔ)備、成熟的研發(fā)體系和大量的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，公司形成了系統(tǒng)的設(shè)計(jì)能力，可以為客戶提供差異化和不斷優(yōu)化的解決方案。

募投項(xiàng)目匹配性：“總部基地升級(jí)及信息化建設(shè)項(xiàng)目”擬升級(jí)建設(shè)上海運(yùn)營(yíng)總部，緩解業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大所導(dǎo)致的新增辦公空間需求，營(yíng)造穩(wěn)定的工作環(huán)境，并配備相應(yīng)的軟硬件設(shè)備，對(duì)公司工程管理的信息化水平進(jìn)行升級(jí)建設(shè);“購(gòu)置施工機(jī)械設(shè)備”擬添置強(qiáng)夯機(jī)、智能真空設(shè)備、高頻液壓智能振動(dòng)設(shè)備、振沖器等大型工程施工設(shè)備以提高公司業(yè)務(wù)承接能力和工程施工能力，增強(qiáng)公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，從而進(jìn)一步鞏固和提升公司的市場(chǎng)地位;“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”不涉及固定資產(chǎn)投資，不涉及購(gòu)買(mǎi)土地使用權(quán)、不涉及房產(chǎn)和生產(chǎn)建設(shè)等。

風(fēng)險(xiǎn)因素：境外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)較高風(fēng)險(xiǎn)、人才流失風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目虧損風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、毛利率下降風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人控制的風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目新增折舊、攤銷影響公司業(yè)績(jī)的風(fēng)險(xiǎn)、每股收益和凈資產(chǎn)收益率下降風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月3日）