眼鏡企業如何做好營運資金管理

文 馬達

當前，眼鏡制造企業普遍面臨高庫存、成本上漲及現金流緊張等問題，如何進行有效的營運資金管理已成為眾多企業改善經營管理的重中之重。要想解決這些問題，眼鏡企業應該重視營運資金管理，發現原有營運資金管理中存在的問題，采取科學的管理模式來管理營運資金，結合自身情況和行業特點，制訂相應的改善措施。

在此，筆者將以案例的形式詳細探討眼鏡企業如何做好營運資金管理，以期為廣大企業經營者帶來啟迪。

一、眼鏡企業營運資金管理存在的問題

以K公司為例，作為一家擁有悠久生產歷史的大型眼鏡制造廠家，其生產的金屬鏡架產品頗受市場歡迎。近幾年，K公司的營業收入增長幅度緩慢，企業盈利能力呈不斷下降趨勢，暴露出在營運資金管理方面存在一定的問題。

1.采購渠道中供應商資金占用大

筆者通過市場調研發現，在產品的原材料采購方面，由于應付款項存在無息、還款期限較長等特點，掌握主動權和選擇權的眼鏡廠家往往會選擇占用供應商資金來緩解自身營運資金壓力。因此，在眼鏡行業普遍存在生產廠家利用無息的應付賬款（包括應付票據）延緩交付來占用上游供應商的資金的情況，K公司正是采取這種方式來緩解企業營運資金壓力，維持和擴大生產經營規模。然而，供應商是基于對K公司品牌和商業信用的信任才同意延遲收款，一旦過度占用供應商資金，不僅會影響供應商的正常經營，更會破壞來之不易的品牌形象，透支其商業信用。

2.生產渠道中產品資金占用大

筆者發現，K公司生產渠道的營運資金周轉期遠高于行業平均水平，最主要的原因就是其產品存貨積壓嚴重，占用了生產渠道大量的營運資金。產品存貨居高不下說明了公司在生產環節存在問題：一是生產過程中生產方式落后，柔性生產不足。其并未嚴格執行以訂單驅動生產的生產流程，仍是根據市場部門所做的銷售預測選擇大批量的生產，一旦市場環境發生變化，公司無法及時調整生產，就會導致出現大量的產品存貨，影響生產環節的營運資金循環。二是渠道間信息共享能力不足，盡管K公司已經建立了一套全流程信息管理系統，從實際運行情況來看，企業與上游供應商和下游渠道商的信息溝通仍存在問題，與上游供應商的溝通不暢導致無法真正做到供應商管理庫存，與下游渠道商溝通不暢則會導致企業生產與市場需求脫節。

3.銷售渠道中應收賬款比重高

通過對應收款項在流動資產和銷售收入之比的分析，筆者發現2021上半年K公司應收款項在流動資產中的占比約為30%，在整個銷售收入中的占比約為 20%，這充分說明了公司營運資金被下游渠道商大量占用。值得注意的是，在面臨市場競爭和庫存壓力的情況下，K公司通過放寬信用條件采用賒銷方式來增加產品銷量，使得下游渠道商以賒購占用了大量的企業營運資金，但卻并未帶來營業收入的大幅增長。此外，K公司在應收賬款的事后管理上并不完善，對銷售回款仍缺乏有效的監督管理體系，無疑會導致企業回款困難，增加財務風險，影響企業的銷售渠道營運資金管理效率和整體資金的循環。

二、眼鏡企業營運資金管理的改進建議

1.采購渠道方面

在采購環節中，供應商是與眼鏡制造企業關系最為緊密的一方，所以企業必須要與供應商建立良好的合作關系。K公司大量占用了上游供應商的資金，這無疑會引發上游供應商的不滿，同時使其對公司的經營情況產生懷疑，影響雙方的合作關系。在眼鏡行業競爭激烈的背景下，供應商自然可能選擇與其他眼鏡企業合作。因此，K公司在與供應商的合作中應當合理使用商業信用，綜合考慮供應商的合作特征和信用評級結果，對供應商進行分類（如戰略性供應商、優先性供應商、一般性供應商和扶持性供應商等），對不同的供應商采取不同應付賬款的政策，適度消費自身的品牌信用，從而避免過度占用上游供應商的資金，盡可能消除因占用資金過多而停止合作的情況，增強采購渠道的穩定性。

此外，眼鏡企業在合理利用商業信用的同時，還應當加強與供應商的合作關系。首先，K公司應當對已有的供應商進行整合，根據企業的生產情況優化供應商數量并確定主要的供應商，這樣可以大大降低供應商管理的難度和成本，同時也有利于與主要供應商建立長期穩定的合作關系；其次，企業應當建立動態的供應商評價體系，對供應商信用水平、原材料質量和價格等方面進行評級排序并定期考核，擇優選擇并逐步淘汰評級排序較低的供應商，從而確保企業供應商的供貨能力和信譽水平，為企業生產、銷售環節的穩定提供有力保障；最后，企業應加強與供應商的溝通與協作，從通過考核的供應商中選取若干重要對象并與之達成戰略同盟，如通過投資供應商或將供應商引入到企業產品的設計中來，從而建立穩固的合作關系，實現合作共贏。

2.生產渠道方面

目前，K公司的生產模式仍然以傳統推動式生產模式為主，這種模式主要通過采取大批量生產來降低產品的生產成本，往往需要企業對于市場的需求做出比較準確的判斷，一旦銷售預測不準，就容易導致企業的產品庫存量驟增。筆者認為，K公司可以采用精益生產模式優化生產流程，實現零庫存生產。精益生產又稱JIT生產方式，是一種需求拉動式的生產模式，以最終客戶的需求訂單為生產起點，并將其所需的工序從最后一道向前推進，通過恰當安排生產流程，根據流程與每個環節所需庫存數量和時間先后來安排庫存和組織物流。換句話說，就是要根據市場訂單先確定銷售再組織生產，在這種生產模式下，企業能夠及時響應客戶的需求，以零庫存生產為目標，降低庫存方面的壓力。

借助上述思想，能夠實現企業的供應、生產和銷售流程的緊密結合，減少企業各環節不必要的成本，進而減少產品在生產環節中對營運資金的占用。具體而言，眼鏡制造企業應用精益生產思想優化生產流程可以從以下幾方面著手：一是要在企業內部全面推行精益生產思想，在生產環節采取需求拉動式生產，根據客戶的需求來下發訂單，并根據公司的實際情況優化生產流程，組織相應的采購、生產和物流，追求零庫存，避免生產過程中不必要的浪費和損失；二是要引入先進的柔性生產線，達成多品種產品的混流生產，以便企業能夠及時應對市場需求的變化；三是要改進生產工藝，將生產流程簡單化，完善產品設計，去除無效的、不必要的生產環節，從而改善產品積壓嚴重的現狀。

在推行精益生產的同時，眼鏡制造企業還應該重視生產信息共享平臺的建設。精益生產方式的構建離不開一個有效的信息共享平臺，幫助企業在生產的全過程中實現信息互換：在采購環節，通過信息化平臺與供應商溝通，保證原材料的及時適量供應，減少原材料堆積或原材料入庫不及時造成的資金擠占，確保精益生產思想下有效執行訂單式拉動生產；在生產環節，通過信息平臺加強生產部門與采購部門、產品設計部門和銷售部門間的交流，減少不必要的生產成本，簡化生產流程，實現標準化生產，從而減輕在產品庫存積壓的問題，降低生產環節對企業營運資金的占用；在銷售環節，通過平臺與分銷商、最終消費者進行信息溝通，及時了解銷售渠道的銷售情況，掌握市場情況，制訂相應的銷售預測以指導生產。通過加強信息平臺建設，及時共享信息，可幫助企業實時掌控各渠道實際情況，推動渠道成員間的合作。

3.銷售渠道方面

應收款項是影響眼鏡企業銷售渠道周轉期的重要因素。K公司在銷售渠道營運資金管理方面的信用政策急需調整，在對應收賬款管理方面仍有很多需要完善的地方。銷售渠道嚴苛的信用政策會削弱企業的銷售能力，但寬松的信用政策又會帶來潛在的應收賬款管理成本和壞賬風險。因此，企業應當綜合考慮具體營銷環境下不同信用政策下對應收款項潛在的成本和收益的影響，制定靈活的信用政策，既能保持企業正常商品銷售和潛在客戶的挖掘，也能改善企業營運資金管理水平。在制定合適的信用政策后，K公司還應該加強對應收款項的管理，可以從事前、事中、事后3個方面入手：

事前，建立客戶信用檔案和信用評價體系。可以利用網絡信息技術不定期做客戶的信譽和經營情況調查，如實記錄客戶的購買和還款信息，建立起全面的、動態的企業客戶信用檔案。同時，通過客戶的財務狀況、信用記錄、抵押資產等多方角度對客戶信用進行評估，建立相應的信用評價體系。根據客戶的信用評價結果區分不同信用程度的客戶，授予銷售部門相應的信用額度：對于信譽條件好的客戶給予較為寬松的信用政策，如提供較大的賒購額度和較長的還款期限；對于信譽條件差的客戶則采取比較嚴苛的信用政策。這樣做既可以減少企業應收賬款對營運資金的占用，也可以減少應收賬款出現呆、壞賬的可能性，降低企業的營運資金管理成本和潛在財務風險。

事中，加強對應收賬款的日常管理。通常來說，眼鏡制造企業一般采用應收賬款賬齡分析法來管理應收賬款，根據應收賬款賬齡的長短來決定計提壞賬準備的金額。K公司應制定詳細的應收賬款賬齡分析表，內容包含客戶的欠款金額、欠款年限及各年變動情況，并與客戶的信用檔案相聯系，形成一份分析報告，根據分析報告制定有效的預期應收賬款催收管理程序。同時，根據分析報告來檢查客戶是否突破了信用額度，并根據實際情況修正信用政策和企業信用等級。

事后，加強對應收賬款的催收力度。K公司可成立專門的應收賬款催收小組，嚴格執行催收程序。在應收賬款即將到期時，及時與客戶溝通說明情況。對于逾期的應收賬款，部門人員應該根據分析報告定期催收，如仍不能收回則應及時考慮交由專業機構代理，盡量將應收款的損失降到最低。在加強應收票據管理方面，成立專門的信用風險部門，降低應收票據的回收風險。同時，還需建立起相應的應收款項績效考核體系，落實銷售責任人的回款責任，調動催收人員的工作積極性和應收賬款管理績效。