國際經濟貿易中外匯風險及防范措施探討

王琦璇

摘要：隨著全球經濟一體化的不斷發展，外匯交易已經成為各國經濟增長中的重要組成部分，中國各企業與國外的貿易往來也日益豐富和頻繁，與此同時，外匯風險問題也很大程度上影響著國家和企業的發展，找出外匯風險問題發生的原因并解決是讓國家和企業在國際經濟貿易中穩定和長遠發展的關鍵。文章探討國際經濟貿易中外匯風險問題發生的原因及其防范措施。

關鍵詞：國際經濟貿易;外匯風險;防范措施

現如今我國越來越多的企業開始進入國際貿易市場，參與國際貿易競爭，在各種情況下，要維持對外貿易的穩定發展，對外匯風險的控制與防范尤為重要。

一、國際經濟貿易中的外匯風險概念

從事對外經濟貿易、投資及金融的公司、企業組織等，通常在國際范圍內收付大量外幣或持有外幣債權債務，用外幣標示其資產和負債的價值。由于各國使用的貨幣不同，并且交易通常不是實時交易而是由于賒銷或采用權責發生制導致的收付時間間隔，加上各國間貨幣匯率由于各種原因會經常發生變化，因此在國際經濟往來中，國際收付結算時會產生外匯風險。

外匯風險可分為四類：交易、會計、經濟和儲備風險。由于外匯匯率變化而引起的外匯風險會在一個國際企業組織的全部活動中體現，包括于它的經營活動過程、結果、預期經營收益中。在經營活動中體現的風險為交易風險，國際貿易中的預計金額通常難以預估準確，因為外匯匯率的變動會直接影響到交易的最終支付金額，從而造成交易金額和預計金額出現不同程度的偏差。在經營活動結果中體現的風險為會計風險，企業在進行國際經濟貿易的過程中，會涉及到多種不同的貨幣，而會計會在資產負債表中用外幣表示項目資金，這時就會出現因為匯率變動而導致資金減少或增多的情況，造成賬面資產虧損或資產被高估。預期經營收益的風險為經濟風險，指企業現有的外幣資金項目收益會因為匯率變化而變化，從而影響到一系列的商品成本、定價等決策，會對企業的經營管理造成巨大影響。儲備風險對于企業的影響則主要是因為企業持有外匯資產而帶來的風險。

二、國際經濟貿易中外匯風險產生原因

隨著世界經濟的不斷碰撞，匯率的波動非常頻繁，且國際經濟貿易中結算貨幣多樣化，隨著貿易發展的加快，外匯風險種類更新快，由此存在著企業沒有足夠的經驗去應對，金融機構防范外匯風險的金融工具不足，企業對外匯風險的專業管理能力不足等原因導致國際經濟貿易中的外匯風險。

（一）外匯風險種類更新快，企業沒有足夠的經驗去應對

隨著對外貿易的廣泛化，更加多樣的貨幣參與外貿交易中的支付，同時，在國際收支狀況、通貨膨脹率的差異、利率差異、財政、貨幣政策、匯率預期外匯投機力量、政府的市場干預、經濟增長率、宏觀經濟政策等各種因素的波動影響下，匯率會不斷隨著時間變動，隨著金融形勢不斷變化，這些因素的組合變動形式也趨于多樣化，外匯風險的種類也會以各種新的方式存在和影響著企業的決策和經營狀況，借助以前的經驗和趨勢來準確估計匯率的變動作出相應的反應也變得越發困難，少了能夠對過去的借鑒，在探索的同時風險種類又在不斷增加，對外匯風險的把控不及時也變得更加常見。

（二）金融機構防范外匯風險的金融工具不足

我國的金融體系尚在發展階段，金融工具的應用不全面、不廣泛的問題仍然存在，對于防范外匯風險的金融工具也存在著這些問題。隨著經濟和時代的變遷，我國的金融體系正向投資多元化，利率市場化，分業經營與混業經營相結合的方向發展，高速的非專門化發展悄然運行，正因為這些因素我國金融體系仍然不是很健全，再者我國非金融機構（居民、企業和政府）的融資結構偏間接融資，金融機構的類型結構偏商業銀行機構，銀行市場結構偏大銀行壟斷，銀行所有制結構偏國有銀行，銀行貸款類型結構偏企業生產經營貸款，銀行貸款對象結構偏國有大型企業貸款，金融區域結構偏大中城市，這些地區發展不平衡、城鄉發展失衡、金融機構類型發展不平衡等問題導致了金融機構體系發展的局限性以及中小城市企業獲取金融服務的不便性和獲取信息的不完全性，防范外匯風險的金融工具發展速度也相應較慢，全面性有待提高，在此基礎上，使用防范國際貿易外匯風險金融工具的企業比例相對來說沒有占據主導地位，發展成本高等因素也就限制了此類型的金融服務發展。

（三）企業對外匯風險的專業管理能力不足

雖然外匯風險對國際貿易企業的決策和業務有很大的影響，但是一些企業不能及時意識到這種風險的嚴重性，加上高層次的外匯金融風險管理人員稀缺，聘請專業人員的費用過高，相應的外匯風險管理費用也過高，這些企業就沒有足夠的動力和能力來規劃對外匯風險的防范和控制，企業也很少有意識去培養和發展專業人員，對外匯風險的意識和管理都嚴重缺乏，這會導致錯過對外匯風險的最佳防范時期，最后的貿易收益結果也將受到不良影響，企業就更沒有了足夠的能力去支持今后對外匯風險的專業管理，形成惡性循環，甚至失敗于企業管理能力的缺乏。

三、國際經濟貿易外匯風險的防范措施

（一）進行交易前對準交易公司進行風險信用評級

企業信用評級是指信用評級機構對相關企業進行信用評級。企業主體信用分析主要通過對其資產負債表的情況進行審計、與其有債務關系的銀行或企業進行溝通等手段進行，其主要內容包括：產業、企業素質、經營管理、財務狀況和償債能力等方面。在企業信用評級中，比較重視企業素質，特別是企業素質中的企業綜合情況評級，包括對企業領導群體的素質的評級，企業經營管理能力的評級，以及企業競爭能力的評級。由于國際貿易的國際距離會導致對國外企業的不了解、獲取信息不完全，且國家間的后續法律保障存在差異，難以協商解決，通過這樣的信用評級手段，國內企業通過信用評級機構獲取信用評級信息，從簽訂貿易合同的根源進行合作對象的篩選開始就可以有效規避國際經濟貿易風險，同時獲取一些國外企業對交易收付款的管理情況也能更準確地選擇金融工具和交易條件來進行談判和貿易。