民營(yíng)銀行小微金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析

王凱鴿 張亦辰

小微企業(yè)普遍具有規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、存活周期短、風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱等特點(diǎn)。2020年突如其來(lái)的新冠肺炎疫情更是讓小微企業(yè)生存條件雪上加霜。小微企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)就業(yè)有著舉足輕重的作用，長(zhǎng)期以來(lái)一直受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)與全社會(huì)的高度關(guān)注。民營(yíng)銀行一般定位于服務(wù)“長(zhǎng)尾客群”，對(duì)于提供小微金融服務(wù)，踐行普惠金融理念有著天然優(yōu)勢(shì)。

民營(yíng)銀行小微業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

根據(jù)目前民營(yíng)銀行披露的年報(bào)數(shù)據(jù)，整個(gè)民營(yíng)銀行普惠型小微貸款規(guī)模約2500億元左右，約占城市商業(yè)銀行總量的10%。從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，在小微貸款領(lǐng)域民營(yíng)銀行已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的分層。其中，網(wǎng)商銀行和微眾銀行在普惠型小微貸款方面與其他機(jī)構(gòu)拉開(kāi)了較為明顯的差距，第二梯隊(duì)民營(yíng)銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額普遍在30億～100億元的范圍。多數(shù)民營(yíng)銀行的普惠小微企業(yè)貸款余額占其發(fā)放貸款余額的10%～30%。雖然目前各家民營(yíng)銀行均開(kāi)始重視小微金融業(yè)務(wù)，但是由于股東背景、所處的地域條件、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、小微金融業(yè)務(wù)的切入點(diǎn)不盡相同，各行小微業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略方向與發(fā)展速度也不同。

總體來(lái)看，民營(yíng)銀行的小微業(yè)務(wù)仍在快速發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模增速逐步加快，產(chǎn)品豐富度與創(chuàng)新度也在不斷提高。各家民營(yíng)銀行在摸索自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和立足點(diǎn)時(shí)均希望通過(guò)小微業(yè)務(wù)打造業(yè)務(wù)基本盤(pán)（表1）。

民營(yíng)銀行小微業(yè)務(wù)模式分析

通過(guò)股東資源切入。多數(shù)民營(yíng)銀行都是在股東資源的基礎(chǔ)上發(fā)展自己的小微業(yè)務(wù)。股東背景及其業(yè)務(wù)模式不同，民營(yíng)銀行的小微業(yè)務(wù)模式也會(huì)有所區(qū)別。例如，網(wǎng)商銀行以平臺(tái)數(shù)據(jù)沉淀作為分析基礎(chǔ)，蘇寧銀行和眾邦銀行以實(shí)業(yè)股東作為核心企業(yè)。多數(shù)民營(yíng)銀行小微業(yè)務(wù)發(fā)展的思路是先聚焦自有生態(tài)體系，在已掌握核心數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上發(fā)展小微業(yè)務(wù)，然后再逐步向外延展服務(wù)，進(jìn)而拓展小微業(yè)務(wù)的深度和廣度。

引入大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型。大數(shù)據(jù)風(fēng)控模式是民營(yíng)銀行緩解小微企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的有效手段，包括貸前的反欺詐模型和人臉識(shí)別，核心授信環(huán)節(jié)的多維風(fēng)控模型與規(guī)則，再到貸后環(huán)節(jié)的高頻檢測(cè)與預(yù)自動(dòng)處理，以及多元化的催收策略和人工智能催收等。在數(shù)據(jù)來(lái)源方面，主要依據(jù)征信、司法、電力、工商、社保以及其他大量的替代數(shù)據(jù)。

通過(guò)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)切入。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上有大量的交易數(shù)據(jù)沉淀，是供應(yīng)鏈金融的天然數(shù)據(jù)來(lái)源與強(qiáng)關(guān)聯(lián)場(chǎng)景。目前各產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)種類(lèi)繁多，包括多家綜合類(lèi)平臺(tái)和大量的垂直行業(yè)平臺(tái)。通過(guò)與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，民營(yíng)銀行可以按行業(yè)、地域等維度進(jìn)行分類(lèi)，從而細(xì)分自身的服務(wù)客群，形成獨(dú)特的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)體系。

開(kāi)發(fā)稅務(wù)和發(fā)票為核心的純信用產(chǎn)品。以稅務(wù)和發(fā)票為核心的純信用產(chǎn)品，最大的特點(diǎn)是無(wú)特定場(chǎng)景、貸款用途靈活、產(chǎn)品方便快捷、用戶(hù)體驗(yàn)好。稅務(wù)與發(fā)票數(shù)據(jù)屬于強(qiáng)關(guān)聯(lián)性的信貸數(shù)據(jù)，利用納稅額、開(kāi)票額以及相應(yīng)的頻率、類(lèi)型等要素進(jìn)行分類(lèi)與信用評(píng)分，也是構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)控制模型的有效途徑。此類(lèi)產(chǎn)品往往是機(jī)構(gòu)之間在數(shù)據(jù)、渠道與聯(lián)合建模等多方面合作的成果。

在合作的機(jī)構(gòu)選擇上，可以通過(guò)銀稅直聯(lián)的方式，與各地稅局直聯(lián)獲取企業(yè)納稅信息。此類(lèi)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)是數(shù)據(jù)采集穩(wěn)定且時(shí)效性強(qiáng);缺點(diǎn)是可能需要與多地稅局對(duì)接，存在洽談與合作周期不穩(wěn)定等問(wèn)題。民營(yíng)銀行也可以通過(guò)與擁有資質(zhì)的征信機(jī)構(gòu)合作，從而獲得整理好的相關(guān)信息。此類(lèi)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)是產(chǎn)品上線速度快，可快速開(kāi)展業(yè)務(wù);缺點(diǎn)是數(shù)據(jù)采集穩(wěn)定性相對(duì)不高，時(shí)效性相對(duì)較弱。

通過(guò)賬戶(hù)服務(wù)與交易平臺(tái)化切入。針對(duì)小微企業(yè)存在信息孤島、沒(méi)有合規(guī)的賬本和報(bào)表失真等問(wèn)題，民營(yíng)銀行可以通過(guò)賬戶(hù)服務(wù)切入小微業(yè)務(wù)，利用賬戶(hù)服務(wù)積累交易數(shù)據(jù)，再結(jié)合稅務(wù)信息等為小微企業(yè)進(jìn)行授信，同時(shí)可以整合支付、資產(chǎn)管理、咨詢(xún)等產(chǎn)品為小微企業(yè)打造賬戶(hù)類(lèi)綜合服務(wù)體系。但這對(duì)綜合服務(wù)的能力要求較高。民營(yíng)銀行還可以通過(guò)交易平臺(tái)化的策略切入小微業(yè)務(wù)。針對(duì)較為標(biāo)準(zhǔn)化的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，可以通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)平臺(tái)獲得小微企業(yè)的信用數(shù)據(jù)。微眾銀行、眾邦銀行、蘇寧銀行和富民銀行等多家民營(yíng)銀行均有較為標(biāo)準(zhǔn)化的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。

民營(yíng)銀行小微金融業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)

目前，民營(yíng)銀行普惠型小微貸款額度普遍比國(guó)有銀行或股份制銀行低。例如，微眾銀行的微業(yè)貸平均每筆貸款額度不到30萬(wàn)元，網(wǎng)商銀行的平均每筆貸款額度在4萬(wàn)元左右。額度的降低代表著客群的下沉和風(fēng)險(xiǎn)控制難度的大幅提升，這也給民營(yíng)銀行小微金融業(yè)務(wù)帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)。雖然前述多種業(yè)務(wù)切入點(diǎn)可以解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，但是受限于信息獲取成本較高，大量軟信息的準(zhǔn)確性無(wú)法保障，尤其是小微金融客群中的微型金融客群（以個(gè)體工商戶(hù)、低收入家庭為主），其個(gè)人與家庭為單位的屬性更強(qiáng)，通過(guò)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)主體財(cái)務(wù)分析測(cè)算信用質(zhì)量更加困難，因此在風(fēng)險(xiǎn)控制層面需要更加有針對(duì)性的方案。

民營(yíng)銀行小微金融業(yè)務(wù)的另一個(gè)挑戰(zhàn)是資金成本問(wèn)題。民營(yíng)銀行的資金成本普遍較高，產(chǎn)品的利率高于其他類(lèi)型的銀行。隨著大型國(guó)有銀行與股份制銀行的業(yè)務(wù)不斷下沉，民營(yíng)銀行小微金融產(chǎn)品有被替代的潛在風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品的利率也限制了民營(yíng)銀行與其他機(jī)構(gòu)合作的可能性。2021年初的互聯(lián)網(wǎng)存款新規(guī)對(duì)于實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)少、自營(yíng)渠道薄弱的民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)更是雪上加霜。另外，雖然近年來(lái)民營(yíng)銀行補(bǔ)充資本金的案例與方式越來(lái)越多，但大多數(shù)民營(yíng)銀行的發(fā)展都受到了資本充足率的制約。

民營(yíng)銀行小微業(yè)務(wù)趨勢(shì)分析

供應(yīng)鏈金融成為打造小微品牌的主要抓手。供應(yīng)鏈金融獨(dú)有的真實(shí)貿(mào)易“場(chǎng)景”，使其能夠與產(chǎn)業(yè)金融進(jìn)行有效的結(jié)合。不同于傳統(tǒng)的稅貸、發(fā)票貸和信用貸款，也不同于較為標(biāo)準(zhǔn)的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融由于切入點(diǎn)種類(lèi)多樣，可以聚焦上游的應(yīng)收賬款、下游的預(yù)付款或者倉(cāng)儲(chǔ)、物流等金融需求，進(jìn)而設(shè)計(jì)出不同的產(chǎn)品。此外，針對(duì)不同的產(chǎn)業(yè)鏈條以及行業(yè)特點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融的定制化屬性非常強(qiáng)，容易做出產(chǎn)品的亮點(diǎn)與口碑，從而做出品牌。

供應(yīng)鏈金融并不是簡(jiǎn)單的等同于供應(yīng)鏈貸款，而是賬戶(hù)、支付、信貸、風(fēng)險(xiǎn)管理、增信、保理等多種金融服務(wù)的綜合，因此需要打通各個(gè)產(chǎn)品線與部門(mén)之間的束縛，為以核心企業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)鏈客戶(hù)提供一整套全面的金融服務(wù)，這也正是民營(yíng)銀行靈活、扁平化的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)所在。

小微金融與綠色金融相結(jié)合。綠色金融、碳中和戰(zhàn)略是從2020年下半年開(kāi)始市場(chǎng)密切關(guān)注的熱點(diǎn)領(lǐng)域。監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前已有多項(xiàng)政策支持綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展，如將綠色債券和綠色貸款納入央行貸款便利的合格抵押品范圍。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還表示將創(chuàng)設(shè)碳減排支持工具，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為碳減排提供資金支持。將小微金融與綠色金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)行結(jié)合，非常符合監(jiān)管鼓勵(lì)的發(fā)展方向，也符合民營(yíng)銀行自身的定位和需求。

目前，已有部分民營(yíng)銀行開(kāi)始探索小微金融與綠色金融的結(jié)合。主要結(jié)合的方向有兩種：一種是通過(guò)供應(yīng)鏈金融的方式，通過(guò)與綠色核心企業(yè)合作，為其上下游的中小微企業(yè)提供更加優(yōu)惠的信貸支持與金融服務(wù)。或者通過(guò)貸款利率折扣等方式，鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)鏈上的經(jīng)銷(xiāo)商向經(jīng)認(rèn)證的綠色品牌核心企業(yè)進(jìn)行采購(gòu)與進(jìn)貨。另一種是在風(fēng)險(xiǎn)控制與定價(jià)層面，基于大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，對(duì)涉及環(huán)保、綠色生產(chǎn)的商戶(hù)進(jìn)行綠色評(píng)級(jí)，將綠色評(píng)級(jí)也作為風(fēng)險(xiǎn)控制與定價(jià)的重要考慮因素之一，使帶有綠色、環(huán)境保護(hù)屬性的小微企業(yè)能夠獲得更加優(yōu)惠的融資服務(wù)。

聚焦科創(chuàng)新型企業(yè)。民營(yíng)銀行服務(wù)小微企業(yè)的另一個(gè)趨勢(shì)就是聚焦科創(chuàng)企業(yè)，目標(biāo)客群是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的初創(chuàng)企業(yè)等。這類(lèi)新型的科創(chuàng)企業(yè)往往缺少固定資產(chǎn)等傳統(tǒng)的抵押品，很難獲得傳統(tǒng)信貸金融服務(wù)。科創(chuàng)企業(yè)最重要的資產(chǎn)是知識(shí)產(chǎn)權(quán)、發(fā)明專(zhuān)利以及高端人力資源等無(wú)形資產(chǎn)，可以根據(jù)這些特點(diǎn)制定相應(yīng)的金融產(chǎn)品。民營(yíng)銀行可以通過(guò)政府?dāng)?shù)據(jù)、工商數(shù)據(jù)、股東信息、知識(shí)產(chǎn)權(quán)與大量的另類(lèi)或替代數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)估，從而提供更加靈活便捷的信貸服務(wù)。此外，由于此類(lèi)企業(yè)處于初始或成長(zhǎng)階段，往往沒(méi)有完善的賬戶(hù)管理與財(cái)務(wù)管理，民營(yíng)銀行在提供信貸服務(wù)的同時(shí)，還可以結(jié)合賬戶(hù)、資金管理等服務(wù)，為科創(chuàng)企業(yè)提供更加全面的金融服務(wù)。在傳統(tǒng)的金融體系中，初創(chuàng)企業(yè)一般很難得到間接融資的支持，更多地是通過(guò)天使投資、VC等途徑得到資金支持。因此，民營(yíng)銀行支持科創(chuàng)企業(yè)具有典型的普惠金融屬性，使得被傳統(tǒng)金融排斥在外的群體獲得適當(dāng)?shù)慕鹑诜?wù)。

打造小微金融生態(tài)。打造小微金融的生態(tài)也成為部分民營(yíng)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)。這是基于提供綜合金融服務(wù)基礎(chǔ)上提出的行業(yè)更深層次的發(fā)展方向，即在提供多元化服務(wù)的同時(shí)，提供有“溫度”的綜合增值服務(wù)，與客戶(hù)形成良性互動(dòng)關(guān)系，將傳統(tǒng)的銀行對(duì)外提供服務(wù)這種單向模式轉(zhuǎn)化為有效的雙向模式，利用客戶(hù)的反饋與感受，深度剖析客戶(hù)的各種內(nèi)在需求，開(kāi)發(fā)出適合客戶(hù)的定制化服務(wù)，真正做到“以客戶(hù)為中心”。此外，在金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的大環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)能力的重要性越發(fā)凸顯。在大運(yùn)營(yíng)的概念下，如何能夠調(diào)動(dòng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融科技等自身能力，打造注重客戶(hù)體驗(yàn)的金融產(chǎn)品，將產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)與智能運(yùn)營(yíng)有效結(jié)合起來(lái)，成為民營(yíng)銀行繼續(xù)探索與發(fā)展的方向。

（作者單位：億聯(lián)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部）

商業(yè)銀行月度資訊

哈爾濱聯(lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行開(kāi)業(yè)獲批

7月12日，銀保監(jiān)會(huì)公布批復(fù)文件，批準(zhǔn)設(shè)立哈爾濱聯(lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，原哈爾濱市呼蘭區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社、哈爾濱市阿城區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社、哈爾濱市雙城區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社自行終止。

上半年銀行業(yè)資產(chǎn)和主要業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)

7月14日，據(jù)國(guó)務(wù)院新聞發(fā)布會(huì)消息，6月末銀行業(yè)境內(nèi)總資產(chǎn)為328.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.2%;境內(nèi)總負(fù)債為301萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.1%;不良貸款余額為3.5萬(wàn)億元，較年初增加1083億元，不良貸款率為1.86%。

央行雄安新區(qū)營(yíng)業(yè)管理部正式掛牌成立

7月19日，中國(guó)人民銀行雄安新區(qū)營(yíng)業(yè)管理部（國(guó)家外匯管理局雄安新區(qū)分局）正式掛牌成立，將在雄安新區(qū)履行中央銀行職能，推進(jìn)綜合性、功能性金融監(jiān)管體制改革，探索建立符合國(guó)際規(guī)則的金融監(jiān)管框架。

呂家進(jìn)任職興業(yè)銀行董事長(zhǎng)資格獲批

7月27日，興業(yè)銀行發(fā)布公告稱(chēng)，公司于2021年7月26日收到《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于興業(yè)銀行呂家進(jìn)任職資格的批復(fù)》，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)已核準(zhǔn)呂家進(jìn)先生擔(dān)任公司董事、董事長(zhǎng)的任職資格。

建設(shè)銀行獲準(zhǔn)發(fā)行不超過(guò)1450億元次級(jí)債

7月29日，建設(shè)銀行發(fā)布公告稱(chēng)，該行已收到《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于建設(shè)銀行發(fā)行二級(jí)資本債券的批復(fù)》和《中國(guó)人民銀行準(zhǔn)予行政許可決定書(shū)》，獲準(zhǔn)其在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1450億元人民幣二級(jí)資本債券。

龍港農(nóng)商銀行正式掛牌開(kāi)業(yè)

7月29日，全國(guó)首家以存續(xù)分立方式籌備組建的農(nóng)商銀行——浙江龍港農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“龍港農(nóng)商銀行”）正式掛牌開(kāi)業(yè)，浙江農(nóng)信法人行社總數(shù)由81家增至82家。

上半年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)處置不良資產(chǎn)1.2萬(wàn)億元

7月30日，據(jù)銀保監(jiān)會(huì)消息，2021年上半年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)處置不良資產(chǎn)1.2萬(wàn)億元，其中，處置不良貸款1.1萬(wàn)億元，同比多處置496億元;高風(fēng)險(xiǎn)影子銀行規(guī)模較歷史峰值壓降23萬(wàn)億元。

央行要求推動(dòng)碳減排支持工具落地生效

7月31日，央行工作會(huì)議要求，推動(dòng)碳減排支持工具落地生效，向符合條件的金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為具有顯著減排效應(yīng)重點(diǎn)領(lǐng)域提供優(yōu)惠利率融資。